SIGA Technologies, Inc. (SIGA) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة SIGA Technologies, Inc. (SIGA).
فهم تدفقات إيرادات شركة SIGA Technologies, Inc
يكشف تحليل إيرادات شركة SIGA Technologies, Inc. لعام 2024 عن نمو كبير وتنوع عبر مصادر إيراداتها. توزيع مصادر الإيرادات الأولية هو كما يلي:
- مبيعات المنتجات والخدمات الداعمة: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات من مبيعات المنتجات والخدمات المساندة 53.5 مليون دولار، والتي تشمل:
- 17.6 مليون دولار من مبيعات IV TPOXX® إلى حكومة الولايات المتحدة بموجب عقد 19C BARDA.
- 22.8 مليون دولار من مبيعات TPOXX® الشفهية إلى حكومة الولايات المتحدة بموجب نفس العقد.
- 11.8 مليون دولار من المبيعات الدولية لـ TPOXX® عن طريق الفم.
- تقريبًا 1.1 مليون دولار من مبيعات TPOXX® الشفهية إلى وزارة الدفاع.
- وبالمقارنة، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، بلغت الإيرادات من مبيعات المنتجات والخدمات الداعمة 14.9 مليون دولار، مستمدة في المقام الأول من:
- تقريبًا 5.1 مليون دولار من مبيعات TPOXX® الشفهية إلى وزارة الدفاع.
- تقريبًا 9.1 مليون دولار من المبيعات الدولية لـ TPOXX® عن طريق الفم.
يظهر معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي زيادة كبيرة تبلغ حوالي 259% من 2023 إلى 2024 في قطاع مبيعات المنتجات والخدمات الداعمة.
الإيرادات من أنشطة البحث والتطوير
إجمالي الإيرادات من أنشطة البحث والتطوير للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 3.8 مليون دولار، انخفاضا من 8.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويرجع هذا الانخفاض في المقام الأول إلى استكمال الأنشطة القابلة للفوترة بموجب عقد البحث والتطوير الخاص بتوسيع علامة PEP، والذي ساهم سابقًا في إيرادات كبيرة.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
ويمكن تلخيص مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات في الجدول التالي:
| شريحة | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| مبيعات المنتجات والخدمات الداعمة | 53.5 مليون دولار | 14.9 مليون دولار | 259% |
| البحث والتطوير | 3.8 مليون دولار | 8.5 مليون دولار | -55% |
| إجمالي الإيرادات | 57.3 مليون دولار | 23.4 مليون دولار | 144% |
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
التغيير الأبرز في تدفقات الإيرادات هو الزيادة الكبيرة في مبيعات المنتجات والخدمات الداعمة، مدفوعة بزيادة المبيعات إلى الحكومة الأمريكية والأسواق الدولية. وانخفضت إيرادات البحث والتطوير بشكل كبير، مما يعكس استكمال العقود الرئيسية التي كانت تولد في السابق دخلاً كبيرًا. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات من مبيعات المنتجات والخدمات الداعمة 8.9 مليون دولار، مقارنة ب 8.0 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى اتجاه النمو في هذا القطاع أيضًا.
بشكل عام، يسلط النمو في مبيعات المنتجات إلى جانب انخفاض إيرادات البحث والتطوير الضوء على تحول التركيز نحو المبيعات التي يحركها السوق مع الابتعاد عن الاعتماد على العقود الحكومية لتمويل الأبحاث.
نظرة عميقة على ربحية شركة SIGA Technologies, Inc. (SIGA).
نظرة عميقة على ربحية شركة SIGA Technologies, Inc.
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح تقريبًا 68.3%، محسوبة من إيرادات 53.5 مليون دولار وتكلفة المبيعات 17.2 مليون دولار. وبالمقارنة، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، كان إجمالي هامش الربح تقريبًا 79.9% مع إيرادات 14.9 مليون دولار وتكلفة المبيعات 3.0 مليون دولار.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الأرباح التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 18.1 مليون دولار، مما يؤدي إلى هامش تشغيل يبلغ حوالي 33.8%. وبلغت الخسارة التشغيلية لنفس الفترة من عام 2023 (1.2 مليون دولار)مما أدى إلى هامش تشغيل سلبي.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 13.5 مليون دولار، مما يترجم إلى هامش ربح صافي تقريبًا 23.6%. وفي المقابل، بلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (4.2 مليون دولار)، مما أسفر عن هامش ربح صافي قدره (17.9%).
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 68.3% | 79.9% |
| هامش الربح التشغيلي | 33.8% | (8.0%) |
| هامش صافي الربح | 23.6% | (17.9%) |
اتجاهات الربحية مع مرور الوقت: التحول من صافي الخسارة (4.2 مليون دولار) في عام 2023 إلى صافي ربح قدره 13.5 مليون دولار في عام 2024 يشير إلى انتعاش كبير في الربحية. انخفض هامش الربح الإجمالي من 79.9% ل 68.3%مما يعكس زيادة التكاليف المرتبطة بارتفاع حجم المبيعات.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة: متوسط هامش الربح الصافي لصناعة التكنولوجيا الحيوية موجود 20%. وبذلك يصل هامش صافي الربح الحالي للشركة إلى 23.6% ويضعها أعلى بقليل من متوسط الصناعة، مما يشير إلى مقاييس الربحية التنافسية.
تحليل الكفاءة التشغيلية: بلغت مصاريف البيع والعمومية والإدارية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 18.2 مليون دولار، مقارنة ب 14.7 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس زيادة قدرها حوالي 3.5 مليون دولار بسبب ارتفاع رسوم الترقية الدولية وزيادة نفقات التعويضات. انخفضت نفقات البحث والتطوير (R&D) إلى 9.0 مليون دولار في عام 2024 من 13.8 مليون دولار في عام 2023، مما يشير إلى تحسن إدارة التكاليف في أنشطة البحث والتطوير.
| نوع المصاريف | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| نفقات SG&A | 18.2 مليون دولار | 14.7 مليون دولار |
| نفقات البحث والتطوير | 9.0 مليون دولار | 13.8 مليون دولار |
اتجاهات هامش الربح الإجمالي: يشير اتجاه هامش الربح الإجمالي إلى انخفاض من 79.9% في عام 2023 إلى 68.3% في عام 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة تكلفة المبيعات المرتبطة بزيادة الإنتاج لتلبية العقود الحكومية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة SIGA Technologies, Inc. (SIGA) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة SIGA Technologies, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة SIGA Technologies عن إجمالي التزامات قدرها $25,912,103، مع عدم وجود ديون كبيرة طويلة الأجل في ميزانيتها العمومية. ويشمل تكوين هذه الالتزامات $3,609,572 في التزامات أخرى.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقياسًا حاسمًا للرافعة المالية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين $169,442,134. ولذلك يمكن حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية على النحو التالي:
| إجمالي الالتزامات | إجمالي حقوق المساهمين | نسبة الدين إلى حقوق الملكية |
|---|---|---|
| $25,912,103 | $169,442,134 | 0.15 |
هذه النسبة من 0.15 يشير إلى هيكل رأس مال متحفظ مقارنة بمعايير الصناعة، حيث تعتبر النسبة الأقل من 1.0 مواتية بشكل عام.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في الوقت الحالي، ليس لدى SIGA أي إصدارات ديون مستحقة أو نشاط إعادة تمويل حديث. تحتفظ الشركة بوضع نقدي قوي، مع 99.3 مليون دولار نقدًا وما يعادله اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتسمح هذه السيولة لـ SIGA بتمويل العمليات والنمو دون الاعتماد بشكل كبير على الديون.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تقوم SIGA Technologies بتمويل عملياتها في المقام الأول من خلال تمويل الأسهم بدلاً من الديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصدرت الشركة 71,369,274 أسهم من الأسهم العادية. ويبلغ رأس المال الإضافي المدفوع $238,033,324. ويبدو أن استراتيجية الشركة تفضل تمويل الأسهم، مما يخفف من المخاطر المالية المرتبطة بارتفاع مستويات الديون.
جدول الملخص المالي
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | $25,912,103 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $169,442,134 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.15 |
| النقد والنقد المعادل | $99,300,000 |
| الأسهم العادية المعلقة | 71,369,274 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $238,033,324 |
تقييم سيولة شركة SIGA Technologies, Inc. (SIGA).
تقييم سيولة شركة SIGA Technologies, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية على النحو التالي:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| 99.3 مليون دولار | 25.9 مليون دولار | 3.83 |
وتشير النسبة الحالية إلى وضع سيولة قوي، مما يشير إلى أن الشركة قادرة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها قصيرة الأجل.
نسبة سريعة:
يتم حساب النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، على النحو التالي:
| الأصول المتداولة (باستثناء المخزون) | الالتزامات المتداولة | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| 99.3 مليون دولار - 2.68 مليون دولار (المخزون) | 25.9 مليون دولار | 3.73 |
وتؤكد هذه النسبة أيضًا وضع السيولة القوي للشركة، حيث تحتفظ بأصول سائلة كافية للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل:
رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024:
| إجمالي الأصول المتداولة | إجمالي الالتزامات المتداولة | رأس المال العامل |
|---|---|---|
| 99.3 مليون دولار | 25.9 مليون دولار | 73.4 مليون دولار |
نسبيًا، اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان رأس المال العامل:
| إجمالي الأصول المتداولة | إجمالي الالتزامات المتداولة | رأس المال العامل |
|---|---|---|
| 150.1 مليون دولار | 57.5 مليون دولار | 92.6 مليون دولار |
ويشير الانخفاض في رأس المال العامل من 92.6 مليون دولار إلى 73.4 مليون دولار إلى انخفاض السيولة، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض كبير في النقد وما يعادله.
بيانات التدفق النقدي Overview:
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نشاط التدفق النقدي | كمية |
|---|---|
| صافي النقد (المستخدم في) الأنشطة التشغيلية | (7.5 مليون دولار) |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية | (0.025 مليون دولار) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (43.3 مليون دولار) |
وفي المقابل، خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023:
| نشاط التدفق النقدي | كمية |
|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | 15.8 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (0.021 مليون دولار) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (43.4 مليون دولار) |
يسلط التحول من التدفق النقدي التشغيلي الإيجابي في عام 2023 إلى السلبي في عام 2024 الضوء على مخاوف السيولة المحتملة للشركة.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة:
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة:
- 99.3 مليون دولار في النقد وما في حكمه، بانخفاض من 150.1 مليون دولار في نهاية عام 2023.
- التدفقات النقدية الخارجة الكبيرة المتعلقة بتوزيع أرباح خاصة قدرها 43.1 مليون دولار.
- حرق نقدي تشغيلي مستمر مع إجمالي صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية (7.5 مليون دولار).
وبشكل عام، في حين تحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي مقارنة بالتزاماتها الحالية، فإن انخفاض الاحتياطيات النقدية وزيادة النفقات التشغيلية يمكن أن يشكل تحديات سيولة مستقبلية.
هل شركة SIGA Technologies, Inc. (SIGA) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سوف نقوم بفحص النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 15.6. يعتمد هذا على ربحية السهم (EPS) للاثني عشر شهرًا اللاحقة $0.19 وسعر السهم $2.96.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية حاليًا 1.8، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد $1.68 وسعر السهم الحالي $2.96.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة EV / EBITDA 11.3، بقيمة المؤسسة 365 مليون دولار و EBITDA من 32 مليون دولار للأشهر الاثني عشر الماضية.
اتجاهات أسعار الأسهم
خلال الـ 12 شهرًا الماضية، شهد السهم حركة السعر التالية:
- أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $4.20
- أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $1.75
- السعر الحالي: $2.96
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 20.3%، على أساس أرباح سنوية قدرها $0.60 للسهم الواحد وسعر السهم الحالي $2.96.
نسبة الدفع تقف عند 31%مشيراً إلى أن الشركة تقوم بتوزيع جزء من أرباحها كأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
المحللون لديهم تصنيف إجماعي لـ يمسك للأسهم، مع 65% التوصية بموقف عقد، 25% اقتراح شراء، و 10% تقديم المشورة للبيع.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 15.6 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.8 |
| نسبة EV/EBITDA | 11.3 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $4.20 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $1.75 |
| السعر الحالي | $2.96 |
| عائد الأرباح | 20.3% |
| نسبة الدفع | 31% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة SIGA Technologies, Inc. (SIGA)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة SIGA Technologies, Inc.:
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
تواجه الشركة العديد من المخاطر التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه التغييرات التنظيمية، والمنافسة الصناعية، وظروف السوق. كما في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي التزاماتها بمبلغ 25.9 مليون دولار مقارنة بإجمالي حقوق المساهمين 169.4 مليون دولار.
المخاطر التشغيلية:
تنبع المخاطر التشغيلية من اعتماد الشركة على العقود الحكومية. يتضمن عقد 19C BARDA خيارات قد يتم ممارستها أو لا يتم ممارستها وفقًا لتقدير حكومة الولايات المتحدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 519.6 مليون دولار في المدفوعات تتوقف على هذه الخيارات.
المخاطر المالية:
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات من مبيعات المنتجات والخدمات الداعمة 53.5 مليون دولار، زيادة كبيرة من 14.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. إلا أن الشركة سجلت أيضًا صافي دخل قدره 13.5 مليون دولار مقارنة بصافي خسارة 4.2 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق.
المخاطر الاستراتيجية:
تتضمن المخاطر الإستراتيجية تغييرات محتملة في سياسات المشتريات الحكومية والمنافسة في صناعة الأدوية. تمتلك الشركة إيرادات تراكمية قدرها 345.8 مليون دولار من TPOXX® عن طريق الفم يتم تسليمه إلى المخزون الاستراتيجي. يجب على الشركة أن تتغلب على هذه المخاطر مع تعظيم مكانتها في السوق.
استراتيجيات التخفيف:
وللتخفيف من المخاطر، ركزت الشركة على تنويع قاعدة عملائها وتعزيز عروض منتجاتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما في حكمه قدره 99.3 مليون دولار، مما يوفر حاجزًا ضد الاضطرابات التشغيلية.
| نوع المخاطرة | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| التشغيلية | الاعتماد على العقود الحكومية | خسارة محتملة تصل إلى 519.6 مليون دولار في المدفوعات إذا لم يتم ممارسة الخيارات |
| مالي | الإيرادات من مبيعات المنتجات | زيادة من 14.9 مليون دولار ل 53.5 مليون دولار |
| استراتيجي | التغييرات في سياسات المشتريات الحكومية | التأثير المحتمل على العقود والإيرادات المستقبلية |
آفاق النمو المستقبلي لشركة SIGA Technologies, Inc. (SIGA)
آفاق النمو المستقبلي لشركة SIGA Technologies, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الرئيسية للشركة ما يلي:
- ابتكارات المنتج: التطوير المستمر وتعزيز TPOXX®، مع التركيز على التركيبات الفموية والوريدية.
- توسعات السوق: زيادة المبيعات إلى الأسواق الدولية، وخاصة في مناطق أوروبا والشرق الأوسط وآسيا والمحيط الهادئ.
- عمليات الاستحواذ: عمليات الاستحواذ الإستراتيجية المحتملة التي تتماشى مع عروض المنتجات الحالية للشركة وأهداف السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات من مبيعات المنتجات والخدمات الداعمة 53.5 مليون دولار، زيادة كبيرة من 14.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ومن المتوقع أن يستمر نمو الإيرادات على النحو التالي:
- توقعات الإيرادات لعام 2024: ومن المتوقع أن تصل إلى ما يقرب من 70 مليون دولار.
- توقعات الإيرادات لعام 2025: من المتوقع أن تنمو ل 90 مليون دولار مع توسع المبيعات الدولية.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات تقود النمو المستقبلي
حصلت الشركة على العديد من العقود التي قد تدفع النمو المستقبلي:
- 19C عقد باردا: يتضمن هذا العقد الإيرادات المستمرة من حكومة الولايات المتحدة لتزويد TPOXX®. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات المعترف بها بموجب هذا العقد تقريبًا 40.4 مليون دولار.
- عقود وزارة الدفاع: بما في ذلك العقود الأخيرة التي تبلغ قيمتها حوالي 9.4 مليون دولار لشراء TPOXX® عن طريق الفم.
المزايا التنافسية لتحديد المواقع لتحقيق النمو
وتستفيد الشركة من عدة مزايا تنافسية:
- العقود الحكومية: تعمل العلاقات القائمة مع الوكالات الحكومية الأمريكية على تعزيز استقرار الإيرادات.
- المنتجات الخاصة: توفر التركيبات الفريدة لـ TPOXX® ميزة تنافسية في سوق الأدوية.
- موقف مالي قوي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 99.3 مليون دولار في النقد وما في حكمه، لدعم مبادرات النمو المستقبلية.
| محرك النمو | تفاصيل |
|---|---|
| ابتكارات المنتجات | التركيز على تعزيز تركيبات TPOXX® |
| توسيع السوق | زيادة المبيعات في الأسواق الدولية |
| الشراكات الاستراتيجية | العقود مستمرة مع الجهات الحكومية |
| الاستقرار المالي | الاحتياطيات النقدية 99.3 مليون دولار |
وبشكل عام، فإن التركيز الاستراتيجي للشركة على ابتكار المنتجات، وتوسيع السوق، والحفاظ على العلاقات الحكومية القوية يضعها في موقع جيد لتحقيق النمو المستمر في السنوات القادمة.
SIGA Technologies, Inc. (SIGA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SIGA Technologies, Inc. (SIGA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SIGA Technologies, Inc. (SIGA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SIGA Technologies, Inc. (SIGA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.