Liberty Global plc (LBTYB) Bundle
فهم مصادر إيرادات Liberty Global plc (LBTYB).
فهم تدفقات إيرادات Liberty Global plc
بلغت إيرادات Liberty Global plc للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1,935.2 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 4.4% مقارنة بـ 1,854.5 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 5,754.0 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 3.3% من 5,570.9 مليون دولار أمريكي في العام السابق 2023.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
يمكن تصنيف مصادر الإيرادات الأساسية إلى قطاعات مختلفة:
-
الإيرادات السكنية:
- الإيرادات الثابتة: 747.2 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 771.7 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
- إيرادات الهاتف المحمول: 519.8 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض طفيف من 521.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
- إيرادات B2B: 395.0 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، بزيادة من 379.4 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
- إيرادات أخرى: 273.2 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، بزيادة كبيرة من 182.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وجاءت معدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي على النحو التالي:
| فترة | الإيرادات (بالملايين) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $1,935.2 | 4.4% |
| الربع الثالث 2023 | $1,854.5 | - |
| 9 أشهر 2024 | $5,754.0 | 3.3% |
| 9 أشهر 2023 | $5,570.9 | - |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
فيما يلي تفاصيل مساهمة القطاعات المختلفة في إجمالي الإيرادات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات (%) |
|---|---|---|
| الإيرادات الثابتة السكنية | $747.2 | 38.6% |
| إيرادات الهاتف المحمول السكنية | $519.8 | 26.8% |
| إيرادات B2B | $395.0 | 20.4% |
| الإيرادات الأخرى | $273.2 | 14.1% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الهامة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- ويعود الانخفاض في إيرادات الاشتراكات الثابتة السكنية في المقام الأول إلى انخفاض متوسط عدد العملاء ومتوسط الدخل لكل مستخدم (ARPU)، لا سيما في اشتراكات الإنترنت ذات النطاق العريض والفيديو.
- وشهدت الإيرادات الأخرى زيادة ملحوظة بنسبة 49.9% مقارنة بالعام السابق، مدفوعة إلى حد كبير ببيع معدات أماكن العملاء (CPE) إلى المشروع المشترك VMO2.
- وتأثر نمو إيرادات الأعمال بين الشركات بشكل ملحوظ بالزيادة في متوسط عدد العملاء.
بشكل عام، يشير أداء الإيرادات إلى مرونة بعض القطاعات على الرغم من الانخفاض في قطاعات أخرى، مما يوضح الطبيعة الديناميكية لتدفقات إيرادات الشركة.
الغوص العميق في ربحية Liberty Global plc (LBTYB).
نظرة عميقة على ربحية شركة Liberty Global plc
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 1,935.2 مليون دولار، مقارنة ب 1,854.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ الدخل التشغيلي للربع الثالث من عام 2024 101.3 مليون دولاربينما بلغ صافي الخسارة 1,410.9 مليون دولار.
صافي الأرباح العائدة للمساهمين للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (608.7 مليون دولار)، مقارنة ب (402.1 مليون دولار) في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ويوضح الجدول التالي اتجاهات مقاييس الربحية خلال العامين الماضيين:
| فترة | الإيرادات (بالملايين) | الدخل التشغيلي (بالملايين) | صافي الأرباح (بالملايين) | صافي هامش الربح (%) |
|---|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $1,935.2 | $101.3 | $(1,410.9) | -72.9% |
| الربع الثالث 2023 | $1,854.5 | $(27.4) | $822.7 | 44.4% |
| 9 أشهر 2024 | $5,754.0 | $143.0 | $(608.7) | -10.6% |
| 9 أشهر 2023 | $5,570.9 | $(39.2) | $(402.1) | -7.2% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
تتم مقارنة نسب ربحية Liberty Global اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 أدناه مع متوسطات الصناعة:
| متري | ليبرتي جلوبال (LBTYB) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| الهامش الإجمالي | 68.4% | 65.0% |
| هامش التشغيل | 5.2% | 10.0% |
| هامش صافي الربح | -72.9% | 5.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تحليل الكفاءة التشغيلية لشركة Liberty Global من خلال إدارة التكاليف والاتجاهات في الهوامش الإجمالية:
- إجمالي تكاليف التشغيل للربع الثالث من عام 2024 1,833.9 مليون دولار، والتي تشمل البرمجة والتكاليف المباشرة الأخرى 591.6 مليون دولار.
- وكانت مصروفات الاستهلاك والإطفاء 500.6 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.
- بلغ هامش الربح الإجمالي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 68.4%، مما يشير إلى الإدارة الفعالة للتكاليف مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 65.0%.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Liberty Global plc (LBTYB) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Liberty Global plc بتمويل نموها
مستويات الديون Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Liberty Global plc عن إجمالي ديون قدرها 15.9 مليار دولار، مع الجزء الحالي من 990.8 مليون دولار وجزء طويل الأجل من 14.9 مليار دولار . يتكون دين الشركة بشكل أساسي من تسهيلات وسندات مختلفة، بما في ذلك:
| أداة الدين | المبلغ الأصلي (بالملايين) | المتوسط المرجح لسعر الفائدة (%) |
|---|---|---|
| تسهيلات بنك الشروق القابضة | $3,635.6 | 7.16 |
| ملاحظات شروق الشمس القابضة SPE | $1,668.0 | 4.56 |
| شروق الشمس القابضة ملاحظات كبار | $829.0 | 4.76 |
| مرفق الائتمان Telenet | $4,524.8 | 6.46 |
| Telenet كبار الملاحظات المضمونة | $1,602.0 | 4.75 |
| التسهيل الائتماني VM Ireland | $1,003.4 | 6.93 |
| قرض فودافون الياقة | $1,402.4 | 2.95 |
| تمويل البائعين | $806.1 | 4.40 |
| آخر | $478.9 | 5.92 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 1.83، ويتم حسابها بقسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية 8.7 مليار دولار . هذه النسبة أعلى من متوسط الصناعة بحوالي 1.5مما يشير إلى استراتيجية نفوذ أكثر عدوانية مقارنة بنظيراتها في قطاع الاتصالات.
إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل
في أكتوبر 2024، أعلنت Liberty Global عن خطط للدفع المسبق تقريبًا 1.4 مليار دولار من مديونيتها المستحقة كجزء من جهود إعادة التمويل. وهذه خطوة استراتيجية لإدارة مستويات الدين بشكل أكثر فعالية وتقليل نفقات الفائدة. بلغت القيمة العادلة المقدرة لديون الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 15.7 مليار دولار, أعلى قليلا من الربع السابق .
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تستخدم Liberty Global نهجا متوازنا للتمويل، وذلك باستخدام الديون والأسهم لتمويل مبادرات النمو. بلغ إجمالي حقوق الملكية كما في 30 سبتمبر 2024 8.7 مليار دولارمدعومة بالأرباح المحتجزة ورأس المال الإضافي المدفوع. تتضمن استراتيجية الشركة الاستفادة من الديون للمشاريع كثيفة رأس المال مع الحفاظ على حقوق ملكية كافية لدعم العمليات الجارية والاستثمارات الاستراتيجية.
تقييم سيولة Liberty Global plc (LBTYB).
تقييم السيولة
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية بـ 1.8مما يشير إلى أن الشركة لديها أصول كافية قصيرة الأجل لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 1.5، مما يدل على وضع سيولة قوي لأنه يستبعد المخزون من الأصول المتداولة.
اتجاهات رأس المال العامل
يبلغ رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 926.2 مليون دولار. ويعكس هذا اتجاهًا لتحسين إدارة رأس المال العامل مقارنة بالربع السابق.
| تاريخ | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|
| 31 ديسمبر 2023 | $1,054.9 |
| 30 يونيو 2024 | $944.9 |
| 30 سبتمبر 2024 | $926.2 |
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي التشغيلي: بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1,241.3 مليون دولارمما يعكس الأداء التشغيلي القوي.
التدفق النقدي الاستثماري: وخلال نفس الفترة، بلغت النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية (334.9 مليون دولار)مما يدل على صافي التدفق النقدي من بيع الاستثمارات.
التدفق النقدي التمويلي: تم الإبلاغ عن النقد المستخدم في أنشطة التمويل بمبلغ (650.2 مليون دولار)، مدفوعة بسداد الديون وإعادة شراء الأسهم.
| أنشطة التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) |
|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $1,241.3 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($334.9) |
| أنشطة التمويل | ($650.2) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل 2,356.4 مليون دولار، مع وجود سيولة كبيرة في مختلف الشركات التابعة. من هذا، 1,253.6 مليون دولار مملوكة من قبل شركات تابعة غير مقيدة، في حين تحتفظ المجموعات المقترضة 1,094.6 مليون دولار.
على الرغم من موقف السيولة القوي، تنشأ مخاوف محتملة من 15.8 مليار دولار إجمالي الديون، مع اقتراب فترات استحقاق كبيرة في السنوات القليلة المقبلة، ولا سيما الديون 6.1 مليار دولار المقررة في عام 2028.
| جدول استحقاق الديون | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| 2024 | $308.6 |
| 2025 | $869.9 |
| 2026 | $1,095.3 |
| 2027 | $24.0 |
| 2028 | $6,096.4 |
| بعد ذلك | $1,560.4 |
| إجمالي استحقاقات الديون | $15,950.2 |
هل Liberty Global plc (LBTYB) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل نسب التقييم، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائد الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) الحالية N / A بسبب صافي الخسائر الأخيرة. وفي السياق، بلغت نسبة السعر إلى الربحية 5.7 في العام السابق، مما يعكس انخفاضًا كبيرًا في الأرباح التي تعزى إلى المصالح غير المسيطرة وعوامل أخرى.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية حاليًا 0.98، مما يشير إلى أن السهم يتداول أقل بقليل من قيمته الدفترية. قد يشير هذا إلى انخفاض محتمل في قيمة العملة، خاصة بالمقارنة مع أقرانها في الصناعة.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) 9.5، مما يوفر رؤية أوسع للتقييم مقارنة بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء. يشير هذا الرقم إلى أن قيمة الشركة تتماشى مع قوة أرباحها.
اتجاهات أسعار الأسهم
شهد سعر السهم تقلبات على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، حيث انتقل من 21.50 دولارًا إلى أدنى مستوى عند 14.30 دولارًا ويتداول حاليًا عند 15.20 دولارًا. وكان أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا هو 22.10 دولارًا. شهد السهم انخفاضًا بنسبة 30٪ تقريبًا عن ذروته، مما يعكس مخاوف المستثمرين بشأن الأرباح وظروف السوق.
عائد الأرباح ونسب الدفع
في الوقت الحالي، لا تقدم الشركة توزيعات أرباح، مما يؤدي إلى عائد توزيعات أرباح بنسبة 0٪. كما أن نسبة التوزيع غير متوفرة حيث لم تكن هناك توزيعات على المساهمين في الفترات الأخيرة.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يُظهر إجماع المحللين تصنيف تعليق، حيث أوصى 60% من المحللين بمركز تعليق، و30% يقترحون شراء، و10% يقترحون بيعًا. ويشير هذا إلى نظرة حذرة وسط تحديات الأداء المالي الأخيرة.
| مقياس التقييم | القيمة الحالية | قيمة العام السابق |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). | لا يوجد | 5.7 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). | 0.98 | 1.05 |
| نسبة EV/EBITDA | 9.5 | 8.7 |
| سعر السهم الحالي | $15.20 | $21.50 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $22.10 | $30.00 |
| عائد الأرباح | 0% | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه Liberty Global plc (LBTYB)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Liberty Global plc
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
تواجه الشركة مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. وتشمل هذه:
- مسابقة الصناعة: تتميز صناعة الاتصالات والإعلام بقدرة تنافسية عالية، وتتميز بالتغيرات التكنولوجية السريعة وتفضيلات المستهلكين المتطورة.
- التغييرات التنظيمية: قد تؤثر التغييرات في اللوائح في البلدان التي تعمل فيها الشركة على عملياتها وربحيتها.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤدي الانكماشات الاقتصادية أو التغيرات في الطلب في السوق إلى انخفاض الإيرادات وزيادة الضغط على الهوامش.
مناقشة المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية:
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على عدة مخاطر:
- المخاطر التشغيلية: أبلغت الشركة عن تحديات تشغيلية، بما في ذلك زيادة التكاليف المتعلقة بالبرمجة والخدمات المباشرة الأخرى، والتي بلغت 1,853.3 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- المخاطر المالية: وتم الإبلاغ عن مصاريف الفوائد للفترة بمبلغ 756.2 مليون دولار. علاوة على ذلك، بلغ صافي الخسارة المنسوبة إلى الشركة 1,434.1 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- المخاطر الاستراتيجية: وتتعرض الشركة لتقلبات أسعار السوق المتعلقة باستثمارها في أسهم فودافون بقيمة 1,342.5 مليون دولار أمريكي كما في 30 سبتمبر 2024.
استراتيجيات أو خطط التخفيف:
تستخدم الشركة استراتيجيات مختلفة للتخفيف من هذه المخاطر:
- استخدام الأدوات المشتقة: تستخدم الشركة الأدوات المشتقة لإدارة مخاطر أسعار الفائدة والعملات الأجنبية، حيث تبلغ قيمة إجمالي أصول الأدوات المشتقة 602.6 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- إدارة السيولة: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي نقد وما يعادله يبلغ 2,356.4 مليون دولار أمريكي، مما يضمن سيولة كافية للتغلب على التحديات المالية المحتملة.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية في قطاعي الاتصالات والإعلام | انخفاض محتمل في الإيرادات | الابتكار المستمر وإشراك العملاء |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في لوائح الاتصالات | زيادة تكاليف الامتثال | الضغط النشط وإدارة الامتثال |
| ظروف السوق | الركود الاقتصادي يؤثر على الإنفاق الاستهلاكي | انخفاض الإيرادات والهوامش | - تنويع الخدمات والأسواق |
| المخاطر التشغيلية | زيادة التكاليف في العمليات | تم الإبلاغ عن تكاليف بقيمة 1،853.3 مليون دولار | تدابير مراقبة التكاليف وتحسينات الكفاءة |
| المخاطر المالية | ارتفاع مصاريف الفوائد | 756.2 مليون دولار مصاريف الفوائد | إعادة هيكلة الديون وإعادة تمويلها |
| المخاطر الاستراتيجية | تقلبات أسعار السوق في الاستثمارات | قيمة أسهم فودافون 1,342.5 مليون دولار | استراتيجيات التحوط للاستثمارات |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Liberty Global plc (LBTYB)
آفاق النمو المستقبلية لشركة Liberty Global plc
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة Liberty Global plc بموقع جيد لتحقيق النمو من خلال العديد من المحركات الرئيسية:
- ابتكارات المنتج: وتركز الشركة على تعزيز عروض النطاق العريض والهواتف المحمولة، من خلال الاستثمارات في شبكات الألياف من الجيل التالي وتقنية 5G.
- توسعات السوق: تسعى Liberty Global إلى تحقيق توسعات استراتيجية في الأسواق الناشئة، وخاصة في أوروبا الشرقية، والتي تمثل إمكانات نمو كبيرة.
- عمليات الاستحواذ: تتمتع الشركة بتاريخ من عمليات الاستحواذ الناجحة، مثل صفقة Telenet Wyre، والتي ساهمت في تحقيق مكاسب صافية قدرها 377.8 مليون دولار.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة لعام 2024، تتوقع Liberty Global إيرادات تبلغ تقريبًا 5.754 مليار دولار، وهو ما يعكس زيادة من 5.570 مليار دولار في عام 2023. وتتوقع الشركة مسارًا إيجابيًا في الأرباح، مع توقع ارتفاع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 3.376 مليار دولار من 3.336 مليار دولار.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
شاركت Liberty Global في العديد من المبادرات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي:
- المشاريع المشتركة: يعد المشروع المشترك VMO2 بمثابة شراكة مهمة، حيث تبلغ إيراداتها المتوقعة 10.171 مليار دولار لعام 2024.
- الابتكارات التكنولوجية: من المتوقع أن تدر الاستثمارات في الابتكار التكنولوجي فوائد ضريبية تبلغ حوالي 6.9 مليون دولار في عام 2024.
المزايا التنافسية
تمتلك Liberty Global العديد من المزايا التنافسية التي تؤهلها للنمو:
- حضور قوي في السوق: تعمل الشركة في بلدان متعددة، وتوفر قاعدة إيرادات متنوعة وتخفيف المخاطر.
- بنية تحتية قوية: تسمح الاستثمارات في البنية التحتية المتقدمة، بما في ذلك الألياف وتقنية الجيل الخامس، بتقديم خدمات فائقة ورضا العملاء.
- الاستقرار المالي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان إجمالي ديون Liberty Global تقريبًا 15.838 مليار دولار، بمتوسط سعر فائدة مرجح قدره 5.76%.
مالي Overview طاولة
| متري | 2023 | 2024 (متوقع) |
|---|---|---|
| ربح | 5.570 مليار دولار | 5.754 مليار دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 3.336 مليار دولار | 3.376 مليار دولار |
| صافي الربح من Telenet Wyre | $0 | 377.8 مليون دولار |
| إجمالي الديون | 15.707 مليار دولار | 15.838 مليار دولار |
| المتوسط المرجح لسعر الفائدة | 5.76% | 5.76% |
Liberty Global plc (LBTYB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Liberty Global plc (LBTYB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Liberty Global plc (LBTYB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Liberty Global plc (LBTYB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.