Liberty Global plc (LBTYB) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Liberty Global Plc (LBTYB)
Entendendo os fluxos de receita da Liberty Global PLC
A receita da Liberty Global Plc nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 1.935,2 milhões, representando um aumento de 4,4% em comparação com US $ 1.854,5 milhões no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total US $ 5.754,0 milhões, um aumento de 3,3% de US $ 5.570,9 milhões em 2023.
Repartição de fontes de receita primária
Os fluxos de receita primária podem ser categorizados em diferentes segmentos:
-
Receita residencial:
- Receita fixa: US $ 747,2 milhões para o terceiro trimestre de 2024, abaixo dos US $ 771,7 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Receita móvel: US $ 519,8 milhões para o terceiro trimestre de 2024, diminuíram um pouco de US $ 521,2 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Receita B2B: US $ 395,0 milhões para o terceiro trimestre de 2024, um aumento de US $ 379,4 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Outra receita: US $ 273,2 milhões para o terceiro trimestre de 2024, um aumento significativo de US $ 182,2 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano são as seguintes:
| Período | Receita (em milhões) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,935.2 | 4.4% |
| Q3 2023 | $1,854.5 | - |
| 9m 2024 | $5,754.0 | 3.3% |
| 9m 2023 | $5,570.9 | - |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de vários segmentos para a receita geral dos três meses findos em 30 de setembro de 2024, está detalhada abaixo:
| Segmento | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total (%) |
|---|---|---|
| Receita fixa residencial | $747.2 | 38.6% |
| Receita residencial móvel | $519.8 | 26.8% |
| Receita B2B | $395.0 | 20.4% |
| Outra receita | $273.2 | 14.1% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- O declínio na receita residencial de assinatura fixa deve -se principalmente a uma diminuição no número médio de clientes e na ARPU, particularmente em assinaturas de internet de banda larga e vídeo.
- Outras receitas tiveram um aumento notável de 49,9% em comparação com o ano anterior, amplamente impulsionado pela venda de equipamentos de instalações de clientes (CPE) para a JV VMO2.
- O crescimento da receita B2B foi notavelmente impactado por um aumento no número médio de clientes.
No geral, o desempenho da receita indica resiliência em certos segmentos, apesar dos declínios em outros, mostrando a natureza dinâmica dos fluxos de receita da empresa.
Um profundo mergulho na Liberty Global PLC (LBTYB) lucratividade
Um profundo mergulho na lucratividade da Liberty Global PLC
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 1.935,2 milhões, comparado com US $ 1.854,5 milhões pelo mesmo período em 2023. A receita operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 101,3 milhões, enquanto a perda líquida estava em US $ 1.410,9 milhões.
Ganhos líquidos atribuíveis aos acionistas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $ (608,7 milhões), comparado com $ (402,1 milhões) em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir ilustra as tendências nas métricas de lucratividade nos últimos dois anos:
| Período | Receita (em milhões) | Renda operacional (em milhões) | Ganhos líquidos (em milhões) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,935.2 | $101.3 | $(1,410.9) | -72.9% |
| Q3 2023 | $1,854.5 | $(27.4) | $822.7 | 44.4% |
| 9m 2024 | $5,754.0 | $143.0 | $(608.7) | -10.6% |
| 9m 2023 | $5,570.9 | $(39.2) | $(402.1) | -7.2% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de lucratividade da Liberty Global em 30 de setembro de 2024 são comparados abaixo com as médias do setor:
| Métrica | Liberty Global (LBTYB) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem bruta | 68.4% | 65.0% |
| Margem operacional | 5.2% | 10.0% |
| Margem de lucro líquido | -72.9% | 5.0% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da Liberty Global pode ser analisada por meio de seu gerenciamento de custos e tendências nas margens brutas:
- Os custos operacionais do terceiro trimestre de 2024 US $ 1.833,9 milhões, que inclui programação e outros custos diretos de US $ 591,6 milhões.
- A despesa de depreciação e amortização foi US $ 500,6 milhões Para o terceiro trimestre de 2024.
- A margem de lucro bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 68.4%, indicando gerenciamento efetivo de custos em comparação com a média da indústria de 65.0%.
Dívida vs. patrimônio: como a Liberty Global Plc (LBTYB) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Liberty Global Plc financia seu crescimento
Níveis de dívida Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Liberty Global Plc relatou dívida total de US $ 15,9 bilhões, com uma parte atual de US $ 990,8 milhões e uma parte de longo prazo de US $ 14,9 bilhões . A dívida da empresa é composta principalmente por várias instalações e notas, incluindo:
| Instrumento de dívida | Valor principal (em milhões) | Taxa de juros médios ponderados (%) |
|---|---|---|
| Sunrise Holding Bank Facility | $3,635.6 | 7.16 |
| Sunrise segurando notas de SPE | $1,668.0 | 4.56 |
| Sunrise segurando notas sênior | $829.0 | 4.76 |
| Linha de crédito Telenet | $4,524.8 | 6.46 |
| Telenet Senior Senor garantido Notas | $1,602.0 | 4.75 |
| VM Ireland Credit Lettle | $1,003.4 | 6.93 |
| Empréstimo de colarinho da Vodafone | $1,402.4 | 2.95 |
| Financiamento do fornecedor | $806.1 | 4.40 |
| Outro | $478.9 | 5.92 |
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 1.83, calculado dividindo a dívida total por patrimônio total de US $ 8,7 bilhões . Esta proporção é maior que a média da indústria de cerca de 1.5, indicando uma estratégia de alavancagem mais agressiva em comparação com seus pares no setor de telecomunicações.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em outubro de 2024, a Liberty Global anunciou planos para pagar antecipadamente aproximadamente US $ 1,4 bilhão de seu excelente endividamento como parte de um esforço de refinanciamento. Esta é uma medida estratégica para gerenciar os níveis de dívida de maneira mais eficaz e reduzir as despesas de juros. O valor justo da dívida estimado da empresa em 30 de setembro de 2024, foi US $ 15,7 bilhões, um pouco mais alto que o trimestre anterior.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Liberty Global emprega uma abordagem equilibrada para financiar, utilizando dívida e patrimônio líquido para financiar iniciativas de crescimento. O patrimônio total relatado em 30 de setembro de 2024 foi US $ 8,7 bilhões, apoiado por lucros acumulados e capital pago adicional. A estratégia da Companhia inclui alavancar dívidas para projetos intensivos em capital, mantendo o patrimônio suficiente para apoiar operações contínuas e investimentos estratégicos.
Avaliando Liberty Global Plc (LBTYB) Liquidez
Avaliação da liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada em 1.8, indicando que a empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.5, que demonstra uma posição de liquidez sólida, pois exclui o inventário dos ativos circulantes.
Tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 é relatado em US $ 926,2 milhões. Isso reflete uma tendência de melhorar o gerenciamento de capital de giro em comparação com o trimestre anterior.
| Data | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|
| 31 de dezembro de 2023 | $1,054.9 |
| 30 de junho de 2024 | $944.9 |
| 30 de setembro de 2024 | $926.2 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 1.241,3 milhões, refletindo um forte desempenho operacional.
Investindo fluxo de caixa: No mesmo período, o dinheiro usado em atividades de investimento foi (US $ 334,9 milhões), indicando uma entrada líquida de caixa da venda de investimentos.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro usado nas atividades de financiamento foi relatado em (US $ 650,2 milhões), impulsionado por pagamentos de dívida e recompras de ações.
| Atividades de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $1,241.3 |
| Atividades de investimento | ($334.9) |
| Atividades de financiamento | ($650.2) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes a dinheiro equivale a US $ 2.356,4 milhões, com liquidez significativa mantida em várias subsidiárias. Deste, US $ 1.253,6 milhões é mantido por subsidiárias irrestritas, enquanto os grupos de empréstimos mantêm US $ 1.094,6 milhões.
Apesar da forte posição de liquidez, surgem possíveis preocupações do US $ 15,8 bilhões dívida total, com vencimentos significativos se aproximando nos próximos anos, particularmente o US $ 6,1 bilhões devido em 2028.
| Cronograma de vencimento da dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| 2024 | $308.6 |
| 2025 | $869.9 |
| 2026 | $1,095.3 |
| 2027 | $24.0 |
| 2028 | $6,096.4 |
| Depois disso | $1,560.4 |
| Maturidade total da dívida | $15,950.2 |
O Liberty Global PLC (LBTYB) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos seus índices de avaliação, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa atual de preço-lucro (P/E) é de N/A devido a perdas líquidas recentes. Para o contexto, a relação P/E foi de 5,7 no ano anterior, refletindo um declínio significativo nos ganhos atribuíveis a interesses não controladores e outros fatores.
Proporção de preço-livro (P/B)
Atualmente, a relação preço-book (P/B) é de 0,98, sugerindo que as ações estão sendo negociadas ligeiramente abaixo do valor contábil. Isso pode indicar uma subvalorização potencial, particularmente em comparação com os pares do setor.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa é 9,5, fornecendo uma visão mais ampla da avaliação em relação aos ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. Este número sugere que a empresa é avaliada de acordo com seu poder de ganhos.
Tendências do preço das ações
O preço das ações sofreu volatilidade nos últimos 12 meses, passando de US $ 21,50 para um mínimo de US $ 14,30 e atualmente sendo negociado a US $ 15,20. A alta de 52 semanas foi de US $ 22,10. As ações tiveram um declínio de aproximadamente 30% do seu pico, refletindo as preocupações dos investidores sobre os ganhos e as condições do mercado.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não oferece um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é N/A, pois não houve distribuições para os acionistas nos períodos recentes.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas mostra uma classificação de espera, com 60% dos analistas recomendando uma posição de espera, 30% sugerindo uma compra e 10% sugerindo uma venda. Isso indica uma perspectiva cautelosa em meio aos recentes desafios de desempenho financeiro.
| Métrica de avaliação | Valor atual | Valor do ano anterior |
|---|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | N / D | 5.7 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 0.98 | 1.05 |
| Razão EV/EBITDA | 9.5 | 8.7 |
| Preço atual das ações | $15.20 | $21.50 |
| 52 semanas de altura | $22.10 | $30.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Liberty Global PLC (LBTYB)
Riscos -chave enfrentados pela Liberty Global PLC
Overview de riscos internos e externos:
A empresa enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Estes incluem:
- Concorrência da indústria: A indústria de telecomunicações e mídias é altamente competitiva, caracterizada por rápidas mudanças tecnológicas e preferências em evolução do consumidor.
- Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos nos países onde a empresa opera podem afetar suas operações e lucratividade.
- Condições de mercado: Descendentes econômicas ou mudanças na demanda do mercado podem levar a uma receita reduzida e aumento da pressão sobre as margens.
Discussão dos riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos:
- Riscos operacionais: A Companhia relatou desafios operacionais, incluindo aumento de custos relacionados à programação e outros serviços diretos, que totalizaram US $ 1.853,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Riscos financeiros: A despesa de juros para o período foi relatada em US $ 756,2 milhões. Além disso, a perda líquida atribuível à empresa foi de US $ 1.434,1 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Riscos estratégicos: A Companhia está exposta a flutuações de preços de mercado relacionadas ao seu investimento em ações da Vodafone, avaliadas em US $ 1.342,5 milhões em 30 de setembro de 2024.
Estratégias ou planos de mitigação:
A empresa emprega várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Uso de instrumentos derivativos: A Companhia utiliza instrumentos derivativos para gerenciar riscos de taxa de juros e moeda estrangeira, com ativos totais de instrumentos derivativos avaliados em US $ 602,6 milhões em 30 de setembro de 2024.
- Gerenciamento de liquidez: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou equivalentes totais de caixa e caixa de US $ 2.356,4 milhões, garantindo liquidez suficiente para navegar em possíveis desafios financeiros.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em setores de telecomunicações e mídia | Potencial declínio da receita | Inovação contínua e envolvimento do cliente |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos de telecomunicações | Aumento dos custos de conformidade | Lobby ativo e gerenciamento de conformidade |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos do consumidor | Receita e margens reduzidas | Diversificação de serviços e mercados |
| Riscos operacionais | Custos aumentados nas operações | US $ 1.853,3 milhões em custos relatados | Medidas de controle de custos e melhorias de eficiência |
| Riscos financeiros | Altas despesas de juros | US $ 756,2 milhões em despesas de juros | Reestruturação e refinanciamento da dívida |
| Riscos estratégicos | Flutuações de preços de mercado em investimentos | Valor da Vodafone compartilha em US $ 1.342,5 milhões | Estratégias de hedge para investimentos |
Perspectivas de crescimento futuro da Liberty Global PLC (LBTYB)
Perspectivas de crescimento futuro para Liberty Global Plc
Análise dos principais fatores de crescimento
O Liberty Global Plc está bem posicionado para o crescimento através de vários drivers importantes:
- Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar suas ofertas de banda larga e móvel, com investimentos em redes de fibra de próxima geração e tecnologia 5G.
- Expansões de mercado: A Liberty Global está buscando expansões estratégicas em mercados emergentes, particularmente na Europa Oriental, o que apresenta um potencial de crescimento significativo.
- Aquisições: A empresa tem um histórico de aquisições bem -sucedidas, como a transação de Telenet Wyre, que contribuiu com um ganho líquido de US $ 377,8 milhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para 2024, Liberty Global Projects Receita de aproximadamente US $ 5,754 bilhões, refletindo um aumento de US $ 5,570 bilhões em 2023. A empresa antecipa uma trajetória positiva nos ganhos, com o EBITDA ajustado que US $ 3,376 bilhões de US $ 3,336 bilhões.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A Liberty Global se envolveu em várias iniciativas estratégicas que podem impulsionar o crescimento futuro:
- Joint ventures: A joint venture VMO2 é uma parceria significativa, com receita projetada de US $ 10,171 bilhões para 2024.
- Inovações tecnológicas: Espera -se que os investimentos em inovação tecnológica produza benefícios fiscais de aproximadamente US $ 6,9 milhões em 2024.
Vantagens competitivas
A Liberty Global possui várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento:
- Forte presença no mercado: A empresa opera em vários países, fornecendo uma base de receita diversificada e mitigação de riscos.
- Infraestrutura robusta: Os investimentos em infraestrutura avançada, incluindo fibras e 5G, permitem prestação de serviços superiores e satisfação do cliente.
- Estabilidade financeira: Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da Liberty Global era aproximadamente US $ 15,838 bilhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 5.76%.
Financeiro Overview Mesa
| Métrica | 2023 | 2024 (projetado) |
|---|---|---|
| Receita | US $ 5,570 bilhões | US $ 5,754 bilhões |
| Ebitda ajustada | US $ 3,336 bilhões | US $ 3,376 bilhões |
| Ganho líquido da Telenet Wyre | $0 | US $ 377,8 milhões |
| Dívida total | US $ 15,707 bilhões | US $ 15,838 bilhões |
| Taxa de juros médio ponderada | 5.76% | 5.76% |
Liberty Global plc (LBTYB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Liberty Global plc (LBTYB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Liberty Global plc (LBTYB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Liberty Global plc (LBTYB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.