Planet Fitness, Inc. (PLNT) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Planet Fitness, Inc. (PLNT).
فهم تدفقات إيرادات شركة Planet Fitness, Inc
بلغ إجمالي إيرادات الشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 841.2 مليون دولار، مقارنة ب 786.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يمثل نموًا سنويًا قدره 7.0%.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
يمكن تقسيم الإيرادات إلى ثلاثة مصادر رئيسية:
- إيرادات قطاع الامتياز: 314.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 289.7 مليون دولار في عام 2023، بزيادة قدرها 8.5%.
- إيرادات الأندية المملوكة للشركات: 376.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 332.9 مليون دولار في عام 2023، بزيادة قدرها 12.9%.
- إيرادات قطاع المعدات: 151.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 163.7 مليون دولار في عام 2023، بانخفاض قدره 7.7%.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
إن معدلات نمو الإيرادات السنوية للقطاعات الرئيسية هي كما يلي:
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2024 (بالملايين) | إيرادات 2023 (بالملايين) | معدل النمو |
|---|---|---|---|
| قطاع الامتياز | $314.2 | $289.7 | 8.5% |
| الأندية المملوكة للشركات | $376.0 | $332.9 | 12.9% |
| قطاع المعدات | $151.0 | $163.7 | -7.7% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
فيما يلي تفاصيل المساهمة في إجمالي الإيرادات من كل قطاع للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة الإيرادات | المساهمة في إجمالي الإيرادات (%) |
|---|---|
| امتياز | 37.4% |
| الأندية المملوكة للشركات | 44.7% |
| معدات | 18.0% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل الرؤى الرئيسية حول تغييرات الإيرادات ما يلي:
- ارتفعت إيرادات الامتياز بنسبة 24.5 مليون دولار بسبب نفس زيادة مبيعات النادي البالغة 5.0% وافتتحت أندية جديدة منذ 1 يناير 2023.
- كان نمو إيرادات الأندية المملوكة للشركات مدفوعًا بزيادة مبيعات الأندية نفسها بنسبة 4.5% والإيرادات من الأندية المفتوحة حديثا.
- شهدت إيرادات قطاع المعدات انخفاضًا ملحوظًا قدره 12.7 مليون دولار يرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض مبيعات المعدات للأندية الجديدة المملوكة لأصحاب الامتياز.
يعكس أداء الإيرادات التركيز الاستراتيجي للشركة على توسيع نطاق امتيازها وعمليات الأندية المملوكة للشركة مع التغلب على التقلبات في مبيعات المعدات.
نظرة عميقة على ربحية شركة Planet Fitness, Inc. (PLNT).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح تقريبًا 724.6 مليون دولار، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 86.1%. ويقارن هذا بإجمالي ربح قدره 653.7 مليون دولار وهامش ربح إجمالي قدره 83.1% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ الدخل التشغيلي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 234.5 مليون دولار، مما أسفر عن هامش ربح تشغيلي قدره 27.9%. وهذه زيادة من 201.5 مليون دولار وهامش ربح تشغيلي قدره 25.6% في عام 2023.
هامش صافي الربح: بلغ صافي الدخل العائد للشركة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 124.96 مليون دولارمما أدى إلى هامش ربح صافي قدره 14.9%، من 102.97 مليون دولار وهامش 13.1% في العام السابق.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
يلخص الجدول التالي اتجاهات الربحية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر:
| متري | 2024 المبلغ | هامش 2024 | 2023 المبلغ | هامش 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | 724.6 مليون دولار | 86.1% | 653.7 مليون دولار | 83.1% |
| الدخل التشغيلي | 234.5 مليون دولار | 27.9% | 201.5 مليون دولار | 25.6% |
| صافي الدخل | 124.96 مليون دولار | 14.9% | 102.97 مليون دولار | 13.1% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
بالمقارنة مع متوسطات الصناعة، فإن هامش الربح الإجمالي قدره 86.1% أعلى من متوسط الصناعة بحوالي 75%. هامش الربح التشغيلي 27.9% يتجاوز أيضًا متوسط الصناعة البالغ 20%في حين بلغ هامش الربح الصافي 14.9% أعلى من متوسط الصناعة حولها 10%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وقد أظهرت الشركة تحسنا كبيرا في إدارة التكاليف. انخفضت تكلفة الإيرادات بنسبة 12.0% ل 116.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 132.6 مليون دولار في عام 2023. وساهم هذا التخفيض في ارتفاع الهوامش الإجمالية.
علاوة على ذلك، ظلت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية مستقرة نسبيا عند مستوى 93.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 93.7 مليون دولار في عام 2023. وهذا يشير إلى التحكم الفعال في التكاليف وسط نمو الإيرادات.
ويقدم الجدول التالي تفاصيل مقاييس الكفاءة التشغيلية:
| متري | 2024 المبلغ | 2023 المبلغ | يتغير |
|---|---|---|---|
| تكلفة الإيرادات | 116.6 مليون دولار | 132.6 مليون دولار | -12.0% |
| نفقات SG&A | 93.5 مليون دولار | 93.7 مليون دولار | -0.2% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 352.6 مليون دولار | 311.8 مليون دولار | +13.1% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Planet Fitness, Inc. (PLNT) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Planet Fitness, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كوكب اللياقة البدنية، وشركة المبلغ عنها إجمالي الديون طويلة الأجل من 2,201.4 مليون دولار، مقارنة ب 2,004.4 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويشمل توزيع الديون طويلة الأجل ما يلي:
| إصدار الديون | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| 2019-1 ملاحظات الفئة A-2 | $523.9 |
| 2022-1 ملاحظات الفئة A-2-I | $414.4 |
| 2022-1 ملاحظات الفئة A-2-II | $463.1 |
| 2024-1 ملاحظات الفئة A-2-I | $425.0 |
| 2024-1 ملاحظات الفئة A-2-II | $375.0 |
وبلغت الديون قصيرة الأجل 22.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مع جزء حالي من الديون طويلة الأجل يبلغ 22.5 مليون دولار أيضًا.
تعكس نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة هيكل رأس المال والمخاطر profile. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبية 8.15، تحسب على النحو التالي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون | 2,201.4 مليون دولار |
| إجمالي حقوق الملكية | 270.1 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 8.15 |
وتتجاوز هذه النسبة بشكل كبير متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 1.5 لنوادي اللياقة البدنية والصحة، مما يشير إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون.
في يونيو 2024، أصدرت الشركة سندات دين جديدة بقيمة 800 مليون دولارمما ساهم في زيادة إجمالي ديونها. تم الإبلاغ عن مصروفات الفائدة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمبلغ 72.6 مليون دولار، زيادة 12.0% مقارنة بالعام السابق بسبب ارتفاع أسعار الفائدة المرتبطة بإصدار الدين الجديد.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان التصنيف الائتماني للشركة مستقرًا، مما يعكس أدائها التشغيلي واستراتيجية النمو. حافظت الشركة على مركز سيولة قوي مع إجمالي النقد والنقد المعادل 298.8 مليون دولار، مكملاً 108.6 مليون دولار في الأوراق المالية القابلة للتسويق على المدى القصير. تتيح هذه السيولة للشركة موازنة التزامات ديونها بشكل فعال، مع تمويل النمو أيضًا من خلال تمويل الأسهم حسب الحاجة.
باختصار، الهيكل المالي ل كوكب اللياقة البدنية، وشركة يوضح الاعتماد القوي على تمويل الديون، وهو ما يتوافق مع استراتيجية النمو القوية في صناعة اللياقة البدنية. يعد التوازن بين الديون وحقوق الملكية أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للشركة لأنها تستكشف فرص النمو مع إدارة المخاطر المالية.
تقييم سيولة Planet Fitness, Inc. (PLNT).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
وكانت النسبة الحالية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 1.45مما يشير إلى أن الأصول المتداولة تتجاوز الخصوم المتداولة. وكانت النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، هي 1.22مما يعكس وضع السيولة القوي.
اتجاهات رأس المال العامل
وقد أظهر رأس المال العامل اتجاها إيجابيا، حيث بلغ إجمالي الأصول المتداولة 498.1 مليون دولار والالتزامات المتداولة في 343.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وينتج عن ذلك رأس مال عامل قدره 154.8 مليون دولار. خلال العام الماضي، زاد رأس المال العامل بنسبة 12%.
بيانات التدفق النقدي Overview
يقدم بيان التدفق النقدي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 نظرة ثاقبة لاتجاهات السيولة:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $294,742 | $266,920 | 10.4% |
| الأنشطة الاستثمارية | ($148,311) | ($247,915) | 40.3% |
| أنشطة التمويل | ($101,547) | ($136,386) | 25.6% |
| صافي الزيادة النقدية | $44,428 | ($117,148) | 137.9% |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، احتفظت الشركة 298.8 مليون دولار في النقد وما في حكمه، بالإضافة إلى 108.6 مليون دولار في الأوراق المالية القابلة للتسويق على المدى القصير. ويتم تعزيز إجمالي السيولة المتاحة 67.8 مليون دولار من النقد المقيد، مما يشير إلى وضع سيولة قوي. ومع ذلك، تواجه الشركة مخاوف محتملة تتعلق بالسيولة بسبب التزامات ديونها طويلة الأجل التي يبلغ إجماليها تقريبًا 1.1 مليار دولار.
بشكل عام، تبدو قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل قوية، لكن المراقبة المستمرة للتدفقات النقدية والتزامات الديون ستكون ضرورية للحفاظ على الصحة المالية.
هل شركة Planet Fitness, Inc. (PLNT) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية لشركة Planet Fitness, Inc. 30.8 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 7.0، مما يعكس القيمة السوقية للشركة مقارنة بقيمتها الدفترية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تم الإبلاغ عن نسبة EV إلى EBITDA عند 20.5، مما يشير إلى كيفية تقييم السوق لأرباح الشركة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، تقلبت أسعار السهم، حيث بلغ أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 86.00 دولارًا أمريكيًا وأدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 62.00 دولارًا أمريكيًا. حاليًا، يتم تداول السهم عند حوالي 75.00 دولارًا.
عائد الأرباح ونسب الدفع
اعتبارًا من آخر التقارير، لم تقم الشركة بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح بنسبة 0٪.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يشير إجماع المحللين إلى تصنيف "Hold"، مع متوسط سعر مستهدف يبلغ حوالي 80.00 دولارًا.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 30.8 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 7.0 |
| نسبة EV/EBITDA | 20.5 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $86.00 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $62.00 |
| سعر السهم الحالي | $75.00 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| متوسط السعر المستهدف | $80.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Planet Fitness, Inc. (PLNT)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Planet Fitness, Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة Planet Fitness, Inc. بمجموعة متنوعة من عوامل الخطر الداخلية والخارجية التي يجب أن يكون المستثمرون على دراية بها.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة اللياقة البدنية بقدرة تنافسية عالية، حيث يوجد العديد من اللاعبين بدءًا من سلاسل الصالات الرياضية الكبيرة وحتى استوديوهات اللياقة البدنية. اعتبارًا من عام 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 841.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس أ 7.0% زيادة من 786.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويشير هذا النمو إلى قدرة الشركة على الحفاظ على مكانتها في السوق، لكن المنافسة المستمرة قد تضغط على الأسعار ونمو العضوية.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في لوائح الصحة والسلامة على التكاليف التشغيلية. تم الإبلاغ عن معدل الضريبة الفعلي للشركة في 27.7% للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 24.5% في العام السابق. ومن الممكن أن تؤثر التكاليف التنظيمية المتزايدة على الربحية، خاصة إذا أدت إلى ارتفاع النفقات التشغيلية.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر فترات الركود الاقتصادي سلبًا على الإنفاق التقديري، بما في ذلك عضوية الصالات الرياضية. يمكن أن يؤدي انخفاض ثقة المستهلك إلى تقليل العضويات الجديدة ومعدلات الاحتفاظ بها. وسجلت الشركة صافي دخل قدره 126.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 110.3 مليون دولار في عام 2023. ورغم أن هذا النمو إيجابي، إلا أن الظروف الاقتصادية الخارجية تظل تشكل خطرا كبيرا.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات المتعلقة بالحفاظ على جودة الخدمة عبر امتيازاتها والأندية المملوكة للشركات. وأعلنت الشركة عن زيادة في مصاريف عمليات النادي، حيث وصلت 71.6 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 63.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، بمناسبة أ 13.5% يزيد. ومن الممكن أن تؤثر مثل هذه الزيادات على الربحية إذا لم تتم إدارتها بشكل فعال.
المخاطر المالية
تواجه الشركة مخاطر مالية مرتبطة بهيكل ديونها. وارتفعت مصاريف الفوائد إلى 72.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 64.8 مليون دولار في عام 2023، مما يشير إلى أ 12.0% يزيد. ارتفاع تكاليف الفائدة يمكن أن يحد من المرونة المالية ويؤثر على الربحية الإجمالية.
المخاطر الاستراتيجية
وتشمل المخاطر الاستراتيجية احتمال حدوث اختلال في استراتيجيات النمو ومتطلبات السوق. بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 112.9 مليون دولار، زيادة من 84.6 مليون دولار في عام 2023. ورغم أن الاستثمارات في النمو ضرورية، إلا أنها يجب أن تتماشى مع ظروف السوق حتى تكون فعالة.
استراتيجيات التخفيف
ولمواجهة هذه المخاطر، نفذت الشركة استراتيجيات مختلفة، بما في ذلك تنويع عروض خدماتها وتعزيز مشاركة الأعضاء من خلال التكنولوجيا. الزيادة في إيرادات قطاع الامتياز إلى 314.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 من 289.7 مليون دولار في عام 2023 يعكس جهود توسيع الامتياز الناجحة.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية من صالات رياضية وماركات اللياقة البدنية الأخرى | نمو الإيرادات بنسبة 7.0% |
| التغييرات التنظيمية | تأثيرات تنظيم الصحة والسلامة | معدل الضريبة الفعلي 27.7% |
| ظروف السوق | الانكماش الاقتصادي يؤثر على الإنفاق التقديري | ارتفع صافي الدخل إلى 126.7 مليون دولار |
| المخاطر التشغيلية | مشكلات صيانة جودة الخدمة | - مصاريف عمليات النادي 71.6 مليون دولار |
| المخاطر المالية | زيادة مصاريف الديون والفوائد | وارتفعت مصاريف الفوائد إلى 72.6 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | اختلال محتمل في استراتيجيات النمو | النفقات الرأسمالية 112.9 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Planet Fitness, Inc. (PLNT)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Planet Fitness, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
حددت الشركة العديد من محركات النمو التي من المتوقع أن تعزز تواجدها في السوق وتدفقات الإيرادات:
- افتتاحات الأندية الجديدة: وافتتحت الشركة 52 ناديًا جديدًا مملوكًا لأصحاب الامتياز في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 82 ناديًا في نفس الفترة من عام 2023.
- توسيع الامتياز: بلغت إيرادات قطاع الامتياز 314.2 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 8.5% من 289.7 مليون دولار في عام 2023.
- الأندية المملوكة للشركات: بلغت الإيرادات من الأندية المملوكة للشركات 375.976 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 12.9% زيادة من 332.885 مليون دولار في عام 2023.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
من المتوقع أن يستمر نمو الإيرادات المستقبلية بناءً على التقديرات التالية:
- إجمالي الإيرادات: من المتوقع أن تصل إلى ما يقرب من 1.2 مليار دولار بحلول نهاية عام 2025، مدفوعة بافتتاح الأندية الجديدة وزيادة العضوية.
- تقديرات الأرباح: بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 352.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 311.8 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يشير إلى اتجاه تصاعدي قوي.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وتستكشف الشركة المبادرات الإستراتيجية التي قد تعزز آفاق نموها، بما في ذلك:
- الشراكات مع برامج الصحة والعافية: التعاون مع شركات التأمين الصحي لتقديم العضويات كجزء من المزايا الصحية.
- التوسع الرقمي: تعزيز الخدمات الرقمية ووظائف التطبيقات لإشراك الأعضاء وتقديم جلسات تدريبية افتراضية.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تحتفظ شركة Planet Fitness بالعديد من المزايا التنافسية التي تدعم مسار نموها:
- التعرف على العلامة التجارية: أنشأت الشركة علامة تجارية قوية مرتبطة باللياقة البدنية بأسعار معقولة، وتجتذب مجموعة سكانية واسعة.
- هيكل التكلفة: تتيح تكاليف التشغيل المنخفضة أسعارًا تنافسية، مع انخفاض تكاليف التشغيل الإجمالية كنسبة مئوية من الإيرادات 74.4% في عام 2023 إلى 72.1% في عام 2024.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 292.2 مليون دولار | 277.6 مليون دولار | 5.3% يزيد |
| إيرادات قطاع الامتياز | 102.4 مليون دولار | 98.2 مليون دولار | 4.3% يزيد |
| إيرادات الأندية المملوكة للشركات | 128.1 مليون دولار | 113.2 مليون دولار | 13.1% يزيد |
| إيرادات قطاع المعدات | 61.7 مليون دولار | 66.1 مليون دولار | 6.7% ينقص |
ومع توفر فرص النمو والمبادرات الإستراتيجية هذه، تتمتع الشركة بوضع جيد لتوسيع نطاق وصولها إلى السوق وتعزيز الربحية.
Planet Fitness, Inc. (PLNT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Planet Fitness, Inc. (PLNT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Planet Fitness, Inc. (PLNT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Planet Fitness, Inc. (PLNT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.