Nathan's Famous, Inc. (NATH) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Nathan's Famous, Inc. (NATH).
فهم مصادر إيرادات شركة Nathan's Famous, Inc
مصادر الإيرادات الأولية:
- المنتجات ذات العلامات التجارية: 24,536,000 دولار أمريكي للأسابيع الثلاثة عشر المنتهية في 29 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 23,352,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
- المطاعم المملوكة للشركة: 5,348,000 دولار أمريكي للأسابيع الثلاثة عشر المنتهية في 29 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 5,193,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
- إتاوات الترخيص: 9,491,000 دولار أمريكي للأسابيع الثلاثة عشر المنتهية في 29 سبتمبر 2024، بزيادة من 8,339,000 دولار أمريكي في عام 2023.
- رسوم الامتياز والإتاوات: 1,174,000 دولار أمريكي للأسابيع الثلاثة عشر المنتهية في 29 سبتمبر 2024، بانخفاض من 1,291,000 دولار أمريكي في عام 2023.
- إيرادات صندوق الإعلانات: 560 ألف دولار أمريكي للأسابيع الثلاثة عشر المنتهية في 29 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 569 ألف دولار أمريكي في عام 2023.
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثاني من عام 2024 | إيرادات الربع الثاني من عام 2023 | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| المنتجات ذات العلامات التجارية | $24,536,000 | $23,352,000 | 5% |
| المطاعم المملوكة للشركة | $5,348,000 | $5,193,000 | 3% |
| إتاوات الترخيص | $9,491,000 | $8,339,000 | 14% |
| رسوم الامتياز والإتاوات | $1,174,000 | $1,291,000 | -9% |
| إيرادات صندوق الإعلانات | $560,000 | $569,000 | -2% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي:
بلغ إجمالي الإيرادات للأسابيع الثلاثة عشر المنتهية في 29 سبتمبر 2024 $41,109,000، يعكس أ 6% زيادة مقارنة ب $38,744,000 لنفس الفترة من عام 2023.
بلغ إجمالي الإيرادات للأسابيع الستة والعشرين المنتهية في 29 سبتمبر 2024 $85,876,000، أعلى 6% من $80,729,000 في عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة:
- برنامج المنتجات ذات العلامات التجارية: ساهم 60% من إجمالي الإيرادات في الربع الثاني من عام 2024.
- المطاعم المملوكة للشركة: ممثلة 13% من إجمالي الإيرادات.
- إتاوات الترخيص: تم حسابه 23% من إجمالي الإيرادات.
- رسوم الامتياز والإتاوات: تتكون من 3% من إجمالي الإيرادات.
- إيرادات صندوق الإعلانات: ساهم 1% من إجمالي الإيرادات.
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات:
شهد قطاع إتاوات الترخيص زيادة كبيرة قدرها 14% على أساس سنوي، مدفوعًا بـ أ 13% زيادة في الإتاوات المكتسبة من بيع النقانق. وعلى العكس من ذلك، انخفضت رسوم الامتياز والإتاوات بنسبة 9%مما يشير إلى انخفاض محتمل في أداء الامتياز أو حركة المرور في مواقع الامتياز.
نظرة عميقة على ربحية شركة Nathan's Famous, Inc. (NATH).
نظرة عميقة على ربحية شركة Nathan's Famous, Inc
هامش الربح الإجمالي: بلغ إجمالي الربح خلال الربع الثاني من العام المالي 2025 $3,855,000، مما يعكس هامش الربح الإجمالي 13%، أسفل من 15% في الربع الثاني من السنة المالية 2024. بالنسبة للستة وعشرين أسبوعًا المنتهية في 29 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح $8,959,000، مع الحفاظ على هامش الربح الإجمالي 15%، بما يتوافق مع فترة السنة المالية السابقة.
هامش الربح التشغيلي: بلغ الدخل من العمليات للربع الثاني من العام المالي 2025 $9,632,000، مما أسفر عن هامش ربح تشغيلي تقريبًا 23.4%. وهذه زيادة من $9,104,000، أو 23.5% في الربع الثاني من السنة المالية 2024. خلال الستة والعشرين أسبوعًا المنتهية في 29 سبتمبر 2024، بلغ الدخل من العمليات $23,377,000، وهو ما يمثل هامش ربح تشغيلي قدره 27.3%، مقارنة ب 20,567,000 و 25.5% لنفس الفترة من العام الماضي.
هامش صافي الربح: بلغ صافي الدخل للربع الثاني من العام المالي 2025 $6,030,000مما أدى إلى هامش ربح صافي قدره 14.7%، مقارنة ب 14.7% في الربع الثاني من العام المالي 2024. بالنسبة للستة وعشرين أسبوعًا المنتهية في 29 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي الدخل $15,307,000، مما أسفر عن هامش ربح صافي قدره 17.8%، من 16.2% في العام السابق.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
على مدى العامين الماليين الماضيين، أظهرت مقاييس الربحية اتجاها إيجابيا. ويلخص الجدول التالي هذه الاتجاهات:
| متري | الربع الثاني من السنة المالية 2025 | الربع الثاني من السنة المالية 2024 | السنة المالية 2025 (26 أسبوعًا) | السنة المالية 2024 (26 أسبوعًا) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | $3,855,000 | $4,358,000 | $8,959,000 | $8,502,000 |
| الدخل التشغيلي | $9,632,000 | $9,104,000 | $23,377,000 | $20,567,000 |
| صافي الدخل | $6,030,000 | $5,711,000 | $15,307,000 | $13,099,000 |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
تعتبر نسب ربحية الشركة تنافسية بشكل عام داخل الصناعة. عادةً ما يكون متوسط هامش الربح الإجمالي في صناعة الخدمات الغذائية موجودًا 15%، والذي يتماشى مع هامش الربح الإجمالي الحالي للشركة البالغ 15% للسنة المالية 2025. يبلغ متوسط هامش الربح التشغيلي في الصناعة تقريبًا 20%، في حين حققت الشركة هامشا قدره 27.3%. وأخيرًا، فإن هامش الربح الصافي في الصناعة يحوم حولها 10%، مع وصول هامش الربح الصافي للشركة 17.8%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية للشركة من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي. ارتفعت تكلفة المبيعات بنحو 8% ل $26,029,000 في الربع الثاني من السنة المالية 2025، مقارنة بـ $24,187,000 في العام السابق. وعلى الرغم من هذه الزيادة، تمكنت الشركة من الحفاظ على هامش إجمالي مستقر نسبيًا، مما يدل على استراتيجيات فعالة لإدارة التكاليف.
انخفضت تكلفة المبيعات كنسبة مئوية من مبيعات المطاعم من 53% ل 51% على أساس سنوي، مما يشير إلى تحسن الكفاءة في إدارة تكاليف المواد الغذائية والورق. وقد زادت تكاليف العمالة زيادة طفيفة، مما يعكس تأثير الزيادات في الحد الأدنى للأجور.
يوضح الجدول التالي مقاييس الكفاءة التشغيلية الرئيسية:
| متري | الربع الثاني من السنة المالية 2025 | الربع الثاني من السنة المالية 2024 |
|---|---|---|
| تكلفة المبيعات (% من المبيعات) | 51% | 53% |
| العمالة والمصروفات ذات الصلة (٪ من المبيعات) | 26.5% | 25.3% |
| تكاليف الغذاء والورق (٪ من مبيعات المطاعم) | 24.2% | 27.6% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Nathan's Famous, Inc. (NATH) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Nathan's Famous, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون Overview
اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون طويلة الأجل بقيمة $57,187,000 وإجمالي المطلوبات المتداولة $16,072,000. ويشير هذا إلى اعتماد كبير على تمويل الديون لدعم عملياتها ومبادرات النمو.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق المساهمين حوالي 3.48، يتم حسابها بقسمة إجمالي الالتزامات $78,987,000 حسب إجمالي حقوق المساهمين (العجز). ($21,284,000). وهذه النسبة أعلى بشكل ملحوظ من متوسط الصناعة البالغ 1.5مما يشير إلى استخدام أكثر عدوانية للديون في هيكل رأس مال الشركة.
إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل
في 10 يوليو 2024، قامت الشركة بإعادة تمويل واسترداد مستحقاتها المستحقة $60,000,000 المبلغ الأصلي لسندات 2025، يسجل خسارة عند إطفاء ديون $334,000. بلغت مصاريف الفوائد للربع الثاني من العام المالي 2025 $1,441,000، والتي شملت $458,000 المتعلقة بمذكرات 2025 و $930,000 من قروض القرض لأجل SOFR.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
وقد أظهرت الشركة استراتيجية متسقة لتحقيق التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم. في النصف الأول من العام المالي 2025، بلغ إجمالي أرباح الأسهم المدفوعة على الأسهم العادية $4,085,000مما يعكس الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين أثناء إدارة التزامات الديون. اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024، بلغ النقد وما في حكمه $31,207,000مما يشير إلى وضع سيولة صحي لدعم أنشطته التمويلية.
| متري | كمية |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $57,187,000 |
| إجمالي الالتزامات المتداولة | $16,072,000 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 3.48 |
| 2025 ملاحظات مستردة | $60,000,000 |
| خسارة إطفاء الديون | $334,000 |
| مصاريف الفوائد (الربع الثاني من السنة المالية 2025) | $1,441,000 |
| توزيعات الأرباح المدفوعة | $4,085,000 |
| النقد والنقد المعادل | $31,207,000 |
تقييم سيولة شركة Nathan's Famous, Inc. (NATH).
تقييم سيولة شركة Nathan's Famous, Inc
النسبة الحالية: النسبة الحالية لشركة Nathan's Famous, Inc. اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024 هي 6.18. يتم حساب ذلك عن طريق قسمة الأصول المتداولة $36,825,000 من خلال الالتزامات المتداولة $5,952,000.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقريبًا 5.71، يتم حسابها عن طريق طرح مخزونات $1,500,000 من الأصول المتداولة ثم القسمة على الخصوم المتداولة.
اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن صافي رأس المال العامل لشركة Nathan's Famous البالغ $32,618,000، زيادة من $23,203,000 في 31 مارس 2024. ويشير هذا إلى تعزيز وضع السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للعام المالي 2025 هو $14,826,000، مقارنة ب $11,366,000 في السنة المالية 2024. يُظهر التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية تدفقًا خارجيًا طفيفًا قدره ($130,000)، في حين أدت أنشطة التمويل إلى تدفق خارج ($4,516,000).
| بند التدفق النقدي | السنة المالية 2025 (بالآلاف) | السنة المالية 2024 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $14,826 | $11,366 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($130) | ($169) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($4,516) | ($4,080) |
| صافي الزيادة في النقد والنقد المعادل | $10,180 | $7,117 |
مخاوف السيولة أو نقاط القوة
تُظهر شركة Nathan's Famous مركز سيولة قوي مع زيادة كبيرة في النقد والنقد المعادل $31,207,000 اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من $21,027,000 في 31 مارس 2024. وتدعم هذه الزيادة قدرتها على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل بفعالية.
ومع ذلك، هناك مخاوف محتملة تتعلق بالسيولة بسبب التدفقات الخارجة في أنشطة التمويل، والتي تضمنت مدفوعات على إجمالي الديون $4,516,000 في السنة المالية 2025. وسيكون الرصد المستمر لاتجاهات التدفق النقدي ضروريا لضمان الصحة المالية المستدامة في مواجهة الضغوط التشغيلية وضغوط السوق.
هل شركة ناثان الشهيرة (NATH) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت شركة Nathan's Famous, Inc. مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، نقوم بفحص المقاييس المالية الرئيسية بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA. نسبة (EV/EBITDA).
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 19.87، محسوبة على أساس أرباح الاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) البالغة $15,307,000 وقيمة سوقية تبلغ حوالي $303,000,000.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي 4.76، المستمدة من القيمة الدفترية لحقوق الملكية $63,353,000 مقابل إجمالي الأسهم القائمة 9,374,130 اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 12.70، وذلك باستخدام قيمة المؤسسة تقريبًا $368,000,000 و EBITDA من $28,000,000 للأشهر الاثني عشر الماضية.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم زيادة مطردة من $60.00 إلى تقريبا $74.00، مما يعكس نموا 23.33%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 2.69%، على أساس أرباح سنوية قدرها $2.00 لكل سهم. نسبة الدفع تقريبية 53.33%، محسوبة من صافي الدخل $15,307,000.
إجماع المحللين
الإجماع بين المحللين هو تصنيف "Hold"، مع توقعات السعر المستهدف بـ $75.00مما يشير إلى احتمالية صعودية محدودة من السعر الحالي.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 19.87 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 4.76 |
| نسبة EV/EBITDA | 12.70 |
| سعر السهم (منذ 12 شهرًا) | $60.00 |
| سعر السهم الحالي | $74.00 |
| عائد الأرباح | 2.69% |
| نسبة الدفع | 53.33% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Nathan's Famous, Inc. (NATH)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Nathan's Famous, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
تواجه شركة Nathan's Famous, Inc. العديد من المخاطر التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه:
- مسابقة الصناعة: تتميز صناعة الخدمات الغذائية بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. في السنة المالية 2025، انخفضت مبيعات المطاعم ذات الامتياز إلى $36,334,000 مقارنة ب $36,433,000 في السنة المالية 2024، مما يعكس التحديات في الحفاظ على حركة العملاء في كل من المواقع المحلية والدولية.
- التغييرات التنظيمية: وتشكل التغييرات في لوائح سلامة الأغذية وقوانين العمل، بما في ذلك زيادة الحد الأدنى للأجور، مخاطر تشغيلية. ارتفعت مصاريف العمالة كنسبة مئوية من مبيعات المطاعم إلى 27.4% في السنة المالية 2025 من 27.1% في السنة المالية 2024.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤدي الركود الاقتصادي إلى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي. أبلغت الشركة عن انخفاض حركة المرور في المواقع الدولية وأماكن الترفيه، مما أثر سلباً على المبيعات.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية:
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- تقلبات أسعار السلع: ارتفع متوسط تكلفة رطل واحد من النقانق بنسبة 5% في السنة المالية 2025 بسبب الضغوط التضخمية وقضايا سلسلة التوريد. إذا ارتفعت تكلفة لحوم البقر بشكل أكبر، فقد تواجه الشركة صعوبة في تمرير هذه التكاليف إلى المستهلكين، مما يؤثر سلبًا على هوامش الربح.
- أداء الامتياز: انخفضت رسوم الامتياز والإتاوات بنحو 5% ل $2,247,000 في السنة المالية 2025 مقارنة بـ $2,366,000 في السنة المالية 2024. يشير هذا الانخفاض إلى التحديات المحتملة في أداء صاحب الامتياز وربحيته.
- التزامات الدين: بلغت مصاريف الفوائد للربع الثاني من العام المالي 2025 $1,441,000مما يعكس التزامات الديون الجارية. نتج عن إعادة تمويل الشركة لديونها في يوليو 2024 خسارة إطفاء ديون قدرها $334,000.
استراتيجيات التخفيف:
قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:
- إدارة التكاليف: تركز الشركة على التحكم في التكاليف، مع انخفاض تكاليف الطعام والورق كنسبة مئوية من مبيعات المطاعم 27.8% ل 24.8% في السنة المالية 2025.
- إدارة الديون: تعد إعادة تمويل الديون جزءًا من استراتيجية لخفض تكاليف الفائدة وإدارة التدفق النقدي بشكل فعال.
- دعم الامتياز: تواصل الشركة تقديم الدعم لأصحاب الامتياز لتحسين الأداء وزيادة المبيعات.
| عامل الخطر | تأثير | البيانات المالية |
|---|---|---|
| تقلبات أسعار السلع الأساسية | زيادة تكلفة المبيعات | ارتفعت تكلفة المبيعات بنسبة 5% ل $51,270,000 في السنة المالية 2025. |
| أداء الامتياز | انخفاض في دخل الإتاوات | انخفضت رسوم الامتياز إلى $2,247,000 في السنة المالية 2025. |
| التزامات الديون | ارتفاع مصاريف الفوائد | مصاريف الفوائد $1,441,000 في الربع الثاني من العام المالي 2025. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Nathan's Famous, Inc. (NATH)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Nathan's Famous, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد الشركة للنمو من خلال عدة محركات رئيسية:
- ابتكارات المنتج: شهد برنامج المنتجات ذات العلامات التجارية زيادة في مبيعات الخدمات الغذائية بنسبة تقريبية 4% ل $50,682,000 للفترة المالية 2025 مقارنة بـ $48,522,000 للعام المالي 2024 .
- توسعات السوق: ارتفع العدد الإجمالي للمواقع الامتياز إلى 243 في 29 سبتمبر 2024، بدءًا من 235 في 24 سبتمبر 2023 .
- عمليات الاستحواذ: لم تكشف الشركة عن أي عمليات استحواذ حديثة ولكنها تواصل تقييم الفرص التي تتوافق مع استراتيجية النمو الخاصة بها.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وبالنسبة للفترة المالية 2025، زادت الإيرادات بنحو 6% ل $85,876,000 مقارنة ب $80,729,000 في الفترة المالية 2024 . تشير تقديرات الأرباح المستقبلية إلى:
| السنة المالية | توقعات الإيرادات | تقدير الأرباح |
|---|---|---|
| 2025 | $85,876,000 | $15,307,000 |
| 2026 | الزيادة المتوقعة بنسبة 5% | النمو المقدر إلى 16,000,000 دولار |
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وتركز الشركة على الشراكات الإستراتيجية، خاصة في اتفاقيات الترخيص. زادت عائدات الترخيص بحوالي 12% ل $22,412,000 في الفترة المالية 2025 مقارنة بـ $19,997,000 في الفترة المالية 2024 . وهذا يؤكد أهمية الشراكات في دفع نمو الإيرادات.
المزايا التنافسية
العديد من المزايا التنافسية تضع الشركة بشكل إيجابي للنمو المستقبلي:
- التعرف على العلامة التجارية: إن تواجد العلامة التجارية منذ فترة طويلة في السوق يعزز ولاء العملاء واهتمامهم بالامتياز.
- مصادر الإيرادات المتنوعة: تحقق الشركة الدخل من خلال قنوات متعددة، بما في ذلك رسوم الامتياز ومبيعات المنتجات والترخيص، مما يساهم في قاعدة إيرادات مستقرة.
- الكفاءة التشغيلية: تحسنت تكلفة المبيعات كنسبة مئوية من مبيعات المطاعم إلى 52% في الفترة المالية 2025 مقارنة بـ 55% في السنة المالية 2024 .
الملخص المالي
تشمل المقاييس المالية الرئيسية التي تعكس إمكانات نمو الشركة ما يلي:
| متري | القيمة (السنة المالية 2025) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $85,876,000 |
| صافي الدخل | $15,307,000 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $24,631,000 |
| هامش الربح الإجمالي | 15% |
Nathan's Famous, Inc. (NATH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Nathan's Famous, Inc. (NATH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Nathan's Famous, Inc. (NATH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Nathan's Famous, Inc. (NATH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.