Planet Fitness, Inc. (PLNT) Bundle
UNERCENDENTE PLANET FITNESS, INC. (PLNT) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Planet Fitness, Inc.
A receita total da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 841,2 milhões, comparado com US $ 786,2 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um crescimento ano a ano de 7.0%.
Repartição de fontes de receita primária
A receita pode ser segmentada em três fontes primárias:
- Receita do segmento de franquia: US $ 314,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 289,7 milhões em 2023, um aumento de 8.5%.
- Receita dos clubes de propriedade corporativa: US $ 376,0 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 332,9 milhões em 2023, um aumento de 12.9%.
- Receita do segmento de equipamentos: US $ 151,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 163,7 milhões em 2023, uma diminuição de 7.7%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano para os segmentos primários são os seguintes:
| Fonte de receita | 2024 Receita (em milhões) | 2023 Receita (em milhões) | Taxa de crescimento |
|---|---|---|---|
| Segmento de franquia | $314.2 | $289.7 | 8.5% |
| Clubes de propriedade corporativa | $376.0 | $332.9 | 12.9% |
| Segmento de equipamentos | $151.0 | $163.7 | -7.7% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição para a receita total de cada segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é detalhada abaixo:
| Segmento de receita | Contribuição para a receita total (%) |
|---|---|
| Franquia | 37.4% |
| Clubes de propriedade corporativa | 44.7% |
| Equipamento | 18.0% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As principais idéias sobre as mudanças de receita incluem:
- A receita de franquia aumentou em US $ 24,5 milhões Devido ao mesmo aumento de vendas de clubes de 5.0% e novos clubes abriram desde 1º de janeiro de 2023.
- O crescimento da receita dos clubes de propriedade corporativa foi impulsionada por um aumento nas mesmas vendas de clubes por 4.5% e receitas de clubes recém -inaugurados.
- A receita do segmento de equipamentos viu uma diminuição notável de US $ 12,7 milhões Principalmente devido a menos vendas de equipamentos para novos clubes de propriedade de franqueados.
O desempenho da receita reflete o foco estratégico da empresa em expandir suas operações de franquia e de propriedade corporativa enquanto navega nas flutuações nas vendas de equipamentos.
Um mergulho profundo na Planet Fitness, Inc. (PLNT) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de aproximadamente US $ 724,6 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 86.1%. Isso se compara a um lucro bruto de US $ 653,7 milhões e uma margem de lucro bruta de 83.1% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 234,5 milhões, produzindo uma margem de lucro operacional de 27.9%. Isso é um aumento de US $ 201,5 milhões e uma margem de lucro operacional de 25.6% em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível à empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 124,96 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 14.9%, de cima de US $ 102,97 milhões e uma margem de 13.1% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as tendências de lucratividade nos nove meses findos em 30 de setembro:
| Métrica | 2024 quantidade | 2024 Margem | 2023 quantidade | 2023 Margem |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 724,6 milhões | 86.1% | US $ 653,7 milhões | 83.1% |
| Receita operacional | US $ 234,5 milhões | 27.9% | US $ 201,5 milhões | 25.6% |
| Resultado líquido | US $ 124,96 milhões | 14.9% | US $ 102,97 milhões | 13.1% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, a margem de lucro bruta de 86.1% é maior que a média da indústria de aproximadamente 75%. A margem de lucro operacional de 27.9% também excede a média da indústria de 20%, enquanto a margem de lucro líquido de 14.9% está acima da média da indústria de cerca de 10%.
Análise da eficiência operacional
A empresa mostrou melhora significativa no gerenciamento de custos. O custo da receita diminuiu por 12.0% para US $ 116,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 132,6 milhões Em 2023. Essa redução contribuiu para um aumento nas margens brutas.
Além disso, as despesas de vendas, gerais e administrativas permaneceram relativamente estáveis em US $ 93,5 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 93,7 milhões em 2023. Isso indica controle efetivo de custos em meio ao crescimento da receita.
A tabela a seguir fornece uma quebra das métricas de eficiência operacional:
| Métrica | 2024 quantidade | 2023 quantidade | Mudar |
|---|---|---|---|
| Custo da receita | US $ 116,6 milhões | US $ 132,6 milhões | -12.0% |
| Despesas da SG&A | US $ 93,5 milhões | US $ 93,7 milhões | -0.2% |
| EBITDA | US $ 352,6 milhões | US $ 311,8 milhões | +13.1% |
Dívida vs. patrimônio: como o Planet Fitness, Inc. (PLNT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Planet Fitness, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, Planet Fitness, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 2.201,4 milhões, comparado com US $ 2.004,4 milhões No final de 2023. O colapso da dívida de longo prazo inclui:
| Emissão de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| 2019-1 Classe A-2 Notas | $523.9 |
| 2022-1 Classe A-2-I Notas | $414.4 |
| 2022-1 Classe A-2-II Notas | $463.1 |
| 2024-1 Classe A-2-I Notas | $425.0 |
| 2024-1 Classe A-2-II Notas | $375.0 |
Dívida de curto prazo estava em US $ 22,5 milhões em 30 de setembro de 2024, com uma parte atual da dívida de longo prazo no valor de US $ 22,5 milhões também.
O índice de dívida / patrimônio da empresa reflete sua estrutura e risco de capital profile. Em 30 de setembro de 2024, a relação dívida / patrimônio foi aproximadamente 8.15, calculado da seguinte forma:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 2.201,4 milhões |
| Patrimônio total | US $ 270,1 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 8.15 |
Essa proporção excede significativamente a média da indústria de cerca de 1.5 Para clubes de fitness e saúde, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida.
Em junho de 2024, a empresa emitiu novas notas de dívida no valor de US $ 800 milhões, o que contribuiu para o aumento geral da dívida. A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 72,6 milhões, um aumento de 12.0% A partir do ano anterior, devido a taxas de juros mais altas associadas à nova emissão de dívida.
Em 30 de setembro de 2024, as classificações de crédito da empresa eram estáveis, refletindo seu desempenho operacional e estratégia de crescimento. A empresa manteve uma posição de liquidez sólida com caixa e equivalentes de caixa, totalizando US $ 298,8 milhões, complementado por US $ 108,6 milhões em títulos comercializáveis de curto prazo. Essa liquidez permite que a empresa equilibre suas obrigações de dívida de maneira eficaz, além de financiar o crescimento por meio de financiamento de ações, conforme necessário.
Em resumo, a estrutura financeira de Planet Fitness, Inc. ilustra uma forte dependência do financiamento da dívida, o que é consistente com sua estratégia de crescimento agressiva no setor de fitness. O equilíbrio entre dívida e patrimônio é fundamental para a empresa, pois navega em oportunidades de crescimento, gerenciando riscos financeiros.
Avaliando a liquidez do Planet Fitness, Inc. (PLNT)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual em 30 de setembro de 2024 era 1.45, indicando que os ativos circulantes excedem o passivo circulante. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos atuais, foi 1.22, refletindo uma forte posição de liquidez.
Tendências de capital de giro
O capital de giro mostrou uma tendência positiva, com os ativos atuais totais no valor de US $ 498,1 milhões e passivos circulantes em US $ 343,3 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso resulta em um capital de giro de US $ 154,8 milhões. No ano passado, o capital de giro aumentou em 12%.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 fornece informações sobre as tendências de liquidez:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $294,742 | $266,920 | 10.4% |
| Atividades de investimento | ($148,311) | ($247,915) | 40.3% |
| Atividades de financiamento | ($101,547) | ($136,386) | 25.6% |
| Aumento líquido em dinheiro | $44,428 | ($117,148) | 137.9% |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou US $ 298,8 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, juntamente com US $ 108,6 milhões em títulos comercializáveis de curto prazo. A liquidez total disponível é reforçada por US $ 67,8 milhões de dinheiro restrito, indicando uma posição robusta de liquidez. No entanto, a empresa enfrenta questões potenciais de liquidez devido às suas obrigações de dívida de longo prazo, totalizando aproximadamente US $ 1,1 bilhão.
No geral, a capacidade da empresa de cobrir seus passivos de curto prazo parece forte, mas o monitoramento contínuo do fluxo de caixa e das obrigações de dívida será essencial para manter a saúde financeira.
O Planet Fitness, Inc. (PLNT) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A atual relação P/E para o Planet Fitness, Inc. é 30,8 em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é de 7,0, refletindo o valor de mercado da empresa em relação ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 20,5, indicando como o mercado valoriza os ganhos da empresa antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou, com uma alta de 52 semanas de US $ 86,00 e uma baixa de 52 semanas de US $ 62,00. Atualmente, as ações estão sendo negociadas em aproximadamente US $ 75,00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A partir dos relatórios mais recentes, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista indica uma classificação "hold", com um preço -alvo com média de US $ 80,00.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 30.8 |
| Proporção P/B. | 7.0 |
| Razão EV/EBITDA | 20.5 |
| 52 semanas de altura | $86.00 |
| 52 semanas baixo | $62.00 |
| Preço atual das ações | $75.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo médio | $80.00 |
Riscos -chave enfrentados pelo Planet Fitness, Inc. (PLNT)
Riscos -chave enfrentados pelo Planet Fitness, Inc.
A saúde financeira da Planet Fitness, Inc. é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos que os investidores devem estar cientes.
Concorrência da indústria
A indústria de fitness é altamente competitiva, com vários jogadores que variam de grandes redes de academia a estúdios de fitness boutique. A partir de 2024, a empresa relatou uma receita total de US $ 841,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um 7.0% aumento de US $ 786,2 milhões No mesmo período em 2023. Esse crescimento é indicativo da capacidade da Companhia de manter sua posição de mercado, mas a concorrência contínua pode pressionar preços e o crescimento dos membros.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos de saúde e segurança podem afetar os custos operacionais. A taxa de imposto efetiva para a empresa foi relatada em 27.7% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 24.5% no ano anterior. O aumento dos custos regulatórios pode afetar a lucratividade, especialmente se eles levarem a despesas operacionais mais altas.
Condições de mercado
As crises econômicas podem afetar adversamente os gastos discricionários, incluindo associações de academia. Um declínio na confiança do consumidor pode reduzir novas associações e taxas de retenção. A empresa relatou um lucro líquido de US $ 126,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 110,3 milhões Em 2023. Embora esse crescimento seja positivo, as condições econômicas externas continuam sendo um risco significativo.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios relacionados à manutenção da qualidade do serviço em sua franquia e clubes de propriedade corporativa. A empresa relatou um aumento nas despesas de operações do clube, que chegaram US $ 71,6 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 63,1 milhões no mesmo período de 2023, marcando um 13.5% aumentar. Tais aumentos podem afetar a lucratividade se não forem gerenciados de maneira eficaz.
Riscos financeiros
A empresa enfrenta riscos financeiros associados à sua estrutura de dívida. A despesa de juros aumentou para US $ 72,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 64,8 milhões em 2023, indicando um 12.0% aumentar. Custos de juros mais altos podem limitar a flexibilidade financeira e afetar a lucratividade geral.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem o potencial de desalinhamento nas estratégias de crescimento e nas demandas do mercado. As despesas totais de capital da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 112,9 milhões, um aumento de US $ 84,6 milhões Em 2023. Embora os investimentos em crescimento sejam necessários, eles devem estar alinhados com as condições do mercado para serem eficazes.
Estratégias de mitigação
Para combater esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo a diversificação de suas ofertas de serviços e o aprimoramento do envolvimento dos membros por meio da tecnologia. O aumento da receita do segmento de franquia para US $ 314,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 289,7 milhões Em 2023, reflete os esforços de expansão de franquia bem -sucedidos.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência de outras academias e marcas de fitness | Crescimento de receita de 7,0% |
| Mudanças regulatórias | Impactos de regulamentação de saúde e segurança | Taxa de imposto efetiva em 27,7% |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos discricionários | O lucro líquido aumentou para US $ 126,7 milhões |
| Riscos operacionais | Problemas de manutenção da qualidade do serviço | Despesas de operações do clube em US $ 71,6 milhões |
| Riscos financeiros | Aumento das despesas de dívida e juros | A despesa de juros aumentou para US $ 72,6 milhões |
| Riscos estratégicos | Potencial desalinhamento em estratégias de crescimento | Despesas de capital em US $ 112,9 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para o Planet Fitness, Inc. (PLNT)
Perspectivas de crescimento futuro para o Planet Fitness, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento que devem aumentar sua presença no mercado e fluxos de receita:
- Novas aberturas de clube: A empresa abriu 52 novos clubes de propriedade de franqueados nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em comparação com 82 no mesmo período de 2023.
- Expansão de franquia: A receita do segmento de franquia foi de US $ 314,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 8.5% de US $ 289,7 milhões em 2023.
- Clubes de propriedade corporativa: A receita de clubes corporativos foi de US $ 375,976 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a 12.9% Aumento de US $ 332,885 milhões em 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento futuro da receita deve continuar com base nas seguintes estimativas:
- Receita total: Espera -se atingir aproximadamente US $ 1,2 bilhão até o final de 2025, impulsionado pelas novas aberturas do clube e pelo aumento dos membros.
- Estimativas de ganhos: Os ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram de US $ 352,6 milhões, em comparação com US $ 311,8 milhões em 2023, indicando uma forte tendência ascendente.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está explorando iniciativas estratégicas que podem reforçar suas perspectivas de crescimento, incluindo:
- Parcerias com programas de saúde e bem -estar: Colaborações com empresas de seguros de saúde para oferecer associações como parte dos benefícios de bem -estar.
- Expansão digital: Aprimorando os serviços digitais e as funcionalidades do aplicativo para envolver os membros e fornecer sessões de treinamento virtual.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
O Planet Fitness mantém várias vantagens competitivas que apóiam sua trajetória de crescimento:
- Reconhecimento da marca: A empresa estabeleceu uma marca forte associada à aptidão acessível, atraindo uma ampla demografia.
- Estrutura de custos: Baixos custos operacionais permitem preços competitivos, com os custos operacionais totais como uma porcentagem de receita diminuindo de 74.4% em 2023 para 72.1% em 2024.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 292,2 milhões | US $ 277,6 milhões | 5.3% aumentar |
| Receita do segmento de franquia | US $ 102,4 milhões | US $ 98,2 milhões | 4.3% aumentar |
| Receita de clubes de propriedade corporativa | US $ 128,1 milhões | US $ 113,2 milhões | 13.1% aumentar |
| Receita do segmento de equipamentos | US $ 61,7 milhões | US $ 66,1 milhões | 6.7% diminuir |
Com essas oportunidades de crescimento e iniciativas estratégicas em vigor, a empresa está bem posicionada para expandir seu alcance no mercado e aumentar a lucratividade.
Planet Fitness, Inc. (PLNT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Planet Fitness, Inc. (PLNT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Planet Fitness, Inc. (PLNT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Planet Fitness, Inc. (PLNT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.