Purple Innovation, Inc. (PRPL) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Purple Innovation, Inc. (PRPL)
Comprendre les sources de revenus de Purple Innovation, Inc.
La société génère des revenus principalement par le biais de deux canaux: directement aux consommateurs (DTC) et en gros. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | 2024 (neuf mois terminés) (en millions) | 2023 (neuf mois terminés) (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| DTC Revenue | $203.8 | $214.5 | -5.0% |
| Revenus de gros | $155.1 | $150.1 | 3.3% |
| Revenus nets totaux | $358.9 | $364.6 | -1.6% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
L'entreprise a connu un 1,6% de diminution en revenus nets pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Cette baisse a été influencée par un Diminution de 5,0% dans les revenus du DTC, qui est passé de 214,5 millions de dollars en 2023 à 203,8 millions de dollars en 2024. Inversement, les revenus en gros ont montré une légère augmentation de 3.3%, passant de 150,1 millions de dollars à 155,1 millions de dollars.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de chaque segment aux revenus totaux était la suivante:
- DTC: 57% du total des revenus
- De gros: 43% du total des revenus
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse des revenus du DTC a été principalement attribuée à un 8,7% de diminution dans les ventes de commerce électronique, tandis que les revenus de la salle d'exposition ont augmenté 6.5%. La baisse globale des revenus du DTC reflète les défis de l'industrie en cours sur la demande d'articles de gros camion. Pendant ce temps, la croissance du segment en gros est en grande partie due aux réponses positives des partenaires existants après l'introduction de nouveaux gammes de produits.
Le tableau suivant résume les performances des revenus trimestriels:
| Quart | 2024 Revenus nets (en millions) | 2023 Revenus nets (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Q1 | $118.6 | $140.0 | -15.3% |
| Q2 | $118.9 | $123.4 | -3.6% |
Ces chiffres indiquent que l'entreprise a été confrontée à des défis importants dans le maintien des niveaux de revenus au milieu de la dynamique du marché changeant et des préférences des consommateurs.
Une plongée profonde dans Purple Innovation, Inc. (PRPL) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Purple Innovation, Inc.
Métriques de profit bruts
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 35,2 millions de dollars, reflétant une diminution de 25.6% depuis 47,3 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge bénéficiaire brute de cette période a été 29.7%, à partir de 33.8% d'une année à l'autre.
Métriques de bénéfices d'exploitation
La perte d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 a été signalée à (46,8 millions de dollars), par rapport à une perte de (32,6 millions de dollars) au troisième trimestre de 2023. Les dépenses d'exploitation ont totalisé 82,0 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 2.6% par rapport à 79,9 millions de dollars pour la même période de l'année précédente.
Métriques de profit net
La perte nette attribuable à la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (39,2 millions de dollars), par rapport à une perte nette de (36,0 millions de dollars) pour le même trimestre en 2023. Cela équivaut à une marge de perte nette de 33.1% pour le troisième trimestre de 2024.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les revenus nets ont diminué de 15.3% à 358,9 millions de dollars, à partir de 364,6 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2023. Le bénéfice brut pour la même période a légèrement augmenté à 125,9 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 35.1% par rapport à 33.8% l'année précédente.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute de 35.1% pour les neuf premiers mois de 2024, est supérieur à la moyenne de l'industrie de 30% Pour les entreprises similaires dans le secteur des marchandises à domicile. Cependant, la marge de perte d'exploitation de 23.5% et marge de perte nette de 24.9% suggère un besoin d'amélioration de l'efficacité opérationnelle par rapport à la marge moyenne de perte opérationnelle moyenne de l'industrie de 10%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le coût total des revenus a diminué de 3.4% à 233,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 241,2 millions de dollars l'année précédente. Les frais de marketing et de vente étaient 125,8 millions de dollars, vers le bas 8.4% depuis 137,4 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2023.
| Métrique de la rentabilité | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 35,2 millions de dollars | 47,3 millions de dollars | -25.6% |
| Marge bénéficiaire brute | 29.7% | 33.8% | -4.1% |
| Perte de fonctionnement | (46,8 millions de dollars) | (32,6 millions de dollars) | +43.4% |
| Perte nette | (39,2 millions de dollars) | (36,0 millions de dollars) | +9.1% |
En conclusion, l'entreprise connaît des défis dans les mesures de rentabilité, en particulier dans les bénéfices bruts et les pertes d'exploitation. Les efforts de restructuration devraient améliorer l'efficacité opérationnelle au fil du temps, mais les mesures actuelles indiquent une place importante à l'amélioration de la gestion efficace des coûts.
Dette vs Équité: How Purple Innovation, Inc. (PRPL) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
Au 30 septembre 2024, la société a une dette totale pour un montant pour 50,8 millions de dollars, une augmentation significative de 29,0 millions de dollars rapporté le 31 décembre 2023. Cette dette comprend:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Prêt de parties connexe | $68,028 |
| Prêt à terme | $0 |
| Ligne de crédit tournante | $0 |
| Moins: frais d'émission de dette non amortis | ($17,215) |
| Dette totale | $50,813 |
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.38, calculé à partir des passifs totaux de 50,8 millions de dollars et l'équité totale de 132,5 millions de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5, indiquant une approche relativement conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.
En janvier 2024, la Société a conclu un accord de crédit modifié et retraité, empruntant 61,0 millions de dollars refinancer les obligations existantes. Cet accord autorisé pour le remboursement de 25,0 millions de dollars dans les prêts à terme et 5,0 millions de dollars dans les prêts ABL, tout en fournissant un produit net 27,0 millions de dollars. Les intérêts sur ce prêt sont fixés à un taux variable, avec un plancher de 3.5%, et est capitalisé pour réduire les obligations en espèces.
En termes de notations de crédit, la société n'a pas divulgué publiquement une cote de crédit formelle, mais a indiqué un accent sur le maintien de termes favorables auprès des prêteurs grâce à ses activités de refinancement. La stratégie de la direction comprend l'équilibre du financement de la dette avec le financement des actions pour garantir la liquidité et la flexibilité opérationnelle.
L’approche de l’entreprise au financement démontre une stratégie équilibrée entre la dette et les capitaux propres. Les récentes émissions de capitaux propres ont inclus des options d'achat d'actions et des actions ordinaires pour augmenter le capital tout en gérant les niveaux de dette. Au 30 septembre 2024, les actions moyennes pondérées en circulation étaient 107,5 millions.
Dans l'ensemble, l'entreprise continue de naviguer avec soin sa stratégie de financement, en se concentrant sur le maintien d'un équilibre sain entre la dette et les capitaux propres pour soutenir ses objectifs de croissance.
Évaluation de la liquidité de Purple Innovation, Inc. (PRPL)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est 0.82, calculé à partir des actifs actuels de 23,4 millions de dollars et des passifs actuels de 28,7 millions de dollars. Le ratio rapide se situe à 0.55, dérivé des actifs de courant moins les inventaires, ce qui indique une position de liquidité plus stricte.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a diminué à (5,3 millions de dollars) au 30 septembre 2024, par rapport à (4,0 millions de dollars) À la fin de 2023. Ce déclin reflète l'augmentation des passifs actuels qui dépassent les actifs actuels, la signalisation des défis de liquidité potentiels.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué des flux de trésorerie met en évidence les tendances suivantes pour les neuf mois clos le 30 septembre:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($24,611) | ($55,808) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($6,381) | ($10,183) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $27,534 | $50,843 |
| Diminution nette de la trésorerie | ($3,458) | ($15,148) |
| Cash au début de la période | $26,857 | $41,754 |
| Cash à la fin de la période | $23,399 | $26,606 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 23,4 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 26,9 millions de dollars à la fin de 2023. Malgré une réduction significative de la trésorerie utilisée dans les activités d'exploitation, ce qui s'est amélioré de (55,8 millions de dollars) en 2023 à (24,6 millions de dollars) En 2024, la position globale de liquidité reste serrée. La dépendance à l'égard des activités de financement, qui ont contribué 27,5 millions de dollars En espèces en 2024, indique la dépendance à l'égard du financement externe pour respecter les obligations en cours.
Purple Innovation, Inc. (PRPL) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et les recommandations d'analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est une mesure cruciale pour évaluer l'évaluation des actions. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de 39,2 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, entraînant une perte nette de base par action de $(0.36). Compte tenu de cette perte, le rapport P / E n'est actuellement pas applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 a été calculée sur la base des capitaux propres totaux des actionnaires de 115,6 millions de dollars et les actions totales en circulation de 107,5 millions, résultant en une valeur comptable par action d'environ $1.07. Si le cours de l'action actuel est, par exemple, $0.99, le rapport P / B serait approximativement 0.93, indiquant que l'action se négocie en dessous de sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Depuis les finances les plus récentes, la société a signalé une perte d'exploitation de (46,8 millions de dollars) Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024. Par conséquent, l'EBITDA est également négatif, ce qui rend le rapport EV / EBITDA non applicable pour le moment.
Tendances des cours des actions
| Date | Cours des actions | Changement (%) |
|---|---|---|
| Septembre 2023 | $1.50 | - |
| Décembre 2023 | $1.25 | -16.67% |
| Mars 2024 | $1.10 | -12.00% |
| Juin 2024 | $0.90 | -18.18% |
| Septembre 2024 | $0.99 | +10.00% |
Ratio de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable en raison de l'absence de paiements de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes se penche actuellement vers un "Prise" Note, reflétant l'incertitude concernant les efforts de performance à court terme de la société et de restructuration.
Résumé des mesures d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 0.93 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Cours des actions | $0.99 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Purple Innovation, Inc. (PRPL)
Risques clés face à Purple Innovation, Inc.
Comprendre les facteurs de risque qui peuvent avoir un impact sur la santé financière d'une entreprise est crucial pour les investisseurs. Vous trouverez ci-dessous les principaux risques auxquels l'entreprise est confrontée à 2024.
Risques internes
Risques opérationnels: La société a subi un plan de restructuration visant à améliorer l'efficacité opérationnelle. Cependant, ce plan a engagé des charges importantes, équivalant à 12,9 millions de dollars dans les frais liés à la restructuration pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. En outre, la Société prévoit que 5,2 millions de dollars au cours du deuxième trimestre de 2025.
Risques financiers: La perte nette attribuable à la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 89,4 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 102,4 millions de dollars pour la même période en 2023. La diminution des revenus nets était 5,7 millions de dollars, ou 1.6%, reflétant une diminution des revenus directs des consommateurs (DTC) 10,7 millions de dollars.
Risques externes
Concurrence du marché: L'industrie connaît une concurrence accrue et la douceur de la demande pour les éléments discrétionnaires liés à la maison, ce qui a entraîné une diminution des revenus nets du commerce électronique par le commerce électronique par 14,1 millions de dollars, ou 8.7%. De plus, les revenus nets en gros ont diminué par 12,0 millions de dollars, ou 20.1%.
Modifications réglementaires: La Société a adopté un amendement de charte de protection NOL pour protéger ses pertes d'exploitation nettes (NOL) jusqu'au 30 juin 2025. Cet amendement annule tout transfert d'actions ordinaires qui se traduit par un actionnaire acquise au-delà d'un 4.9% Seuil de propriété.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques pour atténuer ces risques:
- Amélioration de la marge brute grâce à des actions sélectives de tarification et à l'efficacité opérationnelle.
- Amélioration de la productivité des salles d'exposition existantes et des partenariats en gros.
- La conduite de la conversion du commerce électronique par la personnalisation du site Web et les améliorations de l'expérience utilisateur.
- Augmentation de l'efficacité marketing en optimisant les dépenses des médias et en améliorant les stratégies créatives.
- Accélérer l'innovation pour mettre de nouveaux produits sur le marché.
Financier Overview Tableau
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus nets | 358,9 millions de dollars | 364,6 millions de dollars |
| Perte nette | 89,4 millions de dollars | 102,4 millions de dollars |
| Frais de restructuration | 12,9 millions de dollars | $0 |
| Coûts de restructuration supplémentaires projetés | 5,2 millions de dollars | N / A |
| Diminution des revenus du DTC | 10,7 millions de dollars | N / A |
| Baisse des revenus en gros | 12,0 millions de dollars | N / A |
Perspectives de croissance futures pour Purple Innovation, Inc. (PRPL)
Perspectives de croissance futures pour Purple Innovation, Inc.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: l'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de produits, en particulier dans les gammes de produits luxueuses et premium, qui ont connu un changement dans la préférence des consommateurs. Cet objectif stratégique devrait générer une croissance des revenus grâce à des prix de vente moyens plus élevés.
- Extensions du marché: le nombre de sites de vente au détail est passé de 56 à la fin du troisième trimestre 2023 à 59 À la fin du troisième trimestre 2024, indiquant un engagement à étendre la présence du marché.
- Acquisitions: La Société a exécuté des acquisitions pour renforcer sa gamme de produits et sa portée de marché, ce qui pourrait contribuer aux futurs sources de revenus.
Projections de croissance future des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets ont diminué 5,7 millions de dollars, ou 1.6%, à 358,9 millions de dollars par rapport à 364,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse a été motivée par un 5.0% diminution des revenus directs aux consommateurs (DTC) tandis que les revenus en gros ont augmenté 3.3%.
| Période | Revenus nets (en millions) | Changement de revenus (%) | Revenus DTC (en millions) | Revenus en gros (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $118.6 | -15.3% | $70.8 | $47.8 |
| Q3 2023 | $140.0 | N / A | $80.2 | $59.8 |
| 9m 2024 | $358.9 | -1.6% | $203.9 | $155.0 |
| 9m 2023 | $364.6 | N / A | $214.6 | $150.0 |
Initiatives et partenariats stratégiques
L'entreprise poursuit plusieurs initiatives stratégiques pour stimuler la croissance future:
- Améliorations brutes de la marge: La société vise à améliorer les marges brutes grâce à des actions de tarification sélective et à un accent accru sur les offres de produits premium.
- Améliorations de la productivité: L'amélioration de la productivité des salles d'exposition existantes et des portes en gros est une priorité, visant à approfondir les partenariats avec des clients en gros.
- Optimisation du commerce électronique: Les efforts pour stimuler les taux de conversion du commerce électronique par le biais de la personnalisation du site Web et de l'amélioration de l'expérience utilisateur sont en cours.
- Efficacité marketing: Des améliorations des stratégies de marketing pour améliorer l'efficacité des médias et la production créative sont en cours de mise en œuvre.
Avantages compétitifs
L'entreprise détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour la croissance:
- Solide reconnaissance de la marque: La marque est bien établie sur le marché du matelas, qui aide à la fidélisation et à l'acquisition de la clientèle.
- Diversification des produits: Une large gamme de produits, y compris des matelas, des bases et des accessoires, permet des opportunités de vente croisée.
- Efficacité opérationnelle: Les récentes initiatives de la chaîne d'approvisionnement et les efforts de restructuration ont amélioré l'efficacité opérationnelle, entraînant des réductions de coûts.
Avec ces initiatives stratégiques et ces conditions de marché, la société vise à stabiliser et à augmenter ses sources de revenus au milieu des défis continus dans le secteur des marchandises à domicile.
Purple Innovation, Inc. (PRPL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Purple Innovation, Inc. (PRPL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Purple Innovation, Inc. (PRPL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Purple Innovation, Inc. (PRPL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.