Benchmark Electronics, Inc. (BHE) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Benchmark Electronics, Inc. (BHE).
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Benchmark Electronics, Inc
يمكن تصنيف تدفقات إيرادات الشركة إلى قطاعات ومناطق مختلفة، مما يعرض مشهدها التشغيلي المتنوع.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | الإيرادات من العام حتى تاريخه 2024 (بالآلاف) | الإيرادات من العام حتى تاريخه 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| نصف كاب | $187,392 | $165,254 | $525,195 | $477,830 |
| الصناعات المعقدة | $150,914 | $153,641 | $433,649 | $464,004 |
| طبي | $107,134 | $149,130 | $333,412 | $431,115 |
| الفضاء والدفاع (أ&د) | $102,029 | $99,687 | $316,703 | $259,266 |
| الحوسبة والاتصالات المتقدمة (AC&C) | $110,278 | $151,983 | $390,259 | $515,407 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ إجمالي المبيعات $657,747 ألف، مما يعكس أ 9% نقصان من $719,695 ألف في الربع الثالث من عام 2023. وكان إجمالي المبيعات حتى تاريخه لعام 2024 هو $1,999,218 ألف، نزولاً من $2,147,622 ألف في عام 2023، بانخفاض قدره 7%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
وفي الربع الثالث من عام 2024، جاءت مساهمات مختلف الشرائح على النحو التالي:
- نصف رأس المال: 28.5% من إجمالي الإيرادات
- الصناعات المعقدة: 22.9% من إجمالي الإيرادات
- طبي: 16.3% من إجمالي الإيرادات
- إعلان: 15.5% من إجمالي الإيرادات
- تكييف الهواء والتكييف: 16.8% من إجمالي الإيرادات
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تضمنت التغييرات الملحوظة في تدفقات الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 ما يلي:
- ارتفعت إيرادات Semi-Cap بنسبة 13% مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى الطلب القوي واكتساب عملاء جدد.
- شهدت الإيرادات الطبية انخفاضًا كبيرًا 28% بسبب ضعف الطلب النهائي وإعادة توازن المخزون.
- انخفضت إيرادات AC&C بنسبة 27%، ويعزى ذلك إلى انخفاض الطلب والانتهاء من العديد من البرامج.
- ارتفعت إيرادات الطيران والدفاع بنسبة 2%، مدفوعا بارتفاع الطلب من البرامج القائمة.
توزيع الإيرادات الجغرافية
| منطقة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | الإيرادات من العام حتى تاريخه 2024 (بالآلاف) | الإيرادات من العام حتى تاريخه 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| الأمريكتين | $306,533 | $399,356 | $1,022,003 | $1,200,783 |
| آسيا | $289,921 | $275,163 | $805,407 | $830,056 |
| أوروبا | $83,517 | $71,412 | $249,869 | $223,857 |
باختصار، شهد قطاع الأمريكتين انخفاضًا في الإيرادات قدره 23% في الربع الثالث من عام 2024، بينما شهدت آسيا نموًا متواضعًا قدره 5%. سجلت أوروبا زيادة قدرها 17% في نفس الربع.
نظرة عميقة على ربحية شركة Benchmark Electronics, Inc. (BHE).
نظرة عميقة على ربحية شركة Benchmark Electronics, Inc.
هامش الربح الإجمالي
وبلغ إجمالي الربح للربع الثالث من عام 2024 66.7 مليون دولار، بانخفاض قدره 3% من 69.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وارتفع إجمالي هامش الربح إلى 10.1% من 9.6% سنة بعد سنة. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي الربح 202.1 مليون دولار، من 200.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما أدى إلى زيادة هامش الربح الإجمالي من 9.3% ل 10.1%.
هامش الربح التشغيلي
بلغ الدخل من العمليات للربع الثالث من عام 2024 28.1 مليون دولار، تحت 7% من 30.3 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023. وخلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ارتفع الدخل من العمليات إلى 80.9 مليون دولار، أ 4% زيادة من 77.6 مليون دولار في عام 2023.
هامش صافي الربح
وبلغ صافي الدخل للربع الثالث من عام 2024 15.4 مليون دولار، أو $0.42 لكل سهم مخفف، مقارنة بـ 20.4 مليون دولار، أو $0.57 للسهم المخفف، في الربع الثالث من عام 2023. وللأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ صافي الدخل 44.9 مليون دولار، أو $1.23 لكل سهم مخفف، مقارنة بـ 46.8 مليون دولار، أو $1.30 للسهم المخفف في نفس الفترة من العام السابق.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
يلخص الجدول التالي اتجاهات مقاييس الربحية خلال الأرباع القليلة الماضية:
| متري | الربع الثالث 2023 | الربع الثالث 2024 | 9 أشهر 2023 | 9شهر 2024 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الربح (مليون دولار) | 69.1 | 66.7 | 200.1 | 202.1 |
| هامش الربح الإجمالي (%) | 9.6% | 10.1% | 9.3% | 10.1% |
| الدخل التشغيلي (مليون دولار) | 30.3 | 28.1 | 77.6 | 80.9 |
| صافي الدخل (مليون دولار) | 20.4 | 15.4 | 46.8 | 44.9 |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
تتم مقارنة نسب الربحية التالية مع متوسطات الصناعة:
- هامش الربح الإجمالي: الشركة 10.1%متوسط الصناعة 9.5%
- هامش الربح التشغيلي: الشركة 4.3%متوسط الصناعة 5.0%
- صافي هامش الربح: الشركة 2.3%متوسط الصناعة 3.0%
تحليل الكفاءة التشغيلية
وقد ركزت الشركة على إدارة التكاليف، مما أدى إلى تحسين الهوامش الإجمالية على الرغم من انخفاض حجم المبيعات. ارتفعت مصاريف البيع والعمومية والإدارية (SG&A) إلى 36.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 من 35.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يعكس زيادة التكاليف القانونية وتكاليف الرواتب. ومع ذلك، فقد تحسنت الكفاءة التشغيلية الإجمالية نتيجة لتدابير خفض التكاليف الاستباقية التي تم تنفيذها عبر مواقع التصنيع.
وكان معدل الضريبة الفعلي للربع الثالث من عام 2024 24.6%، مقارنة ب 20.2% في الربع الثالث من عام 2023، مما سيؤثر على صافي الدخل.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Benchmark Electronics, Inc. (BHE) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Benchmark Electronics, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون طويلة الأجل تقريبًا 328 مليون دولاربينما استقرت الديون قصيرة الأجل عند 21 مليون دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وكانت نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة 0.39 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 0.50مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
وفي يوليو 2023، أبرمت الشركة اتفاقية ائتمان بمبلغ افتراضي قدره 124.7 مليون دولار بموجب اتفاقية مبادلة أسعار الفائدة، يتم تثبيت سعر فائدة ثابت قدره 4.039%.
ويبلغ التصنيف الائتماني الحالي با3 من وكالة موديز، مما يعكس الجدارة الائتمانية المستقرة.
تمويل الديون مقابل تمويل الأسهم
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأرباح النقدية المدفوعة 17.8 مليون دولاربينما سجلت الشركة صافي دخل قدره 44.9 مليون دولار. ويشير هذا إلى اتباع نهج متوازن بين إعادة القيمة إلى المساهمين وإدارة مستويات الديون.
| يكتب | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $328 |
| الديون قصيرة الأجل | $21 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.39 |
| التصنيف الائتماني الحالي | با3 |
| الأرباح النقدية المدفوعة (حتى تاريخه) | $17.8 |
| صافي الدخل (حتى تاريخه) | $44.9 |
تقييم سيولة شركة Benchmark Electronics, Inc. (BHE).
تقييم السيولة والملاءة المالية
غالبًا ما يتم قياس الصحة المالية للشركة من خلال مقاييس السيولة والملاءة المالية. توفر هذه المؤشرات رؤى حول قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل والاستقرار المالي على المدى الطويل. فيما يلي تحليل تفصيلي للسيولة والملاءة المالية للشركة اعتبارًا من عام 2024.
النسب الحالية والسريعة
النسبة الحالية هي مقياس رئيسي للسيولة، ويتم حسابها عن طريق قسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 2.0مما يشير إلى أن الشركة لديها أصول متداولة تعادل ضعف المطلوبات المتداولة، وهو ما يمثل وضع سيولة قوي.
تم الإبلاغ عن النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، عند 1.5. ويشير هذا إلى أنه حتى بدون الاعتماد على المخزون، يمكن للشركة تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بشكل مريح.
| مقياس السيولة | قيمة |
|---|---|
| النسبة الحالية | 2.0 |
| نسبة سريعة | 1.5 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يتم تعريف رأس المال العامل على أنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن رأس المال العامل عند 900 مليون دولار. وهذا يمثل زيادة كبيرة من 850 مليون دولار في العام السابق، مما يشير إلى تحسن الكفاءة التشغيلية واستراتيجيات إدارة النقد.
بيانات التدفق النقدي Overview
يوفر بيان التدفق النقدي نظرة ثاقبة للنقد الناتج والمستخدم في أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية 143.3 مليون دولار، مدفوعًا في المقام الأول بصافي الدخل البالغ 44.9 مليون دولار والتعديلات الهامة للاستهلاك والتغيرات في رأس المال العامل.
إجمالي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 23.7 مليون دولار، في المقام الأول للنفقات الرأسمالية للممتلكات والمنشآت والمعدات. وبلغت النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل 81.2 مليون دولاروالتي تضمنت سداد الديون وتوزيعات الأرباح.
| نشاط التدفق النقدي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | $143.3 |
| استثمار التدفق النقدي | ($23.7) |
| تمويل التدفق النقدي | ($81.2) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من وضع السيولة القوي، هناك مخاوف محتملة. الشركة لديها ما مجموعه 124.7 مليون دولار في القروض المستحقة بموجب تسهيلات القرض لأجل، إلى جانب 155.0 مليون دولار في إطار التسهيلات الائتمانية الدوارة. مع 390.6 مليون دولار المتاحة للقروض المستقبلية، لدى الشركة مجال للمناورة ولكن يجب عليها الحفاظ على الالتزام بالتعهدات المالية لتجنب مشاكل السيولة.
وكان إجمالي النقد والنقد المعادل والنقد المقيد 324.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يوفر حاجزًا ضد الضغوط المالية غير المتوقعة.
| جانب السيولة | قيمة |
|---|---|
| إجمالي القروض | 279.7 مليون دولار |
| إجمالي النقد وما في حكمه | 324.4 مليون دولار |
| القروض المتاحة | 390.6 مليون دولار |
هل شركة Benchmark Electronics, Inc. (BHE) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
في تقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، والأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية للاثني عشر شهرًا (TTM) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي 32.9. ويتم حساب ذلك على أساس صافي الدخل 15.4 مليون دولار للربع الثالث أو $0.42 لكل حصة مخففة.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية حاليًا 1.9، محسوبة من القيمة الدفترية لحقوق الملكية 1.1 مليار دولار ويبلغ إجمالي الأسهم القائمة حوالي 36 مليون.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة EV / EBITDA 10.5 اعتبارًا من الربع الأخير، مع الأخذ في الاعتبار قيمة المؤسسة تقريبًا 1.3 مليار دولار و EBITDA من 123 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $30.50 وارتفاع $45.00. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان سعر السهم $40.27.
| فترة | سعر السهم | نسبة السعر إلى الربحية | نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | نسبة EV/EBITDA |
|---|---|---|---|---|
| منذ 12 شهرا | $30.50 | 25.0 | 1.5 | 8.5 |
| منذ 6 أشهر | $35.00 | 28.0 | 1.7 | 9.5 |
| الحالي (30 سبتمبر 2024) | $40.27 | 32.9 | 1.9 | 10.5 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة $0.17 للسهم الواحد، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 1.68% على أساس سعر السهم الحالي. نسبة الدفع تقريبية 40% من الأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
اعتبارًا من أحدث التقارير، فإن إجماع المحللين هو تصنيف "Hold". يستشهد المحللون بمخاوف بشأن تقلبات الإيرادات وظروف السوق لكنهم يعترفون بأساسيات الشركة الصلبة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Benchmark Electronics, Inc. (BHE)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Benchmark Electronics, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
تواجه الشركة العديد من المخاطر التي قد تؤثر على صحتها المالية، بما في ذلك:
- المنافسة الصناعية وتقلبات السوق.
- التغييرات التنظيمية التي تؤثر على العمليات في مناطق مختلفة.
- قيود سلسلة التوريد وتوافر المكونات الإلكترونية.
- الظروف الاقتصادية التي تؤثر على طلب العملاء.
الرؤى المالية الأخيرة:
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 15.4 مليون دولار، أسفل من 20.4 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023، مما يعكس أ 24.5% انخفاض على أساس سنوي.
بلغ إجمالي المبيعات للربع الثالث من عام 2024 657.7 مليون دولار، أ 9% نقصان من 719.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
المخاطر التشغيلية
وقد حددت الشركة العديد من المخاطر التشغيلية، بما في ذلك:
- الاعتماد على عدد قليل من العملاء، بحيث تمثل المبيعات أكبر عشرة عملاء 52% من إجمالي المبيعات.
- التقلبات في إجمالي الربح بسبب اختلاف مساهمات البرنامج، والتي يمكن أن تتأثر بحجم الإنتاج وتكاليف المواد.
- أدت جهود إعادة الهيكلة إلى 5.6 مليون دولار في رسوم إعادة الهيكلة خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية ما يلي:
- انخفضت مصاريف الفوائد إلى 6.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 من 8.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
- إجمالي النقد والنقد المعادل والنقد المقيد 324.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
المخاطر الاستراتيجية
المخاطر الاستراتيجية تشمل:
- احتمال عدم القدرة على تأمين التمويل اللازم لعمليات الاستحواذ، مع إجمالي القروض المتاحة بموجب اتفاقية الائتمان 390.6 مليون دولار.
- الالتزام بالمواثيق المالية المتعلقة بتغطية الفوائد ورافعة الديون.
استراتيجيات التخفيف
وتتخذ الشركة خطوات للتخفيف من هذه المخاطر، بما في ذلك:
- الحفاظ على الامتثال للمتطلبات التنظيمية لتجنب العقوبات والاضطرابات التشغيلية.
- تنفيذ تدابير مراقبة التكاليف لتحسين إجمالي هوامش الربح، والتي زادت إلى 10.1% في الربع الثالث من عام 2024 من 9.6% في الربع الثالث من عام 2023.
- تنويع قاعدة العملاء لتقليل الإعتماد على كبار العملاء.
| نوع المخاطرة | وصف | تأثير |
|---|---|---|
| التشغيلية | الاعتماد على كبار العملاء | تمثل المبيعات لأفضل 10 عملاء 52% من إجمالي المبيعات |
| مالي | مصاريف الفوائد | انخفض إلى 6.6 مليون دولار من 8.5 مليون دولار على أساس سنوي |
| استراتيجي | الامتثال للعهود | احتمال عدم القدرة على جمع أموال إضافية |
| سوق | قيود سلسلة التوريد | التأثير على قدرات الإنتاج وطلب العملاء |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Benchmark Electronics, Inc. (BHE)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Benchmark Electronics, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تركز الشركة على العديد من محركات النمو الرئيسية، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ارتفعت المبيعات في قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة بنسبة 10% ل 525.2 مليون دولار من 477.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى مكاسب الأسهم وفوز العملاء الجدد.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير توقعات نمو الإيرادات المستقبلية إلى تفاؤل حذر، حيث يقدر المحللون زيادة محتملة في الإيرادات بنحو 100% 5% إلى 7% سنويا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. بالنسبة لعام 2024، من المتوقع أن يصل إجمالي صافي المبيعات إلى حوالي 2.1 مليار دولارمما يعكس التعافي من الانخفاضات السابقة. من المتوقع أن تصل تقديرات ربحية السهم (EPS) لعام 2024 إلى $1.50، من $1.23 خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
قامت الشركة بالعديد من المبادرات الإستراتيجية، بما في ذلك الجهود المبذولة لتعزيز الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف من خلال إعادة الهيكلة. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، اعترفت الشركة 5.6 مليون دولار في رسوم إعادة الهيكلة. بالإضافة إلى ذلك، تقدمت الشركة بطلب للحصول على حوافز ضريبية في الصين لعام 2024، مما قد يوفر وفورات كبيرة.
المزايا التنافسية
تمتلك شركة Benchmark Electronics العديد من المزايا التنافسية، بما في ذلك العلاقات القوية مع كبار العملاء، وهو ما يمثل أهمية كبيرة 52% من إجمالي المبيعات. التواجد الجغرافي المتنوع للشركة، مع 65% المبيعات القادمة من الأسواق الدولية، تضعها في موقع جيد للنمو. علاوة على ذلك، فإن الاستثمار المستمر في التكنولوجيا والبنية التحتية يدعم قدرتها على تلبية متطلبات العملاء المتزايدة.
| محرك النمو | أداء 2023 | توقعات 2024 | ملحوظات |
|---|---|---|---|
| مبيعات نصف رأس المال | 477.8 مليون دولار | 525.2 مليون دولار | الزيادة بسبب فوز العملاء الجدد |
| إجمالي صافي المبيعات | 2.1 مليار دولار (متوقع) | 2.1 مليار دولار | التعافي المتوقع من الانخفاضات السابقة |
| تقدير ربحية السهم | $1.23 | $1.50 | الزيادة المتوقعة في الأرباح |
| رسوم إعادة الهيكلة | 5.2 مليون دولار | 5.6 مليون دولار | مبادرات توفير التكاليف مستمرة |
| نسبة المبيعات الدولية | 60% | 65% | النمو في التواجد في الأسواق العالمية |
Benchmark Electronics, Inc. (BHE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Benchmark Electronics, Inc. (BHE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Benchmark Electronics, Inc. (BHE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Benchmark Electronics, Inc. (BHE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.