Purple Innovation, Inc. (PRPL) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Purple Innovation, Inc. (PRPL).
فهم مصادر إيرادات شركة Purple Innovation, Inc.
تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال قناتين: البيع المباشر للمستهلك (DTC) والبيع بالجملة. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| مصدر الإيرادات | 2024 (التسعة أشهر المنتهية) (بالملايين) | 2023 (التسعة أشهر المنتهية) (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات DTC | $203.8 | $214.5 | -5.0% |
| إيرادات الجملة | $155.1 | $150.1 | 3.3% |
| إجمالي صافي الإيرادات | $358.9 | $364.6 | -1.6% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
شهدت الشركة أ انخفاض بنسبة 1.6% في صافي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وقد تأثر هذا الانخفاض بتراجع انخفاض بنسبة 5.0% في إيرادات DTC، التي انخفضت من 214.5 مليون دولار في عام 2023 إلى 203.8 مليون دولار في عام 2024. وعلى العكس من ذلك، أظهرت إيرادات الجملة زيادة طفيفة قدرها 3.3%، حيث ارتفع من 150.1 مليون دولار إلى 155.1 مليون دولار.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت مساهمة كل قطاع في إجمالي الإيرادات على النحو التالي:
- تشخيص المشكلة: 57% من إجمالي الإيرادات
- بالجملة: 43% من إجمالي الإيرادات
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
ويعزى الانخفاض في إيرادات DTC في المقام الأول إلى أ انخفاض بنسبة 8.7% في مبيعات التجارة الإلكترونية، في حين ارتفعت إيرادات صالات العرض بنسبة 6.5%. يعكس الانخفاض الإجمالي في إيرادات DTC تحديات الصناعة المستمرة التي تؤثر على الطلب على العناصر باهظة الثمن. وفي الوقت نفسه، يعود نمو قطاع البيع بالجملة إلى حد كبير إلى الاستجابات الإيجابية من الشركاء الحاليين بعد طرح مجموعات المنتجات الجديدة.
ويلخص الجدول التالي أداء الإيرادات الربع سنوية:
| ربع | 2024 صافي الإيرادات (بالملايين) | 2023 صافي الإيرادات (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| س1 | $118.6 | $140.0 | -15.3% |
| س2 | $118.9 | $123.4 | -3.6% |
وتشير هذه الأرقام إلى أن الشركة واجهت تحديات كبيرة في الحفاظ على مستويات الإيرادات وسط تغير ديناميكيات السوق وتفضيلات المستهلكين.
الغوص العميق في ربحية شركة Purple Innovation, Inc. (PRPL).
نظرة عميقة على ربحية شركة Purple Innovation, Inc.
مقاييس الربح الإجمالي
خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 35.2 مليون دولارمما يعكس انخفاضا قدره 25.6% من 47.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ هامش الربح الإجمالي لهذه الفترة 29.7%، أسفل من 33.8% سنة بعد سنة.
مقاييس الربح التشغيلي
تم الإبلاغ عن الخسارة التشغيلية للربع الثالث من عام 2024 بمبلغ (46.8 مليون دولار)، مقارنة بالخسارة (32.6 مليون دولار) في الربع الثالث من عام 2023. إجمالي مصاريف التشغيل 82.0 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 2.6% مقارنة ب 79.9 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق.
مقاييس صافي الربح
وبلغ صافي الخسارة المنسوبة للشركة خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (39.2 مليون دولار)، مقارنة بصافي خسارة (36.0 مليون دولار) لنفس الربع من عام 2023. وهذا يعادل هامش خسارة صافي قدره 33.1% للربع الثالث من عام 2024.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، انخفض صافي الإيرادات بنسبة 15.3% ل 358.9 مليون دولار، أسفل من 364.6 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023. وارتفع إجمالي الربح لنفس الفترة بشكل طفيف إلى 125.9 مليون دولار، مع هامش ربح إجمالي قدره 35.1% مقارنة ب 33.8% في العام السابق.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
هامش الربح الإجمالي 35.1% للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 أعلى من متوسط الصناعة البالغ 30% لشركات مماثلة في قطاع السلع المنزلية. ومع ذلك، فإن هامش الخسارة التشغيلية 23.5% وهامش صافي الخسارة 24.9% يشير إلى الحاجة إلى تحسين الكفاءة التشغيلية مقارنة بمتوسط هامش الخسارة التشغيلية في الصناعة 10%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
انخفضت التكلفة الإجمالية للإيرادات بنسبة 3.4% ل 233.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 241.2 مليون دولار في العام السابق. وكانت مصاريف التسويق والمبيعات 125.8 مليون دولار، تحت 8.4% من 137.4 مليون دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2023.
| مقياس الربحية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | 35.2 مليون دولار | 47.3 مليون دولار | -25.6% |
| هامش الربح الإجمالي | 29.7% | 33.8% | -4.1% |
| خسارة التشغيل | (46.8 مليون دولار) | (32.6 مليون دولار) | +43.4% |
| صافي الخسارة | (39.2 مليون دولار) | (36.0 مليون دولار) | +9.1% |
وفي الختام، تواجه الشركة تحديات في مقاييس الربحية، وخاصة في إجمالي الربح والخسائر التشغيلية. ومن المتوقع أن تؤدي جهود إعادة الهيكلة إلى تحسين الكفاءة التشغيلية بمرور الوقت، لكن المقاييس الحالية تشير إلى وجود مجال كبير للتحسين في إدارة التكاليف بشكل فعال.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Purple Innovation, Inc. (PRPL) بتمويل نموها
هيكل الديون مقابل حقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ إجمالي ديون الشركة 50.8 مليون دولار، زيادة كبيرة من 29.0 مليون دولار تم الإبلاغ عنه في 31 ديسمبر 2023. يتكون هذا الدين من:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| قرض الأطراف ذات الصلة | $68,028 |
| قرض لأجل | $0 |
| خط الائتمان المتجدد | $0 |
| ناقصا: تكاليف إصدار الديون غير المطفأة | ($17,215) |
| إجمالي الديون | $50,813 |
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 0.38، محسوبة من إجمالي المطلوبات 50.8 مليون دولار وإجمالي حقوق الملكية 132.5 مليون دولار. هذه النسبة أقل من متوسط الصناعة بحوالي 0.5مما يشير إلى اتباع نهج محافظ نسبياً للاستفادة من الديون من أجل النمو.
في يناير 2024، أبرمت الشركة اتفاقية ائتمان معدلة ومعاد صياغتها للاقتراض 61.0 مليون دولار لإعادة تمويل الالتزامات القائمة. سمحت هذه الاتفاقية بسداد 25.0 مليون دولار في القروض لأجل و 5.0 مليون دولار في قروض ABL، مع توفير عائدات صافية تقريبًا 27.0 مليون دولار. يتم تحديد الفائدة على هذا القرض بمعدل متغير، مع حد أدنى قدره 3.5%، ويتم رسملتها لتقليل الالتزامات النقدية.
وفيما يتعلق بالتصنيفات الائتمانية، لم تكشف الشركة علنًا عن تصنيف ائتماني رسمي ولكنها أشارت إلى التركيز على الحفاظ على شروط مواتية مع المقرضين من خلال أنشطة إعادة التمويل. تتضمن استراتيجية الإدارة تحقيق التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم لضمان السيولة والمرونة التشغيلية.
يوضح نهج الشركة في التمويل استراتيجية متوازنة بين الديون وحقوق الملكية. وشملت إصدارات الأسهم الأخيرة خيارات الأسهم والأسهم العادية لزيادة رأس المال أثناء إدارة مستويات الديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ المتوسط المرجح للأسهم القائمة 107.5 مليون.
بشكل عام، تواصل الشركة توجيه إستراتيجيتها التمويلية بعناية، مع التركيز على الحفاظ على توازن صحي بين الديون وحقوق الملكية لدعم أهداف النمو الخاصة بها.
تقييم سيولة شركة Purple Innovation, Inc. (PRPL).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
النسبة الحالية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي 0.82، محسوبة من الأصول المتداولة البالغة 23.4 مليون دولار والخصوم المتداولة البالغة 28.7 مليون دولار. النسبة السريعة تقف عند 0.55، مشتقة من الأصول المتداولة ناقص المخزونات، مما يشير إلى وضع سيولة أكثر صرامة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
انخفض رأس المال العامل إلى (5.3 مليون دولار) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ (4.0 مليون دولار) في نهاية عام 2023. ويعكس هذا الانخفاض زيادة الالتزامات المتداولة التي تتجاوز الأصول المتداولة، مما يشير إلى تحديات السيولة المحتملة.
بيانات التدفق النقدي Overview
يسلط بيان التدفق النقدي الضوء على الاتجاهات التالية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | ($24,611) | ($55,808) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($6,381) | ($10,183) |
| صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل | $27,534 | $50,843 |
| صافي النقصان في النقد | ($3,458) | ($15,148) |
| النقد في بداية الفترة | $26,857 | $41,754 |
| النقد في نهاية الفترة | $23,399 | $26,606 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
أعلنت الشركة عن النقد والنقد المعادل 23.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفاضًا من 26.9 مليون دولار في نهاية عام 2023. وعلى الرغم من الانخفاض الكبير في النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية، والذي تحسن من (55.8 مليون دولار) في عام 2023 إلى (24.6 مليون دولار) وفي عام 2024، سيظل وضع السيولة الإجمالي ضيقًا. الاعتماد على أنشطة التمويل التي ساهمت 27.5 مليون دولار نقداً في عام 2024، يشير إلى الاعتماد على التمويل الخارجي للوفاء بالالتزامات المستمرة.
هل شركة Purple Innovation, Inc. (PRPL) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وتوصيات المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعد نسبة السعر إلى الربحية مقياسًا حاسمًا لتقييم تقييم الأسهم. كما في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي خسارة تعزى إلى المساهمين العاديين 39.2 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما أدى إلى صافي خسارة أساسية للسهم قدرها $(0.36). ونظرًا لهذه الخسارة، فإن نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق حاليًا.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تم احتساب القيمة الدفترية للسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على أساس إجمالي حقوق المساهمين البالغة 115.6 مليون دولار وإجمالي الأسهم القائمة 107.5 مليون، مما أدى إلى القيمة الدفترية للسهم الواحد تقريبًا $1.07. إذا كان سعر السهم الحالي، على سبيل المثال، $0.99، ستكون نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبًا 0.93مما يدل على أن السهم يتداول بأقل من قيمته الدفترية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
وفقًا لأحدث البيانات المالية، أعلنت الشركة عن خسارة تشغيلية قدرها $(46.8 مليون) للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وبالتالي، فإن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) سلبية أيضًا، مما يجعل نسبة EV إلى EBITDA غير قابلة للتطبيق في الوقت الحالي.
اتجاهات أسعار الأسهم
| تاريخ | سعر السهم | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| سبتمبر 2023 | $1.50 | - |
| ديسمبر 2023 | $1.25 | -16.67% |
| مارس 2024 | $1.10 | -12.00% |
| يونيو 2024 | $0.90 | -18.18% |
| سبتمبر 2024 | $0.99 | +10.00% |
عائد الأرباح ونسبة العائد
لا تقوم الشركة حاليا بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 0%. كما أن نسبة الدفع غير قابلة للتطبيق بسبب عدم وجود مدفوعات أرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يميل إجماع المحللين حاليًا نحو أ "يمسك" وهو ما يعكس عدم اليقين فيما يتعلق بأداء الشركة على المدى القريب وجهود إعادة الهيكلة.
ملخص مقاييس التقييم
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | لا يوجد |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.93 |
| نسبة EV/EBITDA | لا يوجد |
| سعر السهم | $0.99 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Purple Innovation, Inc. (PRPL)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Purple Innovation, Inc.
يعد فهم عوامل الخطر التي يمكن أن تؤثر على الصحة المالية للشركة أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين. فيما يلي المخاطر الرئيسية التي تواجه الأعمال اعتبارًا من عام 2024.
المخاطر الداخلية
المخاطر التشغيلية: وتخضع الشركة لخطة إعادة هيكلة تهدف إلى تحسين الكفاءة التشغيلية. ومع ذلك، فقد تكبدت هذه الخطة تكاليف كبيرة تصل إلى 12.9 مليون دولار في الرسوم المتعلقة بإعادة الهيكلة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع الشركة المزيد من تكاليف إعادة الهيكلة 5.2 مليون دولار حتى الربع الثاني من عام 2025.
المخاطر المالية: وبلغ صافي الخسارة المنسوبة للشركة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 89.4 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة 102.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. كما انخفض صافي الإيرادات 5.7 مليون دولار، أو 1.6%مما يعكس انخفاضًا في إيرادات التعامل المباشر مع المستهلك (DTC). 10.7 مليون دولار.
المخاطر الخارجية
المنافسة في السوق: وتشهد الصناعة منافسة متزايدة وضعف الطلب على العناصر التقديرية المتعلقة بالمنزل، مما أدى إلى انخفاض صافي إيرادات التجارة الإلكترونية بنسبة 14.1 مليون دولار، أو 8.7%. بالإضافة إلى ذلك، انخفض صافي إيرادات الجملة بنسبة 12.0 مليون دولار، أو 20.1%.
التغييرات التنظيمية: اعتمدت الشركة تعديل ميثاق الحماية NOL لحماية صافي خسائر التشغيل (NOLs) حتى 30 يونيو 2025. يلغي هذا التعديل أي تحويل للأسهم العادية يؤدي إلى حصول المساهم على ما يتجاوز 4.9% عتبة الملكية.
استراتيجيات التخفيف
وتركز الشركة على عدة مبادرات استراتيجية للتخفيف من هذه المخاطر:
- تحسين هامش الربح الإجمالي من خلال إجراءات التسعير الانتقائية والكفاءات التشغيلية.
- تعزيز إنتاجية صالات العرض الحالية وشراكات البيع بالجملة.
- تحفيز تحويل التجارة الإلكترونية من خلال تخصيص موقع الويب وتحسينات تجربة المستخدم.
- زيادة فعالية التسويق من خلال تحسين الإنفاق الإعلامي وتعزيز الاستراتيجيات الإبداعية.
- تسريع الابتكار لجلب منتجات جديدة إلى السوق.
مالي Overview طاولة
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 358.9 مليون دولار | 364.6 مليون دولار |
| صافي الخسارة | 89.4 مليون دولار | 102.4 مليون دولار |
| رسوم إعادة الهيكلة | 12.9 مليون دولار | $0 |
| تكاليف إعادة الهيكلة الإضافية المتوقعة | 5.2 مليون دولار | لا يوجد |
| انخفاض إيرادات DTC | 10.7 مليون دولار | لا يوجد |
| انخفاض إيرادات الجملة | 12.0 مليون دولار | لا يوجد |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Purple Innovation, Inc. (PRPL)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Purple Innovation, Inc.
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتجات: ركزت الشركة على تعزيز عروض منتجاتها، لا سيما في خطوط الإنتاج الفاخرة والمتميزة، والتي شهدت تحولاً في تفضيلات المستهلك. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التركيز الاستراتيجي إلى دفع نمو الإيرادات من خلال ارتفاع متوسط أسعار البيع.
- توسعات السوق: زاد عدد مواقع البيع بالتجزئة من 56 في نهاية الربع الثالث من عام 2023 إلى 59 في نهاية الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى الالتزام بتوسيع التواجد في السوق.
- عمليات الاستحواذ: نفذت الشركة عمليات استحواذ لتعزيز نطاق منتجاتها والوصول إلى السوق، مما قد يساهم في تدفقات الإيرادات المستقبلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض صافي الإيرادات 5.7 مليون دولار، أو 1.6%، ل 358.9 مليون دولار مقارنة ب 364.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا بأ 5.0% انخفاض إيرادات التعامل المباشر مع المستهلك (DTC) بينما ارتفعت إيرادات البيع بالجملة 3.3%.
| فترة | صافي الإيرادات (بالملايين) | تغير الإيرادات (%) | إيرادات DTC (بالملايين) | إيرادات الجملة (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $118.6 | -15.3% | $70.8 | $47.8 |
| الربع الثالث 2023 | $140.0 | لا يوجد | $80.2 | $59.8 |
| 9 أشهر 2024 | $358.9 | -1.6% | $203.9 | $155.0 |
| 9 أشهر 2023 | $364.6 | لا يوجد | $214.6 | $150.0 |
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
وتتابع الشركة العديد من المبادرات الإستراتيجية لدفع النمو المستقبلي:
- تحسينات هامش الربح الإجمالي: وتهدف الشركة إلى تعزيز الهوامش الإجمالية من خلال إجراءات التسعير الانتقائية وزيادة التركيز على عروض المنتجات المتميزة.
- تحسينات الإنتاجية: يعد تحسين إنتاجية صالات العرض الحالية وأبواب البيع بالجملة من الأولويات، بهدف تعميق الشراكات مع عملاء البيع بالجملة.
- تحسين التجارة الإلكترونية: تبذل الجهود حاليًا لدفع معدلات التحويل في التجارة الإلكترونية من خلال تخصيص موقع الويب وتحسين تجربة المستخدم.
- فعالية التسويق: ويجري تنفيذ تحسينات في استراتيجيات التسويق لتحسين كفاءة وسائل الإعلام والإنتاج الإبداعي.
المزايا التنافسية
تتمتع الشركة بالعديد من المزايا التنافسية التي تؤهلها للنمو:
- التعرف القوي على العلامة التجارية: تتمتع العلامة التجارية بمكانة راسخة في سوق المراتب، مما يساعد في الحفاظ على العملاء واكتسابهم.
- تنويع المنتجات: توفر مجموعة واسعة من المنتجات، بما في ذلك المراتب والقواعد والملحقات، فرصًا للبيع المتبادل.
- الكفاءة التشغيلية: وقد أدت مبادرات سلسلة التوريد الأخيرة وجهود إعادة الهيكلة إلى تحسين الكفاءة التشغيلية، مما أدى إلى خفض التكاليف.
ومن خلال هذه المبادرات الإستراتيجية وظروف السوق، تهدف الشركة إلى تحقيق الاستقرار وتنمية تدفقات إيراداتها وسط التحديات المستمرة في قطاع السلع المنزلية.
Purple Innovation, Inc. (PRPL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Purple Innovation, Inc. (PRPL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Purple Innovation, Inc. (PRPL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Purple Innovation, Inc. (PRPL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.