Mustang Bio, Inc. (MBIO) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Mustang Bio, Inc. (MBIO)
Comprendre les sources de revenus de Mustang Bio, Inc.
Au 30 septembre 2024, Mustang Bio, Inc. a signalé une perte nette de 14,8 millions de dollars par rapport à une perte nette de 42,9 millions de dollars Pour la même période en 2023, reflétant une diminution significative des pertes d'une année à l'autre.
Répartition des sources de revenus
Les revenus de Mustang Bio découlent principalement du financement des actions et des ventes d'actifs, car la société est toujours en phase clinique de son développement de produits sans vente de produits importants à ce jour.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total de l'argent utilisé dans les activités d'exploitation était 9,4 millions de dollars, une diminution significative de 42,2 millions de dollars dans la même période de 2023, représentant un Réduction de 78% dans les sorties de trésorerie liées aux opérations.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
L'entreprise n'a pas généré de revenus à partir des ventes de produits. Les principales activités financières comprennent:
- Le produit net des offres de capitaux propres en mai et juin 2024 totalisant environ 5,3 millions de dollars.
- Flux de trésorerie des activités de financement de 6,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Autres revenus de 0,3 million de dollars à partir de diverses sources.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le changement le plus notable des sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprend:
- Une diminution des dépenses de recherche et de développement à 8,2 millions de dollars depuis 34,4 millions de dollars Au cours de l'année précédente, indiquant un changement de concentration opérationnelle.
- Accusation de déficience des actifs de 2,6 millions de dollars ont été enregistrés, ce qui a un impact sur la santé financière globale.
- Résiliation de plusieurs accords de licence, ce qui pourrait affecter les futures capacités de génération de revenus.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Perte nette | 14,8 millions de dollars | 42,9 millions de dollars | 28,1 millions de dollars | 66% |
| Espèces utilisées dans les activités d'exploitation | 9,4 millions de dollars | 42,2 millions de dollars | 32,8 millions de dollars | 78% |
| Bénéfices de financement par actions | 5,3 millions de dollars | N / A | N / A | N / A |
| Frais de recherche et de développement | 8,2 millions de dollars | 34,4 millions de dollars | 26,2 millions de dollars | 76% |
| Frais de déficience des actifs | 2,6 millions de dollars | $0 | 2,6 millions de dollars | 100% |
Une plongée profonde dans la rentabilité de Mustang Bio, Inc. (MBIO)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Mustang Bio, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute n'est pas directement applicable car la société n'a généré aucun chiffre d'affaires. Par conséquent, le bénéfice brut est de 0 $.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $(15,228) mille, par rapport à $(40,519) mille pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $(14,800) mille, tandis que pour 2023 c'était $(42,986) mille.
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | $0 | $0 |
| Perte de fonctionnement | (15 228) mille $ | (40 519) mille $ |
| Perte nette | (14 800) mille $ | (42 986) mille $ |
Tendances de la rentabilité: La société a montré une réduction significative des pertes nettes de $(42,986) mille en 2023 à $(14,800) mille en 2024, indiquant l'amélioration de la santé financière.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie biopharmaceutique varie généralement de -30% à -50%. Les mesures actuelles suggèrent que l'entreprise fonctionne mieux que les marges de perte moyenne de l'industrie.
Efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été $15,228 mille, de $40,519 Mille en 2023, reflétant une meilleure gestion des coûts.
| Catégorie de dépenses d'exploitation | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Recherche et développement | 8 221 000 $ | 34 363 000 $ |
| Général et administratif | 4 358 000 $ | 7 507 000 $ |
| Altération des actifs | 2 649 000 $ | $0 |
| Dépenses d'exploitation totales | 15 228 000 $ | 40 519 000 $ |
La diminution significative des dépenses de recherche et de développement de $34,363 mille en 2023 à $8,221 Mille en 2024 met en évidence un changement stratégique de l'orientation opérationnelle et de la gestion des coûts.
Dette vs Équité: comment Mustang Bio, Inc. (MBIO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Mustang Bio, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale d'environ 30,4 millions de dollars, qui était entièrement composé du montant du gain lié au prêt à terme qui a été résilié le 11 avril 2023. La société n'a pas de dette à long terme en cours, comme en témoigne le remboursement complet du prêt à terme.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio de dette / de capital-investissement actuel se situe à -3.5, indiquant une position négative en matière d'équité due à un déficit accumulé de 395,8 millions de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5 Pour les sociétés de biotechnologie, reflétant la dépendance de la société au financement des actions sur le financement de la dette pour soutenir ses opérations.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Il n'y a eu aucune nouvelle émission de dette depuis la résiliation du prêt à terme. La société a maintenu un faible intérêt, enregistrant uniquement $4,000 Dans les intérêts totaux, les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Auparavant, les intérêts des intérêts étaient nettement plus élevés à 4,1 millions de dollars pour la même période en 2023. La société n'a actuellement pas de cote de crédit en raison de l'absence d'obligations de dettes en circulation.
Activités de financement par actions
La société a principalement financé ses opérations grâce à des offres de capitaux propres. En 2024, il a complété deux offres de fonds propres importantes, augmentant approximativement 5,3 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres a été déclaré à $ (8,7 millions), indiquant une diminution par rapport à l'année précédente.
Structure de capitaux propres Overview
| Type de sécurité | Montant émis | Valeur |
|---|---|---|
| Classe A Stock | 36 827 671 actions | $3 |
| Classe A Stock privilégié | 250 000 actions | $0 |
| Capital payant supplémentaire | N / A | $387,112 |
| Déficit accumulé | N / A | $(395,771) |
Au 30 septembre 2024, la société avait un total de 36,827,671 actions ordinaires en circulation et 250,000 actions privilégiées. La dépendance à l'égard du financement des actions est évidente, car la société a systématiquement utilisé des offres d'actions pour gérer ses flux de trésorerie et répondre à ses besoins opérationnels.
Équilibrer la dette et le financement des actions
Mustang Bio, Inc. a stratégiquement opté pour le financement des actions afin de minimiser les risques associés à la dette, en particulier compte tenu de ses pertes opérationnelles substantielles. La Société a l'intention de continuer à exploiter les offres d'actions en tant que source de financement primaire, avec des plans pour utiliser le produit des fins de fonds de roulement et des entreprises générales.
Évaluation de la liquidité de Mustang Bio, Inc. (MBIO)
Évaluation des liquidités de Mustang Bio, Inc.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel de Mustang Bio, Inc. au 30 septembre 2024 est de 0,29, calculé comme des actifs courants de 3,5 millions de dollars divisés par des passifs actuels de 12,1 millions de dollars. Le rapport rapide est similaire étant donné qu'il n'y a pas de stocks significatifs, donc également environ 0,29.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, Mustang Bio, Inc. a déclaré un fonds de roulement négatif de 8,6 millions de dollars. Cela reflète le passif actuel de la société dépassant ses actifs actuels, indiquant des défis potentiels de liquidité à l'avenir.
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(9,413) | $(42,223) |
| Activités d'investissement | $0 | $5,916 |
| Activités de financement | $6,329 | $(30,037) |
| Changement net en espèces | $(3,084) | $(66,344) |
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces utilisées dans les activités d'exploitation s'élevaient à 9,4 millions de dollars, une réduction significative de 42,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette réduction des brûlures en espèces reflète un changement stratégique des opérations.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, Mustang Bio, Inc. avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 3,5 millions de dollars. En outre, la Société a un déficit accumulé de 395,8 millions de dollars, ce qui a augmenté un doute substantiel concernant sa capacité à se poursuivre comme une préoccupation continue pendant les douze prochains mois. La récente réduction de la main-d'œuvre d'environ 81% et la cessation de plusieurs accords de licence étaient des mouvements stratégiques visant à préserver le capital dans un environnement de collecte de fonds difficile.
Mustang Bio, Inc. (MBIO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Mustang Bio, Inc. est-il surévalué ou sous-évalué?
L'évaluation de Mustang Bio, Inc. peut être évaluée par divers ratios financiers et mesures qui donnent un aperçu de sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous les mesures clés:
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Depuis les derniers rapports financiers, la société n'a généré aucun chiffre d'affaires et continue de signaler des pertes importantes. Par conséquent, le rapport P / E n'est pas applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable actuelle par action est d'environ 0,11 $, avec des capitaux propres totaux de 387,1 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Compte tenu des pertes opérationnelles de l'entreprise, l'EBITDA est négatif, ce qui rend le rapport EV / EBITDA non plus applicable.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, l'action a connu une volatilité importante, avec une fourchette de prix d'environ 0,05 $ à 0,30 $. L'action a clôturé à 0,12 $ le 30 septembre 2024.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Mustang Bio, Inc. ne verse aucun dividende, reflétant son accent sur la réinvestissement des capitaux disponibles pour la recherche et le développement.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Taux de consensus de l'analyste actuel Mustang Bio comme hold. Le prix cible moyen est estimé à 0,15 $, indiquant un léger potentiel de hausse basé sur les niveaux de négociation actuels.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | $0.11 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $0.12 |
| Fourchette de prix à 12 mois | $0.05 - $0.30 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible moyen | $0.15 |
Risques clés face à Mustang Bio, Inc. (MBIO)
Risques clés face à Mustang Bio, Inc. (MBIO)
Investir dans Mustang Bio, Inc. implique plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur la santé financière et la viabilité opérationnelle de la société.
Overview de risques internes et externes
La société fait face à une concurrence substantielle au sein de l'industrie de la biotechnologie, en particulier dans le développement des thérapies par cellules T CAR. Au 30 septembre 2024, Mustang a signalé un déficit accumulé de 395,8 millions de dollars, reflétant la pression financière des efforts de recherche et développement en cours. L'environnement réglementaire présente un autre risque important, car l'entreprise n'a pas encore reçu l'approbation de l'un de ses candidats, ce qui entrave sa capacité à générer des revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent une histoire d'exploitation limitée depuis sa création en mars 2015, ce qui complique l'évaluation des perspectives de l'entreprise. La société a subi des pertes de 14,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 43,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette tendance indique des défis financiers continus qui pourraient affecter les décisions opérationnelles.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par la dépendance de la société au financement des actions. Mustang a élevé environ 5,3 millions de dollars Grâce à diverses offres en 2024. Cependant, il y a un doute substantiel quant à sa capacité à poursuivre en activité sans financement supplémentaire. Les équivalents en espèces et en espèces de la société se tenaient à 3,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024, ce qui soulève des inquiétudes concernant la liquidité et la durabilité opérationnelle.
Conditions du marché
Les conditions du marché présentent également des risques, car le secteur de la biotechnologie est très volatile, influencé par les changements dans le sentiment des investisseurs et la dynamique du marché. Les performances des actions de la société peuvent être affectées par des conditions de marché plus larges, y compris les taux d'intérêt et les facteurs économiques qui ont un impact sur la disponibilité du capital.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Mustang Bio recherche activement un financement supplémentaire par le biais de partenariats d'entreprises et de marchés des capitaux. La direction de l'entreprise a également entrepris des mesures importantes de réduction des coûts, notamment une réduction de la main-d'œuvre d'environ 81% en avril 2024 pour préserver le capital. Ce pivot stratégique vise à rationaliser les opérations et à concentrer les ressources sur les principaux candidats.
| Catégorie de risque | Description | Impact financier | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Financier | Déficit accumulé de 395,8 millions de dollars | Haut | Recherche de financement supplémentaire |
| Opérationnel | Perte nette de 14,8 millions de dollars en 2024 | Haut | Mesures de réduction des coûts |
| Réglementaire | Approbations en attente des produits candidats | Haut | Concentrez-vous sur les principaux candidats |
| Marché | Volatilité dans le secteur de la biotechnologie | Moyen | Diversification des sources de financement |
Ces risques sont cruciaux pour les investisseurs à considérer lors de l'évaluation de la santé financière et des perspectives futures de Mustang Bio, Inc.
Perspectives de croissance futures pour Mustang Bio, Inc. (MBIO)
Perspectives de croissance futures pour Mustang Bio, Inc.
Mustang Bio, Inc. est positionné pour une croissance potentielle dirigée par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les partenariats stratégiques et les extensions du marché.
Analyse des principaux moteurs de croissance
- Innovations de produits: L'entreprise fait progresser ses thérapies par cellules T des récepteurs de l'antigène chimérique (CAR), qui sont conçues pour traiter divers cancers. Des ressources importantes ont été allouées à la recherche et au développement, les dépenses de R&D totalisant 8,2 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une forte baisse de 34,4 millions de dollars Pour la même période en 2023, indiquant un recentrage stratégique sur les programmes clés.
- Extensions du marché: La société prévoit de tirer parti de sa technologie propriétaire pour pénétrer de nouveaux marchés, en particulier en oncologie. Au 30 septembre 2024, Mustang Bio avait un déficit accumulé de 395,8 millions de dollars, soulignant la nécessité d'une commercialisation réussie de leurs produits.
- Acquisitions: L'acquisition stratégique des actifs d'Ubrigene en juin 2024 pour environ 3,2 millions de dollars Position Mustang Bio pour améliorer son pipeline de produits et ses capacités opérationnelles.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus futures restent incertaines car la société n'a pas encore généré de revenus importants de ses candidats. Cependant, le développement et l'approbation réussis de son candidat principal, MB-106, pourraient potentiellement générer des revenus. La société prévoit que ses équivalents en espèces et en espèces 3,5 millions de dollars Depuis le 30 septembre, 2024 sera suffisant pour financer les opérations au cours de la première moitié de 2025.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Mustang Bio s'est engagé dans des collaborations qui pourraient faciliter sa trajectoire de croissance. Notamment, la Société a conclu un accord d'offre en actions, qui a levé approximativement 6,3 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, offrant un capital essentiel pour les projets en cours. De plus, la société explore d'autres partenariats pour renforcer ses efforts de développement et sa portée de marché.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent sa technologie de voiture propriétaire et un robuste pipeline de produits candidats. Depuis le 30 septembre 2024, Mustang Bio a mis fin à plusieurs accords non essentiels, lui permettant de concentrer les ressources sur ses thérapies les plus prometteuses. Les pivots stratégiques et les réductions de coûts, y compris une réduction de la main-d'œuvre approximativement 81% En avril 2024, devraient améliorer l'efficacité opérationnelle.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette | 14,8 millions de dollars | 42,99 millions de dollars | -66% |
| Dépenses de R&D | 8,2 millions de dollars | 34,4 millions de dollars | -76% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 3,5 millions de dollars | 3,0 millions de dollars | +16.67% |
| Déficit accumulé | 395,8 millions de dollars | 380,9 millions de dollars | +3.5% |
Grâce à ces initiatives stratégiques et à une approche ciblée sur son pipeline de produits, l'entreprise vise à répondre à ses défis financiers et à capitaliser sur les opportunités de croissance futures.
Mustang Bio, Inc. (MBIO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Mustang Bio, Inc. (MBIO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mustang Bio, Inc. (MBIO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mustang Bio, Inc. (MBIO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.