Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI).
فهم تدفقات إيرادات شركة Consensus Cloud Solutions, Inc
مصادر الإيرادات الأولية
- إيرادات الشركة: 53,085,000 دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، و50,430,000 دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2023
- إيرادات SoHo: 34,664,000 دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، و40,129,000 دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2023
- الإيرادات الأخرى: 4000 دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، و3000 دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2023
إجمالي الإيرادات للربع الثالث 2024: $87,753,000; الربع الثالث 2023: $90,562,000
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يمثل معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي للربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023 انخفاضًا قدره 3%.
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات $263,399,000 مقارنة ب $274,808,000 لنفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 4%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
فيما يلي توزيع مساهمات الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
شريحة | الإيرادات ($) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
---|---|---|
شركة كبرى | 156,195,000 | 59.3% |
سوهو | 107,197,000 | 40.7% |
آخر | 7,000 | 0.0% |
المجموع | 263,399,000 | 100% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- ارتفعت إيرادات الشركات بنسبة $6,000,000 أو 4%.
- انخفضت إيرادات SoHo بنسبة $17,400,000 أو 14%.
للربع الثالث من عام 2024:
- ارتفعت إيرادات الشركات بنسبة $2,655,000 أو 5%.
- انخفضت إيرادات SoHo بنسبة $5,465,000 أو 14%.
يُعزى الانخفاض الإجمالي في الإيرادات بشكل أساسي إلى انخفاض إيرادات SoHo، والتي شهدت انخفاضًا ثابتًا خلال الأرباع السابقة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات $263,399,000 مقارنة ب $274,808,000 لنفس الفترة من عام 2023، مما يمثل تحولًا كبيرًا في ديناميكيات الإيرادات داخل الشركة.
نظرة عميقة على ربحية شركة Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 211.6 مليون دولار على إجمالي الإيرادات 263.4 مليون دولار، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 80.4%. لنفس الفترة من عام 2023، بلغ إجمالي الربح 222.5 مليون دولار على الإيرادات 274.8 مليون دولار، والتي حققت هامش ربح إجمالي قدره 80.9%.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الأرباح التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 60.2 مليون دولار، مما يترجم إلى هامش ربح تشغيلي قدره 22.8%. وبالمقارنة، بلغت الأرباح التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 65.9 مليون دولار، مما أدى إلى هامش 24.0%.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 71.4 مليون دولار، مما أسفر عن هامش ربح صافي قدره 27.1%. وهذه زيادة من 60.5 مليون دولار صافي الربح وهامش 22.0% لنفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ويلخص الجدول التالي مقاييس الربحية خلال العامين الماضيين:
فترة | هامش الربح الإجمالي (%) | هامش الربح التشغيلي (%) | صافي هامش الربح (%) |
---|---|---|---|
الربع الثالث 2024 | 80.4 | 22.8 | 27.1 |
الربع الثالث 2023 | 80.9 | 24.0 | 22.0 |
الربع الثاني 2024 | 79.5 | 21.0 | 25.5 |
الربع الثاني 2023 | 81.3 | 23.5 | 23.7 |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي للشركات المماثلة في قطاع الخدمات السحابية تقريبًا 75%مما يشير إلى أن أداء الشركة يفوق معايير الصناعة. متوسط هامش الربح التشغيلي في الصناعة موجود 20%مما يدل على أن الشركة تحافظ على الميزة التنافسية. ومع ذلك، فإن متوسط هامش الربح الصافي للصناعة يقف عند 25%، أقل من الهامش الحالي للشركة البالغ 27.1%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
لقد كانت إدارة التكاليف نقطة محورية، حيث انخفض إجمالي نفقات التشغيل بنسبة 17% على أساس سنوي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض مصاريف المبيعات والتسويق، والتي شهدت انخفاضًا بنسبة 26%. وقد ساهمت هذه الكفاءة في أ 5% ارتفاع الربح التشغيلي بالرغم من الانخفاض الطفيف في الإيرادات.
يظهر اتجاه هامش الربح الإجمالي انخفاضًا طفيفًا من 80.9% في عام 2023 إلى 80.4% في عام 2024، ويعزى ذلك إلى زيادة تكاليف نقل البيانات وعمليات الشبكة. ومع ذلك، لا تزال الكفاءة التشغيلية الإجمالية قوية، كما يتضح من التدابير المستمرة لاحتواء التكاليف والتركيز على العملاء من الشركات ذات هامش الربح المرتفع.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Consensus Cloud Solutions, Inc. بتمويل نموها
الديون طويلة الأجل:
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون طويلة الأجل للشركة 603.1 مليون دولار. وهذا يشمل:
- 2026 ملاحظات كبار: 255.5 مليون دولار
- 2028 ملاحظات كبار: 362.7 مليون دولار
الديون قصيرة الأجل:
بلغ الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل 9.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية:
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية
مع إجمالي الديون 612.5 مليون دولار وإجمالي حقوق الملكية في (93.2 مليون دولار) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية -6.57.
مقارنة بمعايير الصناعة:
يتراوح متوسط الصناعة لنسبة الدين إلى حقوق الملكية في قطاع التكنولوجيا عادة من 0.5 إلى 1.5. وتشير النسبة السلبية بشكل كبير إلى الاعتماد الكبير على تمويل الديون مقارنة بالأسهم.
إصدارات الديون الأخيرة:
وفي أكتوبر 2021، أصدرت الشركة 305 مليون دولار من السندات الممتازة المستحقة في عام 2026، بمعدل قسيمة قدره 6.0%.
التصنيفات الائتمانية:
حافظت الشركة على تصنيف ائتماني يعكس مستوى عالي من المخاطر، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى مستويات الديون الكبيرة. اعتبارًا من التحديث الأخير، لم يتم الكشف عن التصنيف المحدد، ولكن من المفهوم أنه أقل من الدرجة الاستثمارية.
نشاط إعادة التمويل:
وتضمنت أنشطة إعادة التمويل الأخيرة إجمالي إعادة شراء الديون 116.2 مليون دولار.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم:
تقوم الشركة بموازنة تمويلها من خلال:
- إصدار الأسهم العادية بموجب خطط شراء أسهم الموظفين، وتوليدها 0.7 مليون دولار في العائدات.
- إجمالي عمليات إعادة شراء الأسهم العادية 0.7 مليون دولار.
المقياس المالي | 30 سبتمبر 2024 |
---|---|
إجمالي الديون طويلة الأجل | 603.1 مليون دولار |
الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل | 9.4 مليون دولار |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية | -6.57 |
إجمالي حقوق الملكية | (93.2 مليون دولار) |
إصدار الديون الأخيرة | 305 مليون دولار (2026 ملاحظات عليا) |
مبلغ إعادة شراء الديون | 116.2 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
وكانت النسبة الحالية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 0.64، مقارنة بالنسبة الحالية البالغة 0.83 اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وكانت نسبة السيولة السريعة تقريبًا 0.61 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول المتداولة 54.2 مليون دولاربينما بلغ إجمالي المطلوبات المتداولة 85.3 مليون دولارمما أدى إلى عجز في رأس المال العامل قدره (31.1 مليون دولار). وهذا يعكس انخفاضا من عجز رأس المال العامل البالغ (20.0 مليون دولار) اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.
بيانات التدفق النقدي Overview
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 110.6 مليون دولار، أسفل من 112.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغت التدفقات النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية 25.5 مليون دولار، مقارنة ب 32.7 مليون دولار في عام 2023. بلغت التدفقات النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل 116.8 مليون دولار، من 14.1 مليون دولار في عام 2023.
نوع التدفق النقدي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
---|---|---|
الأنشطة التشغيلية | 110.6 مليون دولار | 112.1 مليون دولار |
الأنشطة الاستثمارية | (25.5 مليون دولار) | (32.7 مليون دولار) |
أنشطة التمويل | (116.8 مليون دولار) | (14.1 مليون دولار) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن النقد وما في حكمه 54.6 مليون دولار، أسفل من 88.7 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى النقد المستخدم في إعادة شراء الديون والنفقات الرأسمالية. تمتلك الشركة تسهيلات ائتمانية متجددة قدرها 25.0 مليون دولار، والذي يظل غير مسحوب اعتبارًا من تاريخ التقرير الأخير.
فيما يلي الدفعات التعاقدية الرئيسية المستقبلية للديون اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
السنة المالية | المدفوعات الرئيسية (بالآلاف) |
---|---|
2024 | $9,111 |
2026 | $248,980 |
2028 | $360,137 |
المجموع | $618,228 |
وبشكل عام، يشير وضع السيولة إلى مخاوف محتملة نظرا لأن النسبة الحالية أقل من 1، مما يشير إلى أن الالتزامات المتداولة تتجاوز الأصول المتداولة. ومع ذلك، لا يزال التدفق النقدي التشغيلي للشركة قوياً، مما يوفر بعض الدعم للوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل.
هل شركة Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
يتم احتساب نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على أساس صافي دخل $71,364,000 والمتوسط المرجح للأسهم المخففة القائمة 19,442,130، مما أدى إلى نسبة السعر إلى الربحية تقريبًا 11.5 باستخدام سعر السهم $12.55.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) باستخدام سعر السوق للسهم عند $12.55 والقيمة الدفترية للسهم الواحد، وهي مشتقة من إجمالي عجز المساهمين البالغ $(93,189,000) وإجمالي الأسهم القائمة 19,303,998مما يؤدي إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية التي تشير إلى أن الشركة تتداول بقيمة دفترية سلبية، مما يجعل نسبة السعر إلى القيمة الدفترية غير قابلة للتطبيق.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم احتساب قيمة المؤسسة كقيمة سوقية بالإضافة إلى إجمالي الدين مطروحًا منه النقد وما يعادله. مع إجمالي الديون $618,228,000 والنقد وما يعادله من $54,600,000، قيمة المؤسسة تقريبًا $1,186,000,000. يتم احتساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للأشهر الاثني عشر الأخيرة بـ $115,973,000، مما يؤدي إلى نسبة EV / EBITDA تقريبًا 10.2.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم بشكل ملحوظ. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان سعر السهم $12.55، مما يعكس انخفاضًا من أعلى مستوى $20.00 ومنخفضة $10.00 خلال نفس الفترة.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليا بدفع أرباح، كما هو مبين في عائد توزيعات الأرباح 0%. لا تنطبق نسبة التوزيع بسبب عدم وجود مدفوعات أرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
الإجماع بين المحللين اعتبارًا من أكتوبر 2024 هو تصنيف الاحتفاظ، حيث تشير الأغلبية إلى أن السهم ذو قيمة عادلة بالنظر إلى المقاييس المالية الحالية وظروف السوق.
متري | قيمة |
---|---|
نسبة السعر إلى الربحية | 11.5 |
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | لا يوجد |
نسبة EV/EBITDA | 10.2 |
سعر السهم (30 سبتمبر 2024) | $12.55 |
عائد الأرباح | 0% |
إجماع المحللين | يمسك |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتميز الصحة المالية للشركة بمزيج من نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة ونسبة EV / EBITDA المستقرة، مما يشير إلى إمكانية القيمة مع مراعاة نقص الأرباح والآثار السلبية على القيمة الدفترية.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Consensus Cloud Solutions, Inc.
مسابقة الصناعة: يتميز سوق الخدمات السحابية بقدرة تنافسية عالية، مع وجود لاعبين رئيسيين مثل Microsoft وAmazon وGoogle. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن انخفاض في الإيرادات قدره 3% الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى 14% انخفاض في قطاع المكاتب المنزلية الصغيرة (سوهو).
التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات الأخيرة في اللوائح، مثل ASU رقم 2023-09 الصادر عن مجلس معايير المحاسبة المالية فيما يتعلق بالإفصاحات عن ضريبة الدخل، على متطلبات إعداد التقارير المالية. وتقوم الشركة حاليًا بتقييم التأثيرات المحتملة لهذا التعديل، والذي يسري مفعوله على الفترات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2024.
ظروف السوق: يمكن أن تؤثر فترات الركود الاقتصادي سلبًا على إنفاق العملاء على خدمات تكنولوجيا المعلومات. شهدت الشركة انخفاضًا في إيراداتها 11.4 مليون دولار أو 4% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بالعام السابق.
المخاطر التشغيلية
عنف العملاء: أعلنت الشركة عن معدل تقلب شهري قدره 3.33% لقاعدة العملاء الموحدة. يشير هذا إلى المخاطر المحتملة في الاحتفاظ بالعملاء الحاليين في بيئة تنافسية.
التزامات الدين: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 618.2 مليون دولار في الديون المستحقة. وهذا يمثل مخاطر مالية كبيرة، خاصة إذا كانت التدفقات النقدية لا تلبي التوقعات.
نوع الدين | المبلغ الرئيسي | تاريخ الاستحقاق | سعر الفائدة |
---|---|---|---|
2026 ملاحظات كبار | 255.5 مليون دولار | 15 أكتوبر 2026 | 6.0% |
2028 ملاحظات كبار | 362.7 مليون دولار | 15 أكتوبر 2028 | 6.0% |
إجمالي الديون | 618.2 مليون دولار |
المخاطر المالية
مخاطر السيولة: أعلنت الشركة عن النقد والنقد المعادل 54.6 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بانخفاض قدره 88.7 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويرجع هذا الانخفاض في المقام الأول إلى النقد المستخدم في إعادة شراء الديون والنفقات الرأسمالية.
الالتزامات الضريبية: سجلت الشركة مخصصاً لضرائب الدخل بقيمة 6.1 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وكان معدل الضريبة الفعلي لهذه الفترة هو 22.5%، وهو ما يعكس المزيج الجغرافي للدخل والعوامل الأخرى المرتبطة بالضرائب.
المخاطر الاستراتيجية
التكيف مع السوق: قد يتطلب التركيز الاستراتيجي للشركة على توسيع عروضها السحابية استثمارات كبيرة. أعلنت الشركة عن صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل 116.8 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وذلك بشكل أساسي لإعادة شراء الديون.
مقاييس الأداء: انخفض متوسط الإيرادات لكل حساب عميل (ARPA) لقطاع الشركات بشكل طفيف إلى $310.13 في الربع الثالث من عام 2024 من $312.45 في الربع الثالث من عام 2023. قد يشير هذا الاتجاه إلى الحاجة إلى تحسين استراتيجيات مشاركة العملاء.
التعرض للعملة الأجنبية: أبلغت الشركة عن خسارة تعديل ترجمة العملات الأجنبية قدرها 1.6 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. تشكل التقلبات في أسعار صرف العملات الأجنبية خطراً على الأرباح والتدفقات النقدية.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Consensus Cloud Solutions, Inc.
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتجات: تركز الشركة على تعزيز عروضها المستندة إلى السحابة لتلبية احتياجات العملاء المتطورة.
- توسعات السوق: تم وضع مبادرات لاختراق الأسواق الحالية بشكل أعمق مع استكشاف مناطق جغرافية جديدة.
- عمليات الاستحواذ: تخطط الشركة لمتابعة عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتسريع النمو وتعزيز قدرات المنتج.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 263.4 مليون دولارمما يعكس انخفاضا قدره 4% مقارنة ب 274.8 مليون دولار في العام السابق. أظهرت أعمال الشركات نموًا مع إيرادات بلغت 156.2 مليون دولار، أ 4% زيادة من 150.2 مليون دولار العام السابق، بينما شهد قطاع SoHo أ 14% تراجع، من 124.6 مليون دولار ل 107.2 مليون دولار.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
- شراكات مع شركات التكنولوجيا لتعزيز عروض الخدمات.
- الاستثمار في البحث والتطوير لابتكار وتحسين الخدمات السحابية.
- ركز على استراتيجيات الاحتفاظ بالعملاء لتقليل معدلات التوقف عن العمل، والتي وصلت حاليًا 3.33% للحسابات الموحدة.
المزايا التنافسية
- سمعة العلامة التجارية الراسخة في الخدمات السحابية.
- قاعدة عملاء متنوعة عبر مختلف القطاعات، مما يعزز المرونة في مواجهة تقلبات السوق.
- وضع مالي قوي مع 54.6 مليون دولار بالنقد وما في حكمه كما في 30 سبتمبر 2024.
المقاييس المالية | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
---|---|---|---|
إجمالي الإيرادات | 263.4 مليون دولار | 274.8 مليون دولار | -4% |
إيرادات الشركات | 156.2 مليون دولار | 150.2 مليون دولار | +4% |
إيرادات سوهو | 107.2 مليون دولار | 124.6 مليون دولار | -14% |
صافي الدخل | 71.4 مليون دولار | 60.5 مليون دولار | +18% |
النقد والنقد المعادل | 54.6 مليون دولار | 88.7 مليون دولار | -38% |
استنتاج بشأن مبادرات النمو
وتلتزم الشركة باستراتيجية تتضمن النمو العضوي من خلال ابتكار المنتجات وإشراك العملاء، بالإضافة إلى عمليات الاستحواذ المحتملة لتعزيز مكانتها في السوق. ومن خلال الاستفادة من مزاياها التنافسية والتركيز على محركات النمو الرئيسية، تهدف الشركة إلى تعزيز أدائها المالي للمضي قدمًا.
Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.