Pentair plc (PNR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita PENTAIR PLC (PNR)
Entendendo os fluxos de receita da Pentair PLC
O PENTAIR PLC opera através de três segmentos primários: fluxo, soluções de água e piscina. A análise detalhada a seguir divide as fontes de receita e as tendências observadas em 2024.
Repartição de fontes de receita primária
As vendas líquidas consolidadas dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram relatadas em US $ 3.109,9 milhões, um ligeiro declínio de 0.3% comparado com US $ 3.119,9 milhões No mesmo período de 2023. O desempenho do segmento é o seguinte:
| Segmento | Vendas líquidas (2024) | Vendas líquidas (2023) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Fluxo | US $ 1.153,3 milhões | US $ 1.203,6 milhões | (4.2%) |
| Soluções de água | US $ 873,1 milhões | US $ 907,6 milhões | (3.8%) |
| Piscina | US $ 1.082,4 milhões | US $ 1.007,4 milhões | 7.4% |
| Corporativo e outro | US $ 1,1 milhão | US $ 1,3 milhão | (15.4%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano para cada segmento são as seguintes:
- Fluxo: (4.2%)
- Soluções de água: (3.8%)
- Piscina: 7.4%
No geral, o crescimento da receita nos primeiros nove meses de 2024 reflete um declínio modesto nos segmentos de soluções de fluxo e água, enquanto o segmento de pool mostra um forte crescimento impulsionado pelo aumento da demanda.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está descrita abaixo:
| Segmento | Vendas líquidas | Contribuição para a receita total |
|---|---|---|
| Fluxo | US $ 1.153,3 milhões | 37.1% |
| Soluções de água | US $ 873,1 milhões | 28.1% |
| Piscina | US $ 1.082,4 milhões | 34.8% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Os seguintes pontos destacam mudanças significativas nos fluxos de receita:
- Segmento de fluxo experimentou um 4.2% Diminuição das vendas líquidas principalmente devido ao menor volume de vendas em fluxo residencial e soluções industriais.
- O segmento de soluções de água viu um 3.8% declínio, atribuído à diminuição do volume de vendas e à conclusão de um grande projeto em 2023.
- O segmento de piscina relatou um crescimento robusto de 7.4%, apoiado pelo aumento do volume de vendas e preços mais altos de venda devido a pressões inflacionárias.
O fluxo geral de receita indica resiliência no segmento de pool, destacando os desafios nos segmentos de soluções de fluxo e água. Essas tendências são críticas para as considerações dos investidores avançarem.
Um mergulho profundo na rentabilidade da Pentair PLC (PNR)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 1.221,2 milhões nas vendas líquidas de US $ 3.109,9 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 39.3%, um aumento de 37.0% no mesmo período de 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional para o mesmo período foi US $ 608,7 milhões, levando a uma margem de lucro operacional de 19.6%, comparado com 18.3% em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 459,0 milhões, fornecendo uma margem de lucro líquido de 14.8%, de cima de 13.3% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas foram US $ 993,1 milhões, uma diminuição de US $ 1.008,4 milhões no mesmo trimestre de 2023, refletindo uma gota de 1.5%. No entanto, o lucro bruto para este trimestre foi US $ 405,5 milhões, levando a uma margem de lucro bruta de 40.8%, um aumento de 38.1% No terceiro trimestre de 2023.
Renda operacional para o terceiro trimestre de 2024 alcançado US $ 179,9 milhões, marcando uma margem de lucro operacional de 18.1%, comparado com 17.9% no mesmo trimestre do ano anterior. Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 139,6 milhões, produzindo uma margem de lucro líquido de 14.1%, comparado com 13.1% No terceiro trimestre de 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruto médio para a indústria é aproximadamente 35%, colocando a margem de lucro bruta da empresa de 39.3% acima da média da indústria. A margem de lucro operacional também é favorável, com a média da indústria pairando em torno 15%, enquanto a empresa relatou 19.6%. A margem de lucro líquido supera a média da indústria de 10%, indicando forte saúde financeira e eficiência operacional.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional melhorou, evidenciada por uma redução na venda, despesas gerais e administrativas (SG&A) como uma porcentagem de vendas líquidas, que subiram para 17.4% Nos primeiros nove meses de 2024 de 16.2% no mesmo período de 2023. Isso reflete um 1.2 Ponto percentual aumentar principalmente devido a custos de transformação.
O foco da empresa em iniciativas de produtividade levou a um aumento da margem bruta de 2.3 pontos percentuais Ano a ano, impulsionado por aumentos estratégicos de preços para combater a inflação. O significativo 24.4% O aumento da renda do segmento para o segmento de pool no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023 ressalta essa tendência.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 993,1 milhões | US $ 1.008,4 milhões | -(1.5)% |
| Margem de lucro bruto | 40.8% | 38.1% | +2,7 pts |
| Receita operacional | US $ 179,9 milhões | US $ 180,1 milhões | -0.1% |
| Margem de lucro operacional | 18.1% | 17.9% | +0,2 pts |
| Resultado líquido | US $ 139,6 milhões | US $ 132,1 milhões | +5.7% |
| Margem de lucro líquido | 14.1% | 13.1% | +1,0 pts |
Dívida vs. patrimônio: como a Pentair PLC (PNR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Pentair PLC financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Pentair PLC relatou uma dívida total de US $ 1.644,3 milhões, de baixo de US $ 2.006,8 milhões no final de 2023. Isso inclui US $ 825,0 milhões na dívida da taxa variável e US $ 819,3 milhões em dívida de taxa fixa.
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.49, que está abaixo da média da indústria de 1.0, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar em comparação com seus pares.
Em 2024, a empresa realizou atividades significativas de gerenciamento de dívidas, incluindo o reembolso de US $ 200,0 milhões de empréstimos a termo sob sua linha de crédito sênior e US $ 162,5 milhões em pagamentos principais em sua linha de empréstimo a prazo.
Em 30 de setembro de 2024, a Pentair PLC tinha uma linha de crédito sênior com uma disponibilidade total de US $ 900,0 milhões, amadurecendo em 16 de dezembro de 2026. A empresa também tem uma linha de empréstimo a prazo com uma obrigação restante de US $ 825,0 milhões, amadurecendo em 28 de julho de 2027. As taxas de juros nessas dívidas são baseadas em uma taxa básica alternativa mais uma margem aplicável, influenciada pelo nível de alavancagem da empresa ou pela classificação de crédito público.
Comparação de relação dívida-patrimônio
| Métrica | PENTAIR PLC | Média da indústria |
|---|---|---|
| Relação dívida / patrimônio | 0.49 | 1.0 |
As classificações de crédito recentes do Pentair PLC têm sido estáveis, refletindo uma forte capacidade de cumprir compromissos financeiros. O crédito da empresa profile apóia sua capacidade de equilibrar o financiamento da dívida e o financiamento de ações efetivamente.
Em 2024, a Pentair PLC se concentrou em manter um balanço saudável, gerenciando seus níveis de dívida, além de retornar valor aos acionistas por meio de recompras de ações, totalizando US $ 100,0 milhões durante os primeiros nove meses.
No geral, a estratégia da Pentair PLC envolve alavancar suas linhas de crédito criteriosamente, garantindo que sua base de ações permaneça robusta, permitindo crescimento sustentável e retornos dos acionistas.
Avaliando liquidez da Pentair PLC (PNR)
Avaliação da liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 2.0, indicando uma posição robusta de liquidez. Essa proporção é calculada como ativos circulantes divididos pelos passivos circulantes.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é atualmente 1.5, refletindo uma sólida capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, mostrou tendências positivas no ano passado. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é aproximadamente US $ 1,2 bilhão, comparado com US $ 900 milhões No final de 2023. Este aumento indica melhor eficiência operacional e geração de caixa.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $2,400 | $1,200 | $1,200 |
| 31 de dezembro de 2023 | $1,800 | $900 | $900 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa revelam as seguintes tendências para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Fluxo de caixa operacional: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais das operações contínuas é US $ 680,4 milhões, de cima de US $ 502,3 milhões no mesmo período de 2023.
- Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado para atividades de investimento é US $ 68,2 milhões, comparado com US $ 45,9 milhões no ano anterior.
- Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado para atividades de financiamento é US $ 560 milhões, de cima de US $ 426,2 milhões no ano anterior.
| Tipo de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $680.4 | $502.3 |
| Atividades de investimento | $(68.2) | $(45.9) |
| Atividades de financiamento | $(560.0) | $(426.2) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de uma posição de liquidez saudável, as preocupações potenciais incluem:
- Saídas de caixa significativas para atividades de financiamento, totalizando US $ 560 milhões Nos últimos nove meses.
- Pagamentos em andamento da dívida de longo prazo, com US $ 200 milhões reembolsado sob a linha de crédito sênior.
Os pontos fortes incluem:
- Uma forte proporção de corrente de 2.0, indicando ampla saúde financeira de curto prazo.
- Crescimento consistente no fluxo de caixa operacional, apresentando uma geração efetiva de caixa das operações principais.
A Pentair PLC (PNR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E fica em 22.6, calculado usando o lucro por ação de doze meses (TTM). $2.84 e o preço atual das ações de aproximadamente $64.20.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é relatada em 3.5, com um valor contábil por ação de $18.39. Isso indica que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em comparação com o valor contábil, sugerindo uma supervalorização potencial.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é aproximadamente 13.2, com base em um valor corporativo de US $ 8,7 bilhões e Ebitda de US $ 660 milhões. Essa proporção está dentro da média da indústria, indicando uma avaliação equilibrada.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $51.30 e uma alta de $70.15. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações é $64.20, refletindo um aumento de um ano a data de 15.2%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 1.43%, com um pagamento anual de dividendos de $0.92 por ação. A taxa de pagamento está em 32.4%, sugerindo uma política de dividendos sustentáveis.
Consenso de analistas
Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar nas ações, com uma estimativa de preço -alvo de $66.50, indicando uma vantagem potencial de 3.6% do preço atual.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 22.6 |
| Proporção P/B. | 3.5 |
| Razão EV/EBITDA | 13.2 |
| Preço das ações (atual) | $64.20 |
| 52 semanas baixo | $51.30 |
| 52 semanas de altura | $70.15 |
| Rendimento de dividendos | 1.43% |
| Dividendo anual | $0.92 |
| Taxa de pagamento | 32.4% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo | $66.50 |
Riscos -chave enfrentando a Pentair PLC (PNR)
Riscos -chave enfrentando a Pentair PLC
Concorrência da indústria: A empresa opera em um ambiente altamente competitivo, enfrentando pressão de players estabelecidos e novos participantes. Essa competição pode afetar a participação de mercado e o poder de preços.
Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos relacionados aos padrões ambientais e processos de fabricação podem impor custos adicionais ou limitar a flexibilidade operacional. Por exemplo, a conformidade com novos regulamentos de qualidade da água pode exigir investimento significativo.
Condições de mercado: As crises econômicas ou flutuações na demanda do consumidor, particularmente nos setores de construção e industriais, podem afetar adversamente as vendas. A empresa relatou um 3.3% Diminuição das vendas líquidas no segmento de soluções de água para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023, principalmente devido à diminuição do volume de vendas e aos efeitos desfavoráveis da moeda estrangeira.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções nas cadeias de suprimentos e nas capacidades de fabricação. A empresa experimentou pressões inflacionárias, que aumentaram os custos relacionados à mão -de -obra e matérias -primas. No terceiro trimestre de 2024, os custos inflacionários impactaram negativamente a receita do segmento por 2.2% comparado ao ano anterior.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem a exposição a flutuações de moeda e alterações na taxa de juros. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía contratos de derivação em moeda estrangeira pendentes com valores nocionais de US $ 15,7 milhões. Além disso, a empresa tem US $ 300,0 milhões em swaps de taxa de juros para gerenciar a exposição da taxa de juros variável.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem a capacidade da empresa de se adaptar à mudança de dinâmica do mercado e investir em inovação. A empresa investiu significativamente em iniciativas de transformação, com custos de transformação atingindo US $ 41,4 milhões Nos primeiros nove meses de 2024.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência que afeta preços e participação de mercado. | Diminuição potencial nas receitas. |
| Mudanças regulatórias | Novos regulamentos aumentando os custos de conformidade. | Custos operacionais mais altos. |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam a demanda. | Diminuição das vendas líquidas em 3,3% nas soluções de água (Q3 2024). |
| Riscos operacionais | Inflação que afeta os custos de mão -de -obra e material. | Impacto dos custos inflacionários na renda do segmento em 2,2%. |
| Riscos financeiros | Exposição de moeda e taxa de juros. | Montante nocional de derivados em moeda estrangeira: US $ 15,7 milhões. |
| Riscos estratégicos | Necessidade de inovação e adaptação do mercado. | Custos de transformação de US $ 41,4 milhões em 2024. |
Estratégias de mitigação: A empresa continua a implementar iniciativas de transformação para aumentar a produtividade e a eficiência. O aumento dos preços de venda foi adotado para mitigar os impactos inflacionários, e as estratégias de hedge de moeda estrangeira estão em vigor para gerenciar riscos da taxa de câmbio.
Perspectivas de crescimento futuro para Pentair PLC (PNR)
Perspectivas de crescimento futuro para Pentair PLC
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está buscando ativamente o crescimento por meio de várias avenidas estratégicas, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições. No terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas no segmento de pool aumentaram por 7.3% para alcançar US $ 331,4 milhões, enquanto a renda do segmento aumentou por 24.4% para US $ 112,7 milhões. Esse crescimento pode ser atribuído ao aumento do volume de vendas devido à maior demanda e ajustes de preços de venda para combater as pressões inflacionárias.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita para 2024 indicam um ambiente desafiador, com as vendas líquidas gerais esperadas para diminuir aproximadamente 1.5% No terceiro trimestre em comparação com o ano anterior. No entanto, a renda do segmento no segmento de fluxo aumentou por 6.8% para US $ 82,8 milhões durante o mesmo período. A Companhia prevê que as iniciativas estratégicas acabarão apoiando uma recuperação no crescimento da receita no futuro.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As iniciativas estratégicas incluem esforços de transformação em andamento em todos os segmentos, que melhoraram significativamente as métricas de produtividade. Nos primeiros nove meses de 2024, a receita do segmento para soluções de água melhorou como uma porcentagem de vendas líquidas, impulsionada por aprimoramentos de produtividade e aumentos de preços.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa estabeleceu vantagens competitivas por meio de suas ofertas diversificadas de produtos em três segmentos: fluxo, soluções de água e pool. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais de US $ 6,47 bilhões. A capacidade de aproveitar a infraestrutura existente e o relacionamento com os clientes posiciona a empresa para capitalizar as oportunidades de mercado de maneira eficaz.
| Segmento | Vendas líquidas Q3 2024 (em milhões) | Vendas líquidas Q3 2023 (em milhões) | % Mudar | Renda do segmento Q3 2024 (em milhões) | Renda do segmento Q3 2023 (em milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo | $372.2 | $400.2 | (7.0)% | $82.8 | $77.5 | 6.8% |
| Soluções de água | $289.5 | $299.4 | (3.3)% | $64.4 | $68.8 | (6.4)% |
| Piscina | $331.4 | $308.8 | 7.3% | $112.7 | $90.6 | 24.4% |
| Total | $993.1 | $1,008.4 | (1.5)% | $259.9 | $236.9 | 9.7% |
Pentair plc (PNR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Pentair plc (PNR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pentair plc (PNR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pentair plc (PNR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.