Mustang Bio, Inc. (MBIO) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Mustang Bio, Inc. (MBIO).
فهم مصادر إيرادات شركة Mustang Bio, Inc
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Mustang Bio, Inc. عن خسارة صافية قدرها 14.8 مليون دولار مقارنة بصافي خسارة 42.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضًا كبيرًا في الخسائر على أساس سنوي.
توزيع مصادر الإيرادات
تنبع إيرادات موستانج بيو في المقام الأول من تمويل الأسهم ومبيعات الأصول، حيث لا تزال الشركة في المراحل السريرية من تطوير منتجاتها مع عدم وجود مبيعات كبيرة للمنتجات حتى الآن.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية 9.4 مليون دولار، انخفاض كبير من 42.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، وهو ما يمثل تقريبيا تخفيض 78% في التدفقات النقدية الخارجة المتعلقة بالعمليات.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
لم تحقق الشركة إيرادات من مبيعات المنتجات. تشمل الأنشطة المالية الأساسية ما يلي:
- صافي العائدات من عروض الأسهم في مايو ويونيو 2024 يبلغ إجماليها تقريبًا 5.3 مليون دولار.
- التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية 6.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- دخل آخر 0.3 مليون دولار من مصادر مختلفة.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
ومن أبرز التغيرات في تدفقات الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
- انخفاض في نفقات البحث والتطوير 8.2 مليون دولار من 34.4 مليون دولار في العام السابق، مما يشير إلى تحول في التركيز التشغيلي.
- رسوم انخفاض قيمة الأصول 2.6 مليون دولار تم تسجيلها، مما أثر على الصحة المالية العامة.
- إنهاء العديد من اتفاقيات الترخيص، مما قد يؤثر على قدرات توليد الإيرادات المستقبلية.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 14.8 مليون دولار | 42.9 مليون دولار | 28.1 مليون دولار | 66% |
| النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | 9.4 مليون دولار | 42.2 مليون دولار | 32.8 مليون دولار | 78% |
| عائدات تمويل الأسهم | 5.3 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
| مصاريف البحث والتطوير | 8.2 مليون دولار | 34.4 مليون دولار | 26.2 مليون دولار | 76% |
| رسوم انخفاض قيمة الأصول | 2.6 مليون دولار | $0 | 2.6 مليون دولار | 100% |
نظرة عميقة على ربحية شركة Mustang Bio, Inc. (MBIO).
نظرة عميقة على ربحية شركة Mustang Bio, Inc
هامش الربح الإجمالي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لا ينطبق هامش الربح الإجمالي بشكل مباشر لأن الشركة لم تحقق أي إيرادات. وبالتالي فإن إجمالي الربح هو 0 دولار.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الخسارة من العمليات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $(15,228) ألف، مقارنة ب $(40,519) ألف جنيه لنفس الفترة من عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $(14,800) ألف، بينما كان في عام 2023 $(42,986) ألف.
| متري | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| إجمالي الربح | $0 | $0 |
| خسارة التشغيل | (15,228) الف دولار | (40,519) الف دولار |
| صافي الخسارة | (14,800) الف دولار | (42,986) ألف دولار |
اتجاهات الربحية: وقد أظهرت الشركة انخفاضا كبيرا في صافي الخسائر من $(42,986) ألف في عام 2023 إلى $(14,800) ألف في عام 2024، مما يشير إلى تحسن الصحة المالية.
مقارنة مع متوسطات الصناعة: يتراوح متوسط هامش الربح الصافي في صناعة المستحضرات الصيدلانية الحيوية عادة من -30% ل -50%. تشير المقاييس الحالية إلى أن أداء الشركة أفضل من متوسط هوامش الخسارة في الصناعة.
الكفاءة التشغيلية: بلغ إجمالي مصاريف التشغيل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $15,228 ألف، نزولاً من $40,519 ألف في عام 2023، مما يعكس إدارة أفضل للتكاليف.
| فئة نفقات التشغيل | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| البحث والتطوير | 8,221 ألف دولار | 34,363 ألف دولار |
| العامة والإدارية | 4,358 ألف دولار | 7,507 ألف دولار |
| انخفاض قيمة الأصول | 2,649 ألف دولار | $0 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 15,228 ألف دولار | 40,519 ألف دولار |
الانخفاض الكبير في نفقات البحث والتطوير من $34,363 ألف في عام 2023 إلى $8,221 ألف في عام 2024 يسلط الضوء على تحول استراتيجي في التركيز التشغيلي وإدارة التكاليف.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Mustang Bio, Inc. (MBIO) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Mustang Bio, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون يبلغ تقريبًا 30.4 مليون دولار، والذي يتكون بالكامل من مبلغ السداد المتعلق بالقرض لأجل الذي تم إنهاؤه في 11 أبريل 2023. ليس لدى الشركة ديون طويلة الأجل مستحقة في هذا الوقت، كما يتضح من السداد الكامل للقرض لأجل.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق المساهمين الحالية -3.5مما يشير إلى وضع سلبي للأسهم بسبب العجز المتراكم 395.8 مليون دولار. وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ حوالي 0.5 بالنسبة لشركات التكنولوجيا الحيوية، مما يعكس اعتماد الشركة على تمويل الأسهم بدلاً من تمويل الديون للحفاظ على عملياتها.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
لم تكن هناك أي إصدارات ديون جديدة منذ إنهاء القرض لأجل. وحافظت الشركة على انخفاض مصاريف الفائدة، والتسجيل فقط $4,000 في إجمالي مصاريف الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. في السابق، كانت مصاريف الفوائد أعلى بشكل ملحوظ عند 4.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ولا تمتلك الشركة حاليًا تصنيفًا ائتمانيًا بسبب عدم وجود التزامات ديون قائمة.
أنشطة تمويل الأسهم
قامت الشركة بتمويل عملياتها في الغالب من خلال عروض الأسهم. وفي عام 2024، أكملت عرضين مهمين للأسهم، مما جمع ما يقرب من 5.3 مليون دولار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي حقوق المساهمين بمبلغ $(8.7 مليون)مما يشير إلى انخفاض عن العام السابق.
هيكل الأسهم Overview
| نوع الأمن | المبلغ الصادر | قيمة |
|---|---|---|
| فئة أ الأسهم العادية | 36,827,671 سهم | $3 |
| الأسهم المفضلة من الفئة أ | 250,000 سهم | $0 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | لا يوجد | $387,112 |
| العجز المتراكم | لا يوجد | $(395,771) |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي 36,827,671 أسهم الأسهم العادية القائمة و 250,000 أسهم الأسهم المفضلة. إن الاعتماد على تمويل الأسهم واضح، حيث استخدمت الشركة باستمرار عروض الأسهم لإدارة تدفقاتها النقدية ودعم احتياجاتها التشغيلية.
موازنة الديون وتمويل الأسهم
لقد اختارت شركة Mustang Bio, Inc. بشكل استراتيجي تمويل الأسهم لتقليل المخاطر المرتبطة بالديون، لا سيما بالنظر إلى خسائرها التشغيلية الكبيرة. وتعتزم الشركة مواصلة الاستفادة من عروض الأسهم كمصدر تمويل أساسي، مع خطط لاستخدام العائدات لرأس المال العامل والأغراض العامة للشركة.
تقييم سيولة Mustang Bio, Inc. (MBIO).
تقييم سيولة شركة Mustang Bio, Inc
النسب الحالية والسريعة
تبلغ النسبة الحالية لشركة Mustang Bio, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 0.29، محسوبة على أنها أصول متداولة تبلغ 3.5 مليون دولار مقسومة على الالتزامات المتداولة البالغة 12.1 مليون دولار. والنسبة السريعة مماثلة نظرا لعدم وجود مخزونات كبيرة، وبالتالي أيضا ما يقرب من 0.29.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Mustang Bio, Inc. عن رأس مال عامل سلبي قدره 8.6 مليون دولار. ويعكس هذا تجاوز التزامات الشركة الحالية لأصولها المتداولة، مما يشير إلى تحديات السيولة المحتملة في المستقبل.
بيانات التدفق النقدي Overview
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $(9,413) | $(42,223) |
| الأنشطة الاستثمارية | $0 | $5,916 |
| أنشطة التمويل | $6,329 | $(30,037) |
| صافي التغير في النقد | $(3,084) | $(66,344) |
وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية 9.4 مليون دولار أمريكي، وهو انخفاض كبير من 42.2 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويعكس هذا الانخفاض في حرق النقد تحولًا استراتيجيًا في العمليات.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Mustang Bio, Inc. نقدًا وما يعادله يبلغ إجماليه 3.5 مليون دولار. علاوة على ذلك، تعاني الشركة من عجز متراكم قدره 395.8 مليون دولار، مما يثير شكوكًا كبيرة بشأن قدرتها على الاستمرار كمنشأة مستمرة للأشهر الاثني عشر القادمة. كان تخفيض القوى العاملة مؤخرًا بنسبة 81٪ تقريبًا وإنهاء العديد من اتفاقيات الترخيص بمثابة خطوات استراتيجية تهدف إلى الحفاظ على رأس المال في بيئة جمع التبرعات المليئة بالتحديات.
هل شركة Mustang Bio, Inc. (MBIO) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
هل شركة Mustang Bio, Inc. مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
يمكن تقييم تقييم شركة Mustang Bio, Inc. من خلال نسب ومقاييس مالية مختلفة توفر نظرة ثاقبة حول صحتها المالية. فيما يلي المقاييس الرئيسية:
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية، لم تحقق الشركة أي إيرادات وتستمر في الإبلاغ عن خسائر كبيرة. وبالتالي، فإن نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تبلغ القيمة الدفترية الحالية للسهم حوالي 0.11 دولار أمريكي، ويبلغ إجمالي حقوق الملكية 387.1 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نظرًا للخسائر التشغيلية للشركة، فإن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) سلبية، مما يجعل نسبة EV إلى EBITDA غير قابلة للتطبيق أيضًا.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد السهم تقلبات كبيرة، حيث تراوح سعره بين 0.05 دولار أمريكي و0.30 دولار أمريكي تقريبًا. أغلق السهم عند 0.12 دولار في 30 سبتمبر 2024.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تدفع شركة Mustang Bio, Inc. أي أرباح، مما يعكس تركيزها على إعادة استثمار رأس المال المتاح للبحث والتطوير.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
إجماع المحللين الحاليين يصنف موستانج بيو على أنه عقد. ويقدر متوسط السعر المستهدف عند 0.15 دولار، مما يشير إلى احتمالية صعود طفيفة بناءً على مستويات التداول الحالية.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | لا يوجد |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | $0.11 |
| نسبة EV/EBITDA | لا يوجد |
| سعر السهم (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | $0.12 |
| النطاق السعري لمدة 12 شهرًا | $0.05 - $0.30 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| متوسط السعر المستهدف | $0.15 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Mustang Bio, Inc. (MBIO)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Mustang Bio, Inc. (MBIO)
ينطوي الاستثمار في شركة Mustang Bio, Inc. على العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر بشكل كبير على الصحة المالية للشركة وقدرتها التشغيلية.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه الشركة منافسة كبيرة في صناعة التكنولوجيا الحيوية، وخاصة في تطوير علاجات CAR T-cell. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت موستانج عن عجز متراكم قدره 395.8 مليون دولارمما يعكس الضغوط المالية الناجمة عن جهود البحث والتطوير المستمرة. وتشكل البيئة التنظيمية خطرًا كبيرًا آخر، حيث لم تحصل الشركة بعد على الموافقة على أي من منتجاتها المرشحة، مما يعيق قدرتها على تحقيق الإيرادات.
المخاطر التشغيلية
وتشمل المخاطر التشغيلية تاريخًا تشغيليًا محدودًا منذ إنشائها في مارس 2015، مما يزيد من تعقيد عملية تقييم آفاق الشركة. وتكبدت الشركة خسائر بلغت 14.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 43.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويشير هذا الاتجاه إلى التحديات المالية المستمرة التي يمكن أن تؤثر على القرارات التشغيلية.
المخاطر المالية
يتم التأكيد على المخاطر المالية من خلال اعتماد الشركة على تمويل الأسهم. لقد أثار موستانج تقريبا 5.3 مليون دولار من خلال عروض مختلفة في عام 2024. ومع ذلك، هناك شك كبير بشأن قدرتها على الاستمرار كمنشأة مستمرة دون تمويل إضافي. وبلغ النقد والنقد المعادل للشركة 3.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يثير مخاوف بشأن السيولة والاستدامة التشغيلية.
ظروف السوق
وتشكل ظروف السوق أيضًا مخاطر، حيث أن قطاع التكنولوجيا الحيوية شديد التقلب، ويتأثر بالتغيرات في معنويات المستثمرين وديناميكيات السوق. يمكن أن يتأثر أداء أسهم الشركة بظروف السوق الأوسع، بما في ذلك أسعار الفائدة والعوامل الاقتصادية التي تؤثر على توافر رأس المال.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، تسعى موستانج بيو بنشاط للحصول على تمويل إضافي من خلال شراكات الشركات وأسواق رأس المال. اتخذت إدارة الشركة أيضًا إجراءات كبيرة لخفض التكاليف، بما في ذلك تخفيض القوى العاملة بحوالي 81% في إبريل 2024 حفاظاً على رأس المال. يهدف هذا المحور الاستراتيجي إلى تبسيط العمليات وتركيز الموارد على المرشحين الرئيسيين للمنتجات.
| فئة المخاطر | وصف | التأثير المالي | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مالي | العجز المتراكم 395.8 مليون دولار | عالي | السعي للحصول على تمويل إضافي |
| التشغيلية | صافي خسارة 14.8 مليون دولار في عام 2024 | عالي | تدابير خفض التكاليف |
| تنظيمية | في انتظار الموافقات للمرشحين المنتج | عالي | التركيز على المرشحين المنتج الرئيسي |
| سوق | التقلبات في قطاع التكنولوجيا الحيوية | واسطة | - تنويع مصادر التمويل |
تعتبر هذه المخاطر أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين الذين يجب عليهم مراعاتها عند تقييم الصحة المالية والآفاق المستقبلية لشركة Mustang Bio، Inc.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Mustang Bio, Inc. (MBIO)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Mustang Bio, Inc.
تتمتع شركة Mustang Bio, Inc. بموقع يؤهلها للنمو المحتمل مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية، بما في ذلك ابتكارات المنتجات والشراكات الإستراتيجية وتوسعات السوق.
تحليل محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: تعمل الشركة على تطوير علاجات الخلايا التائية لمستقبلات المستضد الخيميري (CAR)، والتي تم تصميمها لعلاج أنواع مختلفة من السرطان. تم تخصيص موارد كبيرة للبحث والتطوير، مع إجمالي نفقات البحث والتطوير 8.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفاضًا حادًا من 34.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى إعادة التركيز الاستراتيجي على البرامج الرئيسية.
- توسعات السوق: وتخطط الشركة للاستفادة من التكنولوجيا الخاصة بها لاختراق أسواق جديدة، لا سيما في مجال علاج الأورام. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى موستانج بيو عجز متراكم قدره 395.8 مليون دولارمشدداً على ضرورة التسويق الناجح لمنتجاتهم.
- عمليات الاستحواذ: الاستحواذ الاستراتيجي على الأصول من uBriGene في يونيو 2024 لما يقرب من 3.2 مليون دولار تعمل شركة موستانج بيو على تعزيز مجموعة منتجاتها وقدراتها التشغيلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
لا تزال توقعات الإيرادات المستقبلية غير مؤكدة لأن الشركة لم تحقق بعد إيرادات كبيرة من منتجاتها المرشحة. ومع ذلك، فإن التطوير الناجح والموافقة على المنتج الرئيسي المرشح، MB-106، يمكن أن يؤدي إلى زيادة الإيرادات. وتتوقع الشركة أن يكون النقد وما يعادله من 3.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سيكون كافيًا لتمويل العمليات حتى النصف الأول من عام 2025.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
انخرطت موستانج بيو في عمليات تعاون يمكن أن تسهل مسار نموها. والجدير بالذكر أن الشركة أبرمت اتفاقية طرح أسهم بقيمة تقارب 6.3 مليون دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يوفر رأس المال الأساسي للمشاريع الجارية. بالإضافة إلى ذلك، تستكشف الشركة المزيد من الشراكات لتعزيز جهودها التنموية والوصول إلى الأسواق.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية للشركة تقنية CAR T المملوكة لها ومجموعة قوية من المنتجات المرشحة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أنهت موستانج بيو العديد من الاتفاقيات غير الأساسية، مما سمح لها بتركيز الموارد على علاجاتها الواعدة. المحور الاستراتيجي وتخفيضات التكلفة، بما في ذلك تخفيض القوى العاملة تقريبًا 81% في أبريل 2024، من المتوقع أن تعزز الكفاءة التشغيلية.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 14.8 مليون دولار | 42.99 مليون دولار | -66% |
| نفقات البحث والتطوير | 8.2 مليون دولار | 34.4 مليون دولار | -76% |
| النقد والنقد المعادل | 3.5 مليون دولار | 3.0 مليون دولار | +16.67% |
| العجز المتراكم | 395.8 مليون دولار | 380.9 مليون دولار | +3.5% |
ومن خلال هذه المبادرات الإستراتيجية والنهج المركز على مجموعة منتجاتها، تهدف الشركة إلى التغلب على تحدياتها المالية والاستفادة من فرص النمو المستقبلية.
Mustang Bio, Inc. (MBIO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Mustang Bio, Inc. (MBIO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mustang Bio, Inc. (MBIO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mustang Bio, Inc. (MBIO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.