Humana Inc. (HUM) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Humana Inc. (HUM).
فهم مصادر إيرادات شركة Humana Inc
إيرادات الأقساط
ارتفعت إيرادات الأقساط الموحدة 2.9 مليار دولار، أو 11.4%، من 25.1 مليار دولار في الربع 2023 إلى 28.0 مليار دولار في الربع 2024. وخلال فترة التسعة أشهر، نما 8.2 مليار دولار، أو 10.8%، من 76.1 مليار دولار في عام 2023 إلى 84.4 مليار دولار في عام 2024.
المحركات الأساسية لنمو الإيرادات
- زيادة أقساط الرعاية الطبية لكل عضو.
- نمو العضوية في Medicare Advantage والعقود القائمة على الدولة.
- يقابله انخفاض في عضوية المجموعة الطبية التجارية والمستقلة في PDP.
إيرادات الخدمات
ارتفعت إيرادات الخدمات الموحدة 87 مليون دولار، أو 8.6%، من 1.0 مليار دولار في الربع 2023 إلى 1.1 مليار دولار في الربع 2024. وخلال فترة التسعة أشهر، ارتفعت إيرادات الخدمات 272 مليون دولار، أو 9.1%، من 3.0 مليار دولار في عام 2023 إلى 3.3 مليار دولار في عام 2024.
دخل الاستثمار
وارتفع دخل الاستثمار 35 مليون دولار، أو 11.4%، من 308 مليون دولار في الربع 2023 إلى 343 مليون دولار في الربع 2024. وفي فترة التسعة أشهر زادت 154 مليون دولار، أو 19.9%، من 775 مليون دولار في عام 2023 إلى 929 مليون دولار في عام 2024.
توزيع الإيرادات حسب القطاع
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | التغيير (بالملايين) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| أقساط التأمين | $27,951 | $25,099 | $2,852 | 11.4% |
| إيرادات الخدمات | $1,103 | $1,016 | $87 | 8.6% |
| دخل الاستثمار | $343 | $308 | $35 | 11.4% |
| إجمالي الإيرادات | $29,397 | $26,423 | $2,974 | 11.3% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وبلغ معدل نمو الإيرادات الإجمالية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023 11.3%مع وصول إجمالي الإيرادات 29.4 مليار دولار من 26.4 مليار دولار في العام السابق.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
تشمل مصادر الإيرادات الأساسية التي تساهم في إجمالي الإيرادات ما يلي:
- ميزة الرعاية الطبية الفردية: 21,856 مليون دولار
- مميزات الرعاية الطبية الجماعية: 1,913 مليون دولار
- خطة PDP المستقلة للرعاية الطبية: 721 مليون دولار
- العقود الحكومية وغيرها: 2,921 مليون دولار
شكلت المساهمة الإجمالية من قطاعات الرعاية الطبية جزءًا كبيرًا من إجمالي إيرادات الأقساط.
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة ما يلي:
- نمو العضوية: زادت عضوية Medicare Advantage الفردية بمقدار 284,800 الأعضاء، أو 5.3%.
- انخفاض في عضوية PDP المستقلة لبرنامج Medicare: انخفض بنسبة 570,100 الأعضاء، أو 19.8%.
- الخروج من أعمال المنتجات الطبية التجارية لمجموعة أصحاب العمل: أسفرت أ 93.7% انخفاض في العضوية الطبية التجارية المؤمنة بالكامل.
تسلط هذه التحولات الضوء على المشهد المتطور لتدفقات إيرادات الشركة، مما يؤكد على أهمية المنتجات المرتبطة بالرعاية الطبية كمحركات أساسية للنمو.
الغوص العميق في ربحية شركة Humana Inc. (HUM).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح تقريبًا 10.0%، أسفل من 12.5% في نفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 10.2%، مقارنة ب 12.7% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 0.8%، انخفاضا من 2.9% في الربع المقابل من عام 2023. وعلى مدى فترة التسعة أشهر، انخفض هامش الربح التشغيلي إلى 2.2% من 3.5%.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح للربع الثالث من عام 2024 1.7%، أسفل من 3.3% في عام 2023. وخلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي هامش الربح 2.2%، مقارنة ب 3.9% لنفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
بلغ صافي الدخل العائد للشركة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 480 مليون دولار، أو $3.98 لكل سهم مخفف، مقارنة بـ 830 مليون دولار، أو $6.71 للسهم المخفف لنفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 1.9 مليار دولار، أو $15.72 لكل سهم مخفف، بانخفاض من 3.0 مليار دولار، أو $24.26 لكل سهم مخفف في عام 2023.
تشير هذه الاتجاهات إلى انخفاض كبير في مقاييس الربحية، حيث أظهر صافي الدخل انخفاضًا قدره 42.2% على أساس سنوي للربع و 37.3% لفترة التسعة أشهر.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
متوسط هامش الربح الإجمالي في صناعة التأمين الصحي موجود 15%مشيرا إلى أن هامش الشركة 10.0% أقل من معايير الصناعة. ويبلغ متوسط هامش التشغيل لهذه الصناعة 5%، مما يدل مرة أخرى على أن أداء الشركة ضعيف مع 0.8% هامش الربح التشغيلي. ومن حيث هامش صافي الربح، فإن متوسط الصناعة هو تقريبا 4%، مما يشير إلى أن الشركة 1.7% يعتبر الهامش تنافسيًا نسبيًا ولكنه لا يزال أقل من معيار الصناعة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
نسبة المنفعة إلى النفقات: ارتفعت نسبة الفوائد الموحدة بنسبة 330 نقطة أساس من 86.6% للربع الثالث من عام 2023 89.9% للربع الثالث من عام 2024. وعلى مدى التسعة أشهر ارتفع بنسبة 300 نقطة أساس من 86.2% ل 89.2%.
نسبة تكلفة التشغيل: تحسنت نسبة تكاليف التشغيل، حيث انخفضت من 12.5% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 11.5% في الربع الثالث من عام 2024. وخلال فترة التسعة أشهر، انخفض من 11.8% ل 10.9%.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 10.0% | 12.5% | -20.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 0.8% | 2.9% | -72.4% |
| هامش صافي الربح | 1.7% | 3.3% | -48.5% |
| نسبة المنفعة إلى النفقات | 89.9% | 86.6% | +3.3% |
| نسبة تكلفة التشغيل | 11.5% | 12.5% | -8.0% |
بشكل عام، يشير التحليل إلى أنه على الرغم من أن الشركة حققت بعض التحسينات في الكفاءة التشغيلية، إلا أنه لا تزال هناك تحديات كبيرة من حيث مقاييس الربحية، خاصة عند مقارنتها بمتوسطات الصناعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Humana Inc. (HUM) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Humana Inc. بتمويل نموها
تتمتع شركة Humana Inc. بمستوى كبير من الديون، يشمل التزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة قصيرة الأجل 1,136 مليون دولار، في حين بلغ إجمالي الديون طويلة الأجل 11,886 مليون دولار. وهذا يعكس زيادة من 10,213 مليون دولار في نهاية عام 2023.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة (٪) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| الديون قصيرة الأجل | $1,136 | لا يوجد | لا يوجد |
| الديون طويلة الأجل | $11,886 | لا يوجد | لا يوجد |
وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 42.3% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى نهج متوازن نسبيًا مقارنة بمتوسط الصناعة، والذي يتراوح عادةً من 30% ل 50%. تشير هذه النسبة إلى أن الشركة تستخدم مزيجًا من الديون وحقوق الملكية لتمويل عملياتها مع الحفاظ على وضع الرفع المالي المحافظ.
في مارس 2024، أصدرت هيومانا 1.3 مليار دولار من 5.375% من السندات الممتازة غير المضمونة المستحقة في 15 أبريل 2031، و 1.0 مليار دولار من 5.750% من السندات الممتازة غير المضمونة المستحقة في 15 أبريل 2054. وقد بلغ صافي العائدات من هذه الإصدارات تقريبًا 2.2 مليار دولاروالتي تم استخدامها للأغراض العامة للشركة وسداد المديونيات القائمة، بما في ذلك القروض بموجب برنامج الأوراق التجارية.
التصنيف الائتماني الحالي للشركة هو بي بي بي من ستاندرد آند بورز و با2 من موديز لخدمات المستثمرين. وتعكس هذه التصنيفات نظرة مستقبلية مستقرة، مما يسمح بشروط اقتراض مواتية. ومع ذلك، فقد خفضت وكالة ستاندرد آند بورز تصنيفها إلى بي بي+ أو عن طريق وكالة موديز ب1 من شأنه أن يؤدي إلى رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في بعض الملاحظات العليا.
تقوم Humana بموازنة تمويلها بشكل استراتيجي بين الديون وحقوق الملكية لتحسين هيكل رأس المال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين في الشركة تقريبًا 17.624 مليون دولارمما يمنحها أساسًا متينًا لدعم التزامات ديونها.
يلخص الجدول التالي هيكل ديون Humana اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| أداة الدين | المبلغ الأصلي (بالملايين) | سعر الفائدة (٪) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| ملاحظات كبار | $11,886 | يختلف | 2025 - 2054 |
| الورق التجاري | $0 | لا يوجد | لا يوجد |
باختصار، يعكس هيكل الديون والأسهم في شركة هيومانا نهجاً مُداراً بشكل جيد في التعامل مع التمويل، مما يضمن السيولة الكافية مع الحفاظ على مستوى يمكن التحكم فيه من الديون نسبة إلى قاعدة أسهمها. يعد هذا التوازن أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على النمو والتغلب على تعقيدات قطاع الرعاية الصحية.
تقييم سيولة شركة Humana Inc. (HUM).
تقييم سيولة شركة Humana Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 1.1مما يشير إلى أن الشركة لديها أصول كافية قصيرة الأجل لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل.
نسبة سريعة: بلغت النسبة السريعة 0.9مما يشير إلى مخاوف محتملة بشأن السيولة لأنها أقل من المعيار المثالي البالغ 1.0.
اتجاهات رأس المال العامل
في 30 سبتمبر 2024، كان رأس المال العامل 4.3 مليار دولار، انخفاضا من 5.2 مليار دولار في 31 ديسمبر 2023. يعكس التخفيض بشكل أساسي زيادة الالتزامات بسبب ارتفاع مصاريف المزايا.
| فترة | الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $9,200 | $4,900 | $4,300 |
| 31 ديسمبر 2023 | $9,800 | $4,600 | $5,200 |
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 3.5 مليار دولار، انخفاض كبير من 11.1 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعود هذا الانخفاض إلى حد كبير إلى عدم وجود تحويلات مبكرة لأقساط الرعاية الطبية.
أدت التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية إلى صافي تدفق خارج 2.9 مليار دولار في عام 2024، مقارنة بـ 2.6 مليار دولار في عام 2023.
أظهرت التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية صافي تدفقات خارجة قدرها 183 مليون دولار في عام 2024 مقابل تدفق 1.6 مليار دولار في عام 2023.
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $3,494 | $11,115 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($2,889) | ($2,610) |
| أنشطة التمويل | ($183) | $1,582 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من قوة النسبة الحالية، فإن النسبة السريعة تشير إلى تحديات السيولة المحتملة. ويثير الانخفاض الكبير في التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية مخاوف بشأن قدرات توليد النقد في المستقبل. ومع ذلك، تم الإبلاغ عن النقد وما في حكمه في 5.1 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 4.7 مليار دولار في نهاية عام 2023، مما يعكس وضعًا نقديًا قويًا يمكن أن يخفف من مخاطر السيولة قصيرة الأجل.
هل شركة Humana Inc. (HUM) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائدات الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية كما في 30 سبتمبر 2024 هي 24.1، مقارنة بنسبة السعر إلى الربح البالغة 22.3 لنفس الفترة من عام 2023. وتشير هذه الزيادة إلى أن السوق لديه توقعات أعلى لنمو الأرباح المستقبلية.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 4.2 لعام 2024، ارتفاعًا من 3.8 في عام 2023. ويشير هذا إلى أن قيمة السهم أعلى بكثير من قيمته الدفترية، مما يعكس ثقة المستثمرين في الآفاق المستقبلية للشركة.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تم الإبلاغ عن نسبة EV / EBITDA بـ 12.5 اعتبارًا من الربع الأخير، مما يشير إلى تقييم قسط التأمين مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 11.0.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $300 وارتفاع $450. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح سعر السهم هو $384.65.
عائد الأرباح ونسبة العائد
عائد الأرباح الحالي هو 0.92%، ليصل إجمالي الأرباح المدفوعة عن عام 2024 إلى 323 مليون دولار. نسبة الدفع تقريبية 20.5% من الأرباح، مما يشير إلى سياسة توزيع الأرباح المستدامة.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
اعتبارًا من أكتوبر 2024، كان إجماع المحللين كما يلي:
- يشتري: 12 المحللين
- يمسك: 8 المحللين
- يبيع: 2 المحللين
| متري | 2024 القيمة | 2023 القيمة |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 24.1 | 22.3 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 4.2 | 3.8 |
| نسبة EV/EBITDA | 12.5 | لا يوجد |
| سعر السهم (30 سبتمبر 2024) | $384.65 | لا يوجد |
| عائد الأرباح | 0.92% | لا يوجد |
| نسبة الدفع | 20.5% | لا يوجد |
| إجماع المحللين (شراء/عقد/بيع) | 12/8/2 | لا يوجد |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Humana Inc. (HUM)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Humana Inc.
تواجه شركة Humana Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وفيما يلي الخطوط العريضة للمخاطر الرئيسية التي تم تحديدها:
مسابقة الصناعة
لا يزال المشهد التنافسي في صناعة الرعاية الصحية شديدًا. شهدت الشركة انخفاضًا في عضوية PDP المستقلة الخاصة بـ Medicare بحلول عام 2018 570,100 عضو، أو 19.8%، من 30 سبتمبر 2023 إلى 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى المنافسة الشديدة في عروض PDP المستقلة لبرنامج Medicare.
التغييرات التنظيمية
تعمل شركة Humana في صناعة شديدة التنظيم، مما قد يؤدي إلى تحديات تشغيلية. تعتمد الشركة على توزيعات الأرباح وتسديد النفقات الإدارية من الشركات التابعة لها، والتي تخضع لقيود تنظيمية. كما في 30 سبتمبر 2024، كان النقد وما في حكمه لدى الشركة الأم 609 مليون دولار، زيادة من 510 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر تقلبات السوق والظروف الاقتصادية بشكل كبير على عمليات الشركة. ارتفعت مصاريف الفوائد بمقدار 55 مليون دولار، أو 48.2%، من 114 مليون دولار في الربع 2023 إلى 169 مليون دولار في الربع 2024، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع أسعار الفائدة.
المخاطر التشغيلية
وتشمل التحديات التشغيلية إدارة التكاليف والحفاظ على الربحية. ارتفعت نسبة الفوائد الموحدة بنسبة 330 نقطة أساس من 86.6% للربع 2023 89.9% لربع عام 2024، مما يعكس ارتفاع اتجاهات التكلفة الطبية.
المخاطر المالية
تتأثر الصحة المالية بمستويات الديون وأسعار الفائدة. وبلغ إجمالي الديون طويلة الأجل 11.886 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وقد يؤدي خفض التصنيف الائتماني للشركة إلى زيادة نفقات الفائدة، مع زيادة محتملة قدرها 25 نقطة أساس لخفض التصنيف من S&P إلى BB+.
المخاطر الاستراتيجية
خططت الشركة للخروج من أعمال المنتجات الطبية التجارية لمجموعة أصحاب العمل، مما أدى إلى انخفاض قدره 383,400 عضو، أو 93.7%، في العضوية الطبية التجارية المؤمنة بالكامل. قد يؤثر هذا التحول الاستراتيجي على تدفقات الإيرادات والتواجد العام في السوق.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت هيومانا عدة إستراتيجيات، منها:
- تعزيز مشاركة الأعضاء من خلال نماذج تقديم الرعاية المتكاملة.
- تعديل تصميمات الأسعار والمزايا لإدارة اتجاهات التكلفة الطبية.
- الحفاظ على سيولة كافية مع الأرصدة النقدية والأوراق المالية الاستثمارية.
| عامل الخطر | تفاصيل |
|---|---|
| رفض العضوية | انخفضت PDP المستقلة للرعاية الطبية بمقدار 570,100 الأعضاء، أو 19.8%. |
| زيادة نفقات الفائدة | وارتفعت مصاريف الفوائد بمقدار 55 مليون دولار، أو 48.2%. |
| زيادة نسبة الفائدة | ارتفعت نسبة الاستفادة بنسبة 330 نقطة أساس ل 89.9%. |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | بلغ إجمالي الديون طويلة الأجل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 11.886 مليار دولار. |
| خروج العضوية التجارية | أدى الخروج من المنتجات الطبية التجارية لمجموعة أصحاب العمل إلى انخفاض قدره 383,400 أعضاء. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Humana Inc. (HUM)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Humana Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تظل ابتكارات المنتجات والتوسعات الإستراتيجية في السوق أمرًا محوريًا للنمو المستقبلي. وشهدت الشركة زيادة كبيرة في إيرادات الأقساط التي ارتفعت بنسبة 2.9 مليار دولار، أو 11.4%، من 25.1 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 28.0 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024. ويعزى هذا النمو في المقام الأول إلى ارتفاع أقساط الرعاية الطبية لكل عضو وزيادة في Medicare Advantage وعضوية العقود القائمة على الدولة.
بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت إيرادات الخدمات الموحدة بنسبة 87 مليون دولار، أو 8.6%، من 1.0 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 1.1 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024، مدفوعًا بالنمو في أعمال الرعاية الأولية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وتتوقع الشركة استمرار النمو في عضوية Medicare Advantage، والتي زادت بنسبة 284,800 عضو، أو 5.3%، من 30 سبتمبر 2023 إلى 30 سبتمبر 2024. ومن المتوقع أن يظل هذا القطاع هو المحرك الرئيسي للإيرادات، مع وصول عضوية Medicare Advantage الفردية 5,659,200 بحلول الربع الثالث من عام 2024.
بشكل عام، خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل العائد إلى الشركة 1.9 مليار دولار، أو $15.72 لكل سهم عادي مخفف، مقارنة بـ 3.0 مليار دولار، أو $24.26 لكل سهم عادي مخفف في نفس الفترة من عام 2023.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
نفذت الشركة نموذجًا متكاملًا لتقديم الرعاية يجمع بين الرعاية عالية الجودة والمشاركة العالية للأعضاء وتحليلات البيانات المتطورة. تقريبًا 70% من أعضاء Medicare Advantage الفرديين هم الآن في علاقات قائمة على القيمة، أعلى من 69% قبل عام. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التحول إلى تعزيز تنسيق الرعاية ونتائج المرضى، مما قد يؤدي إلى زيادة الاحتفاظ بالأعضاء وجذب عملاء جدد.
وعلاوة على ذلك، أصدرت الشركة مؤخرا 1.3 مليار دولار من السندات الممتازة غير المضمونة المستحقة في 15 أبريل 2031، و 1.0 مليار دولار يستحق الاستحقاق في 15 أبريل 2054، مع استخدام صافي العائدات للأغراض العامة للشركة، بما في ذلك سداد الديون وتمويل مبادرات النمو.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تكمن الميزة التنافسية لشركة Humana في حضورها القوي في سوق Medicare Advantage، حيث لوحظ نمو كبير في العضوية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي عضوية Medicare قدرها 8,521,600، على الرغم من أ 19.8% انخفاض في عضوية PDP المستقلة لبرنامج Medicare، مما يعكس القرارات الإستراتيجية للتركيز على القطاعات الأكثر ربحية.
بالإضافة إلى ذلك، تستفيد الشركة من محفظة متنوعة تشمل الخدمات العسكرية والمزايا المتخصصة والعقود الحكومية، مما يساهم في تدفق إيرادات قوي.
| المقاييس | الربع الثالث 2023 | الربع الثالث 2024 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الأقساط | 25.1 مليار دولار | 28.0 مليار دولار | 2.9 مليار دولار | 11.4% |
| إيرادات الخدمات | 1.0 مليار دولار | 1.1 مليار دولار | 87 مليون دولار | 8.6% |
| صافي الدخل (9 مليون) | 3.0 مليار دولار | 1.9 مليار دولار | (1.1 مليار دولار) | (35.2%) |
| عضوية ميزة الرعاية الطبية الفردية | 5,374,400 | 5,659,200 | 284,800 | 5.3% |
| إجمالي عضوية الرعاية الطبية | 8,770,500 | 8,521,600 | (248,900) | (2.8%) |
Humana Inc. (HUM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Humana Inc. (HUM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Humana Inc. (HUM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Humana Inc. (HUM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.