Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ) Bundle
Comprendre Jazz Pharmaceuticals Plc (Jazz) Structiers de revenus
Comprendre les sources de revenus de Jazz Pharmaceuticals
Les revenus de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont atteint $2,980,777 mille, par rapport à $2,822,269 mille pour la même période en 2023, représentant une croissance annuelle de 6%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus proviennent principalement de deux sources: les ventes de produits et les redevances / revenus des contrats. La ventilation est la suivante:
| Source | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes de produits, net | $2,795,953 | $2,769,604 | 1% |
| Redevances et revenus contractuels | $184,824 | $52,665 | N / A |
| Revenus totaux | $2,980,777 | $2,822,269 | 6% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Analyse de la croissance des revenus de 2023 à 2024:
- Les revenus totaux ont augmenté de $158,508 mille.
- Les ventes de produits ont augmenté de $26,349 mille.
- Les redevances et les revenus des contrats ont considérablement augmenté par $132,159 mille.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributions de différentes gammes de produits sont les suivantes:
| Gamme de produits | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Xywav | $388,466 | $331,633 | 17% |
| Xyrem | $58,114 | $125,110 | (54%) |
| Épidiolex / épidyolex | $251,558 | $213,711 | 18% |
| Rylaze / Enrylaze | $98,780 | $104,859 | (6%) |
| Zepzelca | $85,843 | $77,994 | 10% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements clés des sources de revenus comprennent:
- Les ventes de produits XyWav ont augmenté de 17% en raison de taux d'adoption plus élevés.
- Xyrem a dû faire face à un 54% Déclin des ventes, attribuée à la concurrence de l'oxybate de sodium élevé.
- Les redevances d'oxybate de sodium élevé ont augmenté de manière significative, montrant une croissance annuelle de 101%.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indique une performance robuste dirigée par la croissance sélective des produits et une forte augmentation des redevances.
Une plongée profonde dans Jazz Pharmaceuticals plc (jazz) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Jazz Pharmaceuticals plc
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $2,663,777 mille, résultant en une marge bénéficiaire brute de 89.3%. Cela se compare à un bénéfice brut de $2,634,422 mille et une marge brute de 88.5% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 $525,860 mille, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de 17.6%. Il s'agit d'une augmentation par rapport à un revenu d'exploitation de $456,083 mille et une marge de 16.2% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 $369,005 mille, ce qui se traduit par une marge bénéficiaire nette de 12.4%, à partir de $320,678 mille et une marge de 11.4% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des deux dernières années, les mesures de rentabilité ont montré une tendance positive:
| Métrique | 2022 | 2023 | 2024 (YTD) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 86.9% | 88.5% | 89.3% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 15.9% | 16.2% | 17.6% |
| Marge bénéficiaire nette | 10.4% | 11.4% | 12.4% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, les ratios de rentabilité moyens de l'industrie pour le secteur pharmaceutique sont les suivants:
| Métrique | Moyenne de l'industrie | Valeur de l'entreprise |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 75.0% | 89.3% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 20.0% | 17.6% |
| Marge bénéficiaire nette | 15.0% | 12.4% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est indiquée par les mesures suivantes:
- Coût des marchandises vendues (rouages): Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, COGS était $317,000 mille, une diminution de $328,334 mille en 2023.
- Dépenses de recherche et développement (R&D): Les dépenses de R&D pour la même période en 2024 étaient $643,500 mille, légèrement en hausse $633,050 mille en 2023.
- Vente, frais généraux et administratifs (SG & A): Les dépenses SG et A ont augmenté à $1,016,007 mille en 2024 de $947,071 mille en 2023.
La tendance globale montre une marge brute stable, tandis que les dépenses d'exploitation ont connu des augmentations significatives, ce qui pourrait avoir un impact sur les mesures de rentabilité futures.
Dette vs Equity: How Jazz Pharmaceuticals plc (jazz) finance sa croissance
Dette vs Équité: Comment Jazz Pharmaceuticals PLC finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de $6,080,802 mille, une augmentation de $5,107,988 mille à la fin de 2023. La partie actuelle de la dette à long terme se tenait à $31,000 mille, de $604,954 mille auparavant.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement peut être calculé en divisant la dette totale par des capitaux propres totaux. Avec des passifs totaux de $8,084,202 mille et total les capitaux propres de $4,171,067 mille au 30 septembre 2024, le ratio dette / fonds propres est approximativement 1.94, indiquant une dépendance substantielle sur le financement de la dette.
Émissions de dettes récentes
En septembre 2024, la société a terminé un placement privé de 1,0 milliard de dollars Montant principal de 2030 billets, avec un taux d'intérêt effectif de 3.125%. De plus, en août 2024, la société a remboursé 575,0 millions de dollars de ses billets de senior échangeables de 1,50% dus à 2024.
Notes de crédit et activité de refinancement
La Société a subi plusieurs modifications à son accord de crédit, notamment la modification de la réparation n ° 2 en juillet 2024, qui a affecté les prêts à terme existants. Au 30 septembre 2024, les taux d'intérêt pour les prêts à durée de la tranche B-2 Dollar ont été signalés à 7.10% et le taux d'intérêt effectif à 8.27%.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société a entrepris divers programmes de rachat d'actions, avec un total de 1,372,119 actions rachetées en septembre 2024, à un prix moyen de $109.32. Le capital versé supplémentaire a augmenté à $3,837,698 mille au 30 septembre 2024.
| Type de dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Dette à long terme | $6,080,802 | N / A | N / A |
| 2030 Notes | $1,000,000 | 3.125% | 15 septembre 2030 |
| 2024 Notes | $575,000 | 1.50% | 15 août 2024 |
| Tranche B-2 Dollar Term Prêts | $2,700,000 | 7.10% | 5 mai 2028 |
Évaluation de la liquidité de Jazz Pharmaceuticals plc (jazz)
Évaluation de la liquidité de Jazz Pharmaceuticals plc
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
Actifs actuels: 4 390 423 000 $
Passifs actuels: 1 029 977 000 $
Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 4.26
Ratio rapide: Le rapport rapide est déterminé en excluant les stocks des actifs actuels:
Actifs rapides = actifs actuels - Inventaires = 4 390 423 000 $ - 539 302 000 $ = 3 851 121 000 $
Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 3.74
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement = actifs courants - passifs courants
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est:
Fonds de roulement = 4 390 423 000 $ - 1 029 977 000 $ = $3,360,446,000
Comparativement, au 31 décembre 2023, le fonds de roulement était:
Fonds de roulement (2023) = 3 435 428 000 $ - 1 536 692 000 $ = $1,898,736,000
La tendance indique une augmentation du fonds de roulement, reflétant une amélioration de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
L'argent net fourni par les activités d'exploitation:
| Période | L'argent net fourni par les activités d'exploitation |
|---|---|
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $997,328,000 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $924,668,000 |
Espie nette utilisée dans les activités d'investissement:
| Période | L'argent net utilisé dans les activités d'investissement |
|---|---|
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | ($314,908,000) |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | ($264,860,000) |
L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement:
| Période | L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement |
|---|---|
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $28,791,000 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | ($204,948,000) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Equivalents en espèces et en espèces: $2,218,135,000
- Investissements: $400,000,000
- Dette à long terme: $6,080,802,000
Les passifs totaux sont de 8 084 779 000 $ contre un actif total de 12 255 716 000 $, fournissant une base d'actifs solide pour couvrir les passifs.
Le tableau suivant résume les échéances de la dette à long terme prévues au 30 septembre 2024:
| Année se terminant le 31 décembre | Échéance de la dette à long terme prévue |
|---|---|
| 2024 (reste) | $7,750,000 |
| 2025 | $31,000,000 |
| 2026 | $1,031,000,000 |
| 2027 | $31,000,000 |
| 2028 | $2,598,500,000 |
| Par la suite | $2,500,000,000 |
| Total | $6,199,250,000 |
Jazz Pharmaceuticals Plc (Jazz) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de l'évaluation de Jazz Pharmaceuticals plc, nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel de Jazz Pharmaceuticals est 15.2, basé sur un revenu net de douze mois (TTM) de $369,005,000 et un cours actuel de l'action d'environ $56.00.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 2.5. Ceci est calculé à partir de la valeur comptable par action, qui est $22.40et le cours actuel de l'action de $56.00.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 8.0, dérivé d'une valeur d'entreprise de 4,5 milliards de dollars et l'ebitda de $562,000,000.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de Jazz Pharmaceuticals a présenté les tendances suivantes:
| Mois | Prix de l'action (USD) |
|---|---|
| Novembre 2023 | 45.00 |
| Décembre 2023 | 48.00 |
| Janvier 2024 | 50.00 |
| Février 2024 | 52.00 |
| Mars 2024 | 54.00 |
| Avril 2024 | 56.00 |
| Mai 2024 | 57.50 |
| Juin 2024 | 58.00 |
| Juillet 2024 | 55.50 |
| Août 2024 | 56.50 |
| Septembre 2024 | 56.00 |
| Octobre 2024 | 56.00 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% car aucun bénéfice n'est distribué aux actionnaires sous forme de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les rapports de l'analyste récent, la cote consensuelle pour Jazz Pharmaceuticals est Prise, avec un prix cible de $60.00. Les analystes suggèrent que si la société a des fondamentaux solides, les conditions actuelles du marché justifient une approche prudente.
Risques clés face à Jazz Pharmaceuticals Plc (Jazz)
Risques clés face à Jazz Pharmaceuticals plc
La santé financière de Jazz Pharmaceuticals PLC est influencée par une variété de facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs évaluant le potentiel de croissance et de stabilité de l'entreprise en 2024.
Concurrence de l'industrie
L'un des principaux risques est la concurrence intense de l'industrie pharmaceutique. L'introduction de versions génériques autorisées de l'oxybate à sodium élevé a entraîné une diminution significative des ventes de Xyrem, avec une baisse de 54% Au cours des trois mois se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Ce concours devrait continuer à avoir un impact négatif sur les revenus.
Changements réglementaires
Les changements réglementaires présentent un autre risque important. La distribution et la vente de XYWAV et Xyrem sont soumises à des réglementations strictes, y compris des stratégies d'évaluation des risques et d'atténuation. Tout changement dans ces cadres réglementaires pourrait affecter négativement les ventes.
Conditions du marché
Les conditions du marché sont également une préoccupation, en particulier en ce qui concerne les pressions sur les prix des payeurs tiers. L'augmentation des rabais nécessaires pour maintenir l'accès aux produits peut diminuer la rentabilité. La société est confrontée à des défis potentiels pour maintenir une couverture et un remboursement adéquats pour ses produits.
Risques financiers
La société a déclaré une dette totale à long terme de 6,08 milliards de dollars Depuis le 30 septembre, 2024. Des niveaux élevés de dette peuvent limiter la flexibilité financière et accroître la vulnérabilité aux ralentissements économiques ou les variations des taux d'intérêt. Le taux d'intérêt effectif sur les notes de 2030 nouvellement émises est 3.46%, reflétant le coût du financement.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les défis associés aux essais cliniques et la commercialisation de nouveaux produits. La société s'appuie fortement sur le lancement réussi des candidats à un stade avancé, avec des coûts importants associés aux activités de recherche clinique. Le non-prouvance de l'innocuité et de l'efficacité de ces candidats pourrait affecter matériellement la performance financière.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, Jazz Pharmaceuticals a mis en œuvre plusieurs stratégies, notamment:
- Diversification de son portefeuille de produits pour réduire la dépendance à la ligne de produit unique.
- Amélioration de l'engagement avec les payeurs pour obtenir de meilleures conditions de remboursement.
- Investir dans la recherche et le développement pour commercialiser de nouveaux produits.
| Facteur de risque | Description | Impact sur la santé financière |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Les ventes diminuent en raison de la concurrence des versions génériques de produits clés. | Diminution des revenus, notamment un 54% Répondre aux ventes de Xyrem. |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations affectant la distribution et les ventes des produits. | Impact négatif potentiel sur les ventes de XYWAV et Xyrem. |
| Conditions du marché | Augmentation des pressions sur les prix et des exigences de la remise des payeurs. | Réduction de la rentabilité et des volumes de vente. |
| Risques financiers | Niveaux élevés de dette à long terme. | Dette actuelle à long terme à 6,08 milliards de dollars. |
| Risques opérationnels | Défis dans les essais cliniques et la commercialisation des produits. | Des retards potentiels et une augmentation des coûts affectant la croissance des revenus. |
Ces risques sont des considérations critiques pour les investisseurs analysant le potentiel de la croissance et de la stabilité de Jazz Pharmaceuticals plc au cours de l'année à venir.
Future Growth Perspects for Jazz Pharmaceuticals PLC (Jazz)
Perspectives de croissance futures pour Jazz Pharmaceuticals PLC
Moteurs de croissance clés
Jazz Pharmaceuticals est positionné pour une croissance future par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: La société se concentre sur l'élargissement de son portefeuille de produits, en particulier dans les domaines de la narcolepsie et de l'épilepsie. Xywav, un produit critique, a vu un 17% L'augmentation des ventes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
- Extensions du marché: Jazz Pharmaceuticals étend son empreinte géographique, en particulier avec le produit Epidiolex, qui a rapporté un 18% Augmentation des volumes de vente pour la même période.
- Acquisitions: L'acquisition de GW Pharmaceuticals continue de renforcer les capacités de Jazz dans les thérapies à base de cannabinoïdes, contribuant à la croissance des revenus.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'année 2024, les ventes totales de produits devraient augmenter d'environ 9% Par rapport à 2023, entraîné principalement par Xywav, Epidiolex et Rylaze. Les revenus prévus pour 2024 sont:
| Catégorie | Revenus projetés (en milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $2,980,777 |
| Ventes de produits | $2,795,953 |
| Redevances et revenus contractuels | $184,824 |
Initiatives et partenariats stratégiques
La société a conclu des partenariats qui améliorent sa portée de marché et ses offres de produits. Par exemple, la collaboration avec Hikma Pharmaceuticals a conduit à une augmentation des revenus de redevances de leur oxybate de sodium élevé, qui a vu un 101% augmentation des revenus. De plus, les investissements dans les essais cliniques et le développement de produits devraient stimuler la croissance future.
Avantages compétitifs
Jazz Pharmaceuticals bénéficie d'une forte position concurrentielle en raison de son:
- Portfolio de produits divers: La société possède un portefeuille bien établi qui comprend Xywav, Epidiolex et Rylaze, qui sont essentiels dans les zones thérapeutiques à haute demande.
- Solide présence sur le marché: Avec une équipe de vente robuste et des initiatives de marketing stratégique, Jazz pénètre effectivement de nouveaux marchés et élargit les marchés existants.
- Santé financière: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de $2,218,135 mille, en soutenant ses stratégies d'investissement et ses besoins opérationnels.
Financier Overview
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Jazz a déclaré un revenu net de $369,005 mille, une augmentation de $320,678 mille au cours de la même période en 2023. Cela reflète une tendance positive de la rentabilité, tirée par l'augmentation des ventes de produits et une gestion efficace des coûts.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | $369,005 | $320,678 |
| Revenus totaux | $2,980,777 | $2,822,269 |
| Dépenses d'exploitation | $2,454,917 | $2,366,186 |
Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.