SIGA Technologies, Inc. (SIGA) Bundle
Comprendre SIGA Technologies, Inc. (SIGA) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Siga Technologies, Inc.
L'analyse des revenus de Siga Technologies, Inc. pour l'année 2024 révèle une croissance et une diversification importantes à travers ses sources de revenus. La ventilation des sources de revenus primaires est la suivante:
- Ventes de produits et services de soutien: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux des ventes de produits et des services de soutien équivalaient à 53,5 millions de dollars, qui comprend:
- 17,6 millions de dollars Des ventes IV TPOXX® au gouvernement américain dans le cadre du contrat Barda 19C.
- 22,8 millions de dollars Des ventes orales TPOXX® au gouvernement américain dans le même contrat.
- 11,8 millions de dollars à partir des ventes internationales de TPOXX® oral.
- Environ 1,1 million de dollars des ventes orales TPOXX® au DoD.
- En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, les revenus des ventes de produits et des services de soutien étaient 14,9 millions de dollars, principalement dérivé de:
- Environ 5,1 millions de dollars des ventes orales TPOXX® au DoD.
- Environ 9,1 millions de dollars à partir des ventes internationales de TPOXX® oral.
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre montre une augmentation substantielle d'environ 259% De 2023 à 2024 dans le segment des ventes de produits et des services de soutien.
Revenus des activités de recherche et de développement
Les revenus des activités de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 3,8 millions de dollars, une diminution de 8,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse est principalement due à l'achèvement des activités facturables dans le cadre du contrat de R&D d'expansion de l'étiquette PEP, qui a précédemment apporté des revenus importants.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux peut être résumé dans le tableau suivant:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Ventes de produits et services de soutien | 53,5 millions de dollars | 14,9 millions de dollars | 259% |
| Recherche et développement | 3,8 millions de dollars | 8,5 millions de dollars | -55% |
| Revenus totaux | 57,3 millions de dollars | 23,4 millions de dollars | 144% |
Changements importants dans les sources de revenus
Le changement le plus notable des sources de revenus est l'augmentation substantielle des ventes de produits et des services de soutien, tirée par l'augmentation des ventes auprès du gouvernement américain et des marchés internationaux. Les revenus provenant de la recherche et du développement ont considérablement diminué, reflétant l'achèvement des contrats clés qui généraient auparavant un revenu substantiel. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des ventes de produits et des services de soutien étaient 8,9 millions de dollars, par rapport à 8,0 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, indiquant également une tendance de croissance dans ce segment.
Dans l'ensemble, la croissance des ventes de produits associées à une baisse des revenus de la recherche et du développement met en évidence un accent sur les ventes axées sur le marché tout en se déplaçant de la dépendance à l'égard des contrats gouvernementaux pour le financement de la recherche.
Une plongée profonde dans Siga Technologies, Inc. (SIGA) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Siga Technologies, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 68.3%, calculé à partir des revenus de 53,5 millions de dollars et coût des ventes de 17,2 millions de dollars. En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, la marge bénéficiaire brute était approximativement 79.9% avec des revenus de 14,9 millions de dollars et coût des ventes de 3,0 millions de dollars.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 18,1 millions de dollars, conduisant à une marge d'exploitation d'environ 33.8%. Pour la même période en 2023, la perte d'exploitation était (1,2 million de dollars), résultant en une marge de fonctionnement négative.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 13,5 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette d'environ 23.6%. En revanche, la perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 était (4,2 millions de dollars), donnant une marge bénéficiaire nette de (17.9%).
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 68.3% | 79.9% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 33.8% | (8.0%) |
| Marge bénéficiaire nette | 23.6% | (17.9%) |
Tendances de rentabilité dans le temps: Le passage d'une perte nette de (4,2 millions de dollars) en 2023 à un bénéfice net de 13,5 millions de dollars en 2024, indique une reprise importante de la rentabilité. La marge bénéficiaire brute a diminué de 79.9% à 68.3%, reflétant l'augmentation des coûts associés à des volumes de vente plus élevés.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire nette moyenne pour l'industrie de la biotechnologie est là 20%. Ainsi, la marge bénéficiaire net actuelle de la société de 23.6% positionne légèrement au-dessus de la moyenne de l'industrie, suggérant des mesures de rentabilité compétitives.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: La vente, les dépenses générales et administratives (SG&A) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 18,2 millions de dollars, par rapport à 14,7 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation d'environ 3,5 millions de dollars En raison de frais de promotion internationaux plus élevés et d'augmentation des frais de rémunération. Les dépenses de recherche et développement (R&D) ont diminué à 9,0 millions de dollars en 2024 de 13,8 millions de dollars en 2023, indiquant une amélioration de la gestion des coûts dans les activités de R&D.
| Type de dépenses | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dépenses SG et A | 18,2 millions de dollars | 14,7 millions de dollars |
| Dépenses de R&D | 9,0 millions de dollars | 13,8 millions de dollars |
Tendances de la marge brute: La tendance de la marge brute indique une diminution de 79.9% en 2023 à 68.3% en 2024, principalement en raison de l'augmentation des coûts des ventes associés à une production croissante pour respecter les contrats gouvernementaux.
Dette vs Équité: comment Siga Technologies, Inc. (SIGA) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Siga Technologies, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, SIGA Technologies a signalé des passifs totaux de $25,912,103, sans dette significative à long terme sur son bilan. La composition de ces responsabilités comprend $3,609,572 dans d'autres responsabilités.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient $169,442,134. Par conséquent, le ratio dette / capital-investissement peut être calculé comme suit:
| Passifs totaux | Total des capitaux propres des actionnaires | Ratio dette / fonds propres |
|---|---|---|
| $25,912,103 | $169,442,134 | 0.15 |
Ce rapport de 0.15 Indique une structure de capital conservatrice par rapport aux normes de l'industrie, où un ratio inférieur à 1,0 est généralement considéré comme favorable.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Actuellement, SIGA n'a aucune émission de dette en circulation ni activité de refinancement récente. La société conserve une position de trésorerie robuste, avec 99,3 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie au 30 septembre 2024. Cette liquidité permet à Siga de financer les opérations et la croissance sans s'appuyer fortement sur la dette.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
SIGA Technologies finance principalement ses opérations grâce au financement des actions plutôt qu'en dette. Au 30 septembre 2024, la société avait publié 71,369,274 actions ordinaires. Le capital payant supplémentaire se dresse à $238,033,324. La stratégie de la Société semble favoriser le financement par actions, qui atténue le risque financier associé à des niveaux de créance élevés.
Tableau de résumé financier
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | $25,912,103 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $169,442,134 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.15 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $99,300,000 |
| Actions ordinaires en circulation | 71,369,274 |
| Capital payant supplémentaire | $238,033,324 |
Évaluation des liquidités Siga Technologies, Inc. (SIGA)
Évaluation de la liquidité Siga Technologies, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| 99,3 millions de dollars | 25,9 millions de dollars | 3.83 |
Le ratio actuel indique une forte position de liquidité, suggérant que la société peut couvrir ses responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme.
Ratio rapide:
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est calculé comme suit:
| Actifs actuels (à l'exclusion des stocks) | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| 99,3 millions de dollars - 2,68 millions de dollars (inventaire) | 25,9 millions de dollars | 3.73 |
Ce ratio confirme en outre la position de liquidité robuste de la société, car elle maintient des actifs liquides adéquats pour respecter les obligations à court terme.
Analyse des tendances du fonds de roulement:
Fonds de roulement au 30 septembre 2024:
| Actifs actuels totaux | Total des passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| 99,3 millions de dollars | 25,9 millions de dollars | 73,4 millions de dollars |
Comparativement, au 31 décembre 2023, le fonds de roulement était:
| Actifs actuels totaux | Total des passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| 150,1 millions de dollars | 57,5 millions de dollars | 92,6 millions de dollars |
La baisse du fonds de roulement de 92,6 millions de dollars à 73,4 millions de dollars indique une réduction de la liquidité, principalement tirée par une baisse significative des équivalents de trésorerie et de trésorerie.
Énoncés de trésorerie Overview:
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Activité de flux de trésorerie | Montant |
|---|---|
| Activités d'exploitation en espèces nettes (utilisées) | (7,5 millions de dollars) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | (0,025 million de dollars) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (43,3 millions de dollars) |
En revanche, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023:
| Activité de flux de trésorerie | Montant |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 15,8 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (0,021 million de dollars) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (43,4 millions de dollars) |
Le passage des flux de trésorerie d'exploitation positifs en 2023 à négatifs en 2024 met en évidence des problèmes de liquidité potentiels pour l'entreprise.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles:
Au 30 septembre 2024, la société avait:
- 99,3 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, en baisse de 150,1 millions de dollars à la fin de l'année 2023.
- Des sorties de trésorerie importantes liées à un paiement spécial de dividende de 43,1 millions de dollars.
- Brûlure en espèces opérationnelle en cours avec de l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation totalisant (7,5 millions de dollars).
Dans l'ensemble, alors que la société maintient une forte position de liquidité par rapport à ses passifs actuels, la baisse des réserves de trésorerie et l'augmentation des dépenses opérationnelles pourraient poser de futurs problèmes de liquidité.
Siga Technologies, Inc. (SIGA) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E pour la société au 30 septembre 2024 est 15.6. Ceci est basé sur le bénéfice par action de douze mois. $0.19 et le cours de l'action de $2.96.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement 1.8, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $1.68 et le cours actuel de l'action de $2.96.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA se trouve à 11.3, avec une valeur d'entreprise de 365 millions de dollars et l'ebitda de 32 millions de dollars pour les douze derniers mois.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, l'action a vu le mouvement des prix suivant:
- 12 mois de haut: $4.20
- 12 mois de bas: $1.75
- Prix actuel: $2.96
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 20.3%, basé sur un dividende annuel de $0.60 par action et le cours actuel de l'action de $2.96.
Le ratio de paiement se situe à 31%, indiquant que la société distribue une partie de ses revenus en tant que dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont une note consensuelle de Prise pour le stock, avec 65% recommander une position de maintien, 25% suggérant un achat, et 10% conseiller de vendre.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 15.6 |
| Ratio P / B | 1.8 |
| Ratio EV / EBITDA | 11.3 |
| Haut de 12 mois | $4.20 |
| 12 mois de bas | $1.75 |
| Prix actuel | $2.96 |
| Rendement des dividendes | 20.3% |
| Ratio de paiement | 31% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Siga Technologies, Inc. (SIGA)
Risques clés face à Siga Technologies, Inc.:
Overview des risques internes et externes:
La société fait face à plusieurs risques qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Il s'agit notamment des changements réglementaires, de la concurrence de l'industrie et des conditions du marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 25,9 millions de dollars par rapport aux capitaux propres totaux des actionnaires de 169,4 millions de dollars.
Risques opérationnels:
Les risques opérationnels découlent de la dépendance de l'entreprise à l'égard des contrats gouvernementaux. Le contrat 19C Barda comprend des options qui peuvent être exercées ou non à la discrétion du gouvernement américain. Au 30 septembre 2024, 519,6 millions de dollars dans les paiements dépend de ces options.
Risques financiers:
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus des ventes de produits et des services de soutien de 53,5 millions de dollars, une augmentation significative de 14,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cependant, la société a également enregistré un revenu net de 13,5 millions de dollars par rapport à une perte nette de 4,2 millions de dollars pour la même période de l'année précédente.
Risques stratégiques:
Les risques stratégiques impliquent des changements potentiels dans les politiques d'approvisionnement du gouvernement et la concurrence dans l'industrie pharmaceutique. L'entreprise a des revenus cumulatifs de 345,8 millions de dollars à partir de TPOXX® oral livré aux stocks stratégiques. L'entreprise doit naviguer dans ces risques tout en maximisant sa position de marché.
Stratégies d'atténuation:
Pour atténuer les risques, la société s'est concentrée sur la diversification de sa clientèle et l'amélioration de ses offres de produits. Au 30 septembre 2024, la société a détenu des équivalents en espèces et en espèces de 99,3 millions de dollars, offrant un tampon contre les perturbations opérationnelles.
| Type de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Opérationnel | Dépendance à l'égard des contrats gouvernementaux | Perte potentielle de jusqu'à 519,6 millions de dollars en paiements si les options ne sont pas exercées |
| Financier | Revenus des ventes de produits | Augmenter de 14,9 millions de dollars à 53,5 millions de dollars |
| Stratégique | Changements dans les politiques d'approvisionnement du gouvernement | Impact potentiel sur les contrats et les revenus futurs |
Perspectives de croissance futures pour SIGA Technologies, Inc. (SIGA)
Perspectives de croissance futures pour SIGA Technologies, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:
- Innovations de produits: Le développement et l'amélioration continus de TPOXX®, en mettant l'accent sur les formulations orales et IV.
- Extensions du marché: Des ventes accrues aux marchés internationaux, en particulier en Europe, au Moyen-Orient et en Asie-Pacifique.
- Acquisitions: Acquisitions stratégiques potentielles qui correspondent aux offres de produits actuelles de l'entreprise et aux objectifs du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des ventes de produits et des services de soutien étaient 53,5 millions de dollars, une augmentation significative de 14,9 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. La croissance des revenus devrait se poursuivre comme suit:
- 2024 Projection des revenus: Estimé pour atteindre environ 70 millions de dollars.
- 2025 Projection des revenus: S'attend à ce que 90 millions de dollars À mesure que les ventes internationales se développent.
Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future
La société a obtenu plusieurs contrats qui pourraient stimuler la croissance future:
- Contrat Barda 19c: Ce contrat comprend les revenus continus du gouvernement américain pour la fourniture de TPOXX®. Au 30 septembre 2024, les revenus reconnus en vertu du présent contrat ont totalisé environ 40,4 millions de dollars.
- Contrats du ministère de la Défense: Y compris les contrats récents évalués à environ 9,4 millions de dollars Pour l'achat oral TPOXX®.
Avantages compétitifs Positionnement de la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Contrats gouvernementaux: Les relations établies avec les agences gouvernementales américaines renforcent la stabilité des revenus.
- Produits propriétaires: Les formulations uniques de TPOXX® offrent un avantage concurrentiel sur le marché pharmaceutique.
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, la société avait 99,3 millions de dollars En espèces et en espèces, soutenir les initiatives de croissance futures.
| Moteur de la croissance | Détails |
|---|---|
| Innovations de produits | Concentrez-vous sur l'amélioration des formulations TPOXX® |
| Extension du marché | Augmentation des ventes sur les marchés internationaux |
| Partenariats stratégiques | Contrats en cours avec les agences gouvernementales |
| Stabilité financière | Réserves en espèces de 99,3 millions de dollars |
Dans l'ensemble, l'accent stratégique de l'entreprise sur l'innovation des produits, l'expansion du marché et le maintien de relations gouvernementales solides le positionne bien pour une croissance continue au cours des prochaines années.
SIGA Technologies, Inc. (SIGA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SIGA Technologies, Inc. (SIGA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SIGA Technologies, Inc. (SIGA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SIGA Technologies, Inc. (SIGA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.