Benchmark Electronics, Inc. (BHE) Bundle
Comprensión de Benchmark Electronics, Inc. (BHE) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Benchmark Electronics, Inc.
Las fuentes de ingresos de la compañía se pueden clasificar en varios segmentos y regiones, mostrando su diverso panorama operativo.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Ingresos de 2024 durante el año (en miles) | Ingresos de 2023 durante el año (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Semi-capital | $187,392 | $165,254 | $525,195 | $477,830 |
| Industriales complejos | $150,914 | $153,641 | $433,649 | $464,004 |
| Médico | $107,134 | $149,130 | $333,412 | $431,115 |
| Aeroespacial y Defensa (A&D) | $102,029 | $99,687 | $316,703 | $259,266 |
| Computación y comunicaciones avanzadas (AC&C) | $110,278 | $151,983 | $390,259 | $515,407 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En el tercer trimestre de 2024, las ventas totales ascendieron a $657,747 mil, reflejando un 9% disminuir de $719,695 Mil en el tercer trimestre de 2023. Las ventas totales hasta la fecha para 2024 fueron $1,999,218 Mil, abajo de $2,147,622 mil en 2023, marcando una disminución de 7%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, las contribuciones de varios segmentos fueron las siguientes:
- Semi-Cap: 28.5% de ingresos totales
- Industriales complejos: 22.9% de ingresos totales
- Médico: 16.3% de ingresos totales
- ANUNCIO: 15.5% de ingresos totales
- AC&C: 16.8% de ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Cambios notables en las fuentes de ingresos para el tercer trimestre de 2024 incluyeron:
- Los ingresos por semi-capital aumentaron por 13% En comparación con el tercer trimestre de 2023, que indica una fuerte demanda y nuevas adquisiciones de clientes.
- Los ingresos médicos vieron una disminución significativa de 28% Debido a la debilidad de la demanda final y al reequilibrio de inventario.
- Los ingresos de AC&C disminuyeron por 27%, atribuido a la reducción de la demanda y la finalización de varios programas.
- Los ingresos aeroespaciales y de defensa aumentaron por 2%, impulsado por una mayor demanda de los programas existentes.
Distribución de ingresos geográficos
| Región | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Ingresos de 2024 durante el año (en miles) | Ingresos de 2023 durante el año (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| América | $306,533 | $399,356 | $1,022,003 | $1,200,783 |
| Asia | $289,921 | $275,163 | $805,407 | $830,056 |
| Europa | $83,517 | $71,412 | $249,869 | $223,857 |
En resumen, el segmento de Américas experimentó una disminución de los ingresos de 23% en el tercer trimestre de 2024, mientras que Asia vio un crecimiento modesto de 5%. Europa informó un aumento de 17% en el mismo cuarto.
Una inmersión profunda en Benchmark Electronics, Inc. (BHE) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Benchmark Electronics, Inc.
Margen de beneficio bruto
Para el tercer trimestre de 2024, la ganancia bruta fue $ 66.7 millones, una disminución de 3% de $ 69.1 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen de beneficio bruto aumentó a 10.1% de 9.6% año tras año. En los primeros nueve meses de 2024, la ganancia bruta fue $ 202.1 millones, arriba de $ 200.1 millones en el mismo período de 2023, lo que lleva a un aumento en el margen de beneficio bruto de 9.3% a 10.1%.
Margen de beneficio operativo
Los ingresos de las operaciones para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 28.1 millones, abajo 7% de $ 30.3 millones En el mismo trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos de las operaciones aumentaron a $ 80.9 millones, a 4% aumentar de $ 77.6 millones en 2023.
Margen de beneficio neto
El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue $ 15.4 millones, o $0.42 por acción diluida, en comparación con $ 20.4 millones, o $0.57 por acción diluida, en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso neto fue $ 44.9 millones, o $1.23 por acción diluida, en comparación con $ 46.8 millones, o $1.30 por acción diluida, en el mismo período del año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las tendencias en métricas de rentabilidad en los últimos trimestres:
| Métrico | P3 2023 | P3 2024 | 9m 2023 | 9m 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia bruta ($ millones) | 69.1 | 66.7 | 200.1 | 202.1 |
| Margen bruto (%) | 9.6% | 10.1% | 9.3% | 10.1% |
| Ingresos operativos ($ millones) | 30.3 | 28.1 | 77.6 | 80.9 |
| Ingresos netos ($ millones) | 20.4 | 15.4 | 46.8 | 44.9 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Las siguientes relaciones de rentabilidad se comparan con los promedios de la industria:
- Margen de beneficio bruto: empresa 10.1%, Promedio de la industria 9.5%
- Margen de beneficio operativo: empresa 4.3%, Promedio de la industria 5.0%
- Margen de beneficio neto: empresa 2.3%, Promedio de la industria 3.0%
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía se ha centrado en la gestión de costos, lo que lleva a mejoras en los márgenes brutos a pesar de los bajos volúmenes de ventas. Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) aumentaron a $ 36.6 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 35.5 millones En el tercer trimestre de 2023, reflejando mayores costos legales y salariales. Sin embargo, la eficiencia operativa general ha mejorado debido a las medidas de reducción de costos proactivos implementadas en los sitios de fabricación.
La tasa impositiva efectiva para el tercer trimestre de 2024 fue 24.6%, en comparación con 20.2% En el tercer trimestre de 2023, impactando el ingreso neto.
Deuda versus capital: cómo Benchmark Electronics, Inc. (BHE) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Benchmark Electronics, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo era aproximadamente $ 328 millones, mientras que la deuda a corto plazo estaba en $ 21 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía fue 0.39 Al 30 de septiembre de 2024, que está por debajo del promedio de la industria de 0.50, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En julio de 2023, la Compañía celebró un acuerdo de crédito con un monto nocional de $ 124.7 millones bajo un acuerdo de intercambio de tasas de interés, bloqueando una tasa de interés fija de 4.039%.
La calificación crediticia actual se encuentra en BAA3 de Moody's, que refleja la solvencia estable.
Financiación de financiamiento de la deuda frente a la equidad
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los dividendos en efectivo pagados totalizaron $ 17.8 millones, mientras que la compañía reportó ingresos netos de $ 44.9 millones. Esto indica un enfoque equilibrado entre el valor de regreso a los accionistas y la gestión de los niveles de deuda.
| Tipo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $328 |
| Deuda a corto plazo | $21 |
| Relación deuda / capital | 0.39 |
| Calificación crediticia actual | BAA3 |
| Dividendos en efectivo pagados (YTD) | $17.8 |
| Ingresos netos (YTD) | $44.9 |
Evaluar la liquidez de Benchmark Electronics, Inc. (BHE)
Evaluar la liquidez y la solvencia
La salud financiera de una empresa a menudo se mide a través de sus métricas de liquidez y solvencia. Estos indicadores proporcionan información sobre la capacidad de la Compañía para cumplir con las obligaciones a corto plazo y la estabilidad financiera a largo plazo. A continuación se muestra un análisis detallado de liquidez y solvencia para la empresa a partir de 2024.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual es una medida clave de liquidez, calculada por dividir los activos corrientes por pasivos corrientes. Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encontraba en 2.0, indicando que la compañía tiene el doble de activos corrientes que los pasivos corrientes, lo cual es una fuerte posición de liquidez.
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se informó en 1.5. Esto sugiere que incluso sin depender del inventario, la compañía puede cubrir sus responsabilidades a corto plazo cómodamente.
| Liquidez métrica | Valor |
|---|---|
| Relación actual | 2.0 |
| Relación rápida | 1.5 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se define como activos corrientes menos pasivos corrientes. Al 30 de septiembre de 2024, se informó capital de trabajo en $ 900 millones. Esto representa un aumento significativo de $ 850 millones En el año anterior, lo que indica una mejor eficiencia operativa y estrategias de gestión de efectivo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre el efectivo generado y utilizado en las actividades operativas, de inversión y financiamiento. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue $ 143.3 millones, principalmente impulsado por el ingreso neto de $ 44.9 millones y ajustes significativos para la depreciación y los cambios en el capital de trabajo.
El efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó $ 23.7 millones, principalmente por gastos de capital para propiedades, plantas y equipos. El efectivo utilizado en las actividades de financiación ascendió a $ 81.2 millones, que incluyó pagos de deuda y distribuciones de dividendos.
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Flujo de caja operativo | $143.3 |
| Invertir flujo de caja | ($23.7) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($81.2) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una fuerte posición de liquidez, existen posibles preocupaciones. La compañía tiene un total de $ 124.7 millones en préstamos pendientes en virtud de su instalación de préstamo a plazo, junto con $ 155.0 millones bajo la línea de crédito renovable. Con $ 390.6 millones Disponible para préstamos futuros, la compañía tiene espacio para maniobrar, pero debe mantener el cumplimiento de los convenios financieros para evitar problemas de liquidez.
El efectivo total, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido fueron $ 324.4 millones Al 30 de septiembre de 2024, que proporciona un amortiguador contra presiones financieras imprevistas.
| Aspecto de liquidez | Valor |
|---|---|
| Préstamos totales | $ 279.7 millones |
| Efectivo y equivalentes totales | $ 324.4 millones |
| Préstamos disponibles | $ 390.6 millones |
¿Benchmark Electronics, Inc. (BHE) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E de doce meses (TTM). 32.9. Esto se calcula en base a un ingreso neto de $ 15.4 millones para el tercer trimestre, o $0.42 por acción diluida.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 1.9, calculado a partir de un valor en libros de equidad de $ 1.1 mil millones y acciones totales en circulación de aproximadamente 36 millones.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se encuentra en 10.5 A partir del último trimestre, considerando un valor empresarial de aproximadamente $ 1.3 mil millones y ebitda de $ 123 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $30.50 y un máximo de $45.00. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era $40.27.
| Período | Precio de las acciones | Relación P/E | Relación p/b | Relación EV/EBITDA |
|---|---|---|---|---|
| Hace 12 meses | $30.50 | 25.0 | 1.5 | 8.5 |
| Hace 6 meses | $35.00 | 28.0 | 1.7 | 9.5 |
| Actual (30 de septiembre de 2024) | $40.27 | 32.9 | 1.9 | 10.5 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró un dividendo trimestral de $0.17 por acción, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 1.68% basado en el precio actual de las acciones. La relación de pago es aproximadamente 40% de ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, el consenso del analista es una calificación de "retención". Los analistas citan preocupaciones sobre las fluctuaciones de ingresos y las condiciones del mercado, pero reconocen los fundamentos sólidos de la compañía.
Riesgos clave que enfrenta Benchmark Electronics, Inc. (BHE)
Los riesgos clave enfrentan Benchmark Electronics, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
La compañía enfrenta varios riesgos que podrían afectar su salud financiera, incluyendo:
- Competencia de la industria y fluctuaciones del mercado.
- Cambios regulatorios que afectan las operaciones en diferentes regiones.
- Restricciones de la cadena de suministro y disponibilidad de componentes electrónicos.
- Condiciones económicas que afectan la demanda del cliente.
Ideas financieras recientes:
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto de $ 15.4 millones, abajo de $ 20.4 millones en el mismo cuarto de 2023, reflejando un 24.5% disminuir año tras año.
Las ventas totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 657.7 millones, a 9% disminuir de $ 719.7 millones en el tercer cuarto de 2023.
Riesgos operativos
La compañía ha identificado varios riesgos operativos, incluidos:
- Dependencia de un pequeño número de clientes, con ventas a los diez clientes más grandes que representan 52% de ventas totales.
- Fluctuaciones en ganancias brutas debido a variables contribuciones del programa, que pueden verse afectadas por los volúmenes de producción y los costos de los materiales.
- Los esfuerzos de reestructuración llevaron a $ 5.6 millones en cargos de reestructuración durante los primeros nueve meses de 2024.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen:
- Los gastos de intereses disminuyeron a $ 6.6 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 8.5 millones en el tercer trimestre 2023.
- Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido totalizado $ 324.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican:
- Incapacidad potencial para asegurar el financiamiento necesario para las adquisiciones, con préstamos disponibles en virtud del contrato de crédito por total $ 390.6 millones.
- Cumplimiento de convenios financieros relacionados con la cobertura de intereses y el apalancamiento de la deuda.
Estrategias de mitigación
La compañía está tomando medidas para mitigar estos riesgos, incluidos:
- Mantener el cumplimiento de los requisitos reglamentarios para evitar sanciones e interrupciones operativas.
- Implementación de medidas de control de costos para mejorar los márgenes de beneficio bruto, que aumentaron a 10.1% en el tercer trimestre de 2024 de 9.6% en el tercer trimestre 2023.
- Diversificación de la base de clientes para reducir la dependencia de los principales clientes.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Operacional | Dependencia de los principales clientes | Las ventas a los 10 mejores clientes representan el 52% de las ventas totales |
| Financiero | Gasto de interés | Disminuyó a $ 6.6 millones de $ 8.5 millones a su año |
| Estratégico | Cumplimiento de los convenios | Incapacidad potencial para recaudar fondos adicionales |
| Mercado | Restricciones de la cadena de suministro | Impacto en las capacidades de producción y la demanda del cliente |
Perspectivas de crecimiento futuro para Benchmark Electronics, Inc. (BHE)
Perspectivas de crecimiento futuro para Benchmark Electronics, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. En los primeros nueve meses de 2024, las ventas en el sector semi-capital 10% a $ 525.2 millones de $ 477.8 millones En el mismo período de 2023, principalmente debido a ganancias de compartir y nuevas victorias de clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros indican un optimismo cauteloso, con analistas que estiman un aumento potencial de ingresos de todo 5% a 7% anualmente durante los próximos tres años. Para 2024, se proyecta que las ventas netas totales sean aproximadamente $ 2.1 mil millones, reflejando una recuperación de disminuciones anteriores. Las estimaciones de ganancias por acción (EPS) para 2024 se pronostican en $1.50, arriba de $1.23 En los primeros nueve meses de 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha emprendido varias iniciativas estratégicas, incluidos los esfuerzos para mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos a través de la reestructuración. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reconoció $ 5.6 millones En cargos de reestructuración. Además, la compañía ha solicitado incentivos fiscales en China para 2024, lo que podría proporcionar ahorros significativos.
Ventajas competitivas
Benchmark Electronics posee varias ventajas competitivas, incluidas las relaciones sólidas con los principales clientes, que representan 52% de ventas totales. La presencia geográfica diversificada de la compañía, con 65% de ventas provenientes de mercados internacionales, lo posiciona bien para el crecimiento. Además, la inversión continua en tecnología e infraestructura respalda su capacidad para satisfacer las crecientes demandas de los clientes.
| Impulsor de crecimiento | 2023 rendimiento | 2024 proyección | Notas |
|---|---|---|---|
| Ventas semi-capital | $ 477.8 millones | $ 525.2 millones | Aumento debido a las nuevas ganancias de los clientes |
| Ventas netas totales | $ 2.1 mil millones (proyectado) | $ 2.1 mil millones | Recuperación esperada de disminuciones anteriores |
| Estimación del EPS | $1.23 | $1.50 | Aumento previsto en las ganancias |
| Cargos de reestructuración | $ 5.2 millones | $ 5.6 millones | Iniciativas de ahorro de costos en curso |
| Porcentaje de ventas internacionales | 60% | 65% | Crecimiento en la presencia del mercado global |
Benchmark Electronics, Inc. (BHE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Benchmark Electronics, Inc. (BHE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Benchmark Electronics, Inc. (BHE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Benchmark Electronics, Inc. (BHE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.