Casey's General Stores, Inc. (CASY) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Casey's General Stores, Inc. (CASY).
فهم تدفقات إيرادات شركة Casey's General Stores, Inc
تحقق شركة Casey's General Stores, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال بيع الوقود والأغذية والمشروبات الجاهزة والبقالة والبضائع العامة. اعتبارًا من الربع الأول من العام المالي 2025، كان توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | الإيرادات (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| الأطعمة الجاهزة والمشروبات الموزعة | $405,129 | 9.9% |
| البقالة والبضائع العامة | $1,068,978 | 26.1% |
| وقود | $2,555,642 | 62.4% |
| آخر | $67,988 | 1.7% |
| إجمالي الإيرادات | $4,097,737 | 100% |
في الربع الأول من العام المالي 2025، ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة $228,486، أو 5.9%مقارنة بالفترة نفسها من العام المالي 2024. ومن بين المساهمين الرئيسيين في هذا النمو ما يلي:
- ارتفعت إيرادات الأغذية الجاهزة والمشروبات الموزعة بنسبة $32,316 (أو 8.7%)، مدفوعًا بزيادة مبيعات المتجر نفسه بنسبة 4.4%.
- وارتفعت إيرادات البقالة والبضائع العامة بنسبة $72,042 (أو 7.2%)، مع زيادة في مبيعات المتجر نفسه بنسبة 1.6%.
- نمت إيرادات الوقود بالتجزئة بنسبة $128,309 (أو 5.3%)، مدعومة بزيادة في الجالونات المباعة من قبل 58,545 (أو 8.2%).
تُظهر معدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي اتجاهًا تصاعديًا ثابتًا. وفيما يلي تفاصيل معدلات نمو الإيرادات خلال السنتين الماليتين الماضيتين:
| السنة المالية | إجمالي الإيرادات (بالآلاف) | معدل النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|
| 2023 | $3,869,251 | - |
| 2024 | $4,097,737 | 5.9% |
توفر مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات رؤى حول التركيز التشغيلي. يظل قطاع الوقود هو مصدر الإيرادات الأكثر أهمية، حيث يضم أكثر من 62% من إجمالي الإيرادات، بينما تستمر قطاعات الأغذية الجاهزة والبقالة في النمو، مما يعكس التحولات في طلب المستهلكين.
هناك اتجاه آخر جدير بالملاحظة وهو أداء مبيعات المتجر نفسه، وهو أمر بالغ الأهمية في صناعة المتاجر الصغيرة. الربع الأول من العام المالي 2025:
- زادت جالونات الوقود المباعة في نفس المتجر بنسبة 0.7%.
- ارتفعت مبيعات المتاجر نفسها من البقالة والبضائع العامة بنسبة 1.6%.
- ارتفعت مبيعات الأطعمة الجاهزة والمشروبات في نفس المتجر بنسبة 4.4%.
تشير هذه المقاييس إلى أداء قوي عبر مختلف القطاعات، حيث تستفيد مبيعات الأغذية الجاهزة بشكل خاص من الطلب القوي من العملاء على العناصر المريحة مثل السندويشات الساخنة ومنتجات المخابز.
بشكل عام، يساهم الجمع بين زيادة عدد المتاجر وتحسين أداء المتجر نفسه بشكل كبير في نمو الإيرادات، مما يضع الشركة في مكانة إيجابية ضمن المشهد التنافسي.
نظرة عميقة على ربحية شركة Casey's General Stores, Inc. (CASY).
نظرة عميقة على ربحية شركة Casey's General Stores, Inc
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للربع الأول من العام المالي 2025، بلغ هامش الربح الإجمالي 23.3%، مقارنة ب 22.7% في نفس الفترة من العام المالي 2024.
هامش الربح التشغيلي: كان هامش الربح التشغيلي للربع الأول من العام المالي 2025 5.8%، وهو ما يعكس زيادة من 5.6% خلال الفترة المماثلة من العام المالي 2024.
هامش صافي الربح: وكان هامش صافي الربح 4.4% للربع الأول من العام المالي 2025، ارتفاعًا من 4.3% في الربع الأول من العام المالي 2024.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ارتفاع صافي الدخل خلال الربع الأول من العام المالي 2025 بنسبة $10,961 (أو 6.5%) ل $180,198 من $169,237 في العام السابق.
ارتفع الدخل التشغيلي قبل الضرائب إلى $237,306 للربع الأول من العام المالي 2025، مقارنة بـ $221,499 في نفس الربع من العام المالي 2024.
| المقاييس | الربع الأول 2024 | الربع الأول 2025 |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 22.7% | 23.3% |
| هامش الربح التشغيلي | 5.6% | 5.8% |
| هامش صافي الربح | 4.3% | 4.4% |
| صافي الدخل | $169,237 | $180,198 |
| الدخل التشغيلي قبل الضرائب | $221,499 | $237,306 |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من الربع الأول من العام المالي 2025، بلغ صافي هامش ربح الشركة 4.4% أعلى قليلاً من متوسط صناعة المتاجر الصغيرة البالغ 4.0%.
هامش الربح التشغيلي 5.8% يفوق متوسط الصناعة من 5.0%.
هامش الربح الإجمالي 23.3% وهو أيضًا أعلى من متوسط الصناعة البالغ 22.5%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
ارتفعت المصاريف التشغيلية خلال الربع الأول بنسبة 8.7% ل $609,474، مدفوعًا في المقام الأول بعملية 138 متاجر إضافية مقارنة بالعام الماضي.
وارتفعت مصاريف الاستهلاك والإطفاء بنسبة 13.9% ل $94,409 للربع الأول من العام المالي 2025، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى زيادة عدد المتاجر.
وذكرت الشركة أن إجمالي الإيرادات ناقص تكلفة البضائع المباعة (باستثناء الاستهلاك والإطفاء) كان 23.3% من الإيرادات، مما يشير إلى الإدارة الفعالة للتكاليف.
بالنسبة للأغذية الجاهزة والمشروبات الموزعة، كانت الإيرادات ناقص تكلفة البضائع المباعة 58.3%بينما كانت البقالة والبضائع العامة 35.4% للربع الأول من العام المالي 2025.
| فئة | ربح | تكلفة البضاعة المباعة | الهامش الإجمالي |
|---|---|---|---|
| الأطعمة الجاهزة والمشروبات الموزعة | $405,129 | $169,088 | 58.3% |
| البقالة والبضائع العامة | $1,068,978 | $690,697 | 35.4% |
| وقود | $2,555,642 | $2,241,094 | 12.3% |
| آخر | $67,988 | $41,602 | 38.8% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Casey's General Stores, Inc. (CASY) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Casey's General Stores, Inc. بتمويل نموها
يعد الهيكل المالي لشركة Casey's General Stores, Inc. محوريًا في فهم كيفية إدارة الشركة لعملياتها وتمويل نموها. أعلنت الشركة اعتبارًا من 31 يوليو 2024 عن مستويات الديون التالية:
- الديون طويلة الأجل: $1,398,712
- الاستحقاقات الحالية للديون طويلة الأجل: $208,209
- التزامات الإيجار التمويلي: $99,847
تم تنظيم إجمالي المطلوبات على النحو التالي:
| يكتب | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الالتزامات المتداولة | $1,132,143 |
| التزامات الديون طويلة الأجل والإيجار التمويلي | $1,398,712 |
| إجمالي الالتزامات | $3,333,505 |
تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقياسًا مهمًا للرافعة المالية للشركة. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، يتم احتساب النسبة على النحو التالي:
- حقوق المساهمين: $3,162,920
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 0.44
وهذه النسبة أقل من متوسط الصناعة بحوالي 0.6مما يشير إلى اتباع نهج محافظ في الاستفادة من الديون لتحقيق النمو والاستقرار.
وفيما يتعلق بإصدارات الديون الأخيرة، قامت الشركة بإدارة محفظة ديونها بشكل فعال، بما في ذلك:
- 3.51% ملاحظات عليا (السلسلة E): 150 ألف دولار مستحقة في 13 يونيو 2025
- 3.77% ملاحظات عليا (السلسلة F): 250 ألف دولار مستحقة في 22 أغسطس 2028
- 2.85% ملاحظات عليا (السلسلة G): 325000 دولار مستحقة في 7 أغسطس 2030
- 2.96% ملاحظات عليا (السلسلة H): 325000 دولار مستحقة في 6 أغسطس 2032
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، حافظت الشركة على ائتمان قوي profile مع التصنيفات الائتمانية التالية:
- موديز: با3
- ستاندرد آند بورز: بي بي بي-
تستخدم الإدارة نهجا متوازنا بين تمويل الديون وتمويل الأسهم. استخدمت الشركة النقد المتاح والتمويل الخارجي لمبادرات النمو، بما في ذلك عمليات الاستحواذ وافتتاح متاجر جديدة.
وفي الربع الأول من العام المالي 2025، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية $281,354 مقارنة ب $229,131 في العام السابق، مما يعكس زيادة الكفاءة التشغيلية.
بشكل عام، توضح الإستراتيجية المالية التي تستخدمها شركة Casey's General Stores توازنًا حكيمًا بين الديون وحقوق الملكية، بهدف دعم النمو المستدام مع الحفاظ على الصحة المالية.
تقييم سيولة شركة Casey's General Stores, Inc. (CASY).
تقييم السيولة والملاءة المالية لشركة Casey's General Stores, Inc. (CASY)
موقف السيولة
يتم تقييم وضع السيولة للشركة من خلال نسبها الحالية والسريعة. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، كانت النسبة الحالية 0.84 إلى 1، مما يشير إلى أن الشركة لديها 84% من الأصول المتداولة لتغطية الالتزامات المتداولة. وهذا انخفاض من 1.09 إلى 1 في 31 يوليو 2023، و 0.87 إلى 1 في 30 أبريل 2024. ويعزى انخفاض النسبة الجارية إلى زيادة الالتزامات المتداولة بسبب إعادة تصنيف استحقاقات الديون طويلة الأجل.
لم يتم ذكر النسبة السريعة، التي تستبعد المخزونات من الأصول المتداولة، بشكل صريح ولكن يمكن استنتاج أنها أقل من النسبة الحالية، مما يشير إلى قيود السيولة المحتملة نظرا لمستويات المخزون.
اتجاهات رأس المال العامل
يتم احتساب رأس المال العامل كأصول متداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، أفادت الشركة بما يلي:
| فترة | الأصول المتداولة (بآلاف الدولارات) | الالتزامات المتداولة (بآلاف الدولارات) | رأس المال العامل (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| 31 يوليو 2024 | 955,002 | 1,132,143 | (177,141) |
| 30 أبريل 2024 | 829,854 | 953,466 | (123,612) |
| 31 يوليو 2023 | 1,062,245 | 975,969 | 86,276 |
وهذا يشير إلى انخفاض كبير في رأس المال العامل، منتقلاً من الإيجابية $86,276 ألف في يوليو 2023 إلى سلبية $177,141 ألف في يوليو 2024.
بيانات التدفق النقدي Overview
خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية $281,354 ألف، زيادة من $229,131 ألف في نفس الفترة من العام السابق. وتعكس هذه الزيادة تحسن المبيعات والكفاءة التشغيلية.
وأظهرت التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية صافي تدفقات خارجة قدرها $111,989 ألف، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى النفقات الرأسمالية للممتلكات والمعدات $100,564 ألف.
أدت التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية إلى صافي تدفق خارج $70,859 ألف. وشمل ذلك مدفوعات الديون طويلة الأجل وأرباح الأسهم، مما يعكس الإدارة المستمرة لرأس المال.
مخاوف السيولة المحتملة
وعلى الرغم من زيادة التدفقات النقدية من العمليات، فإن النسبة الحالية للشركة أقل من ذلك 1.0 يثير مخاوف بشأن السيولة. ومع تجاوز الالتزامات المتداولة للأصول المتداولة، قد تواجه الشركة تحديات في الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل، لا سيما مع استحقاق جزء كبير من ديونها طويلة الأجل على المدى القريب.
أشارت الإدارة إلى أن الوصول إلى تسهيل ائتماني متجدد قدره $850,000 ألف وتوافر تحت خط البنك تقريبا $49,692 ألف سيساعد في تلبية احتياجات رأس المال العامل.
هل شركة Casey's General Stores, Inc. (CASY) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من عام 2024، تشير مقاييس تقييم الشركة إلى رؤى مختلفة حول صحتها المالية. وتشمل النسب الرئيسية المستخدمة في هذا التحليل ما يلي:
- نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): 27.2
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): 3.5
- نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): 12.5
وفيما يتعلق باتجاهات أسعار الأسهم، أظهر سعر سهم الشركة زيادة مطردة خلال الـ 12 شهرًا الماضية. وكان سعر إغلاق السهم في 31 يوليو 2024 هو $130.50، من $110.00 قبل عام، مما يعكس نموا قدره 18.2%.
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| سعر السهم | $130.50 | $110.00 |
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). | 27.2 | 25.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). | 3.5 | 3.2 |
| قيمة المؤسسة | 1,800 مليون دولار | 1,600 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 144 مليون دولار | 128 مليون دولار |
عائد توزيعات الأرباح يصل إلى 1.5% مع نسبة دفع 30%. وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح $0.50 للسهم الواحد في الربع الأخير.
يشير إجماع المحللين على تقييم السهم إلى توصية الأغلبية بـ يشتري، مع ما يقرب من 70% من المحللين يصنفونها على هذا النحو، في حين 20% أقترح أ يمسك و 10% يوصي أ يبيع.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Casey's General Stores, Inc. (CASY)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Casey's General Stores, Inc.
تتأثر الصحة المالية لمتاجر Casey's General Stores بعوامل الخطر الداخلية والخارجية المختلفة. وفيما يلي تفصيلا overview من هذه المخاطر اعتبارا من عام 2024.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة المتاجر الصغيرة بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، عملت الشركة 2,674 المتاجر عبر 17 الدول، زيادة طفيفة من 2,658 المخازن في نهاية السنة المالية السابقة. ويشمل المشهد التنافسي ضغوط الأسعار والحاجة إلى التمييز في عروض المنتجات، وخاصة في الأطعمة والمشروبات الجاهزة.
ظروف السوق
تؤثر التقلبات في ظروف السوق، وخاصة فيما يتعلق بأسعار الوقود، بشكل كبير على الإيرادات. ارتفعت إيرادات الوقود بالتجزئة خلال الربع الأول من العام المالي 2025 بنسبة $128,309 (5.3%) بسبب زيادة عدد الجالونات المباعة بالرغم من أ 2.7% انخفاض متوسط سعر التجزئة للغالون الواحد. يمكن أن يؤدي التقلب في أسعار الوقود إلى تدفقات إيرادات لا يمكن التنبؤ بها.
التغييرات التنظيمية
الامتثال للوائح الحكومية واسعة النطاق يشكل خطرا. تخضع الشركة لمختلف القوانين الفيدرالية وقوانين الولايات والقوانين المحلية، بما في ذلك تلك المتعلقة بالمعايير البيئية وقوانين العمل واللوائح الصحية. قد تؤثر التغييرات في قوانين الضرائب أيضًا سلبًا على الأداء.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات المتعلقة بإدارة سلسلة التوريد والتوزيع. تدير الشركة ثلاثة مراكز توزيع، وأي انقطاع يمكن أن يؤثر على مستويات المخزون والمبيعات. بالإضافة إلى ذلك، فإن الزيادة الأخيرة في نفقات التشغيل من قبل $48,619 (8.7%) إلى $609,474 يشير الربع الأول من العام المالي 2025 إلى ضغوط محتملة في الحفاظ على الكفاءة التشغيلية.
المخاطر المالية
تنبع المخاطر المالية من مستويات ديون الشركة وتقلبات أسعار الفائدة. وفي 31 يوليو 2024، بلغ إجمالي الالتزامات $3,333,505. يمكن أن يؤثر سعر الفائدة الفعلي وتقلبات السوق على قدرة الشركة على إدارة ديونها بفعالية، خاصة في ضوء التقريبية $1,398,712 في الديون طويلة الأجل.
المخاطر الاستراتيجية
تحمل استراتيجيات نمو الشركة، بما في ذلك عمليات الاستحواذ، مخاطر كامنة. أبرمت الشركة مؤخرًا اتفاقية شراء أسهم لـ 198 متاجر البيع بالتجزئة، والتي من المتوقع إغلاقها في عام 2024. وقد يؤدي الفشل في دمج المتاجر الجديدة بشكل فعال إلى إعاقة النمو والربحية.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات:
- تعزيز مرونة سلسلة التوريد من خلال تنويع العلاقات مع البائعين.
- الاستثمار في التكنولوجيا لتحسين الكفاءة التشغيلية وتجربة العملاء.
- مراقبة اتجاهات السوق عن كثب لتكييف الأسعار وعروض المنتجات وفقًا لذلك.
- الحفاظ على مراكز سيولة قوية، مع صافي النقد الذي توفره الأنشطة التشغيلية في $281,354 للربع الأول من العام المالي 2025.
مالي Overview
يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية ذات الصلة بتقييم عوامل الخطر:
| متري | الربع الأول من السنة المالية 2025 | الربع الأول من السنة المالية 2024 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $4,097,737 | $3,869,251 | +5.9% |
| صافي الدخل | $180,198 | $169,237 | +6.5% |
| مصاريف التشغيل | $609,474 | $560,855 | +8.7% |
| الديون طويلة الأجل | $1,398,712 | $1,582,758 | -11.6% |
تعتبر المراقبة المستمرة والتعديلات الإستراتيجية ضرورية للتعامل مع هذه المخاطر بفعالية.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Casey's General Stores, Inc. (CASY)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Casey's General Stores, Inc.
محركات النمو الرئيسية
تتمتع الشركة بوضع يسمح لها بالنمو من خلال عدة محركات رئيسية:
- توسيع المتجر: اعتبارًا من 31 يوليو 2024، ارتفع إجمالي عدد المتاجر إلى 2,674، من 2,658 في 30 أبريل 2024، بعد إضافة 10 متاجر جديدة و 9 عمليات الاستحواذ.
- ابتكارات المنتج: ارتفعت الإيرادات من الأغذية الجاهزة والمشروبات الموزعة بنسبة $32,316 (8.7%) في الربع الأول من العام المالي 2025، مدفوعة بالمبيعات القوية للسندويشات الساخنة والمخبوزات.
- توسع السوق: أبرمت الشركة اتفاقية شراء أسهم للاستحواذ عليها 198 متجر بيع بالتجزئة في تكساس وميسيسيبي وألاباما وفلوريدا، من المتوقع إغلاقها في تقويم 2024.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
بلغ إجمالي الإيرادات للربع الأول من العام المالي 2025 $4,097,737، زيادة $228,486 (5.9%) عن العام السابق.
ساهمت إيرادات الأطعمة الجاهزة والمشروبات الموزعة 58.3% من إجمالي الإيرادات. تشير التوقعات إلى استمرار النمو، مع زيادة مبيعات المتاجر نفسها من الأطعمة والمشروبات الجاهزة 4.4%.
تقديرات الأرباح
بالنسبة للربع الأول من العام المالي 2025، وصل صافي الدخل إلى $180,198، أ 6.5% زيادة من $169,237 في الربع الأول من العام المالي 2024. وتم الإبلاغ عن ربحية السهم عند $4.83، من $4.52 قبل عام.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
وقد نفذت الشركة استراتيجية السيارات الكهربائية (EV)، مضيفة 178 محطة شحن للسيارات الكهربائية عير 41 متجرا في 13 ولاية اعتبارًا من 31 يوليو 2024. وتهدف هذه المبادرة إلى استيعاب الطلب المتزايد على خيارات الوقود البديلة.
بالإضافة إلى ذلك، تلتزم الشركة بتوسيع عروض الوقود المتجدد، مع 43% من المتاجر التي تقدم وقود الديزل الحيوي حاليًا.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية التي يتمتع بها كيسي ما يلي:
- التعرف القوي على العلامة التجارية: تعمل الشركة تحت علامات تجارية معروفة في قطاع المتاجر الصغيرة، مما يعزز ولاء العملاء.
- الكفاءة التشغيلية: وكانت نسبة الأصول المتداولة إلى الخصوم المتداولة 0.84 اعتبارًا من 31 يوليو 2024، انخفاضًا من 1.09 قبل عام، مما يشير إلى تحسن إدارة السيولة على الرغم من زيادة عدد المتاجر.
- إدارة التكاليف: كان إجمالي الإيرادات ناقص تكلفة البضائع المباعة (باستثناء الاستهلاك والإطفاء). 23.3% من إجمالي الإيرادات.
جدول البيانات المالية
| متري | الربع الأول من السنة المالية 2025 | الربع الأول من السنة المالية 2024 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $4,097,737 | $3,869,251 | $228,486 (5.9%) |
| صافي الدخل | $180,198 | $169,237 | $10,961 (6.5%) |
| ربحية السهم | $4.83 | $4.52 | $0.31 |
| عدد المتجر | 2,674 | 2,658 | +16 |
| محطات شحن المركبات الكهربائية | 178 | لا يوجد | لا يوجد |
Casey's General Stores, Inc. (CASY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support