Five Point Holdings, LLC (FPH) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Five Point Holdings, LLC (FPH).
فهم مصادر إيرادات شركة Five Point Holdings, LLC
يتضمن تحليل الوضع المالي لشركة Five Point Holdings, LLC (FPH) تحليل مصادر إيراداتها واتجاهاتها. تحقق الشركة إيراداتها في المقام الأول من خلال مبيعات الأراضي وخدمات الإدارة.
مصادر الإيرادات الأولية
يلخص الجدول التالي مصادر الإيرادات الأولية لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023.
| مصدر الإيرادات | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| مبيعات الأراضي | $372 | $60,694 | $1,214 | $61,280 |
| خدمات الإدارة – الأطراف ذات العلاقة | $15,915 | $4,392 | $74,679 | $29,191 |
| خصائص التشغيل | $128 | $250 | $371 | $749 |
| إجمالي الإيرادات | $17,013 | $65,923 | $78,140 | $92,973 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 74.2% من 65.9 مليون دولار أمريكي في عام 2023 إلى 17.0 مليون دولار أمريكي في عام 2024. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 16.0% من 93.0 مليون دولار في عام 2023 إلى 78.1 مليون دولار في عام 2024.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
إن مساهمات الإيرادات من القطاعات المختلفة للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
- فالنسيا: 372 ألف دولار
- سان فرانسيسكو: 171 ألف دولار
- جريت بارك: 15,915,000 دولار
- تجاري: 115.000 دولار
يشير هذا إلى أن قطاع Great Park هو المساهم الرئيسي في الإيرادات، خاصة من خلال خدمات الإدارة.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
ويعود الانخفاض الكبير في إيرادات مبيعات الأراضي إلى عدم وجود مبيعات أراضي في عام 2024 مقارنة بالعام السابق، حيث بلغ إجمالي مبيعات الأراضي 60.7 مليون دولار. تم تعويض هذا الانخفاض جزئيًا من خلال زيادة كبيرة في إيرادات الخدمات الإدارية، والتي ارتفعت من 4.4 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023 إلى 15.9 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت الخدمات الإدارية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 74.7 مليون دولار أمريكي من 29.2 مليون دولار أمريكي في عام 2024. نفس الفترة من عام 2023.
بشكل عام، يشهد هيكل إيرادات الشركة تحولًا ملحوظًا من مبيعات الأراضي إلى الخدمات الإدارية كمحرك رئيسي للإيرادات.
نظرة عميقة على ربحية شركة Five Point Holdings, LLC (FPH).
نظرة عميقة على ربحية شركة Five Point Holdings, LLC
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت الشركة صافي دخل قدره 12.3 مليون دولار، مقارنة ب 14.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وقد بلغ صافي الدخل العائد للشركة 4.8 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 6.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 56.6 مليون دولار، أعلى قليلا من 55.0 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. اللافت أن إجمالي الإيرادات انخفض بنسبة 16.0%، يسقط ل 78.1 مليون دولار من 93.0 مليون دولار.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
بلغ إجمالي هامش الربح للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 26.7%بينما بلغ هامش الربح التشغيلي 10.5%. وبالمقارنة، فإن متوسطات الصناعة لهوامش الربح الإجمالي والتشغيلي موجودة 30% و 15%، على التوالى.
تحليل الكفاءة التشغيلية
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف البيع والعمومية والإدارية 11.9 مليون دولار، بما يتوافق مع نفس الفترة من عام 2023. وزادت تكلفة الخدمات الإدارية بنسبة 79.5% ل 4.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 بسبب ارتفاع مصاريف الإطفاء. أعلنت الشركة عن حقوق الملكية في الأرباح من الكيانات غير المجمعة 12.0 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، هناك تعافي كبير من خسارة الأسهم البالغة 0.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 12.3 مليون دولار | 14.2 مليون دولار | 56.6 مليون دولار | 55.0 مليون دولار |
| صافي الدخل العائد للشركة | 4.8 مليون دولار | 6.6 مليون دولار | 21.8 مليون دولار | 25.6 مليون دولار |
| هامش الربح الإجمالي | 26.7% | لا يوجد | 26.7% | لا يوجد |
| هامش الربح التشغيلي | 10.5% | لا يوجد | 10.5% | لا يوجد |
| نفقات SG&A | 11.9 مليون دولار | 11.9 مليون دولار | 37.0 مليون دولار | 38.4 مليون دولار |
| حقوق الملكية في الأرباح من الكيانات غير المجمعة | 12.0 مليون دولار | (0.6 مليون دولار) | 45.1 مليون دولار | 52.6 مليون دولار |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Five Point Holdings, LLC (FPH) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Five Point Holdings, LLC بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Five Point Holdings, LLC عن إجمالي ديون قدره 524.9 مليون دولار. وهذا يشمل:
- 10.500% سندات ممتازة جديدة مستحقة في 2028: 523.5 مليون دولار
- سندات ممتازة بفائدة 7.875% تستحق في 2025: 1.5 مليون دولار
يتكون ديون الشركة طويلة الأجل بشكل أساسي من السندات الممتازة الجديدة، والتي تستحق فائدة بمعدل 10.500% حتى نوفمبر 2025، وزيادة إلى 11.000% من نوفمبر 2025 إلى نوفمبر 2026، و 12.000% بعد ذلك.
وفيما يتعلق بالديون قصيرة الأجل، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة 1.5 مليون دولار في الالتزامات المتداولة المتعلقة بالسندات الممتازة بنسبة 7.875%.
تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقياسًا رئيسيًا لتقييم الرافعة المالية. حاليًا، لدى شركة Five Point Holdings نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبًا 0.75 عند النظر في إجمالي حقوق الملكية 702.5 مليون دولار. وتقع هذه النسبة ضمن النطاق القياسي للصناعة، مما يشير إلى اتباع نهج متوازن للاستفادة من الديون مقابل تمويل الأسهم.
يتضمن النشاط الأخير تبادل 623.5 مليون دولار من الملاحظات العليا الموجودة للملاحظات العليا الجديدة و 100 مليون دولار نقدا. وتم الانتهاء من هذه الصفقة في يناير 2024، مما سمح للشركة بتعزيز مركز السيولة لديها. وتحتفظ الشركة بتصنيف ائتماني يدعم قدرتها على الاقتراض، على الرغم من عدم الكشف عن تصنيفات محددة.
في تحقيق التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم، تركز شركة Five Point Holdings على الحفاظ على السيولة الكافية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 224.5 مليون دولار نقدا و 125 مليون دولار متاحة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة، مما يوفر سيولة إجمالية قدرها 349.5 مليون دولار.
| نوع الدين | المبلغ (مليون دولار) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| ملاحظات كبار جديدة | 523.5 | 10.500% (زيادة إلى 12.000%) | 15 يناير 2028 |
| ملاحظات كبار | 1.5 | 7.875% | 15 نوفمبر 2025 |
تستخدم شركة Five Point Holdings, LLC بشكل استراتيجي هيكل الديون والأسهم لتمويل النمو مع إدارة المخاطر المالية. إن تركيز الشركة على الحفاظ على السيولة ونسبة الدين إلى حقوق الملكية التي يمكن التحكم فيها يضعها في مكانة إيجابية في السوق، مما يسمح بمواصلة الاستثمار في مشاريع التطوير عبر قطاعاتها التشغيلية.
تقييم سيولة شركة Five Point Holdings, LLC (FPH).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية بحوالي 0.82. ويعكس هذا رصيد الأصول الحالي بحوالي 384.5 مليون دولار مقابل الالتزامات المتداولة 469.2 مليون دولار.
نسبة سريعة: بلغت النسبة السريعة حوالي 0.67باستخدام النقد وما في حكمه 224.5 مليون دولار والمستحقات من 215.3 مليون دولار مقابل الالتزامات المتداولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
وقد أظهر اتجاه رأس المال العامل انخفاضا، مع انخفاض رأس المال العامل من 46.2 مليون دولار كما في 31 ديسمبر 2023 بعجز قدره (84.7 مليون دولار) بحلول 30 سبتمبر 2024. ويشير هذا التحول إلى تشديد وضع السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، يعكس التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية صافي تدفق نقدي خارجي قدره (67.6 مليون دولار)مقارنة بصافي التدفقات النقدية الواردة 65.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وجاء التوزيع على النحو التالي:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | (67,612) | 65,064 |
| الأنشطة الاستثمارية | 41,208 | 29,946 |
| أنشطة التمويل | (102,876) | (8,517) |
وبلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية 41.2 مليون دولار في عام 2024، زيادة ملحوظة من 29.9 مليون دولار في عام 2023. ومع ذلك، أظهرت التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية تدفقًا خارجيًا كبيرًا قدره $(102.9 مليون) في عام 2024، مقارنة بـ $(8.5 مليون) في عام 2023.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي السيولة 349.5 مليون دولار، والذي يتضمن 224.5 مليون دولار نقدا و 125.0 مليون دولار متاحة بموجب التسهيل الائتماني المتجدد. ومع ذلك، فإن النقص في النقد وما في حكمه من 353.8 مليون دولار في نهاية عام 2023 يثير مخاوف بشأن استدامة السيولة في مواجهة التدفقات النقدية التشغيلية الجارية.
وبشكل عام، يظل التركيز الاستراتيجي على إدارة التدفقات النقدية بشكل فعال لتتماشى مع متطلبات رأس المال المتوقعة لنفقات التطوير والتشغيل.
هل شركة Five Point Holdings, LLC (FPH) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم الصحة المالية للشركة، غالبًا ما يتم تحليل العديد من مقاييس التقييم الرئيسية لتحديد ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها. في هذا التحليل، سنقوم بفحص نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، ونسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA)، واتجاهات أسعار الأسهم، وتوزيعات الأرباح. العائد، وإجماع المحللين بشأن تقييم الأسهم.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعد نسبة السعر إلى الربح مؤشرًا مهمًا يستخدم لتقييم القيمة النسبية لأسهم الشركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت ربحية السهم المخففة للشركة 0.31 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. بافتراض أن سعر السهم هو 5.00 دولارات أمريكية، سيتم حساب نسبة السعر إلى الربحية على النحو التالي:
- نسبة السعر إلى الربح = سعر السهم / ربحية السهم = 5.00 / 0.31 = 16.13
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب القيمة الدفترية للسهم على النحو التالي:
- إجمالي رأس مال الأعضاء: 702.475 مليون دولار
- إجمالي الأسهم العادية القائمة: 69,358,504
- القيمة الدفترية للسهم الواحد = إجمالي رأس مال الأعضاء / إجمالي الأسهم العادية القائمة = 702,475,000 دولار أمريكي / 69,358,504 = 10.12 دولار أمريكي
بافتراض أن سعر السهم نفسه هو 5.00 دولارات، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية ستكون:
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم = 5.00 / 10.12 = 0.49
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم استخدام نسبة EV/EBITDA لتقييم قيمة الشركة بناءً على أرباحها قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب قيمة المؤسسة على النحو التالي:
- القيمة السوقية: 346.79 مليون دولار (بافتراض نسبة السعر إلى الربحية المطبقة على صافي الدخل البالغ 21.8 مليون دولار)
- إجمالي الديون: 524.9 مليون دولار
- النقد والنقد المعادل: 58.1 مليون دولار
- قيمة المؤسسة = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد = 346.79 مليون + 524.9 مليون - 58.1 مليون = 813.59 مليون دولار
بافتراض أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 كانت 80 مليون دولار، فإن نسبة القيمة المضافة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ستكون:
- EV/EBITDA = قيمة المؤسسة / EBITDA = 813.59 مليون / 80 مليون = 10.17
اتجاهات أسعار الأسهم
أظهر سعر السهم تقلبات على مدى الـ 12 شهرًا الماضية. كان سعر السهم حوالي 5.50 دولارًا أمريكيًا في بداية العام وانخفض إلى حوالي 5.00 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس انخفاضًا بنحو 9.09٪.
عائد الأرباح ونسب الدفع
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تعلن الشركة عن أي أرباح عن العام الماضي، مما أدى إلى توزيع أرباح بنسبة 0٪. كما تبلغ نسبة التوزيع 0%، حيث لم يتم توزيع أي توزيعات على المساهمين.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
تشير تقييمات المحللين إلى إجماع على "الاحتفاظ" بالسهم، مما يشير إلى أنه على الرغم من أنه لا يُنظر إلى الشركة حاليًا على أنها شراء قوي، إلا أنها ليست بالضرورة بيعًا.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 16.13 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.49 |
| نسبة EV/EBITDA | 10.17 |
| اتجاهات أسعار الأسهم (12 شهرًا) | -9.09% |
| عائد الأرباح | 0% |
| نسبة الدفع | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Five Point Holdings, LLC (FPH)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Five Point Holdings, LLC
تتعرض شركة Five Point Holdings, LLC للعديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية وقدرتها على الاستمرار التشغيلي. وفيما يلي تفصيلا overview من هذه المخاطر الرئيسية.
مسابقة الصناعة
يتمتع قطاع تطوير العقارات والأراضي بتنافسية عالية. تواجه الشركة منافسة من كل من اللاعبين المؤسسين والوافدين الجدد، مما قد يؤثر على الأسعار والمبيعات وحصة السوق. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفضت الإيرادات بنسبة 14.8 مليون دولار، أو 16.0%، ل 78.1 مليون دولار مقارنة ب 93.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض مبيعات الأراضي.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح المحلية والولائية والفدرالية بشكل كبير على عمليات الشركة. يجب على الشركة التنقل بين قوانين تقسيم المناطق المعقدة واللوائح البيئية وقوانين البناء. وأي تغييرات سلبية يمكن أن تؤدي إلى زيادة التكاليف أو التأخير في إنجاز المشروع.
ظروف السوق
تؤثر البيئة الاقتصادية العامة، بما في ذلك أسعار الفائدة والطلب على الإسكان، بشكل كبير على أداء الشركة. على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي أعلن عن خفض كبير في أسعار الفائدة في الربع الثالث من عام 2024، إلا أن معدلات الرهن العقاري ظلت مرتفعة، مما أثر على طلب المشترين. وذكرت الشركة أن إجمالي إيرادات مبيعات الأراضي انخفض بنسبة 60.3 مليون دولار ل 0.4 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية عدم الكفاءة المحتملة في إدارة المشروع وتنفيذه. أعلنت الشركة عن زيادة كبيرة في تكاليف الخدمات الإدارية من قبل 79.5% ل 4.3 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024 بسبب زيادة مصاريف إطفاء الأصول غير الملموسة. بالإضافة إلى إجمالي المصاريف البيعية والعمومية والإدارية 11.9 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية تحديات السيولة وإدارة الديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 224.5 مليون دولار نقدا و أ 125.0 مليون دولار متاحة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة، مما يوفر سيولة إجمالية قدرها 349.5 مليون دولار . ومع ذلك، قامت الشركة بسداد المبلغ 100.0 مليون دولار من مذكراتها العليا خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
استراتيجيات التخفيف
وقد وضعت الشركة العديد من استراتيجيات التخفيف لمعالجة هذه المخاطر. ويشمل ذلك تنويع محفظة مشاريعها والحفاظ على مركز سيولة قوي لإدارة التدفق النقدي بفعالية. يهدف تمديد اتفاقية إدارة التطوير مع Great Park Venture حتى 31 ديسمبر 2026 إلى تحقيق الاستقرار في تدفقات الإيرادات وتعزيز الكفاءة التشغيلية.
| عامل الخطر | تفاصيل | الأثر المالي (2024) |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية تؤثر على التسعير والحصة السوقية | انخفضت الإيرادات بنسبة 14.8 مليون دولار |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات المحتملة في قوانين تقسيم المناطق واللوائح البيئية | زيادة التكاليف التشغيلية |
| ظروف السوق | العوامل الاقتصادية التي تؤثر على الطلب على السكن ومعدلات الرهن العقاري | انخفضت إيرادات مبيعات الأراضي بنسبة 60.3 مليون دولار |
| المخاطر التشغيلية | - عدم الكفاءة في إدارة المشاريع | ارتفعت تكاليف الخدمات الإدارية بنسبة 79.5% |
| المخاطر المالية | تحديات السيولة وإدارة الديون | إجمالي السيولة 349.5 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Five Point Holdings, LLC (FPH)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Five Point Holdings, LLC
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الرئيسية للشركة ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق والشراكات الإستراتيجية. بدأت الشركة العديد من مشاريع التطوير عبر قطاعاتها التشغيلية، بما في ذلك فالنسيا وسان فرانسيسكو وأحياء غريت بارك.
ابتكارات المنتجات
وقد ركزت الشركة على تعزيز عروضها السكنية، مع تطورات كبيرة في تخطيط المجتمع والبناء. ومن المتوقع أن ينتج قطاع فالنسيا ما يصل إلى ما يقرب من 21.500 موقعًا منزليًا وحوالي 11.5 مليون قدم مربع من المساحات التجارية.
توسعات السوق
وفي مشروع سان فرانسيسكو، حصلت الشركة على الموافقة على خطة تطوير منقحة تتضمن ما يصل إلى 750 ألف قدم مربع من المساحات المكتبية و1600 منزل.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي الإيرادات إلى 78.1 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 93.0 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض مبيعات الأراضي. ومع ذلك، ارتفعت إيرادات الخدمات الإدارية بشكل ملحوظ، مما يشير إلى التحول نحو الدخل القائم على الخدمات حيث تم الإبلاغ عن 75.0 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
قامت الشركة بتمديد اتفاقية إدارة التطوير مع Great Park Venture حتى 31 ديسمبر 2026، والتي من المتوقع أن تزيد رسوم الإدارة الأساسية. ومن المتوقع أن تعمل هذه الشراكة الإستراتيجية على تعزيز قدرات توليد الإيرادات وتسهيل التطورات الجديدة.
المزايا التنافسية
تمتلك الشركة حصة قدرها 37.5% في مشروع Great Park Venture وحصة 75% في مشروع Gateway Commercial Venture، مما يسمح لها بالاستفادة من هذه الشراكات لتحقيق الكفاءة التشغيلية ونمو الإيرادات. لا يزال وضع السيولة الخاص بها قويًا، مع وجود 224.5 مليون دولار نقدًا و125.0 مليون دولار متاحة بموجب التسهيل الائتماني المتجدد اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
جدول المقاييس المالية الرئيسية
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 17.0 مليون دولار | 65.9 مليون دولار | 78.1 مليون دولار | 93.0 مليون دولار |
| صافي الدخل | 12.3 مليون دولار | 14.2 مليون دولار | 56.6 مليون دولار | 55.0 مليون دولار |
| إيرادات الخدمات الإدارية | 16.0 مليون دولار | 4.5 مليون دولار | 75.0 مليون دولار | 29.5 مليون دولار |
| الموقف النقدي | 224.5 مليون دولار | لا يوجد | 224.5 مليون دولار | لا يوجد |
توقعات النمو
وعلى الرغم من الانخفاض الأخير في إيرادات بيع الأراضي، تتوقع الشركة حدوث انتعاش من خلال مبادراتها الإستراتيجية، خاصة في قطاع الخدمات الإدارية، والذي من المتوقع أن يعزز الأرباح المستقبلية.
Five Point Holdings, LLC (FPH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Five Point Holdings, LLC (FPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Five Point Holdings, LLC (FPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Five Point Holdings, LLC (FPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.