Evolus, Inc. (EOLS) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Evolus, Inc. (EOLS).
فهم تدفقات إيرادات شركة Evolus, Inc
اعتبارًا من عام 2024، تستمد شركة Evolus, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من مبيعات منتجها الرئيسي Jeuveau®. يمكن تقسيم تدفقات الإيرادات إلى إيرادات المنتج وإيرادات الخدمة.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- إيرادات المنتج: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات المنتج 60.2 مليون دولار، مقارنة ب 49.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- إيرادات الخدمة: بلغت إيرادات الخدمات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 0.9 مليون دولار، من 0.7 مليون دولار في عام 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وارتفع إجمالي صافي الإيرادات إلى 61.1 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بما يمثل معدل نمو قدره 22.2% مقارنة ب 50.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي الإيرادات 187.3 مليون دولار، زيادة كبيرة من 141.1 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. التقسيم هو كما يلي:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| إيرادات المنتج | $185.4 | $139.1 |
| إيرادات الخدمة | $2.0 | $2.0 |
| إجمالي صافي الإيرادات | $187.3 | $141.1 |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وتعود الزيادة في إيرادات المنتجات في المقام الأول إلى ارتفاع حجم المبيعات، الذي زاد بنسبة 46.3 مليون دولار، أو 32.8%، للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ويعزى هذا النمو إلى استراتيجيات التسويق الفعالة وتوسيع قاعدة العملاء في سوق مستحضرات التجميل الطبية التنافسي.
بالإضافة إلى ذلك، تتوقع الشركة استمرار نمو الإيرادات بينما تستعد لإطلاق منتجات جديدة، بما في ذلك خط جل حمض الهيالورونيك القابل للحقن Evolysse™، في انتظار الموافقات التنظيمية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Evolus, Inc. (EOLS).
نظرة عميقة على ربحية شركة Evolus, Inc
هامش الربح الإجمالي: وكان هامش الربح الإجمالي 69.2% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 68.5% لنفس الفترة من عام 2023 . للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 68.9%، من 67.7% في عام 2023 .
الربح التشغيلي: بلغت الخسارة من العمليات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (32.1 مليون دولار)، مقارنة ب (40.6 مليون دولار) لنفس الفترة من عام 2023 . خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الخسارة من العمليات (15.5 مليون دولار)، مقارنة ب (13.4 مليون دولار) في عام 2023 .
هامش صافي الربح: وكانت الخسارة الصافية (43.6 مليون دولار) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من (49.9 مليون دولار) في عام 2023 . وبلغ صافي الخسارة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (19.2 مليون دولار)، مقارنة ب (16.9 مليون دولار) في عام 2023 .
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وعلى مدى الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 32.8% ل 187.3 مليون دولار من 141.1 مليون دولار في عام 2023 . كما ارتفعت المصاريف التشغيلية، ولكن بمعدل أبطأ، مما أدى إلى تحسن الخسارة من العمليات مقارنة بالعام السابق.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
في حين لم يتم توفير متوسطات صناعة محددة، فإن هامش الربح الإجمالي قدره 69.2% قادرة على المنافسة في قطاع التجميل الطبي. ومع ذلك، تشير هوامش الخسارة الصافية إلى الحاجة إلى تحسين إدارة التكاليف مع استمرار الشركة في توسيع تواجدها في السوق.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وارتفعت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية بنسبة 21.2% ل 147.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 . ارتفعت نفقات البحث والتطوير إلى 6.7 مليون دولارمما يعكس الجهود المستمرة للحصول على الموافقات التنظيمية . ارتفعت إعادة تقييم التزامات حقوق الملكية الطارئة إلى 5.6 مليون دولار .
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 68.9% | 67.7% | 69.2% | 68.5% |
| الخسارة من العمليات | (15.5 مليون دولار) | (13.4 مليون دولار) | (32.1 مليون دولار) | (40.6 مليون دولار) |
| صافي الخسارة | (19.2 مليون دولار) | (16.9 مليون دولار) | (43.6 مليون دولار) | (49.9 مليون دولار) |
| نفقات SG&A | 52.5 مليون دولار | 43.3 مليون دولار | 147.8 مليون دولار | 121.9 مليون دولار |
| نفقات البحث والتطوير | 2.3 مليون دولار | 1.6 مليون دولار | 6.7 مليون دولار | 4.2 مليون دولار |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Evolus, Inc. (EOLS) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Evolus, Inc. بتمويل نموها
يعتمد الهيكل المالي لشركة Evolus, Inc. على مزيج من الديون وحقوق الملكية لدعم نموها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون طويلة الأجل قدرها 121.2 مليون دولار والتزامات الديون قصيرة الأجل بحوالي 17.7 مليون دولار.
Overview لمستويات ديون الشركة
شاركت Evolus في العديد من الأنشطة التمويلية لإدارة هيكل رأس المال الخاص بها. قروض Pharmakon لأجل، والتي تشمل الشريحة الأولى من 75 مليون دولار وشريحة ثانية من 50 مليون دولار، هي مكونات هامة من ديونها. وتم تمويل الشريحة الأولى في ديسمبر 2021، بينما تم سحب الشريحة الثانية بالكامل بحلول ديسمبر 2023.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Evolus حوالي 6.5، محسوبة على أنها إجمالي الالتزامات 223.7 مليون دولار مقابل حقوق المساهمين 5.9 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذه النسبة أعلى بكثير من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادةً من 1.0 إلى 2.0 لشركات مماثلة في مجال التجميل الطبي.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في مارس 2024، أكملت Evolus عرضًا للمتابعة أدى إلى تحقيق عائدات صافية قدرها 46.8 مليون دولار. لدى الشركة أيضًا معدل فائدة متغير على قروضها لأجل، بمعدل فعال يبلغ تقريبًا 15.27% للشريحة الأولى و 13.95% للشطر الثاني . اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت شركة Evolus على الالتزام بتعهدات ديونها.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
استخدمت Evolus بشكل استراتيجي تمويل الديون والأسهم لتمويل عملياتها وتوسعها. وقد وفرت عروض المتابعة الأخيرة ومبيعات الأسهم السابقة السيولة، في حين سمحت قروض فارماكون لأجل بمشاريع كثيفة رأس المال. أعلنت الشركة عن النقد والنقد المعادل 85 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى وضع سيولة صحي نسبيًا على الرغم من ارتفاع مستويات الديون.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 121.2 مليون دولار |
| إجمالي الديون قصيرة الأجل | 17.7 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 6.5 |
| سعر الفائدة الفعلي (الشريحة الأولى) | 15.27% |
| سعر الفائدة الفعلي (الشريحة الثانية) | 13.95% |
| صافي العائدات من متابعة الطرح | 46.8 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 85 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة Evolus, Inc. (EOLS).
تقييم سيولة شركة Evolus, Inc
النسب الحالية والسريعة
النسبة الحالية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي 5.1مما يشير إلى وضع سيولة قوي. النسبة السريعة، التي تستثني المخزون، هي 5.0مما يعزز قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن رأس مال عامل إيجابي قدره 89.5 مليون دولار. وهذه زيادة من 77.2 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، مما يعكس تحسين الكفاءة التشغيلية واستراتيجيات إدارة النقد الفعالة.
بيانات التدفق النقدي Overview
تظهر قوائم التدفقات النقدية المختصرة الموحدة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | ($22.8) | ($34.8) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($3.5) | ($1.3) |
| صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل | $48.7 | $21.1 |
| التغير في النقد وما في حكمه | $22.2 | ($15.2) |
| النقد وما في حكمه، نهاية الفترة | $85.0 | $38.7 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من الرصيد النقدي الإيجابي 85.0 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لا تزال الشركة تتكبد خسائر صافية كبيرة يبلغ إجماليها 43.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وقد بلغ العجز المتراكم 602.6 مليون دولارمما قد يثير مخاوف بشأن الاستدامة على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن أنشطة التمويل الأخيرة، مثل عرض المتابعة التي تم إنشاؤها 51.2 مليون دولار في العائدات، توفر حاجزًا ضد ضغوط السيولة الفورية.
هل شركة Evolus, Inc. (EOLS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يركز تحليل تقييم شركة Evolus, Inc. على النسب المالية الرئيسية ومقاييس أداء الأسهم التي توفر نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية لشركة Evolus, Inc. هي لا ينطبق حيث سجلت الشركة صافي خسائر في الفترات الأخيرة. وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 43.6 مليون دولارمما أدى إلى خسارة صافية للسهم الواحد $0.71.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم احتساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية باستخدام إجمالي حقوق المساهمين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 5.9 مليون دولار، بعدد 63,251,148 سهمًا قائمًا. القيمة الدفترية للسهم الواحد تقريبا $0.09. إذا كان سعر السهم مثلا $14.07، ستكون نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبًا 156.5.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم حساب قيمة المؤسسة (EV) على النحو التالي:
- القيمة السوقية: 889.0 مليون دولار (على أساس سعر السهم الافتراضي البالغ 14.07 دولارًا)
- إجمالي الدين: 138.5 مليون دولار (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024)
- النقد والنقد المعادل: 85.0 مليون دولار
- EV = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد = 942.5 مليون دولار
إن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي غير متوفر في البيانات المتاحة. ولذلك، لا يمكن حساب نسبة EV/EBITDA في هذا الوقت.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، شهد السهم تقلبات كبيرة. وتراوح سعر السهم من أدنى مستوى $9.00 إلى ارتفاع $16.50. سعر السهم الحالي اعتبارا من أحدث تقرير هو $14.07.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم شركة Evolus, Inc. حاليًا بدفع أرباح، مما يؤدي إلى عائد أرباح قدره 0%. وتركز الشركة على النمو وإعادة الاستثمار في عملياتها.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يشير إجماع المحللين إلى مزيج من التقييمات، حيث يقترح بعض المحللين أ يشتري على أساس إمكانات النمو، في حين يوصي آخرون يمسك بسبب الخسائر المالية المستمرة وتقلبات السوق.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | غير قابل للتطبيق |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 156.5 |
| إيف | 942.5 مليون دولار |
| القيمة السوقية | 889.0 مليون دولار |
| إجمالي الديون | 138.5 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 85.0 مليون دولار |
| عائد الأرباح | 0% |
| سعر السهم الحالي | $14.07 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Evolus, Inc. (EOLS)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Evolus, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
تتأثر الصحة المالية لشركة Evolus, Inc. بعوامل خطر داخلية وخارجية مختلفة. وتشمل هذه المنافسة في الصناعة، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق التي تؤثر على المبيعات والربحية. وقد شهدت الشركة خسائر صافية منذ تأسيسها، حيث بلغ العجز المتراكم 602.6 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. تشتد المنافسة في السوق مع دخول المزيد من اللاعبين إلى قطاع التجميل الطبي، مما يضغط على الأسعار والحصة السوقية.
المخاطر التشغيلية:
من الناحية التشغيلية، تعتمد Evolus على شراكتها مع Symatese للحصول على الموافقات التنظيمية لخط إنتاج Evolysse™ الخاص بها. قد يؤثر التأخير أو الفشل في الحصول على هذه الموافقات بشكل كبير على قدرة الشركة على تحقيق الإيرادات من هذه المنتجات. ويشكل تعقيد عمليات إدارة الغذاء والدواء مخاطر متأصلة، حيث تتطلب السلطات التنظيمية بيانات واسعة النطاق لتحديد سلامة وفعالية المنتجات الجديدة.
المخاطر المالية:
من الناحية المالية، تواجه شركة Evolus تحديات ناجمة عن ارتفاع نفقات التشغيل، والتي بلغت في مجملها 219.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 181.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وجاءت هذه النفقات مدفوعة بزيادة التكاليف البيعية والعمومية والإدارية التي ارتفعت بنسبة 21.2% ل 147.8 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، تكبدت الشركة مصاريف فوائد كبيرة تتعلق بقروضها لأجل، والتي ارتفعت بنسبة 27.2% ل 11.7 مليون دولار.
المخاطر الاستراتيجية:
ومن الناحية الاستراتيجية، يجب على Evolus أن تستمر في الابتكار وتسويق منتجاتها بشكل فعال لتظل قادرة على المنافسة. أعلنت الشركة عن زيادة صافية في الإيرادات من مبيعات Jeuveau® 46.3 مليون دولار، أو 32.8%للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ومع ذلك، فإن الاعتماد على منتج واحد يشكل مخاطر في حالة تغير ديناميكيات السوق أو تغير تفضيلات المستهلك.
استراتيجيات التخفيف:
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت شركة Evolus العديد من الاستراتيجيات. تسعى الشركة بنشاط للحصول على الموافقات التنظيمية الإضافية وتوسيع جهودها التسويقية لتعزيز التعرف على العلامة التجارية وولاء العملاء. علاوة على ذلك، تستكشف Evolus الشراكات والتعاون لتنويع عروض منتجاتها وتقليل الاعتماد على مصدر إيرادات واحد.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| المخاطر التنظيمية | الاعتماد على Symatese للحصول على الموافقات | التأخير المحتمل في إطلاق المنتجات |
| التكاليف التشغيلية | ارتفاع نفقات SG&A | إجمالي نفقات التشغيل 219.4 مليون دولار |
| المنافسة في السوق | زيادة المنافسة في مجال التجميل الطبي | الضغط على الأسعار والحصة السوقية |
| مصاريف الفوائد | ارتفاع الفائدة من القروض لأجل | مصاريف فوائد بقيمة 11.7 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Evolus, Inc. (EOLS)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Evolus, Inc.
ابتكارات المنتج: ركزت شركة Evolus على توسيع خط إنتاجها، خاصة مع الإطلاق المتوقع لخط جل حمض الهيالورونيك القابل للحقن Evolysse™. حصل خط الإنتاج هذا على الموافقات التنظيمية في الاتحاد الأوروبي اعتبارًا من أكتوبر 2024، ولا تزال الموافقة التنظيمية في الولايات المتحدة معلقة. ومن المتوقع أن يؤدي الإطلاق الناجح لهذه المنتجات إلى تعزيز تدفقات الإيرادات بشكل كبير.
توسعات السوق: وقد أعلنت الشركة عن صافي إيرادات 187.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بما يعادل 32.8% زيادة من 141.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع حجم مبيعات Jeuveau®. تعتبر استراتيجيات اختراق السوق في الولايات المتحدة وكندا وأوروبا وأستراليا محورية للنمو المستقبلي.
عمليات الاستحواذ: تتمتع Evolus بموقع استراتيجي لاستكشاف الشراكات وعمليات الاستحواذ التي يمكن أن تعزز تواجدها في السوق وعروض المنتجات. ويظل تركيز الشركة على تعزيز قدراتها في قطاع التجميل الطبي، والذي قد يشمل الحصول على تقنيات أو شركات تكميلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية: ويقدر المحللون استمرار المسار التصاعدي في الإيرادات، مع وصول إيرادات المنتجات المتوقعة إلى ما يقرب من ذلك 250 مليون دولار بحلول نهاية عام 2025، بافتراض نجاح الموافقات التنظيمية والتوسعات في السوق. وتتوقع الشركة أن يكون نمو الإيرادات مدفوعًا بزيادة حصتها في السوق واعتماد المنتجات.
المبادرات الاستراتيجية: أكملت الشركة عرضًا متابعة في مارس 2024، مما أدى إلى زيادة 46.8 مليون دولار في صافي العائدات، والتي سيتم استخدامها لتمويل الجهود التسويقية والتشغيلية. بالإضافة إلى ذلك، تركز Evolus على تعزيز استراتيجياتها التسويقية وتوسيع قوة مبيعاتها لزيادة الوعي بالمنتج ونمو المبيعات.
المزايا التنافسية: تستفيد شركة Evolus من الحضور القوي للعلامة التجارية Jeuveau®، والتي لاقت استحسانًا كبيرًا في سوق مستحضرات التجميل الطبية. تم الإبلاغ عن هامش الربح الإجمالي للشركة عند 69.2% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى قوة التسعير والكفاءة التشغيلية. من المتوقع أن يؤدي إكمال التزامات حقوق Medytox بحلول سبتمبر 2032 إلى تحسين الربحية بشكل أكبر.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 61.1 مليون دولار | 50.0 مليون دولار | 22.2% |
| تكلفة مبيعات المنتج | 18.2 مليون دولار | 15.4 مليون دولار | 18.2% |
| هامش الربح الإجمالي | 68.9% | 67.7% | 1.2% |
| المصاريف البيعية والعمومية والإدارية | 52.5 مليون دولار | 43.3 مليون دولار | 21.2% |
| مصاريف البحث والتطوير | 2.3 مليون دولار | 1.6 مليون دولار | 43.5% |
الشراكات: تتوافق Evolus استراتيجيًا مع Symatese فيما يتعلق بعملية الموافقة التنظيمية لخط إنتاج Evolysse™، وهو أمر بالغ الأهمية لنموها المستقبلي. تعتبر هذه الشراكة ضرورية للتعامل مع المشهد التنظيمي المعقد وضمان الموافقات في الوقت المناسب.
المشهد التنافسي: تعمل الشركة في سوق تنافسية للغاية. ومع ذلك، فإن عروض منتجاتها الفريدة وولاءها القوي للعلامة التجارية يجعلها في وضع إيجابي ضد المنافسين. من المرجح أن يؤدي انتهاء التزامات حقوق الملكية المتوقعة إلى تحسين الهوامش وتعزيز الوضع التنافسي.
Evolus, Inc. (EOLS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Evolus, Inc. (EOLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Evolus, Inc. (EOLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Evolus, Inc. (EOLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.