Popular, Inc. (BPOP) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Popular, Inc. (BPOP).
فهم مصادر إيرادات شركة Popular, Inc
تحقق شركة Popular, Inc. (BPOP) إيرادات من خلال مصادر مختلفة، مع التركيز في المقام الأول على صافي دخل الفوائد والدخل من غير الفوائد. فيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر إيرادات الشركة والنمو السنوي ومساهمات القطاعات.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- صافي دخل الفوائد: خلال الربع المنتهي في 30 يونيو 2024، بلغ صافي إيرادات الفوائد 568.3 مليون دولار، مقارنة ب 531.7 مليون دولار للربع نفسه من عام 2023، بارتفاع قدره 6.88%.
- الدخل من غير الفوائد: بلغت الإيرادات من غير الفوائد 166.3 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024، بزيادة قدرها 160.5 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023، وهو ما يمثل نموًا قدره 4.91%.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
ويمكن تلخيص معدل النمو السنوي لإجمالي الإيرادات على النحو التالي:
| سنة | صافي دخل الفوائد (بالملايين) | الدخل من غير الفوائد (بالملايين) | إجمالي الإيرادات (بالملايين) | معدل النمو (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | $531.7 | $160.5 | $692.2 | - |
| 2024 | $568.3 | $166.3 | $734.6 | 6.1% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
القطاعان الرئيسيان اللذان يساهمان في الإيرادات هما:
- قطاع BPPR: وكان صافي دخل الفوائد لشركة BPPR 488.7 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024، ارتفاعًا من 453.1 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023.
- الجزء الأمريكي الشهير: ساهم 85.9 مليون دولار في صافي دخل الفوائد للربع الثاني من عام 2024، بانخفاض من 87.5 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الرئيسية في مصادر الإيرادات ما يلي:
- الزيادة في صافي دخل الفوائد: مدفوعًا بارتفاع العوائد وزيادة حجم الأصول المدرة للدخل، ارتفع صافي إيرادات الفوائد بنسبة 36.6 مليون دولار سنة بعد سنة.
- نمو الدخل من غير الفوائد: وترجع الزيادة في المقام الأول إلى ارتفاع الدخل من أنشطة الرهن العقاري المصرفية ورسوم الخدمات الأخرى، التي ارتفعت بنسبة 100% 5.8 مليون دولار مقارنة بالعام السابق.
بشكل عام، أظهرت شركة Popular, Inc. أداءً قويًا للإيرادات في عام 2024، مع مساهمات كبيرة من صافي مصادر الدخل من الفوائد وغير الفائدة.
نظرة عميقة على ربحية شركة Popular, Inc. (BPOP).
نظرة عميقة على ربحية شركة Popular, Inc.
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للربع المنتهي في 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 568.3 مليون دولار أمريكي في صافي إيرادات الفوائد، مما يعكس زيادة قدرها 36.6 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 531.7 مليون دولار أمريكي للربع نفسه من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الأرباح التشغيلية للربع نفسه 218.2 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 23.6 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 194.7 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش الربح الصافي خلال الربع 177.8 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 151.2 مليون دولار أمريكي للربع المماثل من عام 2023، بارتفاع قدره 26.6 مليون دولار أمريكي.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
يوضح الجدول التالي اتجاهات مقاييس الربحية خلال الربعين الأخيرين لعامي 2024 و2023:
| المقاييس | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | التغيير ($) |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 568.3 مليون دولار | 531.7 مليون دولار | 36.6 مليون دولار |
| الربح التشغيلي | 218.2 مليون دولار | 194.7 مليون دولار | 23.6 مليون دولار |
| صافي الدخل | 177.8 مليون دولار | 151.2 مليون دولار | 26.6 مليون دولار |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
تتم مقارنة نسب الربحية لشركة Popular, Inc. مع متوسطات الصناعة على النحو التالي:
| نسبة | شركة Popular, Inc. (الربع الثاني من عام 2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| العائد على الأصول (ROA) | 0.97% | 0.85% |
| العائد على الأسهم العادية (ROE) | 10.38% | 9.26% |
| صافي هامش الفائدة | 3.22% | 3.14% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
انعكست الكفاءة التشغيلية في مقاييس إدارة التكلفة:
- بلغت النفقات التشغيلية للربع الثاني من عام 2024 مبلغ 469.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 460.3 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023، بزيادة قدرها 9.3 مليون دولار أمريكي.
- ارتفع الدخل من غير الفوائد إلى 166.3 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 160.5 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023.
- بلغت مخصصات خسائر الائتمان 46.8 مليون دولار أمريكي للربع الثاني من عام 2024، مقارنة بـ 37.2 مليون دولار أمريكي في العام السابق، مما يعكس التركيز على جودة الائتمان.
اتجاهات هامش الربح الإجمالي: وقد أظهر هامش الربح الإجمالي اتجاهاً تصاعدياً، ويعزى ذلك إلى الزيادة في صافي إيرادات الفوائد مدفوعة بارتفاع متوسط أرصدة القروض والعائدات.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Popular, Inc. (BPOP) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: مدى شعبية شركة Inc. في تمويل نموها
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أبلغت شركة Popular, Inc. عن إجمالي أصول قدرها 72.8 مليار دولار، زيادة من 70.8 مليار دولار في 31 ديسمبر 2023. وبلغ إجمالي مطلوبات الشركة 67.5 مليار دولارمما أدى إلى حقوق المساهمين 5.4 مليار دولار.
Overview لمستويات ديون الشركة
في 30 يونيو 2024، كان لدى شركة Popular, Inc. إجمالي ديون قدرها 1.047 مليار دولار، والتي تشمل كلا من الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. توزيع الديون على النحو التالي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| القروض قصيرة الأجل | $1,126 |
| الديون طويلة الأجل | $1,047,264 |
| إجمالي الديون | $1,048,390 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في شركة Popular, Inc. تقريبًا 0.195 يتم حسابها على أنها إجمالي الدين مقسومًا على إجمالي حقوق الملكية. تعتبر هذه النسبة مواتية عند مقارنتها بمتوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة بين 0.3 و 0.6مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
في مارس 2023، أصدرت شركة Popular, Inc 400 مليون دولار في 7.25% من السندات الممتازة المستحقة في عام 2028، مع استخدام جزء من العائدات لاستردادها 300 مليون دولار من سنداتها الممتازة بنسبة 6.125%. وتحافظ الشركة على تصنيف ائتماني قوي يعكس مركزها المالي المستقر، على الرغم من عدم الكشف عن تصنيفات محددة في التقرير الأخير.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تستخدم شركة Popular, Inc. نهجًا متوازنًا في تمويل عملياتها. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 5.4 مليار دولار مقابل إجمالي الديون 1.0 مليار دولارمما يدل على تفضيل واضح لتمويل الأسهم لدعم النمو. تواصل الشركة التركيز على الحفاظ على ميزانية عمومية سليمة مع تمويل مبادراتها الإستراتيجية من خلال الديون والأسهم.
تقييم سيولة شركة Popular, Inc. (BPOP).
تقييم سيولة شركة Popular, Inc
يمكن تقييم وضع السيولة لشركة Popular, Inc. (BPOP) من خلال مقاييس مالية مختلفة، وفي المقام الأول النسبة الحالية والنسبة السريعة. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغت النسبة الحالية للشركة 1.10مما يدل على أن أصوله المتداولة تتجاوز التزاماته المتداولة. يتم الإبلاغ عن النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، عند 0.90.
النسب الحالية والسريعة
| متري | قيمة |
|---|---|
| النسبة الحالية | 1.10 |
| نسبة سريعة | 0.90 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
وقد أظهر رأس المال العامل، المحسوب على أنه الأصول المتداولة مطروحا منها الالتزامات المتداولة، اتجاها إيجابيا. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كان رأس المال العامل تقريبًا 2.1 مليار دولار، زيادة طفيفة من 1.9 مليار دولار في نهاية عام 2023.
بيانات التدفق النقدي Overview
توفر بيانات التدفق النقدي لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 نظرة ثاقبة لإدارة النقد للشركة:
| فئة التدفق النقدي | الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $242,004 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($2,000,000) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $1,500,000 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من المؤشرات الإيجابية، هناك مخاوف محتملة بشأن السيولة. وزاد اعتماد الشركة على القروض قصيرة الأجل إلى 1.1 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بدءًا من 1.0 مليار دولار في نهاية عام 2023. وقد يشكل ذلك خطرًا إذا تغيرت ظروف السوق بشكل سلبي.
ومن ناحية القوة، ارتفع إجمالي السيولة المتاحة إلى 20.1 مليار دولار، من 19.5 مليار دولار في نهاية عام 2023، مما يشير إلى وضع سيولة قوي. وجاء توزيع مصادر السيولة كما في 30 يونيو 2024 على النحو التالي:
| مصدر السيولة | 30 يونيو 2024 (بالآلاف) |
|---|---|
| الأوراق المالية غير المرهونة | $4,613,804 |
| قدرة الاقتراض FHLB | $3,878,140 |
| القدرة على الاقتراض لنافذة الخصم | $4,728,805 |
وبشكل عام، في حين تشير نسب السيولة والسيولة المتاحة إلى وضع قوي، فإن الزيادة في القروض قصيرة الأجل تستدعي المراقبة كجزء من تقييم الصحة المالية الشامل.
هل شركة Popular, Inc. (BPOP) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يتضمن تحليل تقييم شركة Popular, Inc. (BPOP) فحص النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائدات الأرباح، وإجماع المحللين لتحديد ما إذا كانت الشركة مقومة بأقل من قيمتها أو مبالغ فيها.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كانت نسبة السعر إلى الربحية لشركة Popular, Inc. هي 35.67 بناءً على ربحية السهم (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا (TTM). $2.48 وسعر السهم $88.43.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.20 مع القيمة الدفترية للسهم الواحد $73.94.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 10.54، باستخدام قيمة المؤسسة 9.31 مليار دولار و EBITDA من 883.5 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم حركة كبيرة:
- أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $60.52
- أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $88.43
- سعر السهم الحالي: $88.43
وقد ارتفعت قيمة السهم بحوالي 46.1% خلال العام الماضي.
عائد الأرباح ونسب الدفع
تم توزيع الأرباح المعلنة لكل سهم عادي عن الربع المنتهي في 30 يونيو 2024 $0.62، زيادة من $0.55 في العام السابق. يبلغ عائد الأرباح السنوية تقريبًا 2.12% على أساس سعر السهم الحالي.
يتم احتساب نسبة الدفع للعام الماضي بـ 25.0%، على أساس الأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
الإجماع بين المحللين هو كما يلي:
- يشتري: 8 محللين
- يمسك: 5 محللين
- يبيع: 1 محلل
متوسط السعر المستهدف الذي حدده المحللون هو $95.00مما يشير إلى الاتجاه الصعودي المحتمل من مستوى السعر الحالي.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 35.67 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.20 |
| نسبة EV/EBITDA | 10.54 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $60.52 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $88.43 |
| عائد الأرباح السنوية | 2.12% |
| نسبة الدفع | 25.0% |
| إجماع المحللين (شراء) | 8 |
| إجماع المحللين (تعليق) | 5 |
| إجماع المحللين (بيع) | 1 |
| متوسط السعر المستهدف للمحلل | $95.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Popular, Inc. (BPOP)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Popular, Inc. (BPOP)
تعمل شركة Popular, Inc. في بيئة خدمات مالية تنافسية، مما يعرض العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على صحتها المالية. فيما يلي بعض عوامل الخطر الحاسمة:
مسابقة الصناعة
يتمتع القطاع المصرفي بقدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من المؤسسات على حصة في السوق. تواجه شركة Popular, Inc. تحديات من كل من البنوك التقليدية وشركات التكنولوجيا المالية، التي تعمل على زيادة تواجدها في السوق. يمكن أن تؤدي هذه المنافسة إلى الضغط على هوامش الفائدة وخسارة محتملة للعملاء.
التغييرات التنظيمية
يمثل الامتثال للمتطلبات التنظيمية خطرًا كبيرًا. فرضت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) تقييمًا خاصًا لـ 71.4 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023، تليها فترة إضافية 14.3 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024. تنبع هذه التقييمات من زيادة تقديرات الخسائر المتعلقة بالبنوك المفلسة، مما يؤثر على السيولة واحتياطيات رأس المال.
ظروف السوق
تشكل بيئة أسعار الفائدة مخاطر على صافي إيرادات الفوائد. للربع المنتهي في 30 يونيو 2024، تم الإبلاغ عن صافي هامش الفائدة عند 3.22%، من 3.14% في العام السابق، مما يشير إلى تحسن طفيف ولكنه لا يزال عرضة للتقلبات.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الفشل في العمليات أو الأنظمة أو السياسات الداخلية. بلغت النفقات التشغيلية للربع الثاني من عام 2024 469.6 مليون دولار، زيادة 9.3 مليون دولار مقارنة بالربع الثاني من عام 2023، مدفوعة بارتفاع تكاليف التكنولوجيا والموظفين.
المخاطر المالية
تشكل مخاطر الائتمان مصدر قلق كبير، لا سيما في قطاعي القروض الاستهلاكية والتجارية. وكان مخصص خسائر الائتمان 46.8 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024، مقارنة بـ 37.2 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023، مما يعكس زيادة نمو القروض وارتفاع الاحتياطيات بسبب تاريخ الخسائر الأخير.
المخاطر الاستراتيجية
تنشأ المخاطر الإستراتيجية من قرارات العمل السلبية أو الفشل في تنفيذ الاستراتيجيات المناسبة. بلغت تعديلات البنك على القروض للمقترضين الذين يواجهون صعوبات مالية 178 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024، مما يوضح الحاجة إلى الإدارة الإستراتيجية لجودة الائتمان.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت شركة Popular, Inc. عدة إستراتيجيات:
- تعزيز أطر الامتثال للتكيف مع التغييرات التنظيمية.
- الاستثمار في التكنولوجيا لتحسين الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف.
- مراقبة جودة الائتمان عن كثب وتعديل المخصصات حسب الضرورة.
| عامل الخطر | تفاصيل | التأثير (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|
| التغييرات التنظيمية | تقييم خاص لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). | 71.4 (الربع الرابع 2023) |
| ظروف السوق | صافي هامش الفائدة | 3.22% |
| المخاطر التشغيلية | مصاريف التشغيل | 469.6 (الربع الثاني 2024) |
| مخاطر الائتمان | مخصص خسائر الائتمان | 46.8 (الربع الثاني 2024) |
| المخاطر الاستراتيجية | تعديلات القروض | 178 (الربع الثاني 2024) |
آفاق النمو المستقبلية لشركة Popular, Inc. (BPOP)
آفاق النمو المستقبلية لشركة Popular, Inc. (BPOP)
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتجات: ركزت الشركة على تعزيز خدماتها المصرفية الرقمية، والتي تتضمن تقديم ميزات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول التي تلبي الاحتياجات المتطورة لعملائها.
- توسعات السوق: اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي الأصول لقطاع BPPR المتعلق بعملياته في الولايات المتحدة 1.6 مليار دولار، زيادة من 1.5 مليار دولار في نهاية عام 2023 .
- عمليات الاستحواذ: تستكشف الشركة عمليات استحواذ استراتيجية لتعزيز حصتها في السوق وعروض الخدمات، لا سيما في مجال الخدمات المصرفية الرقمية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
خلال فترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، سجلت الشركة صافي ربح قدره 281.1 مليون دولار، مقارنة ب 310.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 29 مليون دولار . ومع ذلك، ارتفع صافي دخل الفوائد إلى 1.1 مليار دولار، ارتفاع 55.7 مليون دولار من العام السابق . وبلغ صافي هامش الفائدة 3.20%، من 3.18% . تشير التوقعات المستقبلية إلى زيادة محتملة في صافي إيرادات الفوائد مدفوعة بنمو القروض وارتفاع عائدات الاستثمارات.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وقد بدأت الشركة شراكات تهدف إلى تعزيز بنيتها التحتية التكنولوجية، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى تحسين الكفاءة التشغيلية وتجربة العملاء. وزاد الاستثمار في التكنولوجيا والبرمجيات بنسبة 18.3 مليون دولار خلال النصف الأول من عام 2024 . علاوة على ذلك، يشير ارتفاع تكاليف الموظفين، الذي يعزى إلى زيادة عدد الموظفين ومراجعة الرواتب، إلى التركيز الاستراتيجي على اكتساب المواهب لدعم النمو.
المزايا التنافسية
- تستفيد الشركة من مكانتها القوية في السوق في بورتوريكو، حيث تحتفظ بها تقريبًا 30% من ودائع القطاع العام بقيمة 19.7 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2024.
- يعكس صافي هامش الفائدة القوي الإدارة الفعالة لأسعار الفائدة الحالية 3.22% .
- عائد مرتفع على الأسهم العادية 10.38% للربع الثاني من عام 2024 يدل على كفاءة استخدام رأس المال.
| المقياس المالي | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 177.8 مليون دولار | 151.2 مليون دولار | زيادة 26.6 مليون دولار |
| صافي دخل الفوائد | 568.3 مليون دولار | 531.7 مليون دولار | زيادة 36.6 مليون دولار |
| الدخل من غير الفوائد | 166.3 مليون دولار | 160.5 مليون دولار | زيادة 5.8 مليون دولار |
| مصاريف التشغيل | 469.6 مليون دولار | 460.3 مليون دولار | زيادة 9.3 مليون دولار |
| العائد على الأسهم العادية | 10.38% | 9.26% | زيادة 1.12% |
Popular, Inc. (BPOP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support