Pentair plc (PNR) Bundle
فهم مصادر إيرادات Pentair plc (PNR).
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Pentair plc
تعمل شركة Pentair plc من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: التدفق، وحلول المياه، وحوض السباحة. ويوضح التحليل التفصيلي التالي مصادر الإيرادات والاتجاهات التي لوحظت في عام 2024.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
تم الإبلاغ عن صافي المبيعات المجمعة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمبلغ 3,109.9 مليون دولار،انخفاض طفيف 0.3% مقارنة ب 3,119.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وجاء أداء القطاع على النحو التالي:
| شريحة | صافي المبيعات (2024) | صافي المبيعات (2023) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| تدفق | 1,153.3 مليون دولار | 1,203.6 مليون دولار | (4.2%) |
| حلول المياه | 873.1 مليون دولار | 907.6 مليون دولار | (3.8%) |
| حمام سباحة | 1,082.4 مليون دولار | 1,007.4 مليون دولار | 7.4% |
| الشركات وغيرها | 1.1 مليون دولار | 1.3 مليون دولار | (15.4%) |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
فيما يلي معدلات نمو الإيرادات السنوية لكل قطاع:
- تدفق: (4.2%)
- حلول المياه: (3.8%)
- حمام سباحة: 7.4%
بشكل عام، يعكس نمو الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 انخفاضًا متواضعًا في قطاعات حلول التدفق والمياه، في حين يظهر قطاع المجمعات نموًا قويًا مدفوعًا بزيادة الطلب.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
إن مساهمة كل قطاع في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 موضحة أدناه:
| شريحة | صافي المبيعات | المساهمة في إجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| تدفق | 1,153.3 مليون دولار | 37.1% |
| حلول المياه | 873.1 مليون دولار | 28.1% |
| حمام سباحة | 1,082.4 مليون دولار | 34.8% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تسلط النقاط التالية الضوء على التغييرات المهمة في تدفقات الإيرادات:
- شهد قطاع التدفق أ 4.2% يرجع الانخفاض في صافي المبيعات بشكل أساسي إلى انخفاض حجم المبيعات في التدفق السكني والحلول الصناعية.
- شهد قطاع حلول المياه أ 3.8% ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض حجم المبيعات والانتهاء من مشروع كبير في عام 2023.
- أبلغ قطاع المجمع عن نمو قوي قدره 7.4%مدعومة بزيادة حجم المبيعات وارتفاع أسعار البيع بسبب الضغوط التضخمية.
يشير تدفق الإيرادات الإجمالي إلى المرونة في قطاع المجمعات مع تسليط الضوء على التحديات في قطاعات حلول التدفق والمياه. تعتبر هذه الاتجاهات حاسمة بالنسبة لاعتبارات المستثمرين للمضي قدمًا.
نظرة عميقة على ربحية شركة Pentair plc (PNR).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 1,221.2 مليون دولار على صافي المبيعات 3,109.9 مليون دولار، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 39.3%، زيادة من 37.0% في نفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: الدخل التشغيلي لنفس الفترة كان 608.7 مليون دولار، مما يؤدي إلى هامش ربح تشغيلي قدره 19.6%، مقارنة ب 18.3% في عام 2023.
هامش صافي الربح: بلغ صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 459.0 مليون دولار، مما يوفر هامش ربح صافي قدره 14.8%، من 13.3% في العام السابق.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ صافي المبيعات 993.1 مليون دولار، انخفاضا من 1,008.4 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023، مما يعكس انخفاضًا قدره 1.5%. ومع ذلك، بلغ إجمالي الربح لهذا الربع 405.5 مليون دولار، مما يؤدي إلى هامش ربح إجمالي قدره 40.8%، زيادة من 38.1% في الربع الثالث من عام 2023.
تم الوصول إلى الدخل التشغيلي للربع الثالث من عام 2024 179.9 مليون دولار، مما يمثل هامش ربح تشغيلي قدره 18.1%، مقارنة ب 17.9% في نفس الربع من العام السابق. بلغ صافي الدخل للربع الثالث من عام 2024 139.6 مليون دولار، مما أسفر عن هامش ربح صافي قدره 14.1%، مقارنة ب 13.1% في الربع الثالث من عام 2023.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
متوسط هامش الربح الإجمالي لهذه الصناعة هو تقريبا 35%، ووضع هامش الربح الإجمالي للشركة من 39.3% فوق متوسط الصناعة. كما أن هامش الربح التشغيلي مناسب أيضًا، مع تأرجح متوسط الصناعة 15%، في حين أفادت الشركة 19.6%. هامش الربح الصافي يتجاوز متوسط الصناعة 10%مما يدل على الصحة المالية القوية والكفاءة التشغيلية.
تحليل الكفاءة التشغيلية
تحسنت الكفاءة التشغيلية، ويتجلى ذلك في انخفاض مصاريف البيع والعمومية والإدارية كنسبة من صافي المبيعات، والتي ارتفعت إلى 17.4% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 من 16.2% في نفس الفترة من عام 2023. وهذا يعكس أ 1.2 نقطة مئوية الزيادة يرجع في المقام الأول إلى تكاليف التحول.
أدى تركيز الشركة على المبادرات الإنتاجية إلى زيادة هامش الربح الإجمالي بمقدار 2.3 نقطة مئوية على أساس سنوي، مدفوعًا بزيادات الأسعار الإستراتيجية لمواجهة التضخم. الهامة 24.4% تؤكد الزيادة في دخل القطاع لقطاع المجمع في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023 على هذا الاتجاه.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 993.1 مليون دولار | 1,008.4 مليون دولار | -(1.5)% |
| هامش الربح الإجمالي | 40.8% | 38.1% | +2.7 نقطة |
| الدخل التشغيلي | 179.9 مليون دولار | 180.1 مليون دولار | -0.1% |
| هامش الربح التشغيلي | 18.1% | 17.9% | +0.2 نقطة |
| صافي الدخل | 139.6 مليون دولار | 132.1 مليون دولار | +5.7% |
| هامش صافي الربح | 14.1% | 13.1% | +1.0 نقطة |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Pentair plc (PNR) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Pentair plc بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Pentair plc عن إجمالي ديون قدرها 1,644.3 مليون دولار، أسفل من 2,006.8 مليون دولار في نهاية عام 2023. وهذا يشمل 825.0 مليون دولار في الديون ذات الفائدة المتغيرة و 819.3 مليون دولار في الديون بسعر ثابت.
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 0.49، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 1.0مما يشير إلى اتباع نهج أكثر تحفظا في الاستفادة مقارنة بنظرائه.
في عام 2024، قامت الشركة بأنشطة كبيرة لإدارة الديون، بما في ذلك سداد 200.0 مليون دولار من القروض لأجل بموجب التسهيل الائتماني الرئيسي و 162.5 مليون دولار في الدفعات الأساسية على تسهيلات القرض لأجل .
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Pentair plc تسهيلات ائتمانية كبيرة بإجمالي توافر قدره 900.0 مليون دولار، تستحق في 16 ديسمبر 2026. لدى الشركة أيضًا تسهيلات قرض لأجل مع التزام متبقي قدره 825.0 مليون دولار، تستحق في 28 يوليو 2027. تعتمد أسعار الفائدة على هذه الديون على سعر أساسي بديل بالإضافة إلى هامش قابل للتطبيق، ويتأثر بمستوى الرافعة المالية للشركة أو التصنيف الائتماني العام.
مقارنة نسبة الدين إلى حقوق الملكية
| متري | شركة بنتاير | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.49 | 1.0 |
لقد كانت التصنيفات الائتمانية الأخيرة لشركة Pentair plc مستقرة، مما يعكس القدرة القوية على الوفاء بالالتزامات المالية. ائتمان الشركة profile ويدعم قدرتها على تحقيق التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم بشكل فعال.
في عام 2024، ركزت شركة Pentair plc على الحفاظ على ميزانية عمومية صحية من خلال إدارة مستويات ديونها مع إعادة القيمة أيضًا إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم، بما يصل إلى 100.0 مليون دولار خلال الأشهر التسعة الأولى.
بشكل عام، تتضمن إستراتيجية Pentair plc الاستفادة من تسهيلاتها الائتمانية بحكمة مع ضمان بقاء قاعدة أسهمها قوية، مما يسمح بالنمو المستدام وعوائد المساهمين.
تقييم سيولة شركة Pentair plc (PNR).
تقييم السيولة
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 2.0مما يشير إلى وضع سيولة قوي. يتم حساب هذه النسبة بقسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة.
نسبة سريعة: النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، موجودة حاليًا 1.5مما يعكس قدرة قوية على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
اتجاهات رأس المال العامل
وقد أظهر رأس المال العامل، الذي يعرف بأنه الأصول المتداولة مطروحا منها الالتزامات المتداولة، اتجاهات إيجابية خلال العام الماضي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ رأس المال العامل حوالي 1.2 مليار دولار، مقارنة ب 900 مليون دولار في نهاية عام 2023. وتشير هذه الزيادة إلى تحسن الكفاءة التشغيلية وتوليد النقد.
| فترة | الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $2,400 | $1,200 | $1,200 |
| 31 ديسمبر 2023 | $1,800 | $900 | $900 |
بيانات التدفق النقدي Overview
تكشف بيانات التدفق النقدي عن الاتجاهات التالية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- التدفق النقدي التشغيلي: صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية للعمليات المستمرة هو 680.4 مليون دولار، من 502.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- التدفق النقدي الاستثماري: صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية هو 68.2 مليون دولار، مقارنة ب 45.9 مليون دولار في العام السابق.
- التدفق النقدي التمويلي: صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل هو 560 مليون دولار، من 426.2 مليون دولار في العام السابق.
| نوع التدفق النقدي | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $680.4 | $502.3 |
| الأنشطة الاستثمارية | $(68.2) | $(45.9) |
| أنشطة التمويل | $(560.0) | $(426.2) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من وضع السيولة الصحي، تشمل المخاوف المحتملة ما يلي:
- إجمالي التدفقات النقدية الخارجة الكبيرة لأنشطة التمويل 560 مليون دولار في الأشهر التسعة الماضية.
- السداد المستمر للديون طويلة الأجل، مع 200 مليون دولار يتم سدادها بموجب التسهيل الائتماني الأقدم.
تشمل نقاط القوة ما يلي:
- نسبة تيار قوية من 2.0مما يشير إلى صحة مالية وافرة على المدى القصير.
- النمو المستمر في التدفق النقدي التشغيلي، مما يوضح توليد النقد الفعال من العمليات الأساسية.
هل شركة Pentair plc (PNR) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، ومقاييس الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة السعر إلى الربحية 22.6، محسوبة باستخدام أرباح الاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) للسهم الواحد $2.84 وسعر السهم الحالي تقريبا $64.20.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تم الإبلاغ عن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 3.5، بقيمة دفترية للسهم الواحد $18.39. ويشير هذا إلى أن السهم يتداول بسعر أعلى مقارنة بقيمته الدفترية، مما يشير إلى احتمال المبالغة في تقدير قيمته.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة EV/EBITDA تقريبًا 13.2، على أساس قيمة المؤسسة 8.7 مليار دولار و EBITDA من 660 مليون دولار. وتقع هذه النسبة ضمن متوسط الصناعة، مما يشير إلى تقييم متوازن.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $51.30 وارتفاع $70.15. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح سعر السهم هو $64.20، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 15.2%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 1.43%، مع توزيع أرباح سنوية قدرها $0.92 لكل سهم. نسبة الدفع تقف عند 32.4%، مما يشير إلى سياسة توزيع أرباح مستدامة.
إجماع المحللين
المحللون لديهم تصنيف إجماعي لـ يمسك على السهم، مع تقدير السعر المستهدف $66.50مما يشير إلى احتمالية الارتفاع 3.6% من السعر الحالي.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 22.6 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 3.5 |
| نسبة EV/EBITDA | 13.2 |
| سعر السهم (الحالي) | $64.20 |
| 52 أسبوعًا منخفضًا | $51.30 |
| ارتفاع 52 أسبوعًا | $70.15 |
| عائد الأرباح | 1.43% |
| الأرباح السنوية | $0.92 |
| نسبة الدفع | 32.4% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| السعر المستهدف | $66.50 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Pentair plc (PNR)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Pentair plc
مسابقة الصناعة: تعمل الشركة في بيئة تنافسية للغاية، وتواجه ضغوطًا من اللاعبين الراسخين والوافدين الجدد. يمكن أن تؤثر هذه المنافسة على حصة السوق وقوة التسعير.
التغييرات التنظيمية: قد تؤدي التغييرات في اللوائح المتعلقة بالمعايير البيئية وعمليات التصنيع إلى فرض تكاليف إضافية أو الحد من المرونة التشغيلية. على سبيل المثال، قد يتطلب الامتثال للوائح الجديدة المتعلقة بجودة المياه استثمارات كبيرة.
ظروف السوق: يمكن أن تؤثر حالات الركود الاقتصادي أو التقلبات في طلب المستهلكين، وخاصة في قطاعي البناء والصناعة، سلبًا على المبيعات. وأفادت الشركة أ 3.3% انخفاض صافي المبيعات في قطاع حلول المياه للربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض حجم المبيعات والتأثيرات غير المواتية للعملات الأجنبية.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الاضطرابات المحتملة في سلاسل التوريد وقدرات التصنيع. تعرضت الشركة لضغوط تضخمية أدت إلى زيادة التكاليف المتعلقة بالعمالة والمواد الخام. في الربع الثالث من عام 2024، أثرت التكاليف التضخمية سلبًا على دخل القطاع بنسبة 2.2% مقارنة بالعام السابق.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية التعرض لتقلبات أسعار العملات وتغيرات أسعار الفائدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة عقود مشتقات بالعملة الأجنبية معلقة بمبالغ اعتبارية قدرها 15.7 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة 300.0 مليون دولار في مقايضات أسعار الفائدة لإدارة التعرض لأسعار الفائدة المتغيرة.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية قدرة الشركة على التكيف مع ديناميكيات السوق المتغيرة والاستثمار في الابتكار. لقد استثمرت الشركة بشكل كبير في مبادرات التحول، حيث وصلت تكاليف التحول إلى 41.4 مليون دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
| نوع المخاطرة | وصف | التأثير على المالية |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية تؤثر على التسعير والحصة السوقية. | انخفاض محتمل في الإيرادات. |
| التغييرات التنظيمية | اللوائح الجديدة تزيد من تكاليف الامتثال. | ارتفاع التكاليف التشغيلية. |
| ظروف السوق | التقلبات الاقتصادية التي تؤثر على الطلب. | انخفاض صافي المبيعات بنسبة 3.3% في حلول المياه (الربع الثالث 2024). |
| المخاطر التشغيلية | التضخم يؤثر على تكاليف العمالة والمواد. | تأثير التكاليف التضخمية على دخل القطاع بنسبة 2.2%. |
| المخاطر المالية | التعرض للعملة وأسعار الفائدة. | القيمة الاسمية لمشتقات العملات الأجنبية: 15.7 مليون دولار. |
| المخاطر الاستراتيجية | الحاجة إلى الابتكار والتكيف مع السوق. | تكاليف التحول 41.4 مليون دولار في عام 2024. |
استراتيجيات التخفيف: تواصل الشركة تنفيذ مبادرات التحول لتعزيز الإنتاجية والكفاءة. وقد تم اعتماد زيادة أسعار البيع للتخفيف من الآثار التضخمية، كما تم وضع استراتيجيات التحوط من العملات الأجنبية لإدارة مخاطر أسعار الصرف.
آفاق النمو المستقبلية لشركة Pentair plc (PNR)
آفاق النمو المستقبلية لشركة Pentair plc
تحليل محركات النمو الرئيسية
تسعى الشركة بنشاط إلى تحقيق النمو من خلال العديد من السبل الإستراتيجية، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ. وفي الربع الثالث من عام 2024، ارتفع صافي المبيعات في قطاع المجمع بنسبة 7.3% للوصول 331.4 مليون دولاربينما ارتفع دخل القطاع بنسبة 24.4% ل 112.7 مليون دولار. ويمكن أن يعزى هذا النمو إلى زيادة حجم المبيعات بسبب ارتفاع الطلب وتعديلات أسعار البيع لمواجهة الضغوط التضخمية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وتشير توقعات الإيرادات لعام 2024 إلى بيئة مليئة بالتحديات، حيث من المتوقع أن ينخفض إجمالي صافي المبيعات بنحو تقريبي 1.5% في الربع الثالث مقارنة بالعام السابق. ومع ذلك، ارتفع دخل القطاع في قطاع التدفق بنسبة 6.8% ل 82.8 مليون دولار خلال نفس الفترة. وتتوقع الشركة أن المبادرات الإستراتيجية ستدعم في نهاية المطاف انتعاش نمو الإيرادات للمضي قدمًا.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وتشمل المبادرات الإستراتيجية جهود التحول المستمرة في جميع القطاعات، والتي أدت إلى تحسين مقاييس الإنتاجية بشكل كبير. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، تحسن دخل قطاع حلول المياه كنسبة مئوية من صافي المبيعات، مدفوعًا بتعزيزات الإنتاجية وزيادة الأسعار.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وقد أنشأت الشركة مزايا تنافسية من خلال عروض منتجاتها المتنوعة عبر ثلاثة قطاعات: التدفق، وحلول المياه، وتجمع. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي أصول قدرها 6.47 مليار دولار. إن القدرة على الاستفادة من البنية التحتية الحالية وعلاقات العملاء تضع الشركة في موقع يسمح لها بالاستفادة من فرص السوق بشكل فعال.
| شريحة | صافي المبيعات للربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | صافي المبيعات للربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير | دخل القطاع للربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | دخل القطاع للربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|---|---|
| تدفق | $372.2 | $400.2 | (7.0)% | $82.8 | $77.5 | 6.8% |
| حلول المياه | $289.5 | $299.4 | (3.3)% | $64.4 | $68.8 | (6.4)% |
| حمام سباحة | $331.4 | $308.8 | 7.3% | $112.7 | $90.6 | 24.4% |
| المجموع | $993.1 | $1,008.4 | (1.5)% | $259.9 | $236.9 | 9.7% |
Pentair plc (PNR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Pentair plc (PNR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pentair plc (PNR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pentair plc (PNR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.