Planet Fitness, Inc. (PLNT) Bundle
Comprendre les sources de revenus Planet Fitness, Inc. (PLNT)
Comprendre les sources de revenus de Planet Fitness, Inc.
Le chiffre d'affaires total de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 841,2 millions de dollars, par rapport à 786,2 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une croissance d'une année à l'autre de 7.0%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus peuvent être segmentés en trois sources primaires:
- Revenu du segment de franchise: 314,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 289,7 millions de dollars en 2023, une augmentation de 8.5%.
- Revenus de clubs appartenant à des entreprises: 376,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 332,9 millions de dollars en 2023, une augmentation de 12.9%.
- Revenu du segment de l'équipement: 151,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 163,7 millions de dollars en 2023, une diminution de 7.7%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les segments primaires sont les suivants:
| Source de revenus | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Taux de croissance |
|---|---|---|---|
| Segment de franchise | $314.2 | $289.7 | 8.5% |
| Clubs appartenant à des entreprises | $376.0 | $332.9 | 12.9% |
| Segment de l'équipement | $151.0 | $163.7 | -7.7% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution aux revenus totaux de chaque segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillé ci-dessous:
| Segment des revenus | Contribution au total des revenus (%) |
|---|---|
| Franchise | 37.4% |
| Clubs appartenant à des entreprises | 44.7% |
| Équipement | 18.0% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les principales informations sur les changements de revenus comprennent:
- Les revenus de la franchise ont augmenté de 24,5 millions de dollars En raison d'une même augmentation des ventes de clubs de 5.0% et de nouveaux clubs ont ouvert depuis le 1er janvier 2023.
- La croissance des revenus des clubs appartenant à l'entreprise a été motivé par une augmentation des mêmes ventes de clubs par 4.5% et les revenus des clubs nouvellement ouverts.
- Les revenus du segment de l'équipement ont connu une baisse notable de 12,7 millions de dollars principalement en raison de moins de ventes d'équipements à de nouveaux clubs appartenant à des franchisés.
La performance des revenus reflète l'accent stratégique de l'entreprise sur l'élargissement de sa franchise et des opérations de club appartenant à des entreprises tout en naviguant des fluctuations des ventes d'équipements.
Une plongée profonde dans Planet Fitness, Inc. (PLNT) rentable
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était approximativement 724,6 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 86.1%. Cela se compare à un bénéfice brut de 653,7 millions de dollars et une marge bénéficiaire brute de 83.1% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 234,5 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire d'exploitation de 27.9%. C'est une augmentation de 201,5 millions de dollars et une marge bénéficiaire d'exploitation de 25.6% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net attribuable à la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 124,96 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 14.9%, à partir de 102,97 millions de dollars et une marge de 13.1% l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les tendances de la rentabilité pour les neuf mois clos le 30 septembre:
| Métrique | 2024 Montant | Marge 2024 | 2023 Montant | Marge 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 724,6 millions de dollars | 86.1% | 653,7 millions de dollars | 83.1% |
| Revenu opérationnel | 234,5 millions de dollars | 27.9% | 201,5 millions de dollars | 25.6% |
| Revenu net | 124,96 millions de dollars | 14.9% | 102,97 millions de dollars | 13.1% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de 86.1% est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 75%. La marge bénéficiaire d'exploitation de 27.9% dépasse également la moyenne de l'industrie de 20%, tandis que la marge bénéficiaire nette de 14.9% est supérieur à la moyenne de l'industrie 10%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La société a montré une amélioration significative de la gestion des coûts. Le coût des revenus a diminué de 12.0% à 116,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 132,6 millions de dollars en 2023. Cette réduction a contribué à une augmentation des marges brutes.
De plus, la vente, les frais généraux et administratifs sont restés relativement stables 93,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 93,7 millions de dollars en 2023. Cela indique un contrôle efficace des coûts dans le cadre de la croissance des revenus.
Le tableau suivant fournit une ventilation des mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | 2024 Montant | 2023 Montant | Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | 116,6 millions de dollars | 132,6 millions de dollars | -12.0% |
| Dépenses SG et A | 93,5 millions de dollars | 93,7 millions de dollars | -0.2% |
| EBITDA | 352,6 millions de dollars | 311,8 millions de dollars | +13.1% |
Dette vs Équité: comment Planet Fitness, Inc. (PLNT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Planet Fitness, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Planet Fitness, Inc. la dette totale à long terme de 2 201,4 millions de dollars, par rapport à 2 004,4 millions de dollars À la fin de 2023. La répartition de la dette à long terme comprend:
| Émission de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Notes de classe A-2 2019-1 | $523.9 |
| Notes de classe A-2-I 2022-1 | $414.4 |
| Notes de classe A-2-II 2022-1 | $463.1 |
| Notes de classe A-2-I 2024-1 | $425.0 |
| Notes de classe A-2-II 2024-1 | $375.0 |
La dette à court terme se tenait à 22,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024, avec une partie actuelle de la dette à long terme équivalant à 22,5 millions de dollars aussi.
Le ratio dette / fonds propres de la société reflète sa structure et son risque de capital profile. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement était approximativement 8.15, calculé comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 2 201,4 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 270,1 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 8.15 |
Ce ratio dépasse considérablement la moyenne de l'industrie 1.5 Pour les clubs de fitness et de santé, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette.
En juin 2024, la société a émis de nouveaux billets de dette s'élevant à 800 millions de dollars, ce qui a contribué à son augmentation globale de la dette. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés à 72,6 millions de dollars, une augmentation de 12.0% Depuis l'année précédente en raison des taux d'intérêt plus élevés associés à la nouvelle émission de dette.
Au 30 septembre 2024, les notations de crédit de l'entreprise étaient stables, reflétant ses performances opérationnelles et sa stratégie de croissance. La Société a maintenu une position de liquidité solide avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 298,8 millions de dollars, complété par 108,6 millions de dollars en titres commercialisables à court terme. Cette liquidité permet à l'entreprise d'équilibrer efficacement ses obligations de dette, tout en finançant la croissance grâce au financement des actions au besoin.
En résumé, la structure financière de Planet Fitness, Inc. illustre une forte dépendance à l'égard du financement de la dette, ce qui est conforme à sa stratégie de croissance agressive dans l'industrie du fitness. L'équilibre entre la dette et les capitaux propres est essentiel pour l'entreprise car il saisit des opportunités de croissance tout en gérant des risques financiers.
Évaluation des liquidités Planet Fitness, Inc. (PLNT)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel au 30 septembre 2024 était 1.45, indiquant que les actifs actuels dépassent les passifs actuels. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, était 1.22, reflétant une forte position de liquidité.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a montré une tendance positive, les actifs actuels totaux s'élevant à 498,1 millions de dollars et les passifs actuels à 343,3 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela se traduit par un fonds de roulement de 154,8 millions de dollars. Au cours de la dernière année, le fonds de roulement a augmenté 12%.
Énoncés de trésorerie Overview
L'énoncé des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 donne un aperçu des tendances de liquidité:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $294,742 | $266,920 | 10.4% |
| Activités d'investissement | ($148,311) | ($247,915) | 40.3% |
| Activités de financement | ($101,547) | ($136,386) | 25.6% |
| Augmentation nette de trésorerie | $44,428 | ($117,148) | 137.9% |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a tenu 298,8 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, avec 108,6 millions de dollars en titres commercialisables à court terme. La liquidité totale disponible est renforcée par 67,8 millions de dollars en espèces restreintes, indiquant une position de liquidité robuste. Cependant, la société fait face à des problèmes de liquidité potentiels en raison de ses obligations de dette à long terme totalisant environ 1,1 milliard de dollars.
Dans l'ensemble, la capacité de l'entreprise à couvrir ses responsabilités à court terme semble solide, mais le suivi continu des obligations de trésorerie et de dettes sera essentiel pour maintenir la santé financière.
Planet Fitness, Inc. (PLNT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel pour Planet Fitness, Inc. est de 30,8 au 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B s'élève à 7,0, reflétant la valeur marchande de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA est déclaré à 20,5, ce qui indique comment le marché valorise les bénéfices de la société avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué, avec un plus de 52 semaines de 86,00 $ et un plus bas de 52 semaines de 62,00 $. Actuellement, l'action se négocie à environ 75,00 $.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Depuis les derniers rapports, la société ne verse pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une note de "maintien", avec un prix cible en moyenne d'environ 80,00 $.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 30.8 |
| Ratio P / B | 7.0 |
| Ratio EV / EBITDA | 20.5 |
| 52 semaines de haut | $86.00 |
| 52 semaines de bas | $62.00 |
| Cours actuel | $75.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible moyen | $80.00 |
Risques clés face à Planet Fitness, Inc. (PLNT)
Risques clés face à Planet Fitness, Inc.
La santé financière de Planet Fitness, Inc. est influencée par une variété de facteurs de risque internes et externes dont les investisseurs devraient être conscients.
Concurrence de l'industrie
L'industrie du fitness est très compétitive, avec de nombreux joueurs allant de grandes chaînes de gymnase aux studios de fitness de boutique. En 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 841,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant un 7.0% augmenter de 786,2 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cette croissance est révélatrice de la capacité de l'entreprise à maintenir sa position sur le marché, mais la concurrence continue pourrait faire pression sur les prix et la croissance des membres.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations sur la santé et la sécurité peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels. Le taux d'imposition effectif pour l'entreprise a été signalé à 27.7% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 24.5% l'année précédente. L'augmentation des coûts réglementaires pourrait affecter la rentabilité, surtout si elles conduisent à des dépenses opérationnelles plus élevées.
Conditions du marché
Les ralentissements économiques peuvent nuire aux dépenses discrétionnaires, y compris les abonnements au gymnase. Une baisse de la confiance des consommateurs pourrait réduire les nouvelles adhésions et les taux de rétention. La société a déclaré un revenu net de 126,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 110,3 millions de dollars En 2023. Bien que cette croissance soit positive, les conditions économiques externes restent un risque important.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis liés au maintien de la qualité des services à travers sa franchise et les clubs appartenant à l'entreprise. La société a signalé une augmentation des frais d'exploitation des clubs, qui ont atteint 71,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 63,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant un 13.5% augmenter. Ces augmentations peuvent affecter la rentabilité si elles ne sont pas gérées efficacement.
Risques financiers
La société fait face à des risques financiers associés à sa structure de dette. Les dépenses d'intérêt ont augmenté à 72,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 64,8 millions de dollars en 2023, indiquant un 12.0% augmenter. Des coûts d'intérêt plus élevés peuvent limiter la flexibilité financière et affecter la rentabilité globale.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent le potentiel de désalignement des stratégies de croissance et des demandes du marché. Le total des dépenses en capital de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 112,9 millions de dollars, une augmentation de 84,6 millions de dollars En 2023. Bien que les investissements dans la croissance soient nécessaires, ils doivent être alignés sur les conditions du marché pour être efficaces.
Stratégies d'atténuation
Pour contrer ces risques, l'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies, notamment la diversification de ses offres de services et l'amélioration de l'engagement des membres grâce à la technologie. L'augmentation des revenus du segment de franchise à 314,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 289,7 millions de dollars En 2023, reflète les efforts de réussite à l'expansion des franchises.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute compétition des autres gymnases et marques de fitness | Croissance des revenus de 7,0% |
| Changements réglementaires | Les impacts de la réglementation de la santé et de la sécurité | Taux d'imposition effectif à 27,7% |
| Conditions du marché | Des ralentissements économiques affectant les dépenses discrétionnaires | Le bénéfice net est passé à 126,7 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Problèmes de maintenance de la qualité des services | Dépenses des opérations du club à 71,6 millions de dollars |
| Risques financiers | Augmentation de la dette et des frais d'intérêt | Les intérêts des intérêts ont atteint 72,6 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Désalignement potentiel dans les stratégies de croissance | Dépenses en capital à 112,9 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Planet Fitness, Inc. (PLNT)
Perspectives de croissance futures pour Planet Fitness, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance qui devraient améliorer sa présence sur le marché et ses sources de revenus:
- Nouvelles ouvertures de club: La société a ouvert 52 nouveaux clubs appartenant à des franchisés au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 82 au cours de la même période 2023.
- Extension de la franchise: Les revenus du segment de franchise étaient de 314,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 8.5% à partir de 289,7 millions de dollars en 2023.
- Clubs appartenant à des entreprises: Les revenus des clubs appartenant à des entreprises étaient de 375,976 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, 12.9% Augmentation de 332,885 millions de dollars en 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance future des revenus devrait se poursuivre en fonction des estimations suivantes:
- Revenu total: Devrait atteindre environ 1,2 milliard de dollars d'ici la fin de 2025, motivé par les nouvelles ouvertures du club et une augmentation des membres.
- Estimations des bénéfices: Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 352,6 millions de dollars, contre 311,8 millions de dollars en 2023, indiquant une forte tendance à la hausse.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise explore des initiatives stratégiques qui peuvent renforcer ses perspectives de croissance, notamment:
- Partenariats avec des programmes de santé et de bien-être: Collaborations avec des compagnies d'assurance maladie pour offrir des adhésions dans le cadre des avantages sociaux.
- Extension numérique: Améliorer les services numériques et les fonctionnalités d'applications pour engager les membres et fournir des séances de formation virtuelle.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Planet Fitness conserve plusieurs avantages concurrentiels qui soutiennent sa trajectoire de croissance:
- Reconnaissance de la marque: L'entreprise a établi une marque forte associée à la forme physique abordable, attirant une large démographie.
- Structure des coûts: Les faibles coûts d'exploitation permettent des prix compétitifs, les coûts d'exploitation totaux en pourcentage de revenus diminuant de 74.4% en 2023 à 72.1% en 2024.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 292,2 millions de dollars | 277,6 millions de dollars | 5.3% augmenter |
| Revenus de segment de franchise | 102,4 millions de dollars | 98,2 millions de dollars | 4.3% augmenter |
| Revenus de clubs appartenant à des entreprises | 128,1 millions de dollars | 113,2 millions de dollars | 13.1% augmenter |
| Revenus de segment d'équipement | 61,7 millions de dollars | 66,1 millions de dollars | 6.7% diminuer |
Avec ces opportunités de croissance et des initiatives stratégiques en place, l'entreprise est bien placée pour étendre sa portée de marché et améliorer la rentabilité.
Planet Fitness, Inc. (PLNT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Planet Fitness, Inc. (PLNT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Planet Fitness, Inc. (PLNT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Planet Fitness, Inc. (PLNT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.