MasTec, Inc. (MTZ) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة MasTec, Inc. (MTZ).
فهم تدفقات إيرادات شركة MasTec, Inc
شركة ماستيك تعمل عبر قطاعات مختلفة، يساهم كل منها بشكل مميز في إجمالي إيراداتها. تشمل مصادر الإيرادات الأساسية ما يلي:
- قطاع الاتصالات
- قطاع الطاقة النظيفة والبنية التحتية
- قسم توصيل الطاقة
- قطاع النفط والغاز
توزيع الإيرادات حسب القطاع
| شريحة | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | التغيير (المبلغ) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الاتصالات | 2,485 مليون دولار | 2,500 مليون دولار | (15) مليون دولار | -1% |
| الطاقة النظيفة والبنية التحتية | 2,834 مليون دولار | 2,895 مليون دولار | (60) مليون دولار | -2% |
| تسليم الطاقة | 1,920 مليون دولار | 2,077 مليون دولار | (157) مليون دولار | -8% |
| النفط والغاز | 1,704 مليون دولار | 1,271 مليون دولار | 433 مليون دولار | 34% |
| إجمالي الإيرادات | 8.900 مليون دولار | 8,716 مليون دولار | 185 مليون دولار | 2% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يُظهر نمو الإيرادات على أساس سنوي لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، زيادة في الإيرادات الموحدة بحوالي 2% من 8,716 مليون دولار ل 8.900 مليون دولار.
مساهمات القطاع في الإيرادات الإجمالية
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت المساهمات في إجمالي الإيرادات من مختلف القطاعات على النحو التالي:
- الاتصالات: 28%
- الطاقة النظيفة والبنية التحتية: 32%
- توصيل الطاقة: 22%
- النفط والغاز: 19%
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
ولوحظ التغيير الأكثر أهمية في تدفقات الإيرادات في قطاع النفط والغاز، الذي شهد نمواً قوياً 34% سنة بعد سنة. وتعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع نشاط المشروع وظروف السوق المواتية. في المقابل، شهدت قطاعات توصيل الطاقة والطاقة النظيفة والبنية التحتية انخفاضات قدرها 8% و 2%، على التوالي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض نشاط المشروع وقضايا التوقيت التي تؤثر على أعمال المشروع المتجددة.
بشكل عام، تعكس ديناميكيات إيرادات الشركة محفظة متنوعة ذات أداء متفاوت عبر قطاعاتها، مما يسلط الضوء على أهمية التركيز الاستراتيجي على مجالات النمو مثل النفط والغاز مع مواجهة التحديات في القطاعات الأخرى.
نظرة عميقة على ربحية شركة MasTec, Inc. (MTZ).
نظرة عميقة على ربحية شركة MasTec, Inc
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 13.4%، مقارنة ب 11.6% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 8.8%، من 4.7% في عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1.3%، مقارنة بهامش خسارة صافي قدره (0.6%) في عام 2023.
فيما يلي جدول يلخص مقاييس الربحية خلال العامين الماضيين:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 13.4% | 11.6% | 1.8% |
| هامش الربح التشغيلي | 8.8% | 4.7% | 4.1% |
| هامش صافي الربح | 1.3% | (0.6%) | 1.9% |
اتجاهات الربحية مع مرور الوقت: أظهرت ربحية الشركة تحسنًا كبيرًا من عام 2023 إلى عام 2024، مع زيادة الهوامش في جميع الفئات. ويعكس هذا الاتجاه إدارة أفضل للتكاليف والكفاءة التشغيلية.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة: اعتبارًا من عام 2024، بلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 13.4% يتجاوز متوسط الصناعة 10%. هامش الربح التشغيلي 8.8% هو أيضًا أعلى من متوسط الصناعة البالغ 6%في حين بلغ هامش الربح الصافي 1.3% يتوافق بشكل وثيق مع متوسط الصناعة البالغ 1.5%.
تحليل الكفاءة التشغيلية: قامت الشركة بإدارة التكاليف بشكل فعال، والدليل على ذلك انخفاض المصاريف العمومية والإدارية التي شكلت 5.6% من الإيرادات في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 6.0% في عام 2023. ويساهم هذا التحسن في تعزيز اتجاه هامش الربح الإجمالي، مما يشير إلى التركيز على الكفاءة التشغيلية.
كما تم تحسين تكاليف الاستهلاك والإطفاء، بإجمالي 391.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 451.6 مليون دولار في عام 2023.
بشكل عام، تشير مقاييس الربحية إلى وضع مالي قوي، مع تحسينات في جميع مقاييس الربحية المهمة، مما يضع الشركة في مكانة إيجابية داخل الصناعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة MasTec, Inc. (MTZ) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة MasTec, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة MasTec, Inc. عن إجمالي ديون يبلغ حوالي 1,630.0 مليون دولاروالتي تشمل الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. وتوزع هذا الدين على النحو التالي:
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| القروض الدوارة | $145.0 |
| قرض لأجل | $334.7 |
| 4.500% ملاحظات عليا | $600.0 |
| 5.900% ملاحظات عليا | $550.0 |
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 0.58 اعتبارًا من نفس التاريخ، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 1.0. ويشير هذا إلى اتباع نهج محافظ نسبيًا في الاستفادة من الموارد، مما يضع الشركة في موقع إيجابي مقارنة بنظيراتها في قطاع البنية التحتية.
فيما يتعلق بنشاط الديون الأخير، شاركت MasTec في إعادة التمويل وإصدار أدوات دين جديدة. والجدير بالذكر أن الشركة أصدرت 549.8 مليون دولار في 5.900٪ من السندات الممتازة في عام 2024، إلى جانب سداد الالتزامات القائمة، بما في ذلك 224.0 مليون دولار من 6.625٪ من الملاحظات العليا.
تعكس التصنيفات الائتمانية لشركة MasTec، وفقًا لتقييم الوكالات الكبرى، نظرة مستقبلية مستقرة. اعتبارًا من سبتمبر 2024، حصلت الشركة على تصنيف ائتماني قدره با3 من موديز و بي بي بي- من وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيفات الائتمانية، مما يشير إلى مستوى معتدل من مخاطر الائتمان.
وللحفاظ على التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم، استخدمت MasTec مزيجًا من الأرباح المحتجزة وفائض رأس المال إلى جانب أدوات الدين الخاصة بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تفصيل هيكل حقوق الملكية أدناه:
| مكون الأسهم | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الأسهم العادية | $9.9 |
| فائض رأس المال | $1,284.6 |
| الأرباح المحتجزة | $2,233.8 |
| الخسارة الشاملة الأخرى المتراكمة | ($58.8) | إجمالي حقوق المساهمين | $2,809.7 |
يتيح هذا المزيج من استراتيجيات التمويل لشركة MasTec دعم مبادرات النمو الخاصة بها مع إدارة المخاطر المالية بشكل فعال. وتواصل الشركة مراقبة ظروف السوق لتحسين هيكل رأس مالها بما يتماشى مع أهدافها الاستراتيجية.
تقييم سيولة شركة MasTec, Inc. (MTZ).
تقييم سيولة شركة MasTec, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 1.24، محسوبة من الأصول المتداولة $3,572,895 والالتزامات المتداولة $2,887,751.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقريبًا 0.91، المستمدة من الأصول السريعة (الأصول المتداولة ناقص المخزونات). $3,471,737 ونفس الالتزامات المتداولة $2,887,751.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ رأس المال العامل حوالي 685 مليون دولار، انخفاضا من 1,137 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، مما يشير إلى انخفاض قدره 452 مليون دولار في رأس المال العامل خلال الفترة.
بيانات التدفق النقدي Overview
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $649.9 | $196.6 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($80.8) | ($171.7) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($916.5) | ($181.6) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
إجمالي النقد والنقد المعادل $181,225 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفاضًا من $529,561 اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. ويمثل هذا انخفاضًا قدره $348,336.
بلغت الذمم المدينة، بعد خصم المخصصات، $1,453,579 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $1,370,074 كما في 31 ديسمبر 2023، مما يعكس زيادة في الذمم المدينة بمبلغ $83,505.
تم تحسين أيام المبيعات المعلقة (DSO) إلى 68 يوما اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 74 يوما في نهاية عام 2023، مما يشير إلى زيادة كفاءة تحصيل المستحقات.
بشكل عام، في حين أن نسب السيولة الحالية لا تزال أعلى من 1، فإن الانخفاض الكبير في رأس المال العامل والاحتياطيات النقدية قد يشير إلى مخاوف محتملة تتعلق بالسيولة في المستقبل.
هل شركة MasTec, Inc. (MTZ) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة السعر إلى الربحية تقريبًا 25.7، على أساس ربحية السهم المخففة $1.21 وسعر السهم حوالي $31.09.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبية 1.43، يتم تحديدها من القيمة الدفترية للسهم الواحد $21.67 على أساس إجمالي حقوق الملكية $2,809,666 و 99,030,346 أسهم معلقة.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): يتم حساب EV بحوالي 3.5 مليار دولار، مما يؤدي إلى نسبة EV / EBITDA تبلغ 5.04، على أساس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 693 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $24.20 وارتفاع $34.50. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أغلق السهم عند $31.09، وهو ما يمثل زيادة قدرها حوالي 14.7% من العام السابق.
عائد الأرباح ونسب الدفع
الشركة حاليا لا تدفع أرباحا، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 0%. نسبة الدفع هي بالمثل 0%حيث أنه لا توجد أرباح معلنة مقابل الأرباح.
إجماع المحللين
اعتبارًا من أكتوبر 2024، كان الإجماع بين المحللين هو أ يمسك التصنيف، مع سعر مستهدف قدره $32.50مما يعكس احتمالية صعودية تبلغ حوالي 6.0% على أساس سعر السهم الحالي.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 25.7 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.43 |
| نسبة EV/EBITDA | 5.04 |
| سعر السهم (30 سبتمبر 2024) | $31.09 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $24.20 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $34.50 |
| عائد الأرباح | 0% |
| نسبة الدفع | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| السعر المستهدف | $32.50 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة MasTec, Inc. (MTZ)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة MasTec, Inc.
تعمل شركة MasTec, Inc. في بيئة ديناميكية تعرض العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على صحتها المالية. تشمل عوامل الخطر الرئيسية ما يلي:
مسابقة الصناعة
قطاعي البناء والهندسة يتمتعان بقدرة تنافسية عالية. تواجه MasTec منافسة من الشركات الكبيرة المتعددة الجنسيات والشركات الإقليمية الأصغر. يمكن أن يؤدي هذا الضغط إلى حروب التسعير، مما يؤثر على الهوامش. على سبيل المثال، في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات الموحدة 8.900 مليون دولار، بزيادة متواضعة مقارنة ب 8,716 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى ضغوط تنافسية في الحفاظ على نمو الإيرادات.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح بشكل كبير على التكاليف التشغيلية والجداول الزمنية للمشروع. على سبيل المثال، أبلغ قطاع توصيل الطاقة عن انخفاض في الإيرادات قدره 8% على أساس سنوي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى التأثيرات التنظيمية على أعمال المشروع المتعلقة بالتوزيع.
ظروف السوق
يمكن أن تؤدي التقلبات في الطلب في السوق، وخاصة في قطاع النفط والغاز، إلى تقلبات في الإيرادات. ارتفعت إيرادات النفط والغاز إلى 1,704 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعاً كبيراً من 1,271 مليون دولار في عام 2023، مدفوعًا بتحسن ظروف السوق. ومع ذلك، انخفض 26% وذلك خلال الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع نفسه من عام 2023.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية تحديات تنفيذ المشروع والتأخير وتجاوز التكاليف. على سبيل المثال، شهد قطاع الطاقة النظيفة والبنية التحتية انخفاضًا في الإيرادات قدره 60 مليون دولار، أو 2%، في الأشهر التسعة من عام 2024 مقارنة بعام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض أعمال مشاريع الطاقة المتجددة. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت نفقات الشركات بنحو 29 مليون دولار بسبب العوامل التشغيلية المختلفة.
المخاطر المالية
تنبع المخاطر المالية من ارتفاع مستويات التزامات الديون والفوائد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 288.8 مليون دولار بموجب قرض لأجل خمس سنوات بسعر فائدة قدره 6.25%. تم الإبلاغ عن مصروفات الفوائد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمبلغ 149.7 مليون دولار.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية الفشل المحتمل في دمج عمليات الاستحواذ بنجاح أو التكيف مع ظروف السوق المتغيرة. أثرت التكاليف المتعلقة بالاستحواذ على صافي الدخل، مع إجمالي التعديلات 11.3 مليون دولار للخسارة الناتجة عن إطفاء الديون.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، تستخدم MasTec استراتيجيات تخفيف مختلفة، بما في ذلك تنويع محفظة مشاريعها والحفاظ على الامتثال للمتطلبات التنظيمية. وتركز الشركة أيضًا على إدارة التكاليف والكفاءة التشغيلية لتعزيز الهوامش.
| عامل الخطر | وصف | التأثير على المالية |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية تؤدي إلى ضغط الأسعار | نمو الإيرادات 8.900 مليون دولار في عام 2024 مقابل 8,716 مليون دولار في عام 2023 |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات التي تؤثر على التكاليف التشغيلية والجداول الزمنية | انخفضت إيرادات توصيل الطاقة بنسبة 8% |
| ظروف السوق | التقلبات في الطلب تؤثر على الإيرادات | ارتفعت إيرادات النفط والغاز إلى 1,704 مليون دولار ولكن انخفض بنسبة 26% في الربع الثالث من عام 2024 |
| المخاطر التشغيلية | التحديات في تنفيذ المشروع والتأخير | انخفضت إيرادات الطاقة النظيفة والبنية التحتية بنسبة 60 مليون دولار |
| المخاطر المالية | ارتفاع مستويات الديون والتزامات الفائدة | 288.8 مليون دولار تحت قرض لأجل خمس سنوات، مصروفات الفائدة 149.7 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | الفشل في دمج عمليات الاستحواذ | تعديلات 11.3 مليون دولار لإسقاط الديون |
آفاق النمو المستقبلي لشركة MasTec, Inc. (MTZ)
آفاق النمو المستقبلي لشركة MasTec, Inc. (MTZ)
تتشكل فرص النمو لشركة MasTec, Inc. من خلال العديد من المحركات الرئيسية، بما في ذلك توسعات السوق وابتكارات المنتجات وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية.
محركات النمو الرئيسية
- توسعات السوق: وتعمل الشركة بنشاط على توسيع نطاق تواجدها في قطاع النفط والغاز، والذي شهد زيادة في الإيرادات بنسبة 433 مليون دولار، أو 34%للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، مما أدى إلى إجمالي إيرادات قدرها 1,704 مليون دولار.
- ابتكارات المنتج: تستمر الاستثمارات في البنية التحتية للطاقة النظيفة في دفع النمو، على الرغم من انخفاض الإيرادات في هذا القطاع بنسبة 60 مليون دولار، أو 2%، لنفس الفترة.
- الاستحواذات الاستراتيجية: تم الإبلاغ عن قطاع توصيل الطاقة في MasTec 11 مليون دولار من إيرادات عمليات الاستحواذ في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
بلغ إجمالي الإيرادات الموحدة لشركة MasTec للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 8.900 مليون دولار، زيادة طفيفة 185 مليون دولار، أو 2%، من 8,716 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويتوقع المحللون استمرار النمو، لا سيما في قطاع النفط والغاز، مدعومًا بالتحسينات التنظيمية وزيادة أنشطة المشاريع.
تقديرات الأرباح
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان صافي الدخل المعدل العائد إلى شركة MasTec, Inc. 194.3 مليون دولار، مقارنة ب 102.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وارتفعت ربحية السهم المخففة لنفس الفترة إلى $1.12 من خسارة $0.65.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
شاركت MasTec في العديد من الشراكات الإستراتيجية لتعزيز عروض خدماتها. وذكرت الشركة تقريبا 13.7 مليون دولار في الإيرادات من خدمات البناء المتعلقة بالامتياز الرياضي الاحترافي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ولا تعمل مثل هذه الشراكات على تنويع مصادر الإيرادات فحسب، بل تعمل أيضًا على تعزيز التواجد في السوق.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية التي تتمتع بها MasTec مجموعة خدماتها المتنوعة عبر قطاعات متعددة، بما في ذلك الاتصالات والطاقة النظيفة والنفط والغاز. حققت الشركة هامش EBITDA قدره 9.8% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية قوية. بالإضافة إلى ذلك، فإن قدرتها على الاستفادة من البنية التحتية والخبرة الحالية تسمح بتنفيذ المشروع بشكل أسرع، مما يخلق حاجزًا أمام دخول المنافسين المحتملين.
| شريحة | الإيرادات (9 أشهر 2024) | تغيير الإيرادات | هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك |
|---|---|---|---|
| الاتصالات | 2,484.7 مليون دولار | -0.6% | 9.5% |
| الطاقة النظيفة والبنية التحتية | 2,834.2 مليون دولار | -2% | 5.4% |
| تسليم الطاقة | 1,920.1 مليون دولار | -8% | 6.9% |
| النفط والغاز | 1,704.0 مليون دولار | +34% | 19.4% |
| المجموع | 8,900.4 مليون دولار | +2% | 9.8% |
MasTec, Inc. (MTZ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MasTec, Inc. (MTZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MasTec, Inc. (MTZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MasTec, Inc. (MTZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.