Quebrar a saúde financeira da Casey's General Storres, Inc. (CASY): as principais idéias para os investidores

Compreendendo os fluxos de receita da Casey's General Storres, Inc. (Casy)

Entendendo os fluxos de receita da Casey's General Storres, Inc.

A Casey's General Stores, Inc. gera principalmente receita através da venda de combustível, alimentos e bebidas preparados e mercearias e mercadorias em geral. No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a repartição da receita é a seguinte:

No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a receita total aumentou em $228,486, ou 5.9%, comparado ao mesmo período no ano fiscal de 2024. Os contribuintes significativos para esse crescimento incluíram:

• Alimentos preparados e receita de bebidas dispensada aumentada por $32,316 (ou 8.7%), impulsionado por um aumento de vendas nas mesmas lojas de 4.4%.
• A receita de mercadorias e mercadorias gerais aumentou por $72,042 (ou 7.2%), com um aumento de vendas nas mesmas lojas 1.6%.
• A receita de combustível de varejo cresceu $128,309 (ou 5.3%), apoiado por um aumento de galões vendidos por 58,545 (ou 8.2%).

As taxas de crescimento de receita ano a ano mostram uma tendência ascendente consistente. As taxas de crescimento da receita nos últimos dois anos fiscais estão detalhadas abaixo:

A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral fornece informações sobre o foco operacional. O segmento de combustível continua sendo a fonte de receita mais significativa, compreendendo sobre 62% da receita total, enquanto os segmentos preparados de alimentos e supermercados continuam a crescer, refletindo mudanças na demanda do consumidor.

Outra tendência notável é o desempenho das vendas nas mesmas lojas, que são críticas no setor de lojas de conveniência. Para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025:

• Galões de combustível na mesma loja vendidos aumentados por 0.7%.
• As vendas nas mesmas lojas de supermercados e mercadorias gerais aumentaram por 1.6%.
• Alimentos preparados e vendas de bebidas de bebida dispensada 4.4%.

Essas métricas indicam desempenho robusto em vários segmentos, com as vendas de alimentos preparadas se beneficiando particularmente da forte demanda de clientes por itens de conveniência, como sanduíches quentes e produtos de padaria.

No geral, a combinação de expandir a contagem de lojas e o desempenho aprimorado da mesma loja contribui significativamente para o crescimento da receita, posicionando a empresa favoravelmente no cenário competitivo.

Um mergulho profundo nos General Stores, Inc. (CASY) da Casey's Store

Um mergulho profundo nas General Stores, Inc. da Casey, lucratividade

Margem de lucro bruto: Para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a margem de lucro bruta foi 23.3%, comparado com 22.7% No mesmo período do ano fiscal de 2024.

Margem de lucro operacional: Margem de lucro operacional para o primeiro trimestre do ano fiscal 2025 foi 5.8%, refletindo um aumento de 5.6% no período comparável do fiscal 2024.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido foi 4.4% para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, acima de 4.3% No primeiro trimestre do ano fiscal de 2024.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Lucro líquido para o primeiro trimestre de 2025 fiscal aumentado por $10,961 (ou 6.5%) para $180,198 de $169,237 no ano anterior.

Receita operacional antes dos impostos subiram para $237,306 para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, em comparação com $221,499 No mesmo trimestre do ano fiscal de 2024.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a margem de lucro líquido da empresa de 4.4% está um pouco acima da média da indústria de lojas de conveniência de 4.0%.

A margem de lucro operacional de 5.8% supera a média da indústria de 5.0%.

Margem de lucro bruto de 23.3% também é maior que a média da indústria de 22.5%.

Análise da eficiência operacional

As despesas operacionais para o primeiro trimestre aumentaram por 8.7% para $609,474, impulsionado principalmente pela operação de 138 lojas adicionais em comparação com o ano anterior.

Despesas de depreciação e amortização aumentaram por 13.9% para $94,409 Para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, em grande parte devido ao aumento da contagem de lojas.

A empresa informou que a receita total menor o custo dos bens vendidos (excluindo depreciação e amortização) foi 23.3% de receita, indicando gerenciamento efetivo de custos.

Para alimentos preparados e bebidas dispensadas, a receita menos o custo dos bens vendidos foi 58.3%, enquanto a mercearia e a mercadoria geral eram 35.4% para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025.

Dívida vs. patrimônio: como a Casey's General Stores, Inc. (Casy) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Casey's General Stores, Inc. financia seu crescimento

A estrutura financeira da Casey's General Stores, Inc. é fundamental para entender como a empresa gerencia suas operações e financia seu crescimento. Em 31 de julho de 2024, a empresa relatou os seguintes níveis de dívida:

• Dívida de longo prazo: $1,398,712
• Os vencimentos atuais da dívida de longo prazo: $208,209
• Passivos de arrendamento financeiro: $99,847

O passivo total é estruturado da seguinte maneira:

O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica da alavancagem financeira da empresa. Em 31 de julho de 2024, a proporção é calculada da seguinte forma:

• Equidade dos acionistas: $3,162,920
• Relação dívida / patrimônio: 0.44

Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.6, indicando uma abordagem conservadora para alavancar dívidas para crescimento e estabilidade.

Em termos de emissões recentes de dívidas, a Companhia gerenciou ativamente sua carteira de dívidas, incluindo:

• 3,51% Notas seniores (série E): US $ 150.000 com vencimento em 13 de junho de 2025
• 3,77% Notas seniores (Série F): US $ 250.000 com vencimento em 22 de agosto de 2028
• 2,85% Notas seniores (série G): US $ 325.000 com vencimento em 7 de agosto de 2030
• 2,96% Notas seniores (Série H): US $ 325.000 com vencimento em 6 de agosto de 2032

Em 31 de julho de 2024, a empresa manteve um forte crédito profile Com as seguintes classificações de crédito:

• Moody's: Baa3
• S&P: BBB-

A administração emprega uma abordagem equilibrada entre financiamento da dívida e financiamento de ações. A empresa utilizou dinheiro disponível e financiamento externo para iniciativas de crescimento, incluindo aquisições e novas aberturas de lojas.

No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi $281,354 comparado com $229,131 No ano anterior, refletindo o aumento da eficiência operacional.

No geral, a estratégia financeira empregada pelas lojas gerais de Casey ilustra um equilíbrio prudente entre dívida e patrimônio líquido, com o objetivo de apoiar o crescimento sustentável, mantendo a saúde financeira.

Avaliando a liquidez da Casey's General Stores, Inc. (Casy)

Avaliando a liquidez e a solvência de Casey's General Stores, Inc. (Casy)

Posição de liquidez

A posição de liquidez da empresa é avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos. Em 31 de julho de 2024, a proporção atual era 0.84 para 1, indicando que a empresa tem 84% de ativos circulantes para cobrir o passivo circulante. Esta é uma diminuição de 1.09 a 1 em 31 de julho de 2023 e 0.87 a 1 em 30 de abril de 2024. O declínio na proporção atual é atribuído a um aumento no passivo circulante devido à reclassificação dos vencimentos da dívida de longo prazo.

A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos atuais, não é explicitamente declarada, mas pode ser inferida como menor que a proporção atual, indicando possíveis restrições de liquidez, dados os níveis de inventário.

Tendências de capital de giro

O capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 31 de julho de 2024, a empresa informou:

Isso indica um declínio significativo no capital de giro, passando de um positivo $86,276 mil em julho de 2023 para um negativo $177,141 Mil em julho de 2024.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi $281,354 mil, um aumento de $229,131 mil no mesmo período do ano anterior. Esse aumento reflete melhores vendas e eficiências operacionais.

Os fluxos de caixa das atividades de investimento mostraram uma saída líquida de $111,989 mil, principalmente devido a despesas de capital para propriedades e equipamentos totalizando $100,564 mil.

Os fluxos de caixa das atividades de financiamento resultaram em uma saída líquida de $70,859 mil. Isso incluiu pagamentos de dívidas e dividendos de longo prazo, refletindo o gerenciamento contínuo de capital.

Possíveis preocupações de liquidez

Apesar do aumento dos fluxos de caixa das operações, o índice atual da empresa abaixo 1.0 levanta preocupações de liquidez. Com o passivo circulante que excede os ativos circulantes, a Companhia pode enfrentar desafios no cumprimento de obrigações de curto prazo, particularmente com uma parcela significativa de sua dívida de longo prazo que amadurece no curto prazo.

A gerência indicou que o acesso a uma linha de crédito rotativa de $850,000 mil e disponibilidade sob uma linha bancária de aproximadamente $49,692 mil ajudarão a atender às necessidades de capital de giro.

A Casey's General Stores, Inc. (Casy) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A partir de 2024, as métricas de avaliação da Companhia indicam várias idéias sobre sua saúde financeira. Os principais índices usados ​​para esta análise incluem:

• Relação preço-lucro (P/E): 27.2
• Relação preço-livro (P/B): 3.5
• Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): 12.5

Em termos de tendências de preços das ações, o preço das ações da empresa mostrou um aumento constante nos últimos 12 meses. O preço final das ações em 31 de julho de 2024 foi $130.50, de cima de $110.00 um ano antes, refletindo um crescimento de 18.2%.

O rendimento de dividendos está em 1.5% com uma taxa de pagamento de 30%. A empresa declarou um dividendo de $0.50 por ação no último trimestre.

O consenso dos analistas sobre a avaliação de ações sugere uma recomendação majoritária de Comprar, com aproximadamente 70% de analistas classificando -o como tal, enquanto 20% sugerir a Segurar e 10% Recomende a Vender.

Os principais riscos enfrentam a Casey's General Stores, Inc. (Casy)

Os principais riscos enfrentam a Casey's General Stores, Inc.

A saúde financeira das lojas gerais de Casey é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Abaixo está um detalhado overview desses riscos a partir de 2024.

Concorrência da indústria

A indústria de lojas de conveniência é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 31 de julho de 2024, a empresa operou 2,674 armazena 17 estados, um ligeiro aumento de 2,658 lojas no final do ano fiscal anterior. O cenário competitivo abrange pressões de preços e a necessidade de diferenciação nas ofertas de produtos, particularmente em alimentos e bebidas preparadas.

Condições de mercado

As flutuações nas condições do mercado, particularmente em relação aos preços dos combustíveis, impactam significativamente a receita. Para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a receita de combustível de varejo aumentou em $128,309 (5,3%) devido a um aumento no número de galões vendidos, apesar de um 2.7% diminuir o preço médio do varejo por galão. A volatilidade nos preços dos combustíveis pode levar a fluxos de receita imprevisíveis.

Mudanças regulatórias

A conformidade com extensas regulamentos governamentais representa um risco. A empresa está sujeita a várias leis federais, estaduais e locais, incluindo aquelas relacionadas a padrões ambientais, leis trabalhistas e regulamentos de saúde. Alterações nas leis tributárias também podem afetar adversamente o desempenho.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios relacionados ao gerenciamento e distribuição da cadeia de suprimentos. A empresa opera três centros de distribuição e quaisquer interrupções podem afetar os níveis de estoque e as vendas. Além disso, o recente aumento nas despesas operacionais por $48,619 (8,7%) para $609,474 Para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, indica possíveis cepas na manutenção da eficiência operacional.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros decorrem dos níveis de dívida da empresa e das flutuações das taxas de juros. Em 31 de julho de 2024, o total de passivos estava em $3,333,505. A taxa de juros efetiva e a volatilidade do mercado podem afetar a capacidade da Companhia de gerenciar sua dívida de maneira eficaz, especialmente considerando o aproximadamente $1,398,712 em dívida de longo prazo.

Riscos estratégicos

As estratégias de crescimento da empresa, incluindo aquisições, carregam riscos inerentes. A empresa recentemente firmou um contrato de compra de ações para 198 As lojas de varejo, que devem fechar em 2024. A falha em integrar efetivamente novas lojas pode dificultar o crescimento e a lucratividade.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:

• Melhorando a resiliência da cadeia de suprimentos, diversificando as relações do fornecedor.
• Investir em tecnologia para melhorar a eficiência operacional e a experiência do cliente.
• Monitorando as tendências do mercado de perto para adaptar as ofertas de preços e produtos de acordo.
• Mantendo fortes posições de liquidez, com caixa líquido fornecido por atividades operacionais em $281,354 para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025.

Financeiro Overview

A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relevantes para avaliar os fatores de risco:

O monitoramento contínuo e os ajustes estratégicos são essenciais para a navegação com efetivamente esses riscos.

Perspectivas de crescimento futuro para a Casey's General Stores, Inc. (Casy)

Perspectivas de crescimento futuro para a Casey's General Stores, Inc.

Principais fatores de crescimento

A empresa está posicionada para crescimento através de vários motoristas importantes:

• Expansão da loja: Em 31 de julho de 2024, o número total de lojas aumentou para 2,674, de cima de 2,658 em 30 de abril de 2024, após a adição de 10 novas lojas e 9 aquisições.
• Inovações de produtos: Receita de alimentos preparados e bebidas distribuídas aumentadas por $32,316 (8,7%) no primeiro trimestre de 2025, impulsionado por fortes vendas de sanduíches quentes e itens de padaria.
• Expansão de mercado: A empresa firmou um contrato de compra de ações para adquirir 198 lojas de varejo No Texas, Mississippi, Alabama e Flórida, espera -se fechar no calendário 2024.

Projeções futuras de crescimento de receita

A receita total para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 foi $4,097,737, um aumento de $228,486 (5,9%) no ano anterior.

Receita de bebida de alimentos e dispensa preparada contribuída 58.3% de receita total. As projeções indicam crescimento contínuo, com as vendas nas mesmas lojas de alimentos e bebidas preparados aumentando por 4.4%.

Estimativas de ganhos

Para o primeiro trimestre de 2025, o lucro líquido alcançado $180,198, a 6.5% aumento de $169,237 No primeiro trimestre de 2024. Os ganhos por ação foram relatados em $4.83, de cima de $4.52 um ano atrás.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A empresa implementou uma estratégia de veículo elétrico (EV), adicionando 178 estações de carregamento EV entre 41 lojas Em 13 estados em 31 de julho de 2024. Esta iniciativa visa capturar a crescente demanda por opções alternativas de combustível.

Além disso, a empresa está comprometida em expandir ofertas de combustível renovável, com 43% de lojas atualmente oferecendo biodiesel.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas de Casey incluem:

• Forte reconhecimento de marca: A empresa opera sob marcas conhecidas no setor de lojas de conveniência, aprimorando a lealdade do cliente.
• Eficiência operacional: A proporção de ativos circulantes para passivos atualizados foi 0.84 em 31 de julho de 2024, abaixo de 1.09 Um ano antes, indicando melhor gerenciamento de liquidez, apesar do aumento da contagem de lojas.
• Gerenciamento de custos: Receita total menos custo dos bens vendidos (excluindo depreciação e amortização) foi 23.3% de receita total.

Tabela de dados financeiros