Nathan's Famous, Inc. (NATH) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Nathan Famous, Inc. (Nath)
Comprender las fuentes de ingresos de Nathan's Famous, Inc.
Fuentes de ingresos principales:
- Productos de marca: $ 24,536,000 para las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, frente a $ 23,352,000 en el mismo período de 2023.
- Restaurantes propiedad de la empresa: $ 5,348,000 para las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, en comparación con $ 5,193,000 por el mismo período en 2023.
- Royalias de licencia: $ 9,491,000 para las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, un aumento de $ 8,339,000 en 2023.
- Tarifas y regalías de franquicias: $ 1,174,000 para las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, por debajo de $ 1,291,000 en 2023.
- Ingresos del fondo de publicidad: $ 560,000 para las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, en comparación con $ 569,000 en 2023.
| Fuente de ingresos | Q2 2024 Ingresos | Q2 2023 Ingresos | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Productos de marca | $24,536,000 | $23,352,000 | 5% |
| Restaurantes propiedad de la empresa | $5,348,000 | $5,193,000 | 3% |
| Regalías de licencia | $9,491,000 | $8,339,000 | 14% |
| Tarifas de franquicia y regalías | $1,174,000 | $1,291,000 | -9% |
| Ingresos del fondo publicitario | $560,000 | $569,000 | -2% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
Los ingresos totales para las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024 fueron $41,109,000, reflejando un 6% Aumento en comparación con $38,744,000 para el mismo período en 2023.
Los ingresos totales para las veintiséis semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024 fueron $85,876,000, arriba 6% de $80,729,000 en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales:
- Programa de productos de marca: Aportado 60% de ingresos totales en el segundo trimestre de 2024.
- Restaurantes propiedad de la empresa: Representado 13% de ingresos totales.
- Royalias de licencia: Contabilizado 23% de ingresos totales.
- Tarifas y regalías de franquicias: Arreglado 3% de ingresos totales.
- Ingresos del fondo de publicidad: Aportado 1% de ingresos totales.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos:
El segmento de regalías de licencia vio un aumento sustancial de 14% año tras año, impulsado por un 13% Aumento de las regalías ganadas en los hot dogs vendidos. Por el contrario, las tarifas de franquicia y las regalías disminuyeron por 9%, indicando una posible disminución en el rendimiento de la franquicia o el tráfico en las ubicaciones de las franquicias.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Nathan's Famous, Inc. (Nath)
Una inmersión profunda en la famosa rentabilidad de Nathan's
Margen de beneficio bruto: Para el segundo trimestre del año fiscal 2025, la ganancia bruta fue $3,855,000, reflejando un margen de beneficio bruto de 13%, abajo de 15% En el segundo trimestre del año fiscal 2024. Durante las veintiséis semanas terminó el 29 de septiembre de 2024, el beneficio bruto fue $8,959,000, mantener un margen de beneficio bruto de 15%, consistente con el período anterior del año fiscal.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones para el segundo trimestre fiscal 2025 fueron $9,632,000, produciendo un margen de beneficio operativo de aproximadamente 23.4%. Este es un aumento de $9,104,000, o 23.5% En el segundo trimestre del año fiscal 2024. Durante las veintiséis semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, los ingresos de las operaciones fueron $23,377,000, representar un margen de beneficio operativo de 27.3%, en comparación con 20,567,000 y 25.5% para el mismo período del año pasado.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para el segundo trimestre del año fiscal 2025 fue $6,030,000, resultando en un margen de beneficio neto de 14.7%, en comparación con 14.7% En el segundo trimestre del año fiscal 2024. Durante las veintiséis semanas terminó el 29 de septiembre de 2024, el ingreso neto totalizó $15,307,000, produciendo un margen de beneficio neto de 17.8%, arriba de 16.2% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los últimos dos años fiscales, las métricas de rentabilidad han mostrado una tendencia positiva. La siguiente tabla resume estas tendencias:
| Métrico | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | FY2025 (26 semanas) | FY2024 (26 semanas) |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $3,855,000 | $4,358,000 | $8,959,000 | $8,502,000 |
| Ingreso operativo | $9,632,000 | $9,104,000 | $23,377,000 | $20,567,000 |
| Lngresos netos | $6,030,000 | $5,711,000 | $15,307,000 | $13,099,000 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad de la compañía son generalmente competitivos dentro de la industria. El margen promedio de ganancias brutas en la industria de servicios de alimentos suele estar alrededor 15%, que se alinea con el margen de beneficio bruto actual de la compañía de 15% para el año fiscal 2025. El margen de beneficio operativo en la industria promedia aproximadamente 20%, mientras que la compañía ha logrado un margen de 27.3%. Por último, el margen de beneficio neto en la industria rondas 10%, con el margen de beneficio neto de la compañía alcanzando 17.8%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la empresa puede evaluarse a través de su gestión de costos y tendencias de margen bruto. El costo de las ventas aumentó en aproximadamente 8% a $26,029,000 en el segundo trimestre del año fiscal 2015, en comparación con $24,187,000 en el año anterior. A pesar de este aumento, la compañía logró mantener un margen bruto relativamente estable, lo que demuestra estrategias efectivas de gestión de costos.
El costo de las ventas como porcentaje de ventas de restaurantes disminuyó desde 53% a 51% año tras año, lo que indica una mejor eficiencia en la gestión de los costos de alimentos y papel. Los costos laborales han aumentado ligeramente, lo que refleja el impacto de los aumentos mínimos del salario.
La siguiente tabla describe métricas clave de eficiencia operativa:
| Métrico | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 |
|---|---|---|
| Costo de ventas (% de ventas) | 51% | 53% |
| Trabajo y gastos relacionados (% de ventas) | 26.5% | 25.3% |
| Costos de alimentos y papel (% de ventas de restaurantes) | 24.2% | 27.6% |
Deuda vs. Equidad: Cómo Nathan's Famous, Inc. (Nath) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Nathan's Famous, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda Overview
Al 29 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda total a largo plazo de $57,187,000 y pasivos corrientes totales de $16,072,000. Esto indica una dependencia significativa del financiamiento de la deuda para respaldar sus operaciones e iniciativas de crecimiento.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 3.48, calculado dividiendo los pasivos totales de $78,987,000 por el capital de los accionistas totales (déficit) de ($21,284,000). Esta relación es notablemente más alta que el promedio de la industria de 1.5, sugiriendo un uso más agresivo de la deuda en la estructura de capital de la compañía.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
El 10 de julio de 2024, la compañía refinanció y redimió su sobresaliente $60,000,000 Monto principal de 2025 notas, registrando una pérdida en la extinción de la deuda de $334,000. Los gastos de intereses para el segundo trimestre del año fiscal 2025 fueron $1,441,000, que incluía $458,000 relacionado con las notas 2025 y $930,000 de los préstamos de préstamos a término SoFR.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha demostrado una estrategia consistente de equilibrar el financiamiento de la deuda con fondos de capital. En la primera mitad del año fiscal 2025, los dividendos pagados por acciones ordinarias totalizaron $4,085,000, reflejando un compromiso de devolver el valor a los accionistas al tiempo que gestiona las obligaciones de deuda. A partir del 29 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo ascendieron a $31,207,000, indicando una posición de liquidez saludable para apoyar sus actividades de financiación.
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $57,187,000 |
| Pasivos corrientes totales | $16,072,000 |
| Relación deuda / capital | 3.48 |
| 2025 notas redimidas | $60,000,000 |
| Pérdida de la extinción de la deuda | $334,000 |
| Gasto de intereses (Q2 FY2025) | $1,441,000 |
| Dividendos pagados | $4,085,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $31,207,000 |
Evaluar la liquidez de Nathan's Famous, Inc. (Nath)
Evaluar la famosa liquidez de Nathan's Famous, Inc.
Relación actual: La relación actual para Nathan's Famous, Inc. al 29 de septiembre de 2024 es 6.18. Esto se calcula dividiendo los activos de corriente de $36,825,000 por pasivos corrientes de $5,952,000.
Relación rápida: La relación rápida es aproximadamente 5.71, calculado restando inventarios de $1,500,000 de los activos corrientes y luego dividiendo por pasivos corrientes.
Tendencias de capital de trabajo
A partir del 29 de septiembre de 2024, el famoso capital de trabajo neto informado de Nathan de Nathan de $32,618,000, un aumento de $23,203,000 al 31 de marzo de 2024. Esto indica una posición de liquidez fortalecedora.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para el año fiscal 2025 es $14,826,000, en comparación con $11,366,000 en el año fiscal 2024. El flujo de efectivo de las actividades de inversión muestra una ligera salida de ($130,000), mientras que las actividades de financiación dieron como resultado una salida de ($4,516,000).
| Artículo de flujo de caja | Fiscal 2025 (en miles) | Fiscal 2024 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $14,826 | $11,366 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($130) | ($169) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($4,516) | ($4,080) |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $10,180 | $7,117 |
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
El famoso de Nathan demuestra una fuerte posición de liquidez con un aumento significativo en el efectivo y los equivalentes de efectivo para $31,207,000 A partir del 29 de septiembre de 2024, arriba de $21,027,000 al 31 de marzo de 2024. Este aumento respalda su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo de manera efectiva.
Sin embargo, existen posibles preocupaciones de liquidez debido a las salidas de las actividades de financiación, que incluyeron pagos de deuda total $4,516,000 En el año fiscal 2025. Será necesario un monitoreo continuo de las tendencias de flujo de efectivo para garantizar una salud financiera sostenida frente a las presiones operativas y del mercado.
¿Está el famoso de Nathan, Inc. (Nath) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si Nathan's Famous, Inc. está sobrevaluado o subvaluado, examinamos las métricas financieras clave, incluida la relación precio-ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA Relación (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 19.87, calculado basado en una ganancia de Doce meses (TTM) $15,307,000 y una capitalización de mercado de aproximadamente $303,000,000.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es 4.76, derivado de un valor en libros de equidad de $63,353,000 contra las acciones totales en circulación de 9,374,130 A partir del 29 de septiembre de 2024.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en 12.70, utilizando un valor empresarial de aproximadamente $368,000,000 y ebitda de $28,000,000 Durante los últimos doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado un aumento constante de $60.00 a aproximadamente $74.00, reflejando un crecimiento de 23.33%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.69%basado en un dividendo anual de $2.00 por acción. La relación de pago es aproximadamente 53.33%, calculado a partir de ingresos netos de $15,307,000.
Consenso de analista
El consenso entre los analistas es una calificación de "retención", con un pronóstico de precios objetivo de $75.00, indicando potencial al alza limitado del precio actual.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 19.87 |
| Relación p/b | 4.76 |
| Relación EV/EBITDA | 12.70 |
| Precio de las acciones (hace 12 meses) | $60.00 |
| Precio de las acciones actual | $74.00 |
| Rendimiento de dividendos | 2.69% |
| Relación de pago | 53.33% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Nathan's Famous, Inc. (Nath)
Los riesgos clave enfrentan Nathan's Famous, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
Nathan's Famous, Inc. enfrenta varios riesgos que podrían afectar su salud financiera. Estos incluyen:
- Competencia de la industria: La industria del servicio de alimentos es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la participación en el mercado. En el año fiscal 2025, las ventas de restaurantes de franquicia disminuyeron a $36,334,000 en comparación con $36,433,000 en el año fiscal 2024, reflejando desafíos para mantener el tráfico de clientes en ubicaciones nacionales e internacionales.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones de seguridad alimentaria y las leyes laborales, incluidos los aumentos mínimos del salario, plantean riesgos operativos. Los gastos laborales como porcentaje de las ventas de restaurantes aumentaron a 27.4% En el año fiscal 2025 de 27.1% En el año fiscal 2024.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a una reducción del gasto del consumidor. La compañía reportó un menor tráfico en ubicaciones internacionales y lugares de entretenimiento, afectando negativamente las ventas.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Fluctuaciones de precios de productos básicos: El costo promedio por libra de perros calientes aumentó en 5% en el año fiscal 2025 debido a presiones inflacionarias y problemas de la cadena de suministro. Si el costo de la carne de res aumenta, la compañía puede tener dificultades para transmitir estos costos a los consumidores, afectando negativamente los márgenes de ganancias.
- Rendimiento de la franquicia: Las tarifas y las regalías de la franquicia disminuyeron aproximadamente 5% a $2,247,000 En el año fiscal 2025 en comparación con $2,366,000 En el año fiscal 2024. Esta disminución indica desafíos potenciales en el rendimiento y la rentabilidad del franquiciado.
- Obligaciones de deuda: El gasto de interés para el segundo trimestre del año fiscal 2025 fue $1,441,000, reflejando obligaciones de deuda en curso. La refinanciación de su deuda de la compañía en julio de 2024 resultó en una pérdida por extinción de la deuda por valor de $334,000.
Estrategias de mitigación:
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Gestión de costos: La compañía se centra en controlar los costos, con los costos de alimentos y papel a medida que disminuye las ventas de restaurantes. 27.8% a 24.8% En el año fiscal 2025.
- Gestión de la deuda: La refinanciación de la deuda es parte de una estrategia para reducir los costos de intereses y administrar el flujo de efectivo de manera efectiva.
- Soporte de franquicia: La compañía continúa brindando apoyo a los franquiciados para mejorar el rendimiento e impulsar las ventas.
| Factor de riesgo | Impacto | Datos financieros |
|---|---|---|
| Fluctuaciones de precios de productos básicos | Mayor costo de ventas | El costo de las ventas aumentó por 5% a $51,270,000 En el año fiscal 2025. |
| Rendimiento de la franquicia | Disminución de los ingresos de regalías | Las tarifas de franquicia disminuyeron a $2,247,000 En el año fiscal 2025. |
| Obligaciones de deuda | Mayores gastos de interés | Gasto de interés de $1,441,000 En el segundo trimestre del año fiscal 2025. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Nathan's Famous, Inc. (Nath)
Perspectivas de crecimiento futuro para Nathan's Famous, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: El programa de productos de marca vio aumentar las ventas de servicio de alimentos en aproximadamente 4% a $50,682,000 para el período fiscal 2025 en comparación con $48,522,000 para el año fiscal 2024.
- Expansiones del mercado: El número total de ubicaciones franquiciadas aumentó a 243 al 29 de septiembre de 2024, arriba de 235 al 24 de septiembre de 2023.
- Adquisiciones: La compañía no ha revelado ninguna adquisición reciente, pero continúa evaluando oportunidades que se alinean con su estrategia de crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el período fiscal 2025, los ingresos aumentaron en aproximadamente 6% a $85,876,000 en comparación con $80,729,000 En el período fiscal 2024. Las estimaciones de ganancias futuras indican:
| Año fiscal | Proyección de ingresos | Estimación de ganancias |
|---|---|---|
| 2025 | $85,876,000 | $15,307,000 |
| 2026 | Aumento proyectado del 5% | Crecimiento estimado a $ 16,000,000 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía se está centrando en asociaciones estratégicas, especialmente en acuerdos de licencia. Las regalías de licencia aumentaron en aproximadamente 12% a $22,412,000 En el período fiscal 2025 en comparación con $19,997,000 En el período fiscal 2024. Esto enfatiza la importancia de las asociaciones para impulsar el crecimiento de los ingresos.
Ventajas competitivas
Varias ventajas competitivas posicionan a la compañía favorablemente para el crecimiento futuro:
- Reconocimiento de la marca: La presencia de larga data de la marca en el mercado mejora la lealtad del cliente y el interés de la franquicia.
- Diversas fuentes de ingresos: La compañía genera ingresos a través de múltiples canales, incluidas las tarifas de franquicia, las ventas de productos y la licencia, contribuyendo a una base de ingresos estable.
- Eficiencia operativa: El costo de las ventas como porcentaje de ventas de restaurantes mejoró a 52% En el período fiscal 2025 en comparación con 55% En el año fiscal 2024.
Resumen financiero
Las métricas financieras clave que reflejan el potencial de crecimiento de la compañía incluyen:
| Métrico | Valor (fiscal 2025) |
|---|---|
| Ingresos totales | $85,876,000 |
| Lngresos netos | $15,307,000 |
| Ebitda ajustado | $24,631,000 |
| Margen de beneficio bruto | 15% |
Nathan's Famous, Inc. (NATH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Nathan's Famous, Inc. (NATH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Nathan's Famous, Inc. (NATH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Nathan's Famous, Inc. (NATH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.