Casey's General Stores, Inc. (CASY) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Casey General Stores, Inc. (CASY)
Comprender las flujos de ingresos de Casey General Stores, Inc.
Casey's General Stores, Inc. genera principalmente ingresos a través de la venta de combustible, alimentos y bebidas preparados, y comestibles y productos generales. A partir del primer trimestre del año fiscal 2025, el desglose de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Comida preparada y bebida dispensada | $405,129 | 9.9% |
| Comercia y mercancía general | $1,068,978 | 26.1% |
| Combustible | $2,555,642 | 62.4% |
| Otro | $67,988 | 1.7% |
| Ingresos totales | $4,097,737 | 100% |
En el primer trimestre del año fiscal 2025, los ingresos totales aumentaron en $228,486, o 5.9%, en comparación con el mismo período en el año fiscal 2024. Los contribuyentes significativos a este crecimiento incluyeron:
- Los ingresos preparados de alimentos y bebidas dispensadas aumentaron por $32,316 (o 8.7%), impulsado por un aumento de ventas en la misma tienda de 4.4%.
- Los ingresos de comestibles y mercancías generales aumentaron $72,042 (o 7.2%), con un aumento de ventas en la misma tienda de 1.6%.
- Los ingresos por combustible minorista crecieron $128,309 (o 5.3%), respaldado por un aumento de galones vendidos por 58,545 (o 8.2%).
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año muestran una tendencia al alza consistente. Las tasas de crecimiento de ingresos para los últimos dos años fiscales se detallan a continuación:
| Año fiscal | Ingresos totales (en miles) | Tasa de crecimiento año tras año |
|---|---|---|
| 2023 | $3,869,251 | - |
| 2024 | $4,097,737 | 5.9% |
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales proporciona información sobre el enfoque operativo. El segmento de combustible sigue siendo la fuente de ingresos más significativa, que comprende sobre 62% de ingresos totales, mientras se preparan los segmentos de alimentos y comestibles, continúan creciendo, lo que refleja los cambios de demanda de los consumidores.
Otra tendencia notable es el rendimiento de las ventas en la misma tienda, que son críticas en la industria de las tiendas de conveniencia. Para el primer trimestre del año fiscal 2025:
- Los galones de combustible en la misma tienda vendidos aumentaban por 0.7%.
- Las ventas en la misma tienda de comestibles y mercancías generales aumentaron por 1.6%.
- Preparada alimentos y bebidas dispensadas las ventas en la misma tienda aumentadas por 4.4%.
Estas métricas indican un rendimiento sólido en varios segmentos, con ventas de alimentos preparadas en particular que se benefician de la fuerte demanda de los clientes de artículos de conveniencia, como sándwiches calientes y productos de panadería.
En general, la combinación del recuento de tiendas en expansión y el rendimiento mejorado en la misma tienda contribuye significativamente al crecimiento de los ingresos, posicionando a la compañía favorablemente dentro del panorama competitivo.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Casey General Stores, Inc. (Casy)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Casey's General Stores, Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el primer trimestre del año fiscal 2025, el margen de beneficio bruto fue 23.3%, en comparación con 22.7% En el mismo período del fiscal 2024.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para el primer trimestre del año fiscal 2025 fue 5.8%, reflejando un aumento de 5.6% En el período comparable del fiscal 2024.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto fue 4.4% para el primer trimestre del año fiscal 2025, arriba de 4.3% En el primer cuarto del año fiscal 2024.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El ingreso neto para el primer trimestre del año fiscal 2025 aumentó por $10,961 (o 6.5%) a $180,198 de $169,237 en el año anterior.
Los ingresos operativos antes de los impuestos aumentaron $237,306 para el primer trimestre del año fiscal 2025, en comparación con $221,499 En el mismo cuarto del año fiscal 2024.
| Métrica | Q1 2024 | Q1 2025 |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 22.7% | 23.3% |
| Margen de beneficio operativo | 5.6% | 5.8% |
| Margen de beneficio neto | 4.3% | 4.4% |
| Lngresos netos | $169,237 | $180,198 |
| Ingresos operativos antes de los impuestos | $221,499 | $237,306 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir del primer trimestre del año fiscal 2025, el margen de beneficio neto de la compañía de 4.4% está ligeramente por encima del promedio de la industria de las tiendas de conveniencia de 4.0%.
El margen de beneficio operativo de 5.8% supera el promedio de la industria de 5.0%.
Margen de beneficio bruto de 23.3% también es más alto que el promedio de la industria de 22.5%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos para el primer trimestre aumentaron con 8.7% a $609,474, impulsado principalmente por la operación de 138 tiendas adicionales en comparación con el año anterior.
Los gastos de depreciación y amortización aumentaron por 13.9% a $94,409 Para el primer trimestre del año fiscal 2025, en gran parte debido al aumento del recuento de tiendas.
La compañía informó que los ingresos totales menos se vendieron el costo de los bienes vendidos (excluyendo la depreciación y la amortización) 23.3% de ingresos, que indica una gestión efectiva de costos.
Para los alimentos preparados y las bebidas dispensadas, el menor costo de los bienes vendidos fue 58.3%, mientras que el supermercado y la mercancía general eran 35.4% para el primer trimestre del año fiscal 2025.
| Categoría | Ganancia | Costo de bienes vendidos | Margen bruto |
|---|---|---|---|
| Comida preparada y bebida dispensada | $405,129 | $169,088 | 58.3% |
| Comercia y mercancía general | $1,068,978 | $690,697 | 35.4% |
| Combustible | $2,555,642 | $2,241,094 | 12.3% |
| Otro | $67,988 | $41,602 | 38.8% |
Deuda vs. Equidad: cómo Casey's General Stores, Inc. (Casy) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Casey's General Stores, Inc. financia su crecimiento
La estructura financiera de Casey's General Stores, Inc. es fundamental para comprender cómo la compañía administra sus operaciones y financia su crecimiento. Al 31 de julio de 2024, la compañía informó los siguientes niveles de deuda:
- Deuda a largo plazo: $1,398,712
- Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo: $208,209
- Pasivos de arrendamiento financiero: $99,847
Los pasivos totales se estructuran de la siguiente manera:
| Tipo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Pasivos corrientes | $1,132,143 |
| Obligaciones de arrendamiento de deuda y finanzas a largo plazo | $1,398,712 |
| Pasivos totales | $3,333,505 |
La relación deuda / capital es una medida crítica del apalancamiento financiero de la Compañía. Al 31 de julio de 2024, la relación se calcula de la siguiente manera:
- Equidad de los accionistas: $3,162,920
- Relación deuda / capital: 0.44
Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.6, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento y la estabilidad.
En términos de emisiones recientes de deuda, la compañía ha administrado activamente su cartera de deuda, que incluye:
- 3.51% de notas senior (Serie E): $ 150,000 que vence el 13 de junio de 2025
- 3.77% de notas senior (Serie F): $ 250,000 vencidos el 22 de agosto de 2028
- 2.85% Senior Notes (Serie G): $ 325,000 vencidos el 7 de agosto de 2030
- 2.96% Senior Notes (Serie H): $ 325,000 debido al 6 de agosto de 2032
Al 31 de julio de 2024, la compañía mantuvo un crédito sólido profile Con las siguientes calificaciones crediticias:
- Moody's: BAA3
- S&P: Bbb-
La gerencia emplea un enfoque equilibrado entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital. La compañía ha utilizado efectivo en efectivo y financiamiento externo para iniciativas de crecimiento, incluidas adquisiciones y nuevas aperturas de tiendas.
En el primer trimestre del año fiscal 2025, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $281,354 en comparación con $229,131 En el año anterior, reflejando una mayor eficiencia operativa.
En general, la estrategia financiera empleada por las tiendas generales de Casey ilustra un saldo prudente entre la deuda y el patrimonio, destinado a apoyar el crecimiento sostenible mientras se mantiene la salud financiera.
Evaluar la liquidez de Casey General Stores, Inc. (Casy)
Evaluación de liquidez y solvencia de las tiendas generales de Casey, Inc. (Casy)
Posición de liquidez
La posición de liquidez de la empresa se evalúa a través de sus relaciones actuales y rápidas. Al 31 de julio de 2024, la relación actual fue 0.84 a 1, lo que indica que la empresa tiene 84% de los activos corrientes para cubrir los pasivos corrientes. Esta es una disminución de 1.09 al 1 del 31 de julio de 2023 y 0.87 al 1 del 30 de abril de 2024. La disminución en la relación actual se atribuye a un aumento en los pasivos corrientes debido a la reclasificación de los vencimientos de la deuda a largo plazo.
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, no se establece explícitamente, pero puede inferirse para que sea más baja que la relación actual, lo que indica posibles restricciones de liquidez dados los niveles de inventario.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes. Al 31 de julio de 2024, la compañía informó:
| Período | Activos actuales ($ miles) | Pasivos corrientes ($ miles) | Capital de trabajo ($ miles) |
|---|---|---|---|
| 31 de julio de 2024 | 955,002 | 1,132,143 | (177,141) |
| 30 de abril de 2024 | 829,854 | 953,466 | (123,612) |
| 31 de julio de 2023 | 1,062,245 | 975,969 | 86,276 |
Esto indica una disminución significativa en el capital de trabajo, pasando de un $86,276 mil en julio de 2023 a un negativo $177,141 Mil en julio de 2024.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los tres meses terminados el 31 de julio de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue $281,354 mil, un aumento de $229,131 mil en el mismo período del año anterior. Este aumento refleja mejores ventas y eficiencias operativas.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión mostraron una salida neta de $111,989 Mil, principalmente debido a los gastos de capital para la propiedad y el equipo en total $100,564 mil.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación dieron como resultado una salida neta de $70,859 mil. Esto incluyó pagos de deuda y dividendos a largo plazo, reflejando la gestión de capital en curso.
Posibles preocupaciones de liquidez
A pesar del aumento en los flujos de efectivo de las operaciones, la relación actual de la compañía a continuación 1.0 Aumenta las preocupaciones de liquidez. Con los pasivos actuales que exceden los activos corrientes, la Compañía puede enfrentar desafíos para cumplir con las obligaciones a corto plazo, particularmente con una parte significativa de su deuda a largo plazo que madura en el corto plazo.
La gerencia ha indicado que el acceso a una línea de crédito giratorio de $850,000 Mil y disponibilidad bajo una línea bancaria de aproximadamente $49,692 Mil ayudarán a abordar las necesidades de capital de trabajo.
¿Las tiendas generales de Casey, Inc. (Casy) están sobrevaluadas o infravaloradas?
Análisis de valoración
A partir de 2024, las métricas de valoración de la compañía indican varias ideas sobre su salud financiera. Las relaciones clave utilizadas para este análisis incluyen:
- Relación de precio a ganancias (P/E): 27.2
- Relación de precio a libro (P/B): 3.5
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): 12.5
En términos de tendencias del precio de las acciones, el precio de las acciones de la compañía ha demostrado un aumento constante en los últimos 12 meses. El precio de las acciones de cierre al 31 de julio de 2024 fue $130.50, arriba de $110.00 un año anterior, lo que refleja un crecimiento de 18.2%.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Precio de las acciones | $130.50 | $110.00 |
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 27.2 | 25.5 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 3.5 | 3.2 |
| Valor empresarial | $ 1,800 millones | $ 1,600 millones |
| Ebitda | $ 144 millones | $ 128 millones |
El rendimiento de dividendos se encuentra en 1.5% con una relación de pago de 30%. La compañía declaró un dividendo de $0.50 por acción en el último trimestre.
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones sugiere una recomendación mayoritaria de Comprar, con aproximadamente 70% de analistas que lo califican como tal, mientras 20% sugerir un Sostener y 10% recomendar un Vender.
Riesgos clave que enfrenta Casey's General Stores, Inc. (Casy)
Los riesgos clave enfrentan las tiendas generales de Casey, Inc.
La salud financiera de las tiendas generales de Casey está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. A continuación se muestra un detallado overview de estos riesgos a partir de 2024.
Competencia de la industria
La industria de las tiendas de conveniencia es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la participación de mercado. Al 31 de julio de 2024, la compañía operaba 2,674 tiendas 17 Estados, un ligero aumento de 2,658 tiendas al final del año fiscal anterior. El panorama competitivo abarca las presiones de precios y la necesidad de diferenciación en las ofertas de productos, particularmente en alimentos y bebidas preparadas.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones del mercado, particularmente con respecto a los precios del combustible, afectan significativamente los ingresos. Para el primer trimestre del año fiscal 2025, los ingresos por combustible minorista aumentaron en $128,309 (5.3%) debido a un aumento en el número de galones vendidos, a pesar de un 2.7% Disminución del precio minorista promedio por galón. La volatilidad en los precios del combustible puede conducir a flujos de ingresos impredecibles.
Cambios regulatorios
El cumplimiento de las extensas regulaciones gubernamentales presenta un riesgo. La compañía está sujeta a varias leyes federales, estatales y locales, incluidas las relacionadas con las normas ambientales, las leyes laborales y las regulaciones de salud. Los cambios en las leyes fiscales también pueden afectar negativamente el rendimiento.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos relacionados con la gestión y distribución de la cadena de suministro. La compañía opera tres centros de distribución, y cualquier interrupción puede afectar los niveles de inventario y las ventas. Además, el reciente aumento de los gastos operativos por $48,619 (8.7%) a $609,474 Para el primer trimestre del año fiscal, 2025 indica cepas potenciales en el mantenimiento de la eficiencia operativa.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros provienen de los niveles de deuda de la Compañía y las fluctuaciones de la tasa de interés. Al 31 de julio de 2024, los pasivos totales se mantuvieron en $3,333,505. La tasa de interés efectiva y la volatilidad del mercado podrían afectar la capacidad de la compañía para administrar su deuda de manera efectiva, especialmente dada la aproximadamente $1,398,712 en deuda a largo plazo.
Riesgos estratégicos
Las estrategias de crecimiento de la compañía, incluidas las adquisiciones, conllevan riesgos inherentes. La compañía recientemente celebró un acuerdo de compra de capital para 198 Las tiendas minoristas, que se espera que cierren en 2024. El fracaso para integrar efectivamente nuevas tiendas podría obstaculizar el crecimiento y la rentabilidad.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias:
- Mejorar la resiliencia de la cadena de suministro al diversificar las relaciones de los proveedores.
- Invertir en tecnología para mejorar la eficiencia operativa y la experiencia del cliente.
- Monitorear las tendencias del mercado estrechamente para adaptar los precios y las ofertas de productos en consecuencia.
- Mantenimiento de fuertes posiciones de liquidez, con efectivo neto proporcionado por actividades operativas en $281,354 para el primer trimestre del año fiscal 2025.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave relevantes para evaluar los factores de riesgo:
| Métrico | Q1 FY2025 | Q1 FY2024 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $4,097,737 | $3,869,251 | +5.9% |
| Lngresos netos | $180,198 | $169,237 | +6.5% |
| Gastos operativos | $609,474 | $560,855 | +8.7% |
| Deuda a largo plazo | $1,398,712 | $1,582,758 | -11.6% |
El monitoreo continuo y los ajustes estratégicos son esenciales para navegar estos riesgos de manera efectiva.
Perspectivas de crecimiento futuro para Casey's General Stores, Inc. (Casy)
Perspectivas de crecimiento futuro para las tiendas generales de Casey, Inc.
Conductores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Expansión de la tienda: Al 31 de julio de 2024, el número total de tiendas aumentó a 2,674, arriba de 2,658 al 30 de abril de 2024, después de la adición de 10 nuevas tiendas y 9 adquisiciones.
- Innovaciones de productos: Los ingresos de los alimentos preparados y las bebidas dispensadas aumentaron por $32,316 (8.7%) en el primer trimestre del año fiscal 2025, conducido por fuertes ventas de sándwiches calientes y artículos de panadería.
- Expansión del mercado: La compañía ha celebrado un acuerdo de compra de capital para adquirir 198 tiendas minoristas En Texas, Mississippi, Alabama y Florida, se espera que cierre en el Calendario 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Los ingresos totales para el primer trimestre del año fiscal 2025 fueron $4,097,737, un aumento de $228,486 (5.9%) durante el año anterior.
Contribución de alimentos preparados y bebidas dispensadas 58.3% de ingresos totales. Las proyecciones indican un crecimiento continuo, con ventas en la misma tienda de alimentos y bebidas preparadas. 4.4%.
Estimaciones de ganancias
Para el primer trimestre del año fiscal 2025, el ingreso neto alcanzó $180,198, a 6.5% aumentar de $169,237 en el primer trimestre del año fiscal 2024. Se informaron ganancias por acción en $4.83, arriba de $4.52 hace un año.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha implementado una estrategia de vehículo eléctrico (EV), agregando 178 estaciones de carga EV al otro lado de 41 tiendas en 13 estados al 31 de julio de 2024. Esta iniciativa tiene como objetivo capturar la creciente demanda de opciones alternativas de combustible.
Además, la compañía se compromete a expandir las ofertas de combustible renovable, con 43% de las tiendas que actualmente ofrecen biodiesel.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Casey incluyen:
- Reconocimiento de marca fuerte: La compañía opera bajo marcas conocidas en el sector de las tiendas de conveniencia, mejorando la lealtad del cliente.
- Eficiencia operativa: La relación de los activos corrientes a los pasivos corrientes fue 0.84 al 31 de julio de 2024, por debajo de 1.09 Un año anterior, lo que indica una mejor gestión de liquidez a pesar del aumento del recuento de tiendas.
- Gestión de costos: Ingresos totales menos costo de los bienes vendidos (excluyendo la depreciación y la amortización) fue 23.3% de ingresos totales.
Tabla de datos financieros
| Métrico | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $4,097,737 | $3,869,251 | $228,486 (5.9%) |
| Lngresos netos | $180,198 | $169,237 | $10,961 (6.5%) |
| Ganancias por acción | $4.83 | $4.52 | $0.31 |
| Recuento de tiendas | 2,674 | 2,658 | +16 |
| Estaciones de carga EV | 178 | N / A | N / A |
Casey's General Stores, Inc. (CASY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support