Ecovyst Inc. (ECVT) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Ecovyst Inc. (ECVT).
فهم مصادر إيرادات شركة Ecovyst Inc
تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال قطاعين: الخدمات البيئية والمواد المتقدمة والمحفزات. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه.
توزيع الإيرادات حسب القطاع
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | التغير على أساس سنوي (بالملايين) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| الخدمات البيئية | $153.9 | $147.6 | $6.3 | 4.3% |
| المواد والمحفزات المتقدمة | $25.3 | $25.7 | $(0.4) | (1.6)% |
| إجمالي الإيرادات | $179.2 | $173.3 | $5.9 | 3.4% |
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي المبيعات على النحو التالي:
| شريحة | إيرادات التسعة أشهر 2024 (بالملايين) | إيرادات التسعة أشهر 2023 (بالملايين) | التغير على أساس سنوي (بالملايين) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| الخدمات البيئية | $449.4 | $443.4 | $6.0 | 1.4% |
| المواد والمحفزات المتقدمة | $73.1 | $74.9 | $(1.8) | (2.4)% |
| إجمالي المبيعات | $522.5 | $518.3 | $4.2 | 0.8% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يعكس معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي أداءً مستقرًا مع زيادة إجمالي الإيرادات بنسبة 3.4% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، مدفوعًا بالأداء القوي في قطاع الخدمات البيئية. وكان نمو إجمالي الإيرادات لمدة تسعة أشهر 0.8%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت مساهمة كل قطاع في إجمالي الإيرادات كما يلي:
- الخدمات البيئية: 85.9% من إجمالي الإيرادات
- المواد والمحفزات المتقدمة: 14.1% من إجمالي الإيرادات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ظلت المساهمات كما هي:
- الخدمات البيئية: 86.0% من إجمالي الإيرادات
- المواد والمحفزات المتقدمة: 14.0% من إجمالي الإيرادات
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
ال زيادة في الخدمات البيئية تعزى إيرادات الربع الثالث من عام 2024 إلى ارتفاع متوسط أسعار البيع وزيادة حجم المبيعات، وتحديداً حمض الكبريتيك الخام. وفي المقابل، شهد قطاع المواد المتقدمة والمحفزات أ انخفاض بنسبة 1.6% في الإيرادات، ويرجع ذلك أساسًا إلى مشكلات التوقيت المتعلقة بمبيعات المحفزات المخصصة المتخصصة.
خلال فترة التسعة أشهر، أظهرت الخدمات البيئية أ زيادة 1.4%، في حين واجهت المواد المتقدمة والمحفزات أ تراجع بنسبة 2.4%. ويشير هذا الاتجاه إلى تغير مشهد الطلب ضمن عروض منتجات الشركة، حيث تظهر الخدمات البيئية مرونة وسط ظروف السوق المتقلبة.
بشكل عام، توضح البيانات المالية من النتائج الفصلية والسنوية حتى الآن قدرة الشركة على الحفاظ على تدفق إيرادات قوي، لا سيما من الخدمات البيئية، على الرغم من التحديات في قطاع المواد المتقدمة والمحفزات.
نظرة عميقة على ربحية شركة Ecovyst Inc. (ECVT).
نظرة عميقة على ربحية شركة Ecovyst Inc
هامش الربح الإجمالي
خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 54.7 مليون دولار، مقارنة ب 53.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023 بزيادة قدرها 2.8%. وكان هامش الربح الإجمالي 30.5% في عام 2024، بانخفاض طفيف عن 30.7% في عام 2023.
هامش الربح التشغيلي
بلغت الإيرادات التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 31.6 مليون دولار، انخفاضا من 32.0 مليون دولار في عام 2023، مما أدى إلى هامش دخل تشغيلي قدره 17.6%، أسفل من 18.4%.
هامش صافي الربح
بلغ صافي الدخل للربع الثالث من عام 2024 14.3 مليون دولار، مقارنة ب 16.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يؤدي إلى هامش صافي ربح قدره 8.0% في عام 2024، انخفاضا من 9.6% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ويوضح الجدول التالي اتجاهات مقاييس الربحية خلال العامين الماضيين:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | 54.7 مليون دولار | 53.2 مليون دولار | 1.5 مليون دولار (2.8%) |
| هامش الربح الإجمالي | 30.5% | 30.7% | -0.2% |
| الدخل التشغيلي | 31.6 مليون دولار | 32.0 مليون دولار | -0.4 مليون دولار (-1.3%) |
| هامش الدخل التشغيلي | 17.6% | 18.4% | -0.8% |
| صافي الدخل | 14.3 مليون دولار | 16.6 مليون دولار | -2.3 مليون دولار (-13.9%) |
| هامش صافي الربح | 8.0% | 9.6% | -1.6% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
نسب ربحية الشركة مقارنة بمتوسطات الصناعة هي كما يلي:
| نسبة | شركة إيكوفيست (الربع الثالث 2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 30.5% | 32.0% |
| هامش الدخل التشغيلي | 17.6% | 15.0% |
| هامش صافي الربح | 8.0% | 10.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية إلى 64.3 مليون دولار، من 59.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس ارتفاعا بنسبة 8.1%.
وانخفضت مصاريف التشغيل الأخرى بشكل ملحوظ إلى 9.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 17.2 مليون دولار في عام 2023، سيتم تخفيض 42.4%.
بشكل عام، تشير مقاييس الكفاءة التشغيلية إلى أداء مختلط مع زيادة التكاليف الإدارية ولكن تحسن في إدارة نفقات التشغيل الأخرى.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Ecovyst Inc. (ECVT) بتمويل نموها
هيكل الديون مقابل حقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون قدرها 873.0 مليون دولار، والذي يتضمن تسهيلات القرض لأجل 873.0 مليون دولار ويستبعد خصم الإصدار الأصلي من 7.4 مليون دولار وتكاليف التمويل المؤجلة 2.9 مليون دولار.
وجاء توزيع الديون في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| تسهيلات القرض لأجل | $873.0 |
| خصم الإصدار الأصلي | ($7.4) |
| تكاليف التمويل المؤجلة | ($2.9) |
| إجمالي الدين، صافي | $862.7 |
| الجزء الحالي من الديون | ($8.7) |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $854.0 |
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 1.20، محسوبة باستخدام إجمالي المطلوبات 1,110.7 مليون دولار مقابل إجمالي حقوق الملكية 929.5 مليون دولار. وهذه النسبة أعلى بقليل من متوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 1.0مما يشير إلى مستوى معتدل من النفوذ المالي.
تشمل الأنشطة الأخيرة تعديل تسهيلات القرض لأجل في يونيو 2024، مما أدى إلى تخفيض سعر الفائدة إلى 7.50% ومددت تاريخ الاستحقاق حتى يونيو 2031. وتكبدت الشركة تكاليف إطفاء ديون قدرها 4.6 مليون دولار خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، المتعلقة بشكل رئيسي بالتعديل.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت الشركة على مركز سيولة قوي مع النقد وما في حكمه بقيمة 123.5 مليون دولار والتوافر بموجب تسهيلات ائتمانية متجددة للإقراض القائم على الأصول 64.5 مليون دولارمما يؤدي إلى إجمالي السيولة المتاحة 188.0 مليون دولار.
يلخص الجدول التالي إصدارات الديون الأخيرة للشركة وتصنيفاتها الائتمانية:
| إصدار الديون | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق | التصنيف الائتماني |
|---|---|---|---|---|
| تسهيلات القرض لأجل | $873.0 | 7.50% | 12 يونيو 2031 | B3 (موديز) |
تعمل الشركة على موازنة استراتيجيتها التمويلية بين الديون وحقوق الملكية. اعتبارًا من آخر فترة تقرير، بلغ جزء حقوق الملكية 929.5 مليون دولارمما يعكس استراتيجية الشركة للحفاظ على هيكل رأس مال سليم مع متابعة مبادرات النمو.
تقييم سيولة شركة Ecovyst Inc. (ECVT).
تقييم سيولة شركة Ecovyst Inc
النسب الحالية والسريعة
وكانت النسبة الحالية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 2.53، محسوبة من الأصول المتداولة 283.5 مليون دولار والالتزامات المتداولة 111.8 مليون دولار. بلغت النسبة السريعة 1.55، مع الأخذ في الاعتبار النقد وما في حكمه 123.5 مليون دولار، حسابات القبض 74.0 مليون دولار، والمخزونات 53.7 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
وقد أظهر رأس المال العامل اتجاها إيجابيا، مع زيادة إجمالي الأصول المتداولة من 245.9 مليون دولار في ديسمبر 2023 إلى 283.5 مليون دولار بحلول سبتمبر 2024، في حين انخفضت الالتزامات المتداولة من 119.1 مليون دولار ل 111.8 مليون دولار. وينتج عن ذلك رأس مال عامل قدره 171.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 106.4 مليون دولار، مقارنة ب 73.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وكانت الزيادة الكبيرة مدفوعة بالتغيرات الإيجابية في رأس المال العامل وانخفاض الحسابات المستحقة الدفع.
أدت الأنشطة الاستثمارية إلى تدفق نقدي إلى الخارج 56.2 مليون دولار، في المقام الأول للنفقات الرأسمالية. وشكلت أنشطة التمويل تدفقات نقدية خارجة قدرها 15.1 مليون دولار، والتي تضمنت إجمالي عمليات إعادة شراء الأسهم 5.0 مليون دولار مقارنة ب 90.5 مليون دولار في العام السابق.
اتجاهات التدفق النقدي
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | $106.4 | $73.4 |
| استثمار التدفق النقدي | ($56.2) | ($53.6) |
| تمويل التدفق النقدي | ($15.1) | ($90.5) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي السيولة المتاحة 188.0 مليون دولار، والتي تتضمن النقد وما في حكمه 123.5 مليون دولار و 64.5 مليون دولار متاح تحت منشأة ABL. لم يكن لدى الشركة قروض تسهيلات ائتمانية متجددة في هذا التاريخ، مما يشير إلى مركز سيولة قوي.
وتم الحفاظ على الالتزام بجميع تعهدات الديون، مما يعكس استقرار الوضع المالي. غير أن الزيادة في مصاريف الفوائد التي ارتفعت إلى 37.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 30.8 مليون دولار في عام 2023، يمكن أن يشكل تحديات سيولة مستقبلية إذا استمرت الاتجاهات.
هل شركة Ecovyst Inc. (ECVT) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كانت هذه الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل مقاييس التقييم الرئيسية بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P / E)، والسعر إلى الكتاب (P / B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV / EBITDA). ) النسب، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائد الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 43.5مما يعكس توقعات السوق للنمو المستقبلي. يتم الإبلاغ عن أرباح الاثني عشر شهرًا (TTM) للسهم الواحد (EPS) في $0.19.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 4.1، مع القيمة الدفترية للسهم الواحد $2.20.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة EV / EBITDA حاليًا 14.2، مما يشير إلى كيفية تقييم الشركة بالنسبة لأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم اتجاهًا بلغ ذروته عند $9.50 في أوائل مارس 2024 وانخفضت إلى أدنى مستوى لها $6.70 في أواخر نوفمبر 2023. اعتبارًا من جلسة التداول الأخيرة، كان سعر السهم هو $8.25.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 43.5 |
| ربحية السهم (TTM) | $0.19 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 4.1 |
| القيمة الدفترية لكل سهم | $2.20 |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 14.2 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $9.50 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $6.70 |
| سعر السهم الحالي | $8.25 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
في الوقت الحالي، لا يوجد عائد على الأرباح حيث لم تعلن الشركة عن أي أرباح. تبقى نسبة الدفع عند 0%.
إجماع المحللين
تصنيف إجماع المحللين الحالي هو يمسك، مع تحديد متوسط السعر المستهدف عند $9.00مما يشير إلى ارتفاع محتمل عن سعر التداول الحالي.
| تقييم المحللين | متوسط السعر المستهدف |
|---|---|
| يمسك | $9.00 |
وبالنظر إلى هذه المقاييس، يمكن للمستثمرين تقييم القيمة السوقية للشركة فيما يتعلق بصحتها المالية وآفاقها المستقبلية.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Ecovyst Inc. (ECVT)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Ecovyst Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه شركة Ecovyst Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- المنافسة الصناعية الشديدة، وخاصة في قطاعي المواد الكيميائية والمواد.
- التغييرات التنظيمية التي تؤثر على الامتثال البيئي والتكاليف التشغيلية.
- تتأثر ظروف السوق بتقلبات الطلب على منتجاتها.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- صافي مصاريف الفوائد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 37.6 مليون دولار، زيادة 6.8 مليون دولار من 30.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- انخفض صافي الدخل لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 14.3 مليون دولار من 16.6 مليون دولار سنة بعد سنة.
- وانخفضت حقوق الملكية في صافي دخل الشركات التابعة إلى خسارة صافية قدرها 0.9 مليون دولار، مقارنة بصافي الدخل 4.7 مليون دولار في العام السابق.
استراتيجيات التخفيف
قامت الشركة بتنفيذ استراتيجيات مختلفة للتخفيف من المخاطر:
- الاستفادة من اتفاقيات الحد الأقصى لسعر الفائدة للتحوط ضد التقلبات في أسعار الفائدة.
- الحفاظ على مركز سيولة قوي مع إجمالي النقد والنقد المعادل 123.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| عامل الخطر | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مخاطر أسعار الفائدة | معدلات متغيرة تؤثر على مصاريف الفائدة | زيادة الى 37.6 مليون دولار في مصروفات الفوائد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 |
| تقلب صافي الدخل | التقلبات في صافي الدخل | انخفض صافي الدخل إلى 14.3 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024 من 16.6 مليون دولار |
| انخفاض أرباح الأسهم | انخفاض أرباح المشاريع المشتركة | صافي الخسارة 0.9 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024 |
| موقف السيولة | الاحتياطيات النقدية والائتمان المتاح | النقد وما في حكمه في 123.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Ecovyst Inc. (ECVT)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Ecovyst Inc.
محركات النمو الرئيسية
تعد ابتكارات المنتجات والتوسعات في السوق أمرًا بالغ الأهمية لمسار نمو الشركة. وقد أدى التركيز الأخير على تعزيز خدمات التجديد وتطوير المواد المتقدمة في قطاع المحفزات إلى تمكين الشركة من الحصول على حصة سوقية إضافية.
توقعات نمو الإيرادات وتقديرات الأرباح
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المبيعات 522.5 مليون دولار، زيادة متواضعة 4.2 مليون دولار أو 0.8% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بارتفاع حجم المبيعات في الخدمات البيئية، والتي زادت بنسبة 6.0 مليون دولار ل 449.4 مليون دولار. ومع ذلك، شهد قطاع المواد المتقدمة والمحفزات انخفاضًا في المبيعات 1.8 مليون دولار ل 73.1 مليون دولار.
وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون استمرار الاتجاه التصاعدي في الإيرادات، مع نمو الأرباح المقدرة مدفوعًا بزيادة الطلب على خدمات التجديد وحمض الكبريتيك البكر.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وتسعى الشركة بشكل حثيث إلى إقامة شراكات ومبادرات استراتيجية تهدف إلى تعزيز قدراتها التشغيلية. والجدير بالذكر أن الاستثمار في باجاريتو ل 4.5 مليون دولار ومن المتوقع أن يعزز التقدم التكنولوجي للشركة في سوق المحفزات.
المزايا التنافسية
وتتمتع الشركة بعدة مزايا تنافسية منها:
- حضور قوي في السوق في خدمات التجديد والمواد المتقدمة.
- إقامة علاقات مع الموردين والعملاء الرئيسيين.
- عروض المنتجات المبتكرة التي تلبي احتياجات العملاء المتطورة.
الأداء المالي Overview
فيما يلي ملخص للمقاييس المالية ذات الصلة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| متري | 2024 | 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي المبيعات | 522.5 مليون دولار | 518.3 مليون دولار | 4.2 مليون دولار | 0.8% |
| إجمالي الربح | 147.6 مليون دولار | 150.6 مليون دولار | (3.0 مليون دولار) | (2.0%) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 162.3 مليون دولار | 190.1 مليون دولار | (27.8 مليون دولار) | (14.6%) |
| صافي الدخل | 23.8 مليون دولار | 41.2 مليون دولار | (17.4 مليون دولار) | (42.2%) |
| صافي مصاريف الفوائد | 37.6 مليون دولار | 30.8 مليون دولار | 6.8 مليون دولار | 22.1% |
بشكل عام، تتمتع الشركة بوضع جيد للاستفادة من فرص النمو من خلال المبادرات الإستراتيجية وابتكارات المنتجات والتوسع في السوق، على الرغم من مواجهة التحديات في قطاعات معينة.
Ecovyst Inc. (ECVT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ecovyst Inc. (ECVT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ecovyst Inc. (ECVT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ecovyst Inc. (ECVT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.