Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ).
فهم تدفقات إيرادات شركة Jazz Pharmaceuticals
بلغت إيرادات الشركة عن التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $2,980,777 ألف، مقارنة ب $2,822,269 ألف جنيه لنفس الفترة من عام 2023، وهو ما يمثل نموًا سنويًا قدره 6%.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
يتم الحصول على الإيرادات في المقام الأول من مصدرين: مبيعات المنتجات وإيرادات حقوق الملكية/العقود. التقسيم هو كما يلي:
| مصدر | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| مبيعات المنتجات، صافي | $2,795,953 | $2,769,604 | 1% |
| الإتاوات وإيرادات العقود | $184,824 | $52,665 | لا يوجد |
| إجمالي الإيرادات | $2,980,777 | $2,822,269 | 6% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
تحليل نمو الإيرادات من 2023 إلى 2024:
- ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة $158,508 ألف.
- نمت مبيعات المنتجات بنسبة $26,349 ألف.
- ارتفعت الإتاوات وإيرادات العقود بشكل ملحوظ $132,159 ألف.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
المساهمات من خطوط الإنتاج المختلفة هي كما يلي:
| خط المنتج | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| زيواف | $388,466 | $331,633 | 17% |
| زيريم | $58,114 | $125,110 | (54%) |
| إبيديوليكس/إبيديوليكس | $251,558 | $213,711 | 18% |
| ريلاز / إنريلاز | $98,780 | $104,859 | (6%) |
| زيبزيلكا | $85,843 | $77,994 | 10% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الرئيسية في مصادر الإيرادات ما يلي:
- زادت مبيعات منتجات Xywav بنسبة 17% بسبب ارتفاع معدلات التبني.
- واجه Xyrem مشكلة كبيرة 54% ويعزى الانخفاض في المبيعات إلى المنافسة من أوكسيبات الصوديوم العالية.
- ارتفعت العائدات من أوكسيبات الصوديوم عالية بشكل ملحوظ، مما يدل على نمو سنوي قدره 101%.
بشكل عام، يشير تحليل الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى أداء قوي مدفوع بنمو انتقائي للمنتجات وارتفاع مثير للإعجاب في الإتاوات.
الغوص العميق في ربحية شركة Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ).
نظرة عميقة على ربحية شركة Jazz Pharmaceuticals plc
هامش الربح الإجمالي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح $2,663,777 ألف، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 89.3%. ويقارن هذا بإجمالي ربح قدره $2,634,422 ألف وهامش إجمالي قدره 88.5% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الإيرادات التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $525,860 ألف، مما يؤدي إلى هامش ربح تشغيلي قدره 17.6%. هذه زيادة من الدخل التشغيلي $456,083 ألف وهامش 16.2% في عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $369,005 ألف، وهو ما يترجم إلى هامش ربح صافي قدره 12.4%، من $320,678 ألف وهامش 11.4% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
على مدى العامين الماضيين، أظهرت مقاييس الربحية اتجاها إيجابيا:
| متري | 2022 | 2023 | 2024 (حتى تاريخه) |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 86.9% | 88.5% | 89.3% |
| هامش الربح التشغيلي | 15.9% | 16.2% | 17.6% |
| هامش صافي الربح | 10.4% | 11.4% | 12.4% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، فإن متوسط نسب ربحية الصناعة لقطاع الأدوية هي كما يلي:
| متري | متوسط الصناعة | قيمة الشركة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 75.0% | 89.3% |
| هامش الربح التشغيلي | 20.0% | 17.6% |
| هامش صافي الربح | 15.0% | 12.4% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
تتم الإشارة إلى الكفاءة التشغيلية من خلال المقاييس التالية:
- تكلفة البضائع المباعة (COGS): للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت تكلفة البضائع المبيعة $317,000 ألف، انخفاضا من $328,334 ألف في عام 2023.
- مصاريف البحث والتطوير (R&D): بلغت نفقات البحث والتطوير لنفس الفترة من عام 2024 $643,500 ألف، بارتفاع طفيف عن $633,050 ألف في عام 2023.
- مصاريف البيع والعمومية والإدارية (SG&A): زادت نفقات SG&A إلى $1,016,007 ألف في عام 2024 من $947,071 ألف في عام 2023.
يظهر الاتجاه العام هامش إجمالي مستقر، في حين شهدت نفقات التشغيل زيادات كبيرة، مما قد يؤثر على مقاييس الربحية المستقبلية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Jazz Pharmaceuticals plc بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون طويلة الأجل قدرها $6,080,802 ألف، زيادة من $5,107,988 ألف في نهاية عام 2023. وبلغ الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل $31,000 ألف، نزولاً من $604,954 ألف سابقاً.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يمكن حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية بقسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية. مع إجمالي الالتزامات $8,084,202 ألف وإجمالي حقوق المساهمين $4,171,067 ألف اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبًا 1.94مما يشير إلى الاعتماد الكبير على تمويل الديون.
إصدارات الديون الأخيرة
في سبتمبر 2024، أكملت الشركة طرحًا خاصًا لـ 1.0 مليار دولار المبلغ الأصلي لسندات 2030، مع معدل فائدة فعلي قدره 3.125%. بالإضافة إلى ذلك، في أغسطس 2024، قامت الشركة بسداد المبلغ 575.0 مليون دولار من سنداتها الممتازة القابلة للتبديل بنسبة 1.50% والمستحقة في عام 2024.
التصنيفات الائتمانية ونشاط إعادة التمويل
وقد خضعت الشركة لعدة تعديلات على اتفاقية الائتمان الخاصة بها، بما في ذلك تعديل إعادة التسعير رقم 2 في يوليو 2024، والذي أثر على القروض لأجل القائمة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن أسعار الفائدة للقروض لأجل بالدولار من الشريحة B-2 عند 7.10% وسعر الفائدة الفعلي عند 8.27%.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت الشركة بتنفيذ العديد من برامج إعادة شراء الأسهم، بإجمالي 1,372,119 تم إعادة شراء الأسهم في سبتمبر 2024 بمتوسط سعر $109.32. وارتفع رأس المال الإضافي المدفوع إلى $3,837,698 ألف في 30 سبتمبر 2024.
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $6,080,802 | لا يوجد | لا يوجد |
| ملاحظات 2030 | $1,000,000 | 3.125% | 15 سبتمبر 2030 |
| ملاحظات 2024 | $575,000 | 1.50% | 15 أغسطس 2024 |
| القروض لأجل الشريحة B-2 دولار | $2,700,000 | 7.10% | 5 مايو 2028 |
تقييم سيولة شركة Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ).
تقييم سيولة شركة Jazz Pharmaceuticals plc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب النسبة الحالية على النحو التالي:
الأصول المتداولة: 4,390,423,000 دولار
الالتزامات المتداولة: 1,029,977,000 دولار
النسبة الحالية = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة = 4.26
نسبة سريعة: يتم تحديد النسبة السريعة من خلال استبعاد المخزون من الأصول المتداولة:
الأصول السريعة = الأصول الحالية - المخزونات = 4,390,423,000 دولار - 539,302,000 دولار = 3,851,121,000 دولار
النسبة السريعة = الأصول السريعة / الالتزامات المتداولة = 3.74
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، رأس المال العامل هو:
رأس المال العامل = 4,390,423,000 دولار - 1,029,977,000 دولار = $3,360,446,000
نسبيًا، اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان رأس المال العامل:
رأس المال العامل (2023) = 3,435,428,000 دولار - 1,536,692,000 دولار = $1,898,736,000
ويشير هذا الاتجاه إلى زيادة في رأس المال العامل، مما يعكس تحسن إدارة السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية:
| فترة | صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية |
|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $997,328,000 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $924,668,000 |
صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية:
| فترة | صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية |
|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | ($314,908,000) |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | ($264,860,000) |
صافي النقد المقدم من (المستخدم في) أنشطة التمويل:
| فترة | صافي النقد المقدم من (المستخدم في) أنشطة التمويل |
|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $28,791,000 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | ($204,948,000) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:
- النقد والنقد المعادل: $2,218,135,000
- الاستثمارات: $400,000,000
- الديون طويلة الأجل: $6,080,802,000
ويبلغ إجمالي الالتزامات 8,084,779,000 دولار أمريكي مقابل إجمالي أصول قدرها 12,255,716,000 دولار أمريكي، مما يوفر قاعدة أصول قوية لتغطية الالتزامات.
يلخص الجدول التالي استحقاقات الديون طويلة الأجل المقررة حتى 30 سبتمبر 2024:
| السنة المنتهية في 31 ديسمبر | آجال استحقاق الديون طويلة الأجل المجدولة |
|---|---|
| 2024 (الباقي) | $7,750,000 |
| 2025 | $31,000,000 |
| 2026 | $1,031,000,000 |
| 2027 | $31,000,000 |
| 2028 | $2,598,500,000 |
| بعد ذلك | $2,500,000,000 |
| المجموع | $6,199,250,000 |
هل شركة Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم تقييم شركة Jazz Pharmaceuticals plc، سنقوم بفحص النسب المالية الرئيسية واتجاهات أسعار الأسهم وإجماع المحللين لتحديد ما إذا كانت الشركة مقومة بأقل من قيمتها أو مبالغ فيها.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية لشركة Jazz Pharmaceuticals هي 15.2، بناءً على صافي دخل اثني عشر شهرًا (TTM) قدره $369,005,000 وسعر السهم الحالي تقريبا $56.00.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 2.5. ويتم حساب ذلك من القيمة الدفترية للسهم الواحد، وهي $22.40، وسعر السهم الحالي $56.00.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA هي 8.0، المستمدة من قيمة المؤسسة 4.5 مليار دولار و EBITDA من $562,000,000.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر سهم Jazz Pharmaceuticals الاتجاهات التالية:
| شهر | سعر السهم (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|
| نوفمبر 2023 | 45.00 |
| ديسمبر 2023 | 48.00 |
| يناير 2024 | 50.00 |
| فبراير 2024 | 52.00 |
| مارس 2024 | 54.00 |
| أبريل 2024 | 56.00 |
| مايو 2024 | 57.50 |
| يونيو 2024 | 58.00 |
| يوليو 2024 | 55.50 |
| أغسطس 2024 | 56.50 |
| سبتمبر 2024 | 56.00 |
| أكتوبر 2024 | 56.00 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليا بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 0%. نسبة الدفع هي أيضا 0% حيث لا يتم توزيع أرباح على المساهمين على شكل أرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقا لتقارير المحللين الأخيرة، فإن التصنيف المتفق عليه لشركة Jazz Pharmaceuticals هو يمسك، مع سعر مستهدف قدره $60.00. ويشير المحللون إلى أنه على الرغم من أن الشركة تتمتع بأساسيات قوية، إلا أن ظروف السوق الحالية تتطلب اتباع نهج حذر.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Jazz Pharmaceuticals plc
تتأثر الصحة المالية لشركة Jazz Pharmaceuticals plc بمجموعة متنوعة من عوامل الخطر الداخلية والخارجية. يعد فهم هذه المخاطر أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يقومون بتقييم إمكانات الشركة للنمو والاستقرار في عام 2024.
مسابقة الصناعة
أحد المخاطر الأساسية هو المنافسة الشديدة داخل صناعة الأدوية. أدى إدخال الإصدارات العامة المصرح بها من أوكسيبات الصوديوم العالي إلى انخفاض كبير في مبيعات Xyrem، مع انخفاض بنسبة 54% في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ومن المتوقع أن تستمر هذه المنافسة في التأثير سلباً على الإيرادات.
التغييرات التنظيمية
وتشكل التغييرات التنظيمية خطرا كبيرا آخر. يخضع توزيع وبيع Xywav وXyrem للوائح صارمة، بما في ذلك تقييم المخاطر واستراتيجيات التخفيف. وأي تغييرات في هذه الأطر التنظيمية يمكن أن تؤثر سلبًا على المبيعات.
ظروف السوق
وتشكل ظروف السوق أيضًا مصدر قلق، لا سيما فيما يتعلق بضغوط التسعير من دافعي الطرف الثالث. زيادة الحسومات المطلوبة للحفاظ على الوصول إلى المنتجات يمكن أن تقلل من الربحية. تواجه الشركة تحديات محتملة في الحفاظ على التغطية الكافية والسداد لمنتجاتها.
المخاطر المالية
أعلنت الشركة عن إجمالي الديون طويلة الأجل البالغة 6.08 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. يمكن أن تؤدي مستويات الديون المرتفعة إلى الحد من المرونة المالية وزيادة التعرض للانكماش الاقتصادي أو التغيرات في أسعار الفائدة. سعر الفائدة الفعلي على سندات 2030 الصادرة حديثًا هو 3.46%مما يعكس تكلفة التمويل.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات المرتبطة بالتجارب السريرية وتسويق المنتجات الجديدة. وتعتمد الشركة بشكل كبير على الإطلاق الناجح للمرشحين في المراحل الأخيرة، مع تكاليف كبيرة مرتبطة بأنشطة البحث السريري. إن الفشل في إثبات سلامة وفعالية هؤلاء المرشحين يمكن أن يؤثر بشكل جوهري على الأداء المالي.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، قامت شركة Jazz Pharmaceuticals بتنفيذ عدة استراتيجيات، بما في ذلك:
- تنويع مجموعة منتجاتها لتقليل الاعتماد على أي خط إنتاج واحد.
- تعزيز المشاركة مع الدافعين لضمان شروط سداد أفضل.
- الاستثمار في البحث والتطوير لطرح منتجات جديدة في السوق.
| عامل الخطر | وصف | التأثير على الصحة المالية |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | انخفاض المبيعات بسبب المنافسة من الإصدارات العامة من المنتجات الرئيسية. | انخفاض الإيرادات أبرزها أ 54% انخفاض مبيعات Xyrem. |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في اللوائح التي تؤثر على توزيع المنتجات والمبيعات. | التأثير السلبي المحتمل على مبيعات Xywav وXyrem. |
| ظروف السوق | زيادة ضغوط التسعير ومتطلبات الخصم من الدافعين. | انخفاض الربحية وحجم المبيعات. |
| المخاطر المالية | مستويات عالية من الديون طويلة الأجل. | الديون طويلة الأجل الحالية في 6.08 مليار دولار. |
| المخاطر التشغيلية | التحديات في التجارب السريرية وتسويق المنتجات. | تؤثر التأخيرات المحتملة وزيادة التكاليف على نمو الإيرادات. |
تعتبر هذه المخاطر اعتبارات مهمة للمستثمرين الذين يقومون بتحليل إمكانات نمو واستقرار شركة Jazz Pharmaceuticals plc في العام المقبل.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ)
آفاق النمو المستقبلية لشركة Jazz Pharmaceuticals plc
محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة Jazz Pharmaceuticals بوضع يسمح لها بالنمو المستقبلي من خلال عدة محركات رئيسية:
- ابتكارات المنتج: وتركز الشركة على توسيع محفظة منتجاتها، وخاصة في مجالات الخدار والصرع. رأى Xywav، وهو منتج بالغ الأهمية، أ 17% - ارتفاع المبيعات خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
- توسعات السوق: تعمل شركة Jazz Pharmaceuticals على توسيع نطاق تواجدها الجغرافي، لا سيما مع منتج Epidiolex، الذي حقق نجاحًا كبيرًا 18% زيادة حجم المبيعات لنفس الفترة.
- عمليات الاستحواذ: يستمر الاستحواذ على شركة GW Pharmaceuticals في تعزيز قدرات شركة Jazz في مجال العلاجات القائمة على القنب، مما يساهم في نمو الإيرادات.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة لعام 2024، من المتوقع أن يرتفع إجمالي مبيعات المنتجات تقريبًا 9% مقارنة بعام 2023، مدفوعة بشكل أساسي بـ Xywav وEpidiolex وRylaze. الإيرادات المتوقعة لعام 2024 هي:
| فئة | الإيرادات المتوقعة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $2,980,777 |
| مبيعات المنتجات | $2,795,953 |
| الإتاوات وإيرادات العقود | $184,824 |
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
دخلت الشركة في شراكات تعزز وصولها إلى السوق وعروض المنتجات. على سبيل المثال، أدى التعاون مع شركة أدوية الحكمة إلى زيادة إيرادات حقوق الملكية من شركة أوكسيبات عالية الصوديوم، والتي شهدت 101% زيادة في الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تؤدي الاستثمارات في التجارب السريرية وتطوير المنتجات إلى دفع النمو المستقبلي.
المزايا التنافسية
تستفيد شركة Jazz Pharmaceuticals من موقعها التنافسي القوي نظرًا لما يلي:
- محفظة منتجات متنوعة: تمتلك الشركة محفظة راسخة تشمل Xywav وEpidiolex وRylaze، والتي تعتبر بالغة الأهمية في المجالات العلاجية ذات الطلب المرتفع.
- حضور قوي في السوق: بفضل فريق مبيعات قوي ومبادرات تسويقية استراتيجية، تخترق Jazz الأسواق الجديدة بشكل فعال وتوسع الأسواق الحالية.
- الصحة المالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن النقد والنقد المعادل بمبلغ $2,218,135 ألف، ودعم استراتيجياتها الاستثمارية واحتياجاتها التشغيلية.
مالي Overview
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت جاز دخلاً صافيًا قدره $369,005 ألف، زيادة من $320,678 ألف في نفس الفترة من عام 2023. ويعكس هذا اتجاهاً إيجابياً في الربحية، مدفوعاً بزيادة مبيعات المنتجات والإدارة الفعالة للتكاليف.
| المقياس المالي | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | $369,005 | $320,678 |
| إجمالي الإيرادات | $2,980,777 | $2,822,269 |
| مصاريف التشغيل | $2,454,917 | $2,366,186 |
Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.