Gossamer Bio, Inc. (GOSS) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Gossamer Bio, Inc. (GOSS).
فهم مصادر إيرادات شركة Gossamer Bio, Inc
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تنظيم إيرادات شركة Gossamer Bio, Inc. على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات من بيع التراخيص | $88,751 | $0 | $88,751 |
| الإيرادات من العقود مع المتعاونين | $16,571 | $0 | $16,571 |
| إجمالي الإيرادات | $105,322 | $0 | $105,322 |
وفي الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 9.5 مليون دولار، والتي تم إنشاؤها من العقود المبرمة مع المتعاونين وبيع التراخيص.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، شهدت الشركة معدل نمو كبير في الإيرادات على أساس سنوي بسبب إدخال مصادر إيرادات جديدة. إجمالي الإيرادات 105.3 مليون دولار لعام 2024 يمثل زيادة كبيرة مقارنة بـ $0 في عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
وفيما يلي توزيع المساهمات في إجمالي الإيرادات:
- الإيرادات من بيع التراخيص: 84.3% من إجمالي الإيرادات
- الإيرادات من العقود مع المتعاونين: 15.7% من إجمالي الإيرادات
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
كان التغيير الأكثر بروزًا في تدفقات الإيرادات لشركة Gossamer Bio, Inc. في عام 2024 هو تحقيق الإيرادات من اتفاقية التعاون مع Chiesi. وتضمن ذلك سداد تكاليف التطوير لمرة واحدة مقابل التراخيص، مما أدى إلى مصدر جديد للإيرادات لم يكن موجودًا في السنوات السابقة. كما اعترفت الشركة أيضًا بمدفوعات تقاسم التكاليف المستمرة لخدمات البحث والتطوير.
وبشكل عام، يشير تحول الشركة من صفر إيرادات في عام 2023 إلى أكثر من 105 ملايين دولار في عام 2024 إلى انتقال ناجح إلى تحقيق الدخل من تعاوناتها واتفاقيات الترخيص، مما يدل على نقطة تحول محتملة في صحتها المالية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Gossamer Bio, Inc. (GOSS).
نظرة عميقة على ربحية شركة Gossamer Bio, Inc
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 105.3 مليون دولار مع هامش ربح إجمالي قدره 71.6% على أساس الإيرادات من بيع التراخيص والعقود مع المتعاونين.
هامش الربح التشغيلي: وبلغت الخسارة من العمليات لنفس الفترة (23.8 مليون دولار)مما أدى إلى هامش ربح تشغيلي قدره (22.6%).
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (23.5 مليون دولار)، أي ما يعادل هامش صافي الربح (22.3%).
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
مقارنة فترتي التسعة أشهر من عامي 2024 و2023:
- إجمالي الإيرادات لعام 2024: 105.3 مليون دولار
- إجمالي الإيرادات لعام 2023: $0
- صافي الخسارة 2024: (23.5 مليون دولار)
- 2023 صافي الخسارة: (131.7 مليون دولار)
ويمثل هذا تحسنا كبيرا في صافي الخسارة، مما يدل على انخفاض قدره 108.2 مليون دولار سنة بعد سنة.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، يبلغ متوسط هامش الربح الصافي في صناعة التكنولوجيا الحيوية تقريبًا (20%). هامش صافي الربح للشركة (22.3%) يشير إلى أداء أقل قليلاً من متوسط الصناعة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
يلخص الجدول التالي مقاييس الربحية الرئيسية:
| متري | 2024 | 2023 | متوسط الصناعة |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 71.6% | لا يوجد | 70% |
| هامش الربح التشغيلي | (22.6%) | (134.7%) | (20%) |
| هامش صافي الربح | (22.3%) | (131.7%) | (20%) |
وقد أظهرت الكفاءة التشغيلية تحسناً، لاسيما في تقليل خسائر التشغيل من (134.7 مليون دولار) في عام 2023 إلى (23.8 مليون دولار) في عام 2024.
بلغت مصاريف البحث والتطوير للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 102.4 مليون دولار، أسفل من 105.3 مليون دولار في العام السابق، مما يشير إلى استراتيجيات فعالة لإدارة التكاليف.
كما انخفضت المصاريف العمومية والإدارية إلى 26.7 مليون دولار في عام 2024 من 29.4 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس تحسن الكفاءة التشغيلية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Gossamer Bio, Inc. (GOSS) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Gossamer Bio, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Gossamer Bio, Inc. عن إجمالي دين قدره 197.3 مليون دولار أمريكي، يتكون بشكل أساسي من سندات ممتازة طويلة الأجل قابلة للتحويل. لم يكن لدى الشركة ديون قصيرة الأجل مستحقة الدفع في هذا الوقت.
وبلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية، المحسوبة على أساس إجمالي الدين مقسومًا على إجمالي حقوق المساهمين، 3.65. وهذا أعلى بكثير من متوسط الصناعة البالغ حوالي 0.5، مما يشير إلى اعتماد أكثر قوة على تمويل الديون مقارنة بأقرانه.
فيما يتعلق بنشاط الديون الأخير، أصدرت Gossamer Bio مبلغًا إجماليًا قدره 200 مليون دولار أمريكي من السندات الممتازة القابلة للتحويل بنسبة 5.00٪ والمستحقة لعام 2027 في طرح عام في 21 مايو 2020. وبلغ صافي العائدات من هذا العرض حوالي 193.6 مليون دولار أمريكي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة العادلة لهذه السندات 197.3 مليون دولار.
علاوة على ذلك، نشطت الشركة في تحقيق التوازن في هيكل رأس مالها. لقد جمعت 1،394.4 مليون دولار من خلال تمويلات مختلفة للأسهم والديون منذ إنشائها، بما في ذلك عائدات الاكتتاب العام وإصدار الأسهم العادية. يعكس هذا المزيج من استراتيجيات التمويل نهجًا مدروسًا لتمويل جهود البحث والتطوير المستمرة مع إدارة التزامات ديونها.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| ملاحظات كبار قابلة للتحويل | 200.0 | 5.00% | 1 يونيو 2027 |
| إجمالي الدين (اعتبارًا من 30/09/2024) | 197.3 | لا يوجد | لا يوجد |
اعتبارًا من نفس التاريخ، كان لدى الشركة 327 مليون دولار نقدًا ومعادلات نقدية وأوراق مالية قابلة للتسويق، مما يوفر حاجزًا ضد التزامات ديونها ونفقاتها التشغيلية. تتيح هذه السيولة لشركة Gossamer Bio متابعة استراتيجية النمو الخاصة بها مع إدارة صحتها المالية بشكل فعال.
تقييم سيولة شركة Gossamer Bio, Inc. (GOSS).
تقييم سيولة شركة Gossamer Bio, Inc. (GOSS).
يتم تقييم وضع السيولة لشركة Gossamer Bio, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 من خلال النسب المالية الرئيسية واتجاهات التدفق النقدي.
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Gossamer Bio عن نسب السيولة التالية:
- النسبة الحالية: 6.75
- نسبة سريعة: 6.75
وتشير هذه النسب إلى وضع سيولة قوي، مع وجود أصول متداولة كافية لتغطية الالتزامات المتداولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل، الذي يعرف بأنه الأصول المتداولة مطروحا منها الالتزامات المتداولة، أمر بالغ الأهمية لتقييم السيولة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان رأس المال العامل هو:
- الأصول الحالية: 344.3 مليون دولار
- الالتزامات المتداولة: 51.1 مليون دولار
- رأس المال العامل: 293.2 مليون دولار
ويمثل هذا زيادة كبيرة عن الفترات السابقة، مما يعكس تحسن الكفاءة التشغيلية وإدارة النقد.
بيانات التدفق النقدي Overview
توفر بيانات التدفق النقدي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 نظرة ثاقبة حول إدارة النقد للشركة:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة التشغيلية | $32,013 | $(125,734) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $(24,193) | $(96,604) |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) أنشطة التمويل | $(11,488) | $193,057 |
| صافي النقص في النقد والنقد المعادل | $(3,645) | $(29,364) |
ويشير التدفق النقدي الإيجابي من الأنشطة التشغيلية في عام 2024 إلى الانعكاس عن العام السابق، وهو مؤشر قوي على السيولة التشغيلية.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، احتفظت شركة Gossamer Bio بالنقود وما في حكمها والأوراق المالية القابلة للتسويق بإجمالي:
- النقد والنقد المعادل: 28.5 مليون دولار
- الأوراق المالية القابلة للتسويق: 298.6 مليون دولار
رغم العجز المتراكم 1,235.5 مليون دولارومع ذلك، لا يزال وضع السيولة قويًا بفضل الإدارة الإستراتيجية للنقد والجهود الناجحة لزيادة رأس المال، بما في ذلك الاكتتاب الخاص الذي حقق أرباحًا تقريبًا 212.1 مليون دولار في إجمالي العائدات.
هل شركة Gossamer Bio, Inc. (GOSS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لا تنطبق نسبة السعر إلى الأرباح اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 حيث أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 23.5 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. صافي خسارة السهم، الأساسية والمخففة، هي $0.10.
يتم احتساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) باستخدام إجمالي حقوق المساهمين 54.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وقيمة سوقية تبلغ تقريبًا 226.6 مليون دولار على أساس سعر السهم $1.00 للسهم الواحد، مما أدى إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبًا 4.18.
لا تنطبق نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) نظرًا لأن الشركة لم تحقق أرباحًا إيجابية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك سلبية، مما يعكس استثمارات الشركة المستمرة في البحث والتطوير.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم بشكل ملحوظ. افتتح السهم عند حوالي $1.50 ووصلت إلى ارتفاع $2.50 قبل أن يغلق عند $1.00 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0%. كما أن نسبة الدفع غير قابلة للتطبيق بسبب عدم وجود مدفوعات أرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
تم تصنيف إجماع المحللين على السهم اعتبارًا من أكتوبر 2024 على أنه يمسك. متوسط السعر المستهدف الذي حدده المحللون هو $1.50مما يشير إلى احتمالية الارتفاع 50% من السعر الحالي.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | لا يوجد |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 4.18 |
| نسبة EV/EBITDA | لا يوجد |
| سعر السهم (30 سبتمبر 2024) | $1.00 |
| القيمة السوقية | 226.6 مليون دولار |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| متوسط السعر المستهدف | $1.50 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Gossamer Bio, Inc. (GOSS)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Gossamer Bio, Inc. (GOSS)
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
- لا تزال المنافسة الصناعية شديدة حيث تتنافس العديد من الشركات على حصة السوق في قطاع المستحضرات الصيدلانية الحيوية.
- يمكن أن تؤثر التغييرات التنظيمية بشكل كبير على العمليات؛ على سبيل المثال، يمكن أن تكون عمليات الموافقة طويلة ومكلفة.
- يمكن أن تؤثر ظروف السوق، بما في ذلك التقلبات الاقتصادية، على توافر التمويل ومعنويات المستثمرين.
المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية:
- اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن عجز متراكم قدره 1,235.5 مليون دولار.
- وبلغ صافي الخسائر لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 30.8 مليون دولار، مقارنة ب 40.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- وتتوقع الشركة أن تتكبد خسائر تشغيلية كبيرة في المستقبل المنظور، ويرجع ذلك أساسًا إلى نفقات البحث والتطوير المستمرة.
- للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل 129.1 مليون دولار، مع حساب نفقات البحث والتطوير 102.4 مليون دولار.
استراتيجيات التخفيف:
- أبرمت الشركة اتفاقية تعاون مع Chiesi، والتي تتضمن اتفاقية تعاون لمرة واحدة 160 مليون دولار سداد تكاليف التطوير.
- اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتداول 327.0 مليون دولار.
- ومن المرجح أن يعتمد التمويل المستقبلي على عروض الأسهم أو تمويل الديون أو عمليات التعاون التي تسعى الشركة إلى تحقيقها بنشاط.
| عامل الخطر | تفاصيل | الوضع الحالي |
|---|---|---|
| العجز المتراكم | 1,235.5 مليون دولار | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
| صافي الخسارة (الربع الثالث 2024) | 30.8 مليون دولار | مقارنة بـ 40.0 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 |
| إجمالي المصاريف التشغيلية (9 أشهر 2024) | 129.1 مليون دولار | يشمل نفقات البحث والتطوير البالغة 102.4 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 327.0 مليون دولار | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
| اتفاقية تعاون مع Chiesi | 160 مليون دولار تسديد تكاليف التطوير | تم تنفيذه في 3 مايو 2024 |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Gossamer Bio, Inc. (GOSS)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Gossamer Bio, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتأثر فرص النمو لشركة Gossamer Bio, Inc. بشكل كبير بعدة محركات رئيسية:
- ابتكارات المنتج: تركز الشركة على دواء سيرالوتينيب، وهو علاج واعد لارتفاع ضغط الدم الشرياني الرئوي (PAH) وارتفاع ضغط الدم الرئوي المرتبط بمرض الرئة الخلالي (PH-ILD)، والذي يمكن أن يؤدي إلى الاستيلاء على سوق كبيرة.
- توسعات السوق: وتسمح اتفاقية التعاون مع تشيزي بتطوير وتصنيع وتسويق دواء سيرالوتينيب في جميع أنحاء العالم، مما يتيح الوصول إلى الأسواق العالمية.
- عمليات الاستحواذ: قد تؤدي فرص الاستحواذ المستقبلية إلى تعزيز محفظة Gossamer وقدراتها، على الرغم من عدم الإعلان عن أهداف محددة.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت جوسامر عن إجمالي إيرادات قدرها 105.3 مليون دولار، بشكل أساسي من تعاونها مع Chiesi، مما يمثل زيادة كبيرة مقارنة بـ $0 في نفس الفترة من عام 2023.
وكانت الإيرادات من بيع التراخيص 88.8 مليون دولار، مع العقود المستمرة تولد إضافية 16.6 مليون دولار. يتوقع المحللون استمرار نمو الإيرادات مع تقدم عقار سيرالوتينيب من خلال التجارب السريرية ونحو التسويق، مع وصول الإيرادات السنوية المحتملة إلى مئات الملايين اعتمادًا على قبول السوق واستراتيجيات التسعير.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
تعد الشراكة الإستراتيجية مع Chiesi، التي تم تشكيلها في مايو 2024، مبادرة نمو محورية. تتضمن الاتفاقية ما يلي:
- تراخيص حصرية لتطوير وتسويق دواء سيرالوتينيب في جميع أنحاء العالم.
- دفعة سداد تكاليف التطوير لمرة واحدة 160 مليون دولار.
- الأهلية للحصول على إتاوات مكونة من رقمين في نسبة المراهقين المتوسطة إلى المرتفعة على صافي المبيعات السنوية خارج الولايات المتحدة.
المزايا التنافسية
تمتلك شركة Gossamer Bio العديد من المزايا التنافسية التي تضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي:
- موقف نقدي قوي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتداول 327 مليون دولارمما يسمح بالاستثمار المستدام في البحث والتطوير.
- فريق الإدارة ذو الخبرة: تعمل خبرة القيادة في تطوير الأدوية على تعزيز قدرة الشركة على التنقل عبر المسارات التنظيمية بنجاح.
- خط أنابيب قوي للبحث والتطوير: يسمح الاستثمار المستمر في عقار سيرالوتينيب والمركبات الجديدة المحتملة بالتنويع وتخفيف المخاطر في محفظة المنتجات.
مصاريف البحث والتطوير
بلغت مصاريف البحث والتطوير للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 102.4 مليون دولار، مع توجيه جزء كبير نحو تجارب عقار سيرالوتينيب. يلخص الجدول التالي نفقات البحث والتطوير حسب البرنامج:
| برنامج | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| سيرالوتينيب | $32,750 | $27,010 | $95,093 | $67,149 |
| البرامج الأخرى المنتهية | $2,147 | $4,190 | $7,282 | $38,185 |
| إجمالي نفقات البحث والتطوير | $34,897 | $31,200 | $102,375 | $105,334 |
تسلط هذه الاستثمارات الضوء على التزام شركة Gossamer بتطوير منتجها الرائد والحفاظ على ميزة تنافسية في مجال المستحضرات الصيدلانية الحيوية.
Gossamer Bio, Inc. (GOSS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gossamer Bio, Inc. (GOSS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gossamer Bio, Inc. (GOSS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gossamer Bio, Inc. (GOSS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.