Nathan's Famous, Inc. (NATH) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Nathan's Famous, Inc. (NATH)
Comprendre les sources de revenus de Nathan's Famous, Inc.
Sources de revenus primaires:
- Produits de marque: 24 536 000 $ pour les treize semaines clos le 29 septembre 2024, contre 23 352 000 $ au cours de la même période 2023.
- Restaurants appartenant à l'entreprise: 5 348 000 $ pour les treize semaines clos le 29 septembre 2024, contre 5 193 000 $ pour la même période en 2023.
- Royalités de licence: 9 491 000 $ pour les treize semaines clos le 29 septembre 2024, une augmentation de 8 339 000 $ en 2023.
- Frais de franchise et redevances: 1 174 000 $ pour les treize semaines clos le 29 septembre 2024, contre 1 291 000 $ en 2023.
- Revenus de fonds de publicité: 560 000 $ pour les treize semaines clos le 29 septembre 2024, contre 569 000 $ en 2023.
| Source de revenus | T2 2024 Revenus | T2 2023 Revenus | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Produits de marque | $24,536,000 | $23,352,000 | 5% |
| Restaurants appartenant à l'entreprise | $5,348,000 | $5,193,000 | 3% |
| Redevances de licence | $9,491,000 | $8,339,000 | 14% |
| Frais de franchise et redevances | $1,174,000 | $1,291,000 | -9% |
| Revenus de fonds de publicité | $560,000 | $569,000 | -2% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:
Les revenus totaux pour les treize semaines clos le 29 septembre 2024 étaient $41,109,000, reflétant un 6% augmentation par rapport à $38,744,000 pour la même période en 2023.
Les revenus totaux pour les vingt-six semaines clos le 29 septembre 2024 étaient $85,876,000, en haut 6% depuis $80,729,000 en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise:
- Programme de produits de marque: Contribué 60% du total des revenus au T2 2024.
- Restaurants appartenant à l'entreprise: Représenté 13% du total des revenus.
- Royalités de licence: Expliqué 23% du total des revenus.
- Frais de franchise et redevances: Composé 3% du total des revenus.
- Revenus de fonds de publicité: Contribué 1% du total des revenus.
Changements importants dans les sources de revenus:
Le segment des redevances de licence a vu une augmentation substantielle de 14% d'une année à l'autre, tirée par un 13% Augmentation des redevances gagnées sur les hot-dogs vendus. Inversement, les frais de franchise et les redevances ont diminué par 9%, indiquant une baisse potentielle des performances de franchise ou du trafic dans les emplacements de franchise.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Nathan's Famous, Inc. (NATH)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Nathan's Famous, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, le bénéfice brut était $3,855,000, reflétant une marge bénéficiaire brute de 13%, à partir de 15% Au deuxième trimestre de l'exercice 2024. Pour les vingt-six semaines terminées le 29 septembre 2024, le bénéfice brut était $8,959,000, maintenant une marge bénéficiaire brute de 15%, conformément à la période d'exercice antérieure.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Les revenus des opérations du deuxième trimestre 2025 $9,632,000, produisant une marge bénéficiaire d'exploitation d'environ 23.4%. C'est une augmentation de $9,104,000, ou 23.5% au deuxième trimestre de l'exercice 2024. Pour les vingt-six semaines terminées le 29 septembre 2024, les revenus des opérations étaient $23,377,000, représentant une marge bénéficiaire d'exploitation de 27.3%, par rapport à 20,567,000 et 25.5% pour la même période l'année dernière.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 était $6,030,000, résultant en une marge bénéficiaire nette de 14.7%, par rapport à 14.7% Au deuxième trimestre de l'exercice 2024. Pour les vingt-six semaines terminées le 29 septembre 2024, le bénéfice net a totalisé $15,307,000, donnant une marge bénéficiaire nette de 17.8%, à partir de 16.2% l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des deux dernières exercices, les mesures de rentabilité ont montré une tendance positive. Le tableau suivant résume ces tendances:
| Métrique | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | FY2025 (26 semaines) | FY2024 (26 semaines) |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $3,855,000 | $4,358,000 | $8,959,000 | $8,502,000 |
| Revenu opérationnel | $9,632,000 | $9,104,000 | $23,377,000 | $20,567,000 |
| Revenu net | $6,030,000 | $5,711,000 | $15,307,000 | $13,099,000 |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les ratios de rentabilité de l'entreprise sont généralement compétitifs dans l'industrie. La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie des services alimentaires est généralement autour 15%, qui s'aligne sur la marge bénéficiaire brute actuelle de la société de 15% pour l'exercice 2025. La marge bénéficiaire d'exploitation de l'industrie 20%, tandis que l'entreprise a atteint une marge de 27.3%. Enfin, la marge bénéficiaire nette de l'industrie oscille 10%, avec la marge bénéficiaire nette de l'entreprise atteignant 17.8%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de l'entreprise peut être évaluée grâce à sa gestion des coûts et aux tendances de la marge brute. Le coût des ventes a augmenté d'environ 8% à $26,029,000 au Q2 FY2025, par rapport à $24,187,000 l'année précédente. Malgré cette augmentation, l'entreprise a réussi à maintenir une marge brute relativement stable, démontrant des stratégies de gestion des coûts efficaces.
Le coût des ventes en pourcentage des ventes de restaurants a diminué de 53% à 51% d'une année à l'autre, indiquant une efficacité améliorée dans la gestion des coûts des aliments et du papier. Les coûts de main-d'œuvre ont légèrement augmenté, reflétant l'impact des augmentations de salaire minimum.
Le tableau suivant décrit les principales mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 |
|---|---|---|
| Coût des ventes (% des ventes) | 51% | 53% |
| Travail et dépenses connexes (% des ventes) | 26.5% | 25.3% |
| Coûts de nourriture et de papier (% des ventes de restaurants) | 24.2% | 27.6% |
Dette vs Équité: comment Nathan's Famous, Inc. (NATH) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Nathan's Famous, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette Overview
Au 29 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de $57,187,000 et les passifs actuels totaux de $16,072,000. Cela indique une dépendance significative sur le financement de la dette pour soutenir ses initiatives d'exploitation et de croissance.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 3.48, calculé en divisant les passifs totaux de $78,987,000 par total les capitaux propres (déficit) de ($21,284,000). Ce ratio est notablement plus élevé que la moyenne de l'industrie de 1.5, suggérant une utilisation plus agressive de la dette dans la structure du capital de l'entreprise.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
Le 10 juillet 2024, la société a refinancé et racheté $60,000,000 Montant principal de 2025 billets, enregistrant une perte sur l'extinction de la dette de $334,000. Les frais d'intérêt pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 $1,441,000, qui comprenait $458,000 lié aux notes de 2025 et $930,000 à partir des emprunts de prêt à terme SOFR.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société a démontré une stratégie cohérente d'équilibrage du financement de la dette avec le financement des actions. Dans la première moitié de l'exercice 2025, les dividendes versés sur les actions ordinaires ont totalisé $4,085,000, reflétant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant les obligations de dettes. Au 29 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces sont équipés de $31,207,000, indiquant une position de liquidité saine pour soutenir ses activités de financement.
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $57,187,000 |
| Total des passifs actuels | $16,072,000 |
| Ratio dette / fonds propres | 3.48 |
| 2025 notes rachetées | $60,000,000 |
| Perte sur l'extinction de la dette | $334,000 |
| Intérêts (Q2 FY2025) | $1,441,000 |
| Dividendes versés | $4,085,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $31,207,000 |
Évaluation des liquidités célèbres de Nathan, Inc. (NATH)
Évaluation des liquidités célèbres de Nathan, Inc.
Ratio actuel: Le ratio actuel de Nathan's Famous, Inc. au 29 septembre 2024 est 6.18. Ceci est calculé en divisant les actifs de courant de $36,825,000 par les passifs actuels de $5,952,000.
Ratio rapide: Le rapport rapide est approximativement 5.71, calculé en soustrayant les stocks de $1,500,000 des actifs actuels puis divisant par des passifs actuels.
Tendances du fonds de roulement
Au 29 septembre 2024, le célèbre fonds de roulement net de Nathan $32,618,000, une augmentation de $23,203,000 au 31 mars 2024. Cela indique une position de liquidité de renforcement.
Énoncés de trésorerie Overview
Le flux de trésorerie des activités d'exploitation pour l'exercice 2025 est $14,826,000, par rapport à $11,366,000 au cours de l'exercice 2024. Les flux de trésorerie des activités d'investissement montrent une légère sortie de ($130,000), tandis que les activités de financement ont entraîné une sortie ($4,516,000).
| Flux de trésorerie | Exercice 2025 (par milliers) | Exercice 2024 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $14,826 | $11,366 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($130) | ($169) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($4,516) | ($4,080) |
| Augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces | $10,180 | $7,117 |
Préoccupations ou forces de liquidité
Le célèbre de Nathan démontre une forte position de liquidité avec une augmentation significative de la trésorerie et des équivalents en espèces à $31,207,000 Au 29 septembre 2024, à partir de $21,027,000 au 31 mars 2024. Cette augmentation soutient leur capacité à respecter efficacement les obligations à court terme.
Cependant, il y a des problèmes de liquidité potentiels en raison des sorties des activités de financement, qui comprenaient des paiements sur le total de la dette $4,516,000 Au cours de l'exercice 2025. Le suivi continu des tendances des flux de trésorerie sera nécessaire pour assurer une santé financière soutenue face aux pressions opérationnelles et du marché.
Nathan's Famous, Inc. (Nath) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Nathan's Famous, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous examinons les mesures financières clés, y compris le ratio des prix / bénéfices (P / E), du ratio prix / livre (P / B) et la valeur à l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) Ratio.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 19.87, calculé sur la base d'un gain de douze mois de fin $15,307,000 et une capitalisation boursière d'environ $303,000,000.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est 4.76, dérivé d'une valeur comptable de l'équité de $63,353,000 contre le total des actions en circulation de 9,374,130 Au 29 septembre 2024.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à 12.70, en utilisant une valeur d'entreprise d'environ $368,000,000 et l'ebitda de $28,000,000 pour les douze derniers mois.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une augmentation constante de $60.00 à peu près $74.00, reflétant une croissance de 23.33%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.69%, basé sur un dividende annuel de $2.00 par action. Le ratio de paiement est approximativement 53.33%, calculé à partir du revenu net de $15,307,000.
Consensus des analystes
Le consensus parmi les analystes est une note de "maintien", avec une prévision de prix cible de $75.00, indiquant un potentiel de hausse limité du prix actuel.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 19.87 |
| Ratio P / B | 4.76 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.70 |
| Prix de l'action (il y a 12 mois) | $60.00 |
| Cours actuel | $74.00 |
| Rendement des dividendes | 2.69% |
| Ratio de paiement | 53.33% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Nathan's Famous, Inc. (NATH)
Risques clés face à Nathan's Famous, Inc.
Overview des risques internes et externes:
Nathan's Famous, Inc. fait face à plusieurs risques qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:
- Concours de l'industrie: L'industrie des services alimentaires est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au cours de l'exercice 2025, les ventes de restaurants de franchise ont diminué à $36,334,000 par rapport à $36,433,000 Au cours de l'exercice 2024, reflétant les défis dans le maintien du trafic client dans les emplacements nationaux et internationaux.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations sur la sécurité alimentaire et les lois sur le travail, y compris les augmentations de salaire minimum, posent des risques opérationnels. Les dépenses de main-d'œuvre en pourcentage des ventes de restaurants ont augmenté 27.4% au cours de l'exercice 2025 27.1% au cours de l'exercice 2024.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction des dépenses de consommation. La société a déclaré un trafic plus bas dans des emplacements internationaux et des lieux de divertissement, affectant négativement les ventes.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:
Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- FLUCUATIONS DE PRIX PRODUITS: Le coût moyen par livre de hot-dogs a augmenté de 5% au cours de l'exercice 2025 en raison de pressions inflationnistes et de problèmes de chaîne d'approvisionnement. Si le coût du bœuf augmente, l'entreprise peut avoir du mal à transmettre ces coûts aux consommateurs, ce qui a un impact négatif sur les marges bénéficiaires.
- Performance de franchise: Les frais de franchise et les redevances ont diminué d'environ 5% à $2,247,000 au cours de l'exercice 2025 par rapport à $2,366,000 Au cours de l'exercice 2024. Cette baisse indique des défis potentiels dans la performance et la rentabilité du franchisé.
- Obligations de créance: Les frais d'intérêt pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 étaient $1,441,000, reflétant les obligations de dettes en cours. Le refinancement par la société de sa dette en juillet 2024 a entraîné une perte de l'extinction de la dette équivalente à $334,000.
Stratégies d'atténuation:
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Gestion des coûts: L'entreprise se concentre sur le contrôle des coûts, avec les coûts de nourriture et de papier en pourcentage des ventes de restaurants diminuant de 27.8% à 24.8% au cours de l'exercice 2025.
- Gestion de la dette: Le refinancement de la dette fait partie d'une stratégie visant à réduire les coûts d'intérêt et à gérer efficacement les flux de trésorerie.
- Support de franchise: La société continue de fournir un soutien aux franchisés pour améliorer les performances et stimuler les ventes.
| Facteur de risque | Impact | Données financières |
|---|---|---|
| Fluctuations des prix des matières premières | Augmentation du coût des ventes | Le coût des ventes a augmenté de 5% à $51,270,000 au cours de l'exercice 2025. |
| Performance de franchise | Baisse des revenus de redevances | Les frais de franchise ont diminué à $2,247,000 au cours de l'exercice 2025. |
| Obligations | Frais d'intérêt plus élevés | Intérêts à la charge de $1,441,000 au Q2 Fiscal 2025. |
Perspectives de croissance futures pour Nathan's Famous, Inc. (NATH)
Perspectives de croissance futures pour Nathan's Famous, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: Le programme de produits de marque a vu les ventes de services alimentaires augmenter d'environ 4% à $50,682,000 pour l'exercice 2025 par rapport à $48,522,000 pour l'exercice 2024.
- Extensions du marché: Le nombre total d'emplacements franchisés a augmenté à 243 au 29 septembre 2024, en hausse de 235 au 24 septembre 2023.
- Acquisitions: La société n'a révélé aucune acquisition récente mais continue d'évaluer les opportunités qui s'alignent sur sa stratégie de croissance.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2025, les revenus ont augmenté d'environ 6% à $85,876,000 par rapport à $80,729,000 au cours de l'exercice 2024. Les estimations des bénéfices futures indiquent:
| Exercice fiscal | Projection des revenus | Estimation des bénéfices |
|---|---|---|
| 2025 | $85,876,000 | $15,307,000 |
| 2026 | Augmentation projetée de 5% | Croissance estimée à 16 000 000 $ |
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise se concentre sur les partenariats stratégiques, en particulier dans les accords de licence. Les redevances de licence ont augmenté d'environ 12% à $22,412,000 au cours de l'exercice 2025 par rapport à $19,997,000 au cours de l'exercice 2024. Cela souligne l'importance des partenariats dans la croissance des revenus.
Avantages compétitifs
Plusieurs avantages concurrentiels positionnent favorablement l'entreprise pour la croissance future:
- Reconnaissance de la marque: La présence de longue date de la marque sur le marché améliore la fidélité des clients et l'intérêt de la franchise.
- Divers sources de revenus: La société génère des revenus via plusieurs canaux, y compris les frais de franchise, les ventes de produits et les licences, contribuant à une base de revenus stable.
- Efficacité opérationnelle: Le coût des ventes en pourcentage des ventes de restaurants s'est amélioré à 52% au cours de l'exercice 2025 par rapport à 55% au cours de l'exercice 2024.
Résumé financier
Les principales mesures financières reflétant le potentiel de croissance de l'entreprise comprennent:
| Métrique | Valeur (exercice 2025) |
|---|---|
| Revenus totaux | $85,876,000 |
| Revenu net | $15,307,000 |
| EBITDA ajusté | $24,631,000 |
| Marge bénéficiaire brute | 15% |
Nathan's Famous, Inc. (NATH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Nathan's Famous, Inc. (NATH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Nathan's Famous, Inc. (NATH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Nathan's Famous, Inc. (NATH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.