Ecovyst Inc. (ECVT) Bundle
Comprendre les sources de revenus Ecovyst Inc. (ECVT)
Comprendre les sources de revenus d'Ecovyst Inc.
La société génère des revenus principalement à travers deux segments: les écoservices et les matériaux avancés et les catalyseurs. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des revenus par segment
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Écoservices | $153.9 | $147.6 | $6.3 | 4.3% |
| Matériaux et catalyseurs avancés | $25.3 | $25.7 | $(0.4) | (1.6)% |
| Revenus totaux | $179.2 | $173.3 | $5.9 | 3.4% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes totales ont été signalées comme suit:
| Segment | 9m 2024 Revenus (en millions) | 9m 2023 Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Écoservices | $449.4 | $443.4 | $6.0 | 1.4% |
| Matériaux et catalyseurs avancés | $73.1 | $74.9 | $(1.8) | (2.4)% |
| Ventes totales | $522.5 | $518.3 | $4.2 | 0.8% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète une performance stable avec l'augmentation totale des revenus par 3.4% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, entraîné par de fortes performances dans le segment des écoservices. La croissance totale des revenus de neuf mois était 0.8%.
Contribution de différents segments d'entreprise
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les contributions de chaque segment à des revenus totaux étaient:
- Ecoservices: 85,9% des revenus totaux
- Matériaux et catalyseurs avancés: 14,1% des revenus totaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les contributions sont restées similaires:
- Ecoservices: 86,0% des revenus totaux
- Matériaux et catalyseurs avancés: 14,0% des revenus totaux
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le augmentation des écoservices Les revenus du troisième trimestre 2024 ont été attribués à des prix de vente moyens plus élevés et à une augmentation du volume des ventes, en particulier pour l'acide sulfurique vierge. En revanche, le segment avancé des matériaux et des catalyseurs a vu un 1,6% de diminution dans les revenus, principalement en raison de problèmes de synchronisation avec les ventes de catalyseurs personnalisés de niche.
Pour la période de neuf mois, les écoservices ont démontré un Augmentation de 1,4%, tandis que les matériaux avancés et les catalyseurs étaient confrontés à un 2,4% de baisse. Cette tendance indique un paysage de demande changeant dans les offres de produits de l'entreprise, les écoservices montrant la résilience au milieu des conditions du marché fluctuantes.
Dans l'ensemble, les données financières des résultats trimestriels et de l'année à jour illustrent la capacité de l'entreprise à maintenir une source de revenus robuste, en particulier à partir des écoservices, malgré les défis du segment avancé des matériaux et des catalyseurs.
Une plongée profonde dans Ecovyst Inc. (ECVT)
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Ecovyst Inc.
Marge bénéficiaire brute
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 54,7 millions de dollars, par rapport à 53,2 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant une augmentation de 2.8%. La marge bénéficiaire brute était 30.5% en 2024, légèrement en bas de 30.7% en 2023.
Marge bénéficiaire opérationnelle
Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 31,6 millions de dollars, une diminution de 32,0 millions de dollars en 2023, entraînant une marge de revenu d'exploitation de 17.6%, à partir de 18.4%.
Marge bénéficiaire nette
Le bénéfice net pour le troisième trimestre 2024 était 14,3 millions de dollars, par rapport à 16,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023, conduisant à une marge bénéficiaire nette de 8.0% en 2024, à partir de 9.6% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant illustre les tendances des mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 54,7 millions de dollars | 53,2 millions de dollars | 1,5 million de dollars (2,8%) |
| Marge bénéficiaire brute | 30.5% | 30.7% | -0.2% |
| Revenu opérationnel | 31,6 millions de dollars | 32,0 millions de dollars | - 0,4 million de dollars (-1,3%) |
| Marge de revenu d'exploitation | 17.6% | 18.4% | -0.8% |
| Revenu net | 14,3 millions de dollars | 16,6 millions de dollars | - 2,3 millions de dollars (-13,9%) |
| Marge bénéficiaire nette | 8.0% | 9.6% | -1.6% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les ratios de rentabilité de l'entreprise par rapport aux moyennes de l'industrie sont les suivants:
| Rapport | Ecovyst Inc. (T1 2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 30.5% | 32.0% |
| Marge de revenu d'exploitation | 17.6% | 15.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 8.0% | 10.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la vente, les frais généraux et administratifs ont augmenté à 64,3 millions de dollars, à partir de 59,5 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant une montée 8.1%.
D'autres dépenses d'exploitation ont considérablement diminué pour 9,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 17,2 millions de dollars en 2023, une réduction de 42.4%.
Dans l'ensemble, les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent une performance mitigée avec une augmentation des coûts administratifs mais une amélioration de la gestion des autres dépenses d'exploitation.
Dette vs Équité: comment Ecovyst Inc. (ECVT) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 873,0 millions de dollars, qui comprend une facilité de prêt à terme de 873,0 millions de dollars et exclut la remise des problèmes d'origine de 7,4 millions de dollars et les frais de financement différés de 2,9 millions de dollars.
La rupture de la dette au 30 septembre 2024 est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Facilité de prêt à terme | $873.0 |
| Remise des problèmes d'origine | ($7.4) |
| Coûts de financement différés | ($2.9) |
| Dette totale, net | $862.7 |
| Partie actuelle de la dette | ($8.7) |
| Dette totale à long terme | $854.0 |
Le ratio dette / capital-investissement de la société, au 30 septembre 2024, se situe à 1.20, calculé en utilisant des passifs totaux de 1 110,7 millions de dollars contre l'équité totale de 929,5 millions de dollars. Ce ratio est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie 1.0, indiquant un niveau de levier financier modéré.
Les activités récentes incluent la modification de la facilité de prêt à terme en juin 2024, qui a entraîné une réduction du taux d'intérêt à 7.50% et a prolongé la date d'échéance jusqu'en juin 2031. La société a engagé les frais d'extinction de la dette de 4,6 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement liés à l'amendement.
Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu un poste de liquidité robuste auprès des espèces et des équivalents de trésorerie de 123,5 millions de dollars et la disponibilité dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable de prêt d'actifs 64,5 millions de dollars, conduisant à une liquidité totale disponible de 188,0 millions de dollars.
Le tableau suivant résume les récentes émissions de dette et les cotes de crédit de la société:
| Émission de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité | Cote de crédit |
|---|---|---|---|---|
| Facilité de prêt à terme | $873.0 | 7.50% | 12 juin 2031 | B3 (Moody's) |
La société équilibre activement sa stratégie de financement entre la dette et les capitaux propres. Depuis la dernière période de référence, la portion de capitaux propres se situe à 929,5 millions de dollars, reflétant la stratégie de l'entreprise pour maintenir une structure de capital saine tout en poursuivant des initiatives de croissance.
Évaluation des liquidités Ecovyst Inc. (ECVT)
Évaluation des liquidités d'Ecovyst Inc.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel au 30 septembre 2024 était 2.53, calculé à partir des actifs actuels de 283,5 millions de dollars et les passifs actuels de 111,8 millions de dollars. Le ratio rapide se tenait à 1.55, considérant les espèces et les équivalents en espèces de 123,5 millions de dollars, comptes débiteurs de 74,0 millions de dollars, et les inventaires de 53,7 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a montré une tendance positive, les actifs actuels totaux augmentant à partir de 245,9 millions de dollars en décembre 2023 à 283,5 millions de dollars d'ici septembre 2024, tandis que les responsabilités actuelles ont diminué de 119,1 millions de dollars à 111,8 millions de dollars. Il en résulte un fonds de roulement de 171,7 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 106,4 millions de dollars, par rapport à 73,4 millions de dollars pour la même période en 2023. L'augmentation significative a été motivée par des changements favorables dans le fonds de roulement et une diminution des comptes payables.
Les activités d'investissement ont abouti à une sortie de trésorerie de 56,2 millions de dollars, principalement pour les dépenses en capital. Les activités de financement comptaient une sortie en espèces de 15,1 millions de dollars, qui comprenait des rachats d'actions totalisant 5,0 millions de dollars par rapport à 90,5 millions de dollars l'année précédente.
Tendances des flux de trésorerie
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $106.4 | $73.4 |
| Investir des flux de trésorerie | ($56.2) | ($53.6) |
| Financement des flux de trésorerie | ($15.1) | ($90.5) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la liquidité disponible totale était 188,0 millions de dollars, qui comprend de la trésorerie et des équivalents en espèces de 123,5 millions de dollars et 64,5 millions de dollars Disponible dans l'installation ABL. La Société n'avait aucun emprunt de facilité de crédit renouvelable à cette date, indiquant une forte position de liquidité.
La conformité à toutes les clauses de dette a été maintenue, reflétant une situation financière stable. Cependant, l'augmentation des intérêts des intérêts, qui ont atteint 37,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 30,8 millions de dollars En 2023, pourrait poser de futurs défis de liquidité si les tendances se poursuivent.
Ecovyst Inc. (ECVT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si cette entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les mesures d'évaluation clés, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ibitda (EV / EBITDA ) Ratios, tendances du cours de l'action, rendement des dividendes et consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 43.5, reflétant les attentes du marché en matière de croissance future. Le bénéfice par action par action (BPA) est déclaré à $0.19.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé à 4.1, avec la valeur comptable par action $2.20.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement à 14.2, indiquant comment la société est évaluée par rapport à ses bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une tendance qui a culminé à $9.50 début mars 2024 et plongé à un creux de $6.70 Fin novembre 2023. À la dernière séance de négociation, le cours de l'action est $8.25.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 43.5 |
| EPS (TTM) | $0.19 |
| Ratio P / B | 4.1 |
| Valeur comptable par action | $2.20 |
| EV / EBITDA | 14.2 |
| Haut de 12 mois | $9.50 |
| 12 mois de bas | $6.70 |
| Cours actuel | $8.25 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, il n'y a pas de rendement de dividende car la société n'a déclaré aucun dividende. Le ratio de paiement reste à 0%.
Consensus des analystes
La cote de consensus des analystes actuelle est Prise, avec le prix cible moyen fixé à $9.00, indiquant un potentiel à la hausse du prix de négociation actuel.
| Cote d'analyste | Prix cible moyen |
|---|---|
| Prise | $9.00 |
Compte tenu de ces mesures, les investisseurs peuvent évaluer l'évaluation du marché de l'entreprise en ce qui concerne sa santé financière et ses perspectives futures.
Risques clés face à Ecovyst Inc. (ECVT)
Risques clés face à Ecovyst Inc.
Overview de risques internes et externes
Ecovyst Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:
- Concurrence intense de l'industrie, en particulier dans les secteurs des produits chimiques et des matériaux.
- Changements réglementaires affectant la conformité environnementale et les coûts opérationnels.
- Les conditions du marché influencées par les fluctuations de la demande pour ses produits.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Les frais d'intérêt, net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 37,6 millions de dollars, une augmentation de 6,8 millions de dollars depuis 30,8 millions de dollars dans la même période en 2023.
- Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a diminué à 14,3 millions de dollars depuis 16,6 millions de dollars d'une année à l'autre.
- Les capitaux propres dans le revenu net des sociétés affiliées ont chuté à une perte nette de 0,9 million de dollars, par rapport au revenu net de 4,7 millions de dollars l'année précédente.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer les risques:
- Utilisation des accords de plafond de taux d'intérêt pour se cacher contre les fluctuations des taux d'intérêt.
- Maintenir une forte position de liquidité avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 123,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Risque de taux d'intérêt | Taux variables ayant un impact sur les dépenses d'intérêt | Augmenter 37,6 millions de dollars Dans les intérêts du coût pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 |
| Volatilité du revenu net | Fluctuations du revenu net | Le revenu net a diminué à 14,3 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024 de 16,6 millions de dollars |
| La baisse des bénéfices des actions | Baisser les gains des coentreprises | Perte nette 0,9 million de dollars pour le troisième trimestre 2024 |
| Position de liquidité | Réserves en espèces et crédit disponible | Cash et équivalents en espèces à 123,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024 |
Perspectives de croissance futures pour Ecovyst Inc. (ECVT)
Perspectives de croissance futures pour Ecovyst Inc.
Moteurs de croissance clés
Les innovations de produits et les extensions sur le marché sont essentielles à la trajectoire de croissance de l'entreprise. L'accent récent sur l'amélioration des services de régénération et le développement de matériaux avancés dans le secteur des catalyseurs a positionné l'entreprise pour capturer des parts de marché supplémentaires.
Projections de croissance des revenus et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes totales ont atteint 522,5 millions de dollars, une augmentation modeste de 4,2 millions de dollars ou 0.8% par rapport à la même période en 2023. Cette croissance était principalement motivée par un volume de vente plus élevé dans les écoservices, qui ont augmenté 6,0 millions de dollars à 449,4 millions de dollars. Cependant, le segment avancé des matériaux et des catalyseurs a connu une diminution des ventes, en baisse 1,8 million de dollars à 73,1 millions de dollars.
Pour l'avenir, les analystes prévoient une tendance à la hausse continue des revenus, avec une croissance estimée des bénéfices tirée par une demande accrue de services de régénération et de l'acide sulfurique vierge.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société poursuit activement des partenariats stratégiques et des initiatives visant à améliorer ses capacités opérationnelles. Notamment, l'investissement dans Pajarito pour 4,5 millions de dollars devrait renforcer les progrès technologiques de l'entreprise sur le marché des catalyseurs.
Avantages compétitifs
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels, notamment:
- Solide présence sur le marché dans les services de régénération et les matériaux avancés.
- Relations établies avec les principaux fournisseurs et clients.
- Offres de produits innovantes qui répondent aux besoins en évolution des clients.
Performance financière Overview
Vous trouverez ci-dessous un résumé des mesures financières pertinentes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes totales | 522,5 millions de dollars | 518,3 millions de dollars | 4,2 millions de dollars | 0.8% |
| Bénéfice brut | 147,6 millions de dollars | 150,6 millions de dollars | (3,0 millions de dollars) | (2.0%) |
| EBITDA ajusté | 162,3 millions de dollars | 190,1 millions de dollars | (27,8 millions de dollars) | (14.6%) |
| Revenu net | 23,8 millions de dollars | 41,2 millions de dollars | (17,4 millions de dollars) | (42.2%) |
| Intérêts, net | 37,6 millions de dollars | 30,8 millions de dollars | 6,8 millions de dollars | 22.1% |
Dans l'ensemble, l'entreprise est bien placée pour capitaliser sur les opportunités de croissance grâce à des initiatives stratégiques, des innovations de produits et une expansion du marché, malgré les défis de certains segments.
Ecovyst Inc. (ECVT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ecovyst Inc. (ECVT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ecovyst Inc. (ECVT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ecovyst Inc. (ECVT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.