Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD).
فهم تدفقات إيرادات شركة Simpson Manufacturing Co., Inc
يسلط تحليل إيرادات شركة Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) للربع الثالث من عام 2024 الضوء على الأفكار الرئيسية حول صحتها المالية وأدائها التشغيلي.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
تستمد إيرادات شركة Simpson Manufacturing بشكل أساسي من قطاعين جغرافيين: أمريكا الشمالية وأوروبا، إلى جانب مساهمة أصغر من منطقة آسيا والمحيط الهادئ. فيما يلي توزيع صافي المبيعات حسب قطاعات التقارير للربع الثالث من عام 2024:
| شريحة | صافي المبيعات (بملايين الدولارات) | النسبة المئوية لإجمالي صافي المبيعات | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | $461.4 | 78.6% | 1.0% |
| أوروبا | $121.2 | 20.6% | 1.8% |
| آسيا/المحيط الهادئ | $4.6 | 0.8% | 9.6% |
| المجموع | $587.2 | 100% | 1.2% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلنت الشركة عن صافي مبيعات قدرها 587.2 مليون دولار، يعكس أ 1.2% زيادة من 580.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. ويأتي هذا النمو المتواضع وسط ظروف سوق الإسكان الصعبة في كل من الولايات المتحدة وأوروبا.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي صافي مبيعات شركة Simpson Manufacturing 1.71 مليار دولار، مما يدل على زيادة طفيفة 0.2% مقارنة ب 1.71 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكانت المساهمات حسب القطاع كما يلي:
| شريحة | صافي المبيعات (بملايين الدولارات) | النسبة المئوية لإجمالي صافي المبيعات | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | $1,331.1 | 77.6% | 0.2% |
| أوروبا | $371.0 | 21.6% | ن/م |
| آسيا/المحيط الهادئ | $12.6 | 0.7% | 1.6% |
| المجموع | $1,714.7 | 100% | 0.2% |
تحليل أي تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
تشمل التغييرات الجديرة بالملاحظة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- شهد قطاع أمريكا الشمالية زيادة في صافي المبيعات بنسبة 1.0% على أساس سنوي، مدفوعًا بارتفاع متوسط أسعار المبيعات بسبب مزيج المبيعات المناسب.
- وفي أوروبا، ارتفع صافي المبيعات بنسبة 1.8%، مدعومة بزيادة حجم المبيعات على الرغم من انخفاض الأسعار في بعض المناطق.
- ومع ذلك، انخفض هامش الربح الإجمالي لأمريكا الشمالية إلى 49.5% من 51.8% في العام السابق بسبب ارتفاع تكاليف التشغيل.
- بلغ إجمالي الربح للربع الثالث من عام 2024 275.1 مليون دولار، تحت 2.8% من 282.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
يقدم هذا التحليل رؤية شاملة لديناميكيات إيرادات شركة Simpson Manufacturing Co., Inc.، مما يوضح المرونة والتحديات التي تواجهها في بيئة السوق الحالية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD).
مقاييس الربحية
إجمالي الربح: وبلغ إجمالي الربح للربع الثالث من عام 2024 $275,057 ألف، بانخفاض قدره 2.8% من $282,917 ألف في الربع نفسه من عام 2023. كما انخفض هامش الربح الإجمالي إلى 46.8% من 48.8%.
الربح التشغيلي: بلغ الدخل من العمليات للربع الثالث من عام 2024 $124,854 ألف، مما يعكس 11.0% الانخفاض مقارنة ب $140,213 ألف في الربع الثالث من عام 2023. وقد أدى ذلك إلى هامش دخل تشغيلي قدره 21.3%، أسفل من 24.2%.
صافي الربح: وكان صافي الدخل للربع الثالث $93,519 ألف، أسفل 10.1% من $104,021 ألف في العام السابق. انخفض صافي الدخل لكل سهم مخفف إلى $2.21 من $2.43، أ 9.1% تخفيض.
| متري | 2024 الربع الثالث | 2023 الربع الثالث | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | $275,057 | $282,917 | -2.8% |
| هامش الربح الإجمالي | 46.8% | 48.8% | -4.1% |
| الدخل التشغيلي | $124,854 | $140,213 | -11.0% |
| هامش التشغيل | 21.3% | 24.2% | -12.0% |
| صافي الدخل | $93,519 | $104,021 | -10.1% |
| صافي الدخل لكل سهم مخفف | $2.21 | $2.43 | -9.1% |
اتجاهات الربحية: يشير الانخفاض في مقاييس الربحية إلى تحديات في الحفاظ على الهوامش. انخفض إجمالي هامش الربح بشكل ملحوظ، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع تكاليف التشغيل. كما أظهر الربح التشغيلي اتجاهاً هبوطياً، مما يعكس زيادة إجمالي مصاريف التشغيل التي ارتفعت بنسبة 100% 4.9% ل $148,872 ألف من $141,935 ألف في الربع الثالث من عام 2023.
مقارنة مع متوسطات الصناعة: اعتبارًا من عام 2024، يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي للصناعة للقطاعات المماثلة تقريبًا 40-45%. متوسط هامش التشغيل موجود 20%مما يشير إلى أن أداء الشركة يتماشى نسبيًا مع معايير الصناعة ولكنه يشير إلى المجالات المحتملة للتحسين نظرًا للاتجاه التنازلي.
تحليل الكفاءة التشغيلية: تأثرت الكفاءة التشغيلية بزيادة التكاليف في النفقات العامة والعمالة في المصنع. انخفض هامش الربح الإجمالي في أمريكا الشمالية إلى 49.5% من 51.8%، في حين انخفض هامش الربح الإجمالي في أوروبا إلى 36.6% من 37.9%. وهذا يعكس التحديات في إدارة التكاليف واستراتيجيات التسعير في سوق تنافسية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Simpson Manufacturing Co., Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة على الشركة 465.4 مليون دولار، والذي يتضمن 442.9 مليون دولار في الديون طويلة الأجل و 22.5 مليون دولار في الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل. وكان للشركة أيضا 75.0 مليون دولار المتبقية المعلقة في ظلها 450.0 مليون دولار تسهيلات ائتمانية متجددة.
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقياسا حاسما للصحة المالية. بالنسبة للشركة، تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية حوالي 0.25. ويتم حساب ذلك بقسمة إجمالي الدين (465.4 مليون دولار) من إجمالي حقوق المساهمين، وهو 1.86 مليار دولار . وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 0.50مما يشير إلى نهج متحفظ للاستفادة من الديون من أجل النمو.
وفي الأشهر الأخيرة، انخرطت الشركة في أنشطة إعادة التمويل، والتي تضمنت إصدار أدوات دين جديدة لتحل محل الأدوات الحالية. وحافظت الشركة على تصنيف ائتماني مستقر قدره با1 من وكالة موديز، مما يعكس مكانتها المالية القوية.
تتم إدارة التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم بعناية. لقد فضلت الشركة تاريخياً ديوناً أقل profile, مما يسمح لها بالحفاظ على المرونة التشغيلية. وفي عام 2024، ذكرت الشركة ذلك 30% من نفقاتها الرأسمالية تم تمويلها من خلال الديون، في حين تم تمويل الباقي 70% تم تمويله من خلال حقوق الملكية والأرباح المحتجزة.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة |
|---|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $442.9 | 4.5% |
| الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل | $22.5 | 4.5% |
| التسهيل الائتماني المتجدد | $75.0 | 3.8% |
يتيح هذا النهج الاستراتيجي لإدارة كل من الديون والأسهم للشركة متابعة فرص النمو مع تقليل المخاطر المالية. تؤكد الإستراتيجية المالية الحالية على الاستقرار والاستدامة، مما يضع الشركة في موقع جيد لمواجهة تقلبات السوق المستقبلية والضغوط التنافسية.
تقييم سيولة شركة Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD).
تقييم سيولة شركة Simpson Manufacturing Co., Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 3.53 (يتم حسابه كإجمالي الأصول المتداولة البالغة 1,334,766,000 دولار أمريكي مقسومة على إجمالي الالتزامات المتداولة البالغة 377,950,000 دولار أمريكي).
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقريبًا 1.42 (يتم حسابها على النحو التالي: (الأصول المتداولة - المخزونات) / الالتزامات المتداولة = (1,334,766,000 دولار - 583,380,000 دولار) / 377,950,000 دولار).
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024 هو $956,816,000، مما يدل على زيادة من $1,050,630,000 في ديسمبر 2023.
| فترة | إجمالي الأصول المتداولة (بالآلاف) | إجمالي الالتزامات المتداولة (بالآلاف) | رأس المال العامل (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $1,334,766 | $377,950 | $956,816 |
| 31 ديسمبر 2023 | $1,312,441 | $361,257 | $951,184 |
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي التشغيلي: بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغ إجمالي التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة التشغيلية 102.5 مليون دولار، انخفاضا من 200.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
التدفق النقدي الاستثماري: التدفق النقدي المستخدم في الأنشطة الاستثمارية كان 106.6 مليون دولار، زيادة من 18.5 مليون دولار في عام 2023، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى عمليات الاستحواذ والنفقات الرأسمالية.
التدفق النقدي التمويلي: لم يتم تفصيل التدفق النقدي من أنشطة التمويل بشكل واضح في البيانات المقدمة ولكنه سيتضمن عادةً تغييرات في مستويات الديون وتمويل الأسهم.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه 339.4 مليون دولار، أسفل من 571.0 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويبلغ إجمالي الديون المستحقة 465.4 مليون دولار، والذي يتضمن 75.0 مليون دولار من التسهيلات الائتمانية المتجددة.
بشكل عام، يبدو وضع السيولة قويًا مع نسبة تداول أعلى من 3.0، مما يشير إلى القدرة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل بشكل مريح.
هل شركة Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): اعتبارًا من أكتوبر 2024، كانت نسبة السعر إلى الربحية للاثني عشر شهرًا (TTM) تقريبية 10.5.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية 2.1.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): تم الإبلاغ عن نسبة EV / EBITDA بـ 8.7.
اتجاهات أسعار الأسهم
شهد سعر السهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية تقلبات على النحو التالي:
- أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $123.50
- أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $95.00
- سعر السهم الحالي: $110.50
عائد الأرباح ونسب الدفع
ويبلغ عائد توزيعات الأرباح للعام الحالي 2.5%، مع نسبة دفع 42%.
إجماع المحللين
يشير إجماع المحللين على تقييم الأسهم إلى:
- يشتري: 5 محللين
- يمسك: 8 محللين
- يبيع: 2 محللين
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 10.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 2.1 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.7 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $123.50 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $95.00 |
| سعر السهم الحالي | $110.50 |
| عائد الأرباح | 2.5% |
| نسبة الدفع | 42% |
| محلل شراء التقييمات | 5 |
| محلل عقد التقييمات | 8 |
| محلل بيع التقييمات | 2 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)
تواجه شركة Simpson Manufacturing Co., Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل مجالات المخاطر الرئيسية المنافسة الصناعية، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق المتقلبة.
مسابقة الصناعة
تتمتع صناعات البناء والتصنيع بقدرة تنافسية عالية. اعتبارًا من عام 2024، أعلنت الشركة عن أ 1.2% زيادة في صافي المبيعات إلى 587.2 مليون دولارلكن الربحية الإجمالية تأثرت بضغوط المنافسة والتسعير.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤدي التغييرات في الأنظمة، وخاصة في معايير البناء والقوانين البيئية، إلى فرض تكاليف إضافية أو قيود تشغيلية. من المتوقع أن يكون معدل الضريبة الفعلي لعام 2024 في حدود 25.3% ل 25.8%مما يعكس التأثير المحتمل للامتثال التنظيمي على الربحية.
ظروف السوق
لا تزال ظروف السوق في كل من الولايات المتحدة وأوروبا تحت الضغط. انخفض إجمالي عدد المنازل التي بدأ بناؤها في الولايات المتحدة بنسبة 1.6% سنة بعد سنة، مما يؤثر على الطلب على المنتجات. وفي أوروبا، من المتوقع أن تنخفض معدلات بناء المساكن الجديدة إلى مستوى مرتفع مكون من رقم واحد مقارنة بالعام السابق.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية اضطرابات سلسلة التوريد ونقص العمالة. أعلنت الشركة عن زيادة في مصاريف التشغيل بنسبة 4.9%، المجموع 148.9 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، والذي يسلط الضوء على التحديات في إدارة التكاليف التشغيلية.
المخاطر المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة على الشركة 465.4 مليون دولار، والذي يتضمن 75.0 مليون دولار مستمد منها 450.0 مليون دولار التسهيلات الائتمانية الدوارة. ويشكل هذا المستوى من الديون مخاطر تتعلق بتقلبات أسعار الفائدة وإعادة التمويل.
المخاطر الاستراتيجية
دمج عمليات الاستحواذ الأخيرة، مثل شركة Monet DeSauw Inc 48.5 مليون دولاريعرض مخاطر استراتيجية. يعد التكامل الفعال أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق التآزر المتوقع والحفاظ على الكفاءة التشغيلية.
استراتيجيات التخفيف
تعمل الشركة بنشاط على مواءمة التكاليف مع ظروف السوق لتحسين الربحية، لا سيما استجابة لانخفاض عمليات بدء الإسكان. ويشمل ذلك النفقات الرأسمالية المقدرة بين 175.0 مليون دولار ل 185.0 مليون دولار لتوسعات المنشأة والإنشاءات الجديدة.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي الحالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية تؤثر على التسعير والربحية | ارتفع صافي المبيعات بنسبة 1.2% ل 587.2 مليون دولار |
| التغييرات التنظيمية | الزيادات المحتملة في التكلفة بسبب الامتثال | معدل الضريبة الفعلي المقدر بين 25.3% ل 25.8% |
| ظروف السوق | الضغط من انخفاض المساكن يبدأ | الإسكان في الولايات المتحدة يبدأ في الانخفاض 1.6% سنة بعد سنة |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد ونقص العمالة | ارتفعت مصاريف التشغيل بنسبة 4.9% ل 148.9 مليون دولار |
| المخاطر المالية | ارتفاع مستويات الديون مما يؤثر على المرونة المالية | إجمالي الديون 465.4 مليون دولار، مشتمل 75.0 مليون دولار مأخوذة من التسهيلات الائتمانية |
| المخاطر الاستراتيجية | تحديات التكامل من عمليات الاستحواذ | تكلفة الاستحواذ على شركة Monet DeSauw Inc. تقريبًا 48.5 مليون دولار |
| استراتيجيات التخفيف | مواءمة التكاليف مع ظروف السوق | النفقات الرأسمالية بين 175.0 مليون دولار ل 185.0 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Simpson Manufacturing Co., Inc.
محركات النمو الرئيسية
يتم دعم نمو الشركة من خلال العديد من العوامل الرئيسية، بما في ذلك:
- ابتكارات المنتج: استمرار الاستثمار في البحث والتطوير بنفقات 23.7 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، بهدف تعزيز عروض المنتجات.
- توسعات السوق: التوسع في أمريكا الشمالية وأوروبا مع صافي مبيعات 587.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، وهو ما يمثل أ 1.2% زيادة على أساس سنوي.
- عمليات الاستحواذ: عمليات الاستحواذ الأخيرة، بما في ذلك شركة Monet DeSauw Inc 48.5 مليون دولار، وهي متخصصة في المناشير واسعة النطاق لصناعة الجمالون.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
تعتبر توقعات نمو الإيرادات لعام 2024 متفائلة بحذر، مع توقعات بنمو منخفض من رقم واحد في بناء المساكن لعام 2025. وتم الإبلاغ عن إجمالي إيرادات الشركة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 عند 1.71 مليار دولار، أعلى قليلا من 1.71 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
تقديرات الأرباح
للعام 2024 بأكمله، من المتوقع أن يصل صافي الدخل إلى 266.8 مليون دولارمما يعكس انخفاضا مقارنة ب 299.2 مليون دولار في عام 2023. وتقدر ربحية السهم المخفف بـ $6.28 لعام 2024.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
تشمل المبادرات الإستراتيجية ما يلي:
- توسيع المنشأة: خطة النفقات الرأسمالية 175 مليون دولار ل 185 مليون دولار لتوسيع المرافق في كولومبوس، أوهايو، وبناء منشأة جديدة في جالاتين، تينيسي.
- النمو الدولي: التركيز على زيادة حصتها في السوق في أوروبا، حيث وصلت المبيعات الصافية 121.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مما يمثل أ 1.8% زيادة عن العام السابق.
المزايا التنافسية
تستفيد الشركة من مكانتها القوية في السوق بسبب:
- محفظة منتجات متنوعة: مجموعة شاملة من منتجات البناء التي تلبي احتياجات الأسواق السكنية والتجارية.
- التعرف القوي على العلامة التجارية: سمعة راسخة في الموصلات الهيكلية الهندسية وحلول البناء.
- الاستقرار المالي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه 339.4 مليون دولار، مع إجمالي الديون المستحقة في 465.4 مليون دولار.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 587.2 مليون دولار | 580.1 مليون دولار | 1.2% |
| صافي الدخل | 93.5 مليون دولار | 104.0 مليون دولار | -10.1% |
| ربحية السهم (المخففة) | $2.21 | $2.43 | -9.1% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 148.3 مليون دولار | 158.8 مليون دولار | -6.6% |
| هامش التشغيل | 21.3% | 24.2% | -11.9% |
وبشكل عام، فإن التركيز الاستراتيجي للشركة على ابتكار المنتجات والتوسع في السوق وعمليات الاستحواذ، جنبًا إلى جنب مع مركزها المالي القوي، يضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي على الرغم من تحديات السوق الحالية.
Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.