BRASSE DU CONSENSU CLOUD SOLUTIONS, Inc. (CCSI) Santé financière: Informations clés pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus de consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI)

Comprendre le consensus Cloud Solutions, Inc.

Sources de revenus primaires

• Revenus de l'entreprise: 53 085 000 $ pour le troisième trimestre 2024, 50 430 000 $ pour le troisième trimestre 2023
• SOHO Revenue: 34 664 000 $ pour le troisième trimestre 2024, 40 129 000 $ pour le troisième trimestre 2023
• Autres revenus: 4 000 $ pour le troisième trimestre 2024, 3 000 $ pour le troisième trimestre 2023

Revenu total pour le troisième trimestre 2024: $87,753,000; Q3 2023: $90,562,000

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour le troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023 est une diminution de 3%.

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $263,399,000 par rapport à $274,808,000 pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 4%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La ventilation des contributions des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

• Les revenus des entreprises ont augmenté de $6,000,000 ou 4%.
• Les revenus de Soho ont diminué de $17,400,000 ou 14%.

Pour le troisième trimestre 2024:

• Les revenus des entreprises ont augmenté de $2,655,000 ou 5%.
• Les revenus de Soho ont diminué de $5,465,000 ou 14%.

La baisse globale des revenus est principalement attribuée à la baisse des revenus de SOHO, qui a connu une baisse constante au cours des trimestres précédents.

Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était $263,399,000 par rapport à $274,808,000 Pour la même période en 2023, marquant un changement significatif de la dynamique des revenus au sein de l'entreprise.

Une plongée profonde dans la rentabilité de consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI)

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 211,6 millions de dollars sur les revenus totaux de 263,4 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 80.4%. Pour la même période en 2023, le bénéfice brut était 222,5 millions de dollars sur les revenus de 274,8 millions de dollars, qui a donné une marge bénéficiaire brute de 80.9%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 60,2 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire d'exploitation de 22.8%. En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, le bénéfice d'exploitation était 65,9 millions de dollars, résultant en une marge de 24.0%.

Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 71,4 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire nette de 27.1%. C'est une augmentation de 60,5 millions de dollars bénéfice net et marge de 22.0% pour la même période en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires dans le secteur des services cloud 75%, indiquant que l'entreprise se comporte au-dessus de la norme de l'industrie. La moyenne de la marge de bénéfice d'exploitation dans l'industrie est là 20%, montrant que l'entreprise maintient un avantage concurrentiel. Cependant, la moyenne de l'industrie de la marge bénéficiaire nette se situe à 25%, en dessous de la marge actuelle de l'entreprise de 27.1%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

La gestion des coûts a été un point focal, les dépenses d'exploitation totales diminuant 17% d'une année à l'autre pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, principalement en raison de la réduction des frais de vente et de marketing, qui ont connu une baisse de 26%. Cette efficacité a contribué à un 5% Augmentation du bénéfice d'exploitation malgré une légère baisse des revenus.

La tendance de la marge brute montre une légère baisse, de 80.9% en 2023 à 80.4% en 2024, attribué à l'augmentation des coûts de transmission des données et des opérations de réseau. Cependant, l'efficacité opérationnelle globale reste solide, comme en témoignent les mesures de confinement des coûts continues et l'accent mis sur les clients des entreprises à marge élevée.

Dette vs Équité: comment consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment consensus Cloud Solutions, Inc. finance sa croissance

Dette à long terme:

Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de la société était 603,1 millions de dollars. Cela comprend:

• 2026 Notes supérieures: 255,5 millions de dollars
• 2028 Notes seniors: 362,7 millions de dollars

Dette à court terme:

La partie actuelle de la dette à long terme est équipée de 9,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Ratio dette / capital-investissement:

Le ratio dette / capital-investissement est calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres

Avec une dette totale de 612,5 millions de dollars et l'équité totale à (93,2 millions de dollars) Depuis le 30 septembre 2024, le ratio de la dette / nette -6.57.

Comparaison avec les normes de l'industrie:

La moyenne de l'industrie pour le ratio dette / fonds propres dans le secteur de la technologie varie généralement de 0,5 à 1,5. Le ratio significativement négatif indique une forte dépendance au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.

Émissions de dettes récentes:

En octobre 2021, la société a publié 305 millions de dollars de billets supérieurs dus en 2026, avec un taux de coupon de 6.0%.

Notes de crédit:

La société a maintenu une cote de crédit qui reflète un niveau élevé de risque, principalement en raison de son niveau de dette substantiel. Depuis la dernière mise à jour, la notation spécifique n'a pas été divulguée, mais elle est considérée comme inférieure à la note d'investissement.

Activité de refinancement:

Les activités de refinancement récentes comprenaient un randonnée de la dette totalisant 116,2 millions de dollars.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions:

L'entreprise équilibre son financement:

• Émission d'actions ordinaires dans le cadre de plans d'achat d'actions des employés, générant 0,7 million de dollars en produit.
• Rachats d'actions ordinaires totalisant 0,7 million de dollars.

Évaluation de la liquidité du consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel au 30 septembre 2024 était 0.64, par rapport à un rapport actuel de 0.83 Au 31 décembre 2023. Le ratio rapide était approximativement 0.61 Au 30 septembre 2024.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, les actifs actuels totaux se tenaient à 54,2 millions de dollars, alors que les passifs actuels totaux étaient 85,3 millions de dollars, résultant en un déficit en fonds de roulement de (31,1 millions de dollars). Cela reflète une diminution d'un déficit en fonds de roulement de (20,0 millions de dollars) Au 31 décembre 2023.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation sont équipés de 110,6 millions de dollars, à partir de 112,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement étaient 25,5 millions de dollars, par rapport à 32,7 millions de dollars en 2023. Les flux de trésorerie utilisés dans les activités de financement étaient 116,8 millions de dollars, à partir de 14,1 millions de dollars en 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, des équivalents en espèces et en espèces ont été signalés à 54,6 millions de dollars, à partir de 88,7 millions de dollars À la fin de 2023. Cette diminution est attribuée aux espèces utilisées pour les rachats de dettes et les dépenses en capital. La société possède une facilité de crédit renouvelable de 25,0 millions de dollars, qui reste non accédé à la dernière date de rapport.

Les paiements contractuels futurs pour la dette au 30 septembre 2024 sont les suivants:

Dans l'ensemble, la position de liquidité indique les préoccupations potentielles étant donné que le rapport actuel est inférieur à 1, ce qui suggère que les passifs actuels dépassent les actifs actuels. Cependant, les flux de trésorerie opérationnels de la société restent solides, fournissant un certain coussin pour respecter les obligations à court terme.

Le consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio prix / bénéfice (P / E) pour la société au 30 septembre 2024 est calculé sur la base du revenu net de $71,364,000 et les actions diluées moyennes pondérées en circulation 19,442,130, résultant en un rapport p / e d'environ 11.5 en utilisant un cours de bourse de $12.55.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio prix / livre (P / B) est calculé en utilisant le prix du marché de l'action à $12.55 et la valeur comptable par action, qui est dérivée du déficit total des actionnaires $(93,189,000) et total les actions en circulation de 19,303,998, résultant en un ratio P / B qui indique que la société se négocie à une valeur comptable négative, ce qui rend le ratio P / B non applicable.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et équivalents. Avec une dette totale de $618,228,000 et les équivalents en espèces et en espèces de $54,600,000, la valeur d'entreprise est approximativement $1,186,000,000. L'EBITDA pour les douze derniers mois est calculé à $115,973,000, conduisant à un rapport EV / EBITDA d'environ 10.2.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était $12.55, reflétant une diminution d'un sommet de $20.00 et un bas de $10.00 pendant la même période.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société ne paie pas actuellement de dividende, comme l'indique un rendement de dividende de 0%. Le taux de paiement n'est pas applicable en raison de l'absence de paiements de dividendes.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus parmi les analystes en octobre 2024 est une note de maintien, avec une majorité suggérant que le stock est assez évalué compte tenu des mesures financières et des conditions de marché actuelles.

Depuis le 30 septembre 2024, la santé financière de la société se caractérise par une combinaison de faible ratio P / E et d'un ratio EV / EBITDA stable, indiquant un potentiel de valeur tout en étant conscient du manque de dividendes et des implications négatives de la valeur comptable.

Risques clés face à Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI)

Risques clés auxquels est confronté le consensus Cloud Solutions, Inc.

Concours de l'industrie: Le marché des services cloud est très compétitif, avec des acteurs majeurs tels que Microsoft, Amazon et Google. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une baisse des revenus de 3% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, principalement en raison d'un 14% diminution du segment du petit bureau à domicile (SOHO).

Modifications réglementaires: Des changements récents dans les réglementations, tels que l'ASU n ° 2023-09 de l'ASU du FASB concernant les divulgations de l'impôt sur le revenu, pourraient avoir un impact sur les exigences en matière d'information financière. La Société évalue actuellement les impacts potentiels de cet amendement, qui est efficace pour les périodes fiscales commençant après le 15 décembre 2024.

Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent nuire aux dépenses des clients sur les services informatiques. La société a connu une baisse des revenus de 11,4 millions de dollars ou 4% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente.

Risques opérationnels

Counat Client: La société a déclaré un taux de désabonnement mensuel de 3.33% pour la clientèle consolidée. Cela indique des risques potentiels dans la conservation des clients existants dans un paysage concurrentiel.

Obligations de créance: Au 30 septembre 2024, la société avait 618,2 millions de dollars en dette exceptionnelle. Cela présente un risque financier important, en particulier si les flux de trésorerie ne répondent pas aux attentes.

Risques financiers

Risques de liquidité: La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 54,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024, une diminution de 88,7 millions de dollars À la fin de 2023. Cette baisse est principalement due à des espèces utilisées pour les rachats de dettes et les dépenses en capital.

Autonomies fiscales: La Société a enregistré une disposition pour l'impôt sur le revenu de 6,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Le taux d'imposition effectif de cette période a été 22.5%, qui reflète la combinaison géographique des revenus et d'autres facteurs liés à l'impôt.

Risques stratégiques

Adaptation du marché: L'accent stratégique de l'entreprise sur l'élargissement de ses offres cloud peut nécessiter des investissements importants. La société a déclaré des espèces nettes utilisées dans les activités de financement de 116,8 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement pour les rachats de dettes.

Métriques de performance: Les revenus moyens par compte client (ARPA) pour le segment d'entreprise ont légèrement diminué à $310.13 au troisième trimestre 2024 de $312.45 au troisième trimestre 2023. Cette tendance peut indiquer un besoin d'amélioration des stratégies d'engagement des clients.

Exposition aux devises étrangères: La société a déclaré une perte d'ajustement de traduction en devises étrangères de 1,6 million de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les fluctuations des taux de change pose un risque pour les bénéfices et les flux de trésorerie.

Perspectives de croissance futures de Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI)

Perspectives de croissance futures de Consensus Cloud Solutions, Inc.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: l'entreprise se concentre sur l'amélioration de ses offres basées sur le cloud pour répondre aux besoins en évolution des clients.
• Extensions du marché: des initiatives sont en place pour pénétrer plus profondément sur les marchés existants tout en explorant de nouveaux territoires géographiques.
• Acquisitions: La Société prévoit de poursuivre des acquisitions stratégiques pour accélérer la croissance et améliorer les capacités des produits.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 263,4 millions de dollars, reflétant une diminution de 4% par rapport à 274,8 millions de dollars l'année précédente. L'entreprise a montré une croissance avec des revenus de 156,2 millions de dollars, un 4% augmenter de 150,2 millions de dollars l'année précédente, tandis que le segment SOHO a connu un 14% refuser, de 124,6 millions de dollars à 107,2 millions de dollars.

Initiatives ou partenariats stratégiques

• Partenaires avec des entreprises technologiques pour améliorer les offres de services.
• Investissement dans la R&D pour innover et améliorer les services cloud.
• Concentrez-vous sur les stratégies de rétention de la clientèle pour réduire les taux de désabonnement, qui se dressent actuellement 3.33% pour les comptes consolidés.

Avantages compétitifs

• Réputation de la marque établie dans les services cloud.
• Diverses clients dans divers secteurs, améliorant la résilience contre les fluctuations du marché.
• Solide situation financière avec 54,6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces au 30 septembre 2024.

Conclusion sur les initiatives de croissance

L'entreprise s'est engagée dans une stratégie qui comprend la croissance organique grâce à l'innovation des produits et à l'engagement client, ainsi que des acquisitions potentielles pour renforcer sa position sur le marché. En tirant parti de ses avantages concurrentiels et en se concentrant sur les principaux moteurs de la croissance, la société vise à améliorer ses performances financières à l'avenir.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Consensus Cloud Solutions, Inc. (CCSI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.