MasTec, Inc. (MTZ) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Mastec, Inc. (MTZ)
Comprender los flujos de ingresos de Mastec, Inc.
Mastec, Inc. opera en varios segmentos, cada uno contribuyendo de manera distintiva a sus ingresos generales. Las principales fuentes de ingresos incluyen:
- Segmento de comunicaciones
- Segmento de energía limpia e infraestructura
- Segmento de entrega de energía
- Segmento de petróleo y gas
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio (cantidad) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Comunicación | $ 2,485 millones | $ 2,500 millones | $ (15) millones | -1% |
| Energía limpia e infraestructura | $ 2,834 millones | $ 2,895 millones | $ (60) millones | -2% |
| Entrega de energía | $ 1,920 millones | $ 2,077 millones | $ (157) millones | -8% |
| Petróleo y gas | $ 1,704 millones | $ 1,271 millones | $ 433 millones | 34% |
| Ingresos totales | $ 8,900 millones | $ 8,716 millones | $ 185 millones | 2% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año para el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, muestra un aumento de ingresos consolidados de aproximadamente 2% de $ 8,716 millones a $ 8,900 millones.
Contribuciones de segmento a los ingresos generales
En los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones a los ingresos generales de diferentes segmentos fueron:
- Comunicaciones: 28%
- Energía limpia e infraestructura: 32%
- Entrega de energía: 22%
- Petróleo y gas: 19%
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más significativo en los flujos de ingresos se observó en el segmento de petróleo y gas, que experimentó un fuerte crecimiento de 34% año tras año. Este aumento se atribuyó a una mayor actividad del proyecto y condiciones de mercado favorables. En contraste, la entrega de energía y los segmentos de energía limpia e infraestructura vieron disminuciones de 8% y 2%, respectivamente, principalmente debido a la reducción de la actividad del proyecto y los problemas de tiempo que afectan el trabajo de proyectos renovables.
En general, la dinámica de ingresos de la compañía refleja una cartera diversificada con un rendimiento variable en sus segmentos, destacando la importancia del enfoque estratégico en áreas de crecimiento como el petróleo y el gas al tiempo que aborda los desafíos en otros sectores.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Mastec, Inc. (MTZ)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Mastec, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 13.4%, en comparación con 11.6% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 8.8%, arriba de 4.7% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se paró en 1.3%, en comparación con un margen de pérdida neta de (0.6%) en 2023.
A continuación se muestra una tabla que resume las métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 13.4% | 11.6% | 1.8% |
| Margen de beneficio operativo | 8.8% | 4.7% | 4.1% |
| Margen de beneficio neto | 1.3% | (0.6%) | 1.9% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: La rentabilidad de la compañía ha mostrado una mejora significativa de 2023 a 2024, con los márgenes que aumentan en todas las categorías. Esta tendencia refleja una mejor gestión de costos y eficiencias operativas.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: A partir de 2024, el margen de beneficio bruto de la compañía de 13.4% excede el promedio de la industria de 10%. El margen de beneficio operativo de 8.8% también está por encima del promedio de la industria de 6%, mientras que el margen de beneficio neto de 1.3% se alinea estrechamente con el promedio de la industria de 1.5%.
Análisis de la eficiencia operativa: La Compañía ha gestionado efectivamente los costos, como lo demuestra una disminución en los gastos generales y administrativos, que representaron 5.6% de ingresos en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 6.0% en 2023. Esta mejora contribuye a la tendencia mejorada del margen bruto, lo que indica un enfoque en la eficiencia operativa.
Los costos de depreciación y amortización también se han optimizado, totalizando $ 391.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 451.6 millones en 2023.
En general, las métricas de rentabilidad indican una posición financiera sólida, con mejoras en todas las medidas críticas de rentabilidad, posicionando a la empresa favorablemente dentro de la industria.
Deuda vs. Equidad: Cómo Mastec, Inc. (MTZ) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Mastec, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Mastec, Inc. reportó una deuda total de aproximadamente $ 1,630.0 millones, que incluye pasivos a corto y largo plazo. El desglose de esta deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Préstamos giratorios | $145.0 |
| Préstamo a plazo | $334.7 |
| 4.500% notas senior | $600.0 |
| 5.900% de notas senior | $550.0 |
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 0.58 a la misma fecha, que está por debajo del promedio de la industria de 1.0. Esto indica un enfoque relativamente conservador para aprovechar, posicionando a la compañía favorablemente en comparación con sus pares en el sector de infraestructura.
En términos de actividad reciente de la deuda, Mastec se ha dedicado a la refinanciación y la emisión de nuevos instrumentos de deuda. En particular, la compañía emitió $ 549.8 millones en 5.900% de notas senior en 2024, junto con los reembolsos de las obligaciones existentes, incluidas las $ 224.0 millones de 6.625% de notas senior.
Las calificaciones crediticias de Mastec, según lo evaluado por las principales agencias, reflejan una perspectiva estable. A partir de septiembre de 2024, la compañía posee una calificación crediticia de BAA3 de Moody's y Bbb- de las calificaciones globales de S&P, lo que indica un nivel moderado de riesgo de crédito.
Para mantener un saldo entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital, Mastec ha utilizado una combinación de ganancias retenidas y excedentes de capital junto con sus instrumentos de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital se detalla a continuación:
| Componente de renta variable | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Stock común | $9.9 |
| Excedente de capital | $1,284.6 |
| Ganancias retenidas | $2,233.8 |
| Acumuló otra pérdida integral | ($58.8) | Equidad de los accionistas totales | $2,809.7 |
Esta combinación de estrategias de financiación permite a Mastec apoyar sus iniciativas de crecimiento al tiempo que gestiona el riesgo financiero de manera efectiva. La compañía continúa monitoreando las condiciones del mercado para optimizar su estructura de capital en alineación con sus objetivos estratégicos.
Evaluar la liquidez de Mastec, Inc. (MTZ)
Evaluar la liquidez de Mastec, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.24, calculado a partir de activos actuales de $3,572,895 y pasivos corrientes de $2,887,751.
Relación rápida: La relación rápida es aproximadamente 0.91, derivado de los activos rápidos (activos actuales menos inventarios) de $3,471,737 y los mismos pasivos corrientes de $2,887,751.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es aproximadamente $ 685 millones, una disminución de $ 1,137 millones al 31 de diciembre de 2023, lo que indica una disminución de $ 452 millones en capital de trabajo durante el período.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $649.9 | $196.6 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($80.8) | ($171.7) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($916.5) | ($181.6) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Equivalentes de efectivo y efectivo totalizados $181,225 A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $529,561 al 31 de diciembre de 2023. Esto representa una disminución de $348,336.
Cuentas por cobrar, neta de asignación, se mantuvo en $1,453,579 A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $1,370,074 al 31 de diciembre de 2023, lo que refleja un aumento en las cuentas por cobrar de $83,505.
Días de ventas pendientes (DSO) mejoradas para 68 días A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con 74 días A finales de 2023, lo que indica una colección más eficiente de cuentas por cobrar.
En general, mientras que las relaciones de liquidez actuales permanecen por encima de 1, la disminución significativa en el capital de trabajo y las reservas de efectivo puede indicar posibles preocupaciones de liquidez en el futuro.
¿Mastec, Inc. (MTZ) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E): Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E es aproximadamente 25.7basado en una ganancia diluida por acción de $1.21 y un precio de acciones de aproximadamente $31.09.
Relación de precio a libro (P/B): La relación P/B es aproximadamente 1.43, determinado a partir de un valor en libros por acción de $21.67 basado en la equidad total de $2,809,666 y 99,030,346 acciones en circulación.
Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): El EV se calcula aproximadamente $ 3.5 mil millones, conduciendo a una relación EV/EBITDA de 5.04basado en un Ebitda de $ 693 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $24.20 y un máximo de $34.50. Al 30 de septiembre de 2024, la acción cerró a $31.09, representando un aumento de aproximadamente 14.7% del año anterior.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía no paga un dividendo, lo que resulta en un dividendo de rendimiento de 0%. La relación de pago es de manera similar 0%, ya que no hay dividendos declarados contra las ganancias.
Consenso de analista
A partir de octubre de 2024, el consenso entre los analistas es un Sostener calificación, con un precio objetivo de $32.50, que refleja un potencial al alza de aproximadamente 6.0% basado en el precio actual de las acciones.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 25.7 |
| Relación p/b | 1.43 |
| Relación EV/EBITDA | 5.04 |
| Precio de las acciones (30 de septiembre de 2024) | $31.09 |
| Bajo de 52 semanas | $24.20 |
| 52 semanas de altura | $34.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $32.50 |
Riesgos clave que enfrenta Mastec, Inc. (MTZ)
Los riesgos clave enfrentan Mastec, Inc.
Mastec, Inc. opera en un entorno dinámico que presenta varios riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Los factores de riesgo clave incluyen:
Competencia de la industria
Los sectores de construcción e ingeniería son altamente competitivos. Mastec enfrenta la competencia de grandes empresas multinacionales y compañías regionales más pequeñas. Esta presión puede conducir a las guerras de precios, afectando los márgenes. Por ejemplo, en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos consolidados totalizaron $ 8,900 millones, un aumento modesto en comparación con $ 8,716 millones En el mismo período de 2023, que indica presiones competitivas para mantener el crecimiento de los ingresos.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar significativamente los costos operativos y los plazos del proyecto. Por ejemplo, el segmento de entrega de energía informó una disminución de los ingresos de 8% año tras año, principalmente debido a los efectos regulatorios sobre el trabajo de proyectos relacionados con la distribución.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado, particularmente en el segmento de petróleo y gas, pueden conducir a la volatilidad en los ingresos. Los ingresos del petróleo y el gas aumentaron a $ 1,704 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento significativo de $ 1,271 millones en 2023, impulsado por mejores condiciones del mercado. Sin embargo, una disminución de 26% se observó en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo trimestre en 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos de ejecución del proyecto, retrasos y excesos de costos. Por ejemplo, el segmento de energía limpia e infraestructura vio una disminución de los ingresos de $ 60 millones, o 2%, en los nueve meses de 2024 en comparación con 2023, principalmente debido a un menor trabajo de proyectos renovables. Además, los gastos corporativos aumentaron en aproximadamente $ 29 millones debido a varios factores operativos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros provienen de altos niveles de deuda e obligaciones de intereses. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 288.8 millones pendiente bajo un préstamo a plazo a cinco años con una tasa de interés de 6.25%. Se informó el gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en $ 149.7 millones.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la posible falla para integrar con éxito adquisiciones o adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado. Los costos relacionados con la adquisición afectaron el ingreso neto, con ajustes totalizados $ 11.3 millones por la pérdida de la extinción de la deuda.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Mastec emplea varias estrategias de mitigación, incluida la diversificación de su cartera de proyectos y el cumplimiento de los requisitos reglamentarios. La compañía también se centra en la gestión de costos y la eficiencia operativa para mejorar los márgenes.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que conduce a la presión de precios | Crecimiento de ingresos de $ 8,900 millones En 2024 vs. $ 8,716 millones en 2023 |
| Cambios regulatorios | Cambios que afectan los costos operativos y los plazos | Los ingresos por entrega de energía disminuyeron por 8% |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda que afectan los ingresos | Los ingresos por petróleo y gas aumentaron a $ 1,704 millones pero disminuyó por 26% en el tercer trimestre 2024 |
| Riesgos operativos | Desafíos en la ejecución y retrasos del proyecto | La energía limpia y los ingresos por infraestructura disminuyeron por $ 60 millones |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y obligaciones de intereses | $ 288.8 millones bajo préstamo a plazo a cinco años, gastos por intereses de $ 149.7 millones |
| Riesgos estratégicos | No integrar adquisiciones | Ajustes de $ 11.3 millones Para la extinción de la deuda |
Perspectivas de crecimiento futuro para Mastec, Inc. (MTZ)
Perspectivas de crecimiento futuro para Mastec, Inc. (MTZ)
Las oportunidades de crecimiento para Mastec, Inc. están formadas por varios impulsores clave, incluidas las expansiones del mercado, las innovaciones de productos y las adquisiciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Expansiones del mercado: La compañía está expandiendo activamente su huella en el sector de petróleo y gas, que vio un aumento de los ingresos de $ 433 millones, o 34%, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, lo que resulta en ingresos totales de $ 1,704 millones.
- Innovaciones de productos: Las inversiones en infraestructura de energía limpia continúan impulsando el crecimiento, aunque los ingresos en este segmento disminuyeron en $ 60 millones, o 2%, para el mismo período.
- Adquisiciones estratégicas: El segmento de entrega de energía de Mastec informado $ 11 millones de ingresos de adquisiciones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Los ingresos consolidados para Mastec para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 8,900 millones, un ligero aumento de $ 185 millones, o 2%, de $ 8,716 millones En el mismo período de 2023. Los analistas predicen un crecimiento continuo, particularmente en el segmento de petróleo y gas, reforzado por mejoras regulatorias y mayores actividades del proyecto.
Estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto ajustado atribuible a Mastec, Inc. fue $ 194.3 millones, en comparación con $ 102.5 millones para el mismo período en 2023. Las ganancias diluidas por acción para el mismo período aumentaron a $1.12 de una pérdida de $0.65.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Mastec se ha involucrado en varias asociaciones estratégicas para mejorar sus ofertas de servicios. La compañía informó aproximadamente $ 13.7 millones en ingresos de los servicios de construcción relacionados con una franquicia deportiva profesional durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Dichas asociaciones no solo diversifican los flujos de ingresos sino que también fortalecen la presencia del mercado.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Mastec incluyen su cartera de servicios diversificados en múltiples sectores, incluidas las comunicaciones, la energía limpia y el petróleo y el gas. La compañía logró un margen de EBITDA de 9.8% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica una fuerte eficiencia operativa. Además, su capacidad para aprovechar la infraestructura y la experiencia existentes permite una ejecución más rápida de proyectos, creando una barrera de entrada para competidores potenciales.
| Segmento | Ingresos (9m 2024) | Cambio de ingresos | Margen EBITDA |
|---|---|---|---|
| Comunicación | $ 2,484.7 millones | -0.6% | 9.5% |
| Energía limpia e infraestructura | $ 2,834.2 millones | -2% | 5.4% |
| Entrega de energía | $ 1,920.1 millones | -8% | 6.9% |
| Petróleo y gas | $ 1,704.0 millones | +34% | 19.4% |
| Total | $ 8,900.4 millones | +2% | 9.8% |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MasTec, Inc. (MTZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MasTec, Inc. (MTZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MasTec, Inc. (MTZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.