Purple Innovation, Inc. (PRPL) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Purple Innovation, Inc. (PRPL)
Comprender las fuentes de ingresos de Purple Innovation, Inc.
La compañía genera ingresos principalmente a través de dos canales: directo al consumidor (DTC) y al por mayor. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | 2024 (nueve meses terminados) (en millones) | 2023 (nueve meses terminados) (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos DTC | $203.8 | $214.5 | -5.0% |
| Wholesale Revenue | $155.1 | $150.1 | 3.3% |
| Ingresos netos totales | $358.9 | $364.6 | -1.6% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La compañía experimentó un 1,6% de disminución En los ingresos netos de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución fue influenciada por un 5.0% de disminución En los ingresos de DTC, que cayeron de $ 214.5 millones en 2023 a $ 203.8 millones en 2024. Por el contrario, los ingresos mayoristas mostraron un ligero aumento de 3.3%, aumentando de $ 150.1 millones a $ 155.1 millones.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución de cada segmento a los ingresos totales fue la siguiente:
- DTC: 57% de ingresos totales
- Al por mayor: 43% de ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de los ingresos de DTC se atribuyó principalmente a un 8.7% de disminución en las ventas de comercio electrónico, mientras que los ingresos de la sala de exposición aumentaron en 6.5%. La caída general de los ingresos del DTC refleja los desafíos de la industria en curso que afectan la demanda de artículos de boletos grandes. Mientras tanto, el crecimiento del segmento mayorista se debe en gran medida a las respuestas positivas de los socios existentes después de la introducción de nuevas alineaciones de productos.
La siguiente tabla resume el rendimiento de ingresos trimestrales:
| Cuarto | 2024 Net Revenues (in millions) | 2023 Net Revenues (in millions) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Q1 | $118.6 | $140.0 | -15.3% |
| Q2 | $118.9 | $123.4 | -3.6% |
Estas cifras indican que la compañía enfrentó desafíos significativos en el mantenimiento de los niveles de ingresos en medio de la dinámica del mercado cambiante y las preferencias del consumidor.
A Deep Dive into Purple Innovation, Inc. (PRPL) Profitability
A Deep Dive into Purple Innovation, Inc.'s Profitability
Métricas de ganancias brutas
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 35.2 millones, reflejando una disminución de 25.6% de $ 47.3 millones para el mismo período en 2023. El margen bruto de beneficio para este período fue 29.7%, abajo de 33.8% año tras año.
Métricas de ganancias operativas
La pérdida operativa para el tercer trimestre de 2024 se informó en ($ 46.8 millones), en comparación con una pérdida de ($ 32.6 millones) En el tercer trimestre de 2023. Los gastos operativos totalizaron $ 82.0 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de 2.6% en comparación con $ 79.9 millones para el mismo período del año anterior.
Métricas de ganancias netas
La pérdida neta atribuible a la compañía durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 39.2 millones), en comparación con una pérdida neta de ($ 36.0 millones) for the same quarter in 2023. This equates to a net loss margin of 33.1% para el tercer cuarto de 2024.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los primeros nueve meses de 2024, los ingresos netos disminuyeron en 15.3% a $ 358.9 millones, abajo de $ 364.6 millones En los primeros nueve meses de 2023. El beneficio bruto para el mismo período aumentó ligeramente a $ 125.9 millones, con un margen de beneficio bruto de 35.1% en comparación con 33.8% en el año anterior.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto de 35.1% Durante los primeros nueve meses de 2024 está por encima del promedio de la industria de 30% para empresas similares en el sector de bienes de origen. Sin embargo, el margen de pérdida operativa de 23.5% y margen de pérdida neta de 24.9% sugiere la necesidad de mejorar la eficiencia operativa en comparación con el margen promedio de pérdidas operativas de la industria de 10%.
Análisis de la eficiencia operativa
El costo total de los ingresos disminuyó por 3.4% a $ 233.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 241.2 millones en el año anterior. Los gastos de marketing y ventas fueron $ 125.8 millones, abajo 8.4% de $ 137.4 millones en los primeros nueve meses de 2023.
| Métrica de rentabilidad | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 35.2 millones | $ 47.3 millones | -25.6% |
| Margen de beneficio bruto | 29.7% | 33.8% | -4.1% |
| Pérdida operativa | ($ 46.8 millones) | ($ 32.6 millones) | +43.4% |
| Pérdida neta | ($ 39.2 millones) | ($ 36.0 millones) | +9.1% |
En conclusión, la compañía está experimentando desafíos en las métricas de rentabilidad, particularmente en ganancias brutas y pérdidas operativas. Se espera que los esfuerzos de reestructuración mejoren las eficiencias operativas con el tiempo, pero las métricas actuales indican un margen significativo para la mejora en la gestión de los costos de manera efectiva.
Deuda versus capital: cómo Purple Innovation, Inc. (PRPL) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene una deuda total por valor de $ 50.8 millones, un aumento significativo de $ 29.0 millones reportado el 31 de diciembre de 2023. Esta deuda comprende:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Préstamo de la parte relacionada | $68,028 |
| Préstamo a plazo | $0 |
| Línea de crédito giratorio | $0 |
| Menos: costos de emisión de deuda no amortizados | ($17,215) |
| Deuda total | $50,813 |
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 0.38, calculado a partir de pasivos totales de $ 50.8 millones y equidad total de $ 132.5 millones. Esta relación es más baja que el promedio de la industria de alrededor 0.5, indicando un enfoque relativamente conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
En enero de 2024, la Compañía celebró un acuerdo de crédito modificado y reexpresado, préstamos $ 61.0 millones para refinanciar las obligaciones existentes. Este acuerdo permitió el reembolso de $ 25.0 millones en préstamos a término y $ 5.0 millones en préstamos ABL, mientras proporcionan los ingresos netos de aproximadamente $ 27.0 millones. El interés en este préstamo se establece a una tasa variable, con un piso de 3.5%, y se capitaliza para reducir las obligaciones en efectivo.
En términos de calificaciones crediticias, la compañía no ha revelado públicamente una calificación crediticia formal, pero ha indicado un enfoque en mantener términos favorables con los prestamistas a través de sus actividades de refinanciación. La estrategia de la gerencia incluye equilibrar el financiamiento de la deuda con fondos de capital para garantizar la liquidez y la flexibilidad operativa.
El enfoque de financiación de la Compañía demuestra una estrategia equilibrada entre la deuda y el patrimonio. Las emisiones recientes de capital han incluido opciones de acciones y acciones ordinarias para recaudar capital mientras se gestiona los niveles de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, las acciones promedio ponderadas en circulación fueron 107.5 millones.
En general, la compañía continúa navegando cuidadosamente su estrategia de financiamiento, enfocándose en mantener un saldo saludable entre la deuda y el capital para respaldar sus objetivos de crecimiento.
Evaluar la liquidez de Purple Innovation, Inc. (PRPL)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 es 0.82, calculado a partir de activos actuales de $ 23.4 millones y pasivos corrientes de $ 28.7 millones. La relación rápida se encuentra en 0.55, derivado de los activos actuales menos inventarios, lo que indica una posición de liquidez más estricta.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha disminuido a ($ 5.3 millones) A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con ($ 4.0 millones) A finales de 2023. Esta disminución refleja el aumento de los pasivos corrientes que superan los activos corrientes, lo que indica posibles desafíos de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo destaca las siguientes tendencias para los nueve meses terminados el 30 de septiembre:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($24,611) | ($55,808) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($6,381) | ($10,183) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $27,534 | $50,843 |
| Disminución neta en efectivo | ($3,458) | ($15,148) |
| Efectivo al comienzo del período | $26,857 | $41,754 |
| Efectivo al final del período | $23,399 | $26,606 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía ha reportado efectivo y equivalentes de efectivo de $ 23.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 26.9 millones A finales de 2023. A pesar de una reducción significativa en el efectivo utilizado en las actividades operativas, que mejoró de ($ 55.8 millones) en 2023 a ($ 24.6 millones) En 2024, la posición general de liquidez permanece ajustada. La dependencia de las actividades de financiación, que contribuyeron $ 27.5 millones En efectivo en 2024, indica dependencia de la financiación externa para cumplir con las obligaciones continuas.
¿Purple Innovation, Inc. (PRPL) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y las recomendaciones de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una medida crucial para evaluar la valoración de las acciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta atribuible a los accionistas comunes de $ 39.2 millones Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en una pérdida neta básica por acción de $(0.36). Dada esta pérdida, la relación P/E actualmente no es aplicable.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 se calculó en función del capital total de los accionistas de $ 115.6 millones y acciones totales en circulación de 107.5 millones, resultando en un valor en libros por acción de aproximadamente $1.07. Si el precio actual de las acciones es, por ejemplo, $0.99, la relación P/B sería aproximadamente 0.93, indicando que la acción se cotiza por debajo de su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
A partir de las finanzas más recientes, la compañía informó una pérdida operativa de $ (46.8 millones) Para los tres meses que terminan el 30 de septiembre de 2024. Por lo tanto, el EBITDA también es negativo, lo que hace que la relación EV/EBITDA no sea aplicable en este momento.
Tendencias del precio de las acciones
| Fecha | Precio de las acciones | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Septiembre de 2023 | $1.50 | - |
| Diciembre de 2023 | $1.25 | -16.67% |
| Marzo de 2024 | $1.10 | -12.00% |
| Junio de 2024 | $0.90 | -18.18% |
| Septiembre de 2024 | $0.99 | +10.00% |
Rendimiento de dividendos y relación de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago tampoco es aplicable debido a la ausencia de pagos de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas actualmente se inclina hacia un "Sostener" Calificación, reflejando la incertidumbre con respecto al desempeño a corto plazo de la compañía y los esfuerzos de reestructuración.
Resumen de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.93 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones | $0.99 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Purple Innovation, Inc. (PRPL)
Los riesgos clave enfrentan Purple Innovation, Inc.
Comprender los factores de riesgo que pueden afectar la salud financiera de una empresa es crucial para los inversores. A continuación se presentan los riesgos clave que enfrenta el negocio a partir de 2024.
Riesgos internos
Riesgos operativos: La compañía ha estado en parte de un plan de reestructuración destinado a mejorar la eficiencia operativa. Sin embargo, este plan ha incurrido en cargos significativos, por valor de $ 12.9 millones en cargos relacionados con la reestructuración de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía anticipa mayores costos de reestructuración de $ 5.2 millones hasta el segundo cuarto de 2025.
Riesgos financieros: La pérdida neta atribuible a la compañía durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 89.4 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 102.4 millones para el mismo período en 2023. La disminución en los ingresos netos fue $ 5.7 millones, o 1.6%, que refleja una disminución en los ingresos directos al consumidor (DTC) de $ 10.7 millones.
Riesgos externos
Competencia del mercado: La industria está experimentando una mayor competencia y demanda de suavidad de los artículos discrecionales relacionados con el hogar, lo que ha llevado a una disminución en los ingresos netos de comercio electrónico por parte de $ 14.1 millones, o 8.7%. Además, los ingresos netos mayoristas disminuyeron por $ 12.0 millones, o 20.1%.
Cambios regulatorios: La compañía ha adoptado una enmienda de la carta de protección de NOL para proteger sus pérdidas operativas netas (NOL) hasta el 30 de junio de 2025. Esta enmienda anula cualquier transferencia de acciones ordinarias que resulte en un accionista que adquiere más allá de un 4.9% umbral de propiedad.
Estrategias de mitigación
La compañía se está centrando en varias iniciativas estratégicas para mitigar estos riesgos:
- Mejora del margen bruto a través de acciones de precios selectivos y eficiencias operativas.
- Mejora de la productividad de las salas de exposición existentes y las asociaciones mayoristas.
- Impulsar la conversión de comercio electrónico a través de la personalización del sitio web y las mejoras de la experiencia del usuario.
- Aumento de la efectividad del marketing al optimizar el gasto en los medios y mejorar las estrategias creativas.
- Acelerar la innovación para llevar nuevos productos al mercado.
Financiero Overview Mesa
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 358.9 millones | $ 364.6 millones |
| Pérdida neta | $ 89.4 millones | $ 102.4 millones |
| Cargos de reestructuración | $ 12.9 millones | $0 |
| Costos de reestructuración adicionales proyectados | $ 5.2 millones | N / A |
| Disminución de los ingresos de DTC | $ 10.7 millones | N / A |
| La disminución de los ingresos al por mayor | $ 12.0 millones | N / A |
Perspectivas de crecimiento futuro para Purple Innovation, Inc. (PRPL)
Perspectivas de crecimiento futuro para Purple Innovation, Inc.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: la compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de productos, particularmente en las líneas de productos Luxe y Premium, que han visto un cambio en la preferencia del consumidor. Se espera que este enfoque estratégico impulse el crecimiento de los ingresos a través de precios de venta promedio más altos.
- Expansiones del mercado: el número de ubicaciones minoristas aumentó de 56 Al final del tercer trimestre de 2023 a 59 Al final del tercer trimestre de 2024, lo que indica un compromiso para expandir la presencia del mercado.
- Adquisiciones: La Compañía ha ejecutado adquisiciones para reforzar su gama de productos y alcance del mercado, lo que puede contribuir a futuros flujos de ingresos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos disminuyeron $ 5.7 millones, o 1.6%, a $ 358.9 millones en comparación con $ 364.6 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución fue impulsada por un 5.0% disminución de los ingresos directos al consumidor (DTC) mientras que los ingresos mayoristas aumentaron 3.3%.
| Período | Ingresos netos (en millones) | Cambio de ingresos (%) | Ingresos DTC (en millones) | Ingresos al por mayor (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $118.6 | -15.3% | $70.8 | $47.8 |
| P3 2023 | $140.0 | N / A | $80.2 | $59.8 |
| 9m 2024 | $358.9 | -1.6% | $203.9 | $155.0 |
| 9m 2023 | $364.6 | N / A | $214.6 | $150.0 |
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía está buscando varias iniciativas estratégicas para impulsar el crecimiento futuro:
- Mejoras del margen bruto: La compañía tiene como objetivo mejorar los márgenes brutos a través de acciones de precios selectivos y un mayor enfoque en las ofertas de productos premium.
- Mejoras de productividad: Mejorar la productividad de las salas de exhibición y las puertas mayoristas existentes es una prioridad, con el objetivo de profundizar las asociaciones con clientes mayoristas.
- Optimización de comercio electrónico: Los esfuerzos para impulsar las tasas de conversión de comercio electrónico a través de la personalización del sitio web y la mejor experiencia del usuario están en marcha.
- Efectividad de marketing: Se están implementando mejoras en las estrategias de marketing para mejorar la eficiencia de los medios y la producción creativa.
Ventajas competitivas
La compañía tiene varias ventajas competitivas que lo posicionan para el crecimiento:
- Reconocimiento de marca fuerte: La marca está bien establecida en el mercado de colchones, lo que ayuda en la retención y adquisición de los clientes.
- Diversificación de productos: Una amplia gama de productos, incluidos colchones, bases y accesorios, permite oportunidades de venta cruzada.
- Eficiencias operativas: Las iniciativas recientes de la cadena de suministro y los esfuerzos de reestructuración han mejorado la eficiencia operativa, lo que lleva a reducciones de costos.
Con estas iniciativas estratégicas y condiciones del mercado, la compañía tiene como objetivo estabilizar y aumentar sus fuentes de ingresos en medio de desafíos continuos en el sector de bienes de origen.
Purple Innovation, Inc. (PRPL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Purple Innovation, Inc. (PRPL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Purple Innovation, Inc. (PRPL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Purple Innovation, Inc. (PRPL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.