Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) Bundle
Comprendre Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Simpson Manufacturing Co., Inc.
L'analyse des revenus de Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) pour le troisième trimestre de 2024 met en évidence des informations clés sur sa santé financière et sa performance opérationnelle.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus de Simpson Manufacturing proviennent principalement de deux segments géographiques: l'Amérique du Nord et l'Europe, ainsi qu'une plus petite contribution de la région Asie / Pacifique. La ventilation des ventes nettes en rapportant le segment du troisième trimestre de 2024 est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (en millions de dollars) | Pourcentage de la vente nette totale | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $461.4 | 78.6% | 1.0% |
| Europe | $121.2 | 20.6% | 1.8% |
| Asie / Pacifique | $4.6 | 0.8% | 9.6% |
| Total | $587.2 | 100% | 1.2% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au troisième trimestre 2024, la société a déclaré des ventes nettes 587,2 millions de dollars, reflétant un 1.2% augmenter de 580,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette croissance modeste intervient dans un contexte de conditions de marché du logement difficile aux États-Unis et en Europe.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes totales de Simpson Manufacturing étaient 1,71 milliard de dollars, montrant une légère augmentation de 0.2% par rapport à 1,71 milliard de dollars Au cours de la même période de 2023. Les contributions par segment sont les suivantes:
| Segment | Ventes nettes (en millions de dollars) | Pourcentage de la vente nette totale | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $1,331.1 | 77.6% | 0.2% |
| Europe | $371.0 | 21.6% | N / m |
| Asie / Pacifique | $12.6 | 0.7% | 1.6% |
| Total | $1,714.7 | 100% | 0.2% |
Analyse de tout changement significatif dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Le segment d'Amérique du Nord a vu les ventes nettes augmenter de 1.0% d'une année à l'autre, tirée par une augmentation des prix de vente moyenne en raison d'une mix de vente favorable.
- En Europe, les ventes nettes ont augmenté de 1.8%, aidé par une augmentation des volumes de ventes malgré certaines baisses de prix dans des régions spécifiques.
- Cependant, la marge bénéficiaire brute de l'Amérique du Nord a diminué à 49.5% depuis 51.8% L'année précédente en raison des coûts d'exploitation plus élevés.
- Le bénéfice brut global pour le troisième trimestre 2024 était 275,1 millions de dollars, vers le bas 2.8% depuis 282,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Cette analyse offre une vue complète de la dynamique des revenus de Simpson Manufacturing Co., Inc., illustrant à la fois la résilience et les défis rencontrés dans l'environnement du marché actuel.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)
Métriques de rentabilité
Bénéfice brut: Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice brut était $275,057 mille, une diminution de 2.8% depuis $282,917 mille au même trimestre de 2023. La marge bénéficiaire brute est également tombée 46.8% depuis 48.8%.
Bénéfice d'exploitation: Les revenus des opérations du troisième trimestre 2024 se tenaient à $124,854 mille, reflétant un 11.0% déclin par rapport à $140,213 mille au troisième trimestre 2023. Cela a abouti à une marge de revenu d'exploitation de 21.3%, à partir de 24.2%.
Bénéfice net: Le bénéfice net pour le troisième trimestre était $93,519 mille, en bas 10.1% depuis $104,021 mille l'année précédente. Le bénéfice net par part diluée a diminué à $2.21 depuis $2.43, un 9.1% réduction.
| Métrique | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $275,057 | $282,917 | -2.8% |
| Marge bénéficiaire brute | 46.8% | 48.8% | -4.1% |
| Revenu opérationnel | $124,854 | $140,213 | -11.0% |
| Marge opérationnelle | 21.3% | 24.2% | -12.0% |
| Revenu net | $93,519 | $104,021 | -10.1% |
| Revenu net par action diluée | $2.21 | $2.43 | -9.1% |
Tendances de la rentabilité: La baisse des mesures de rentabilité indique les défis de maintenir les marges. La marge bénéficiaire brute a considérablement diminué, principalement en raison de la hausse des coûts opérationnels. Le bénéfice d'exploitation a également montré une tendance à la baisse, reflétant l'augmentation des dépenses d'exploitation totales, qui ont augmenté par 4.9% à $148,872 mille de $141,935 mille au troisième trimestre 2023.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les secteurs similaires est approximativement 40-45%. La moyenne de la marge d'exploitation est autour 20%, suggérant que la performance de l'entreprise est relativement alignée sur les normes de l'industrie mais indique des domaines potentiels à améliorer compte tenu de la tendance à la baisse.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'efficacité opérationnelle a été touchée par l'augmentation des coûts des frais généraux d'usine et de la main-d'œuvre. La marge brute en Amérique du Nord est tombée 49.5% depuis 51.8%, tandis que la marge brute de l'Europe a diminué à 36.6% depuis 37.9%. Cela reflète les défis dans la gestion des coûts et les stratégies de tarification sur un marché concurrentiel.
Dette vs Équité: comment Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Simpson Manufacturing Co., Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation pour la société était 465,4 millions de dollars, qui comprend 442,9 millions de dollars en dette à long terme et 22,5 millions de dollars Dans la partie actuelle de la dette à long terme. L'entreprise avait également 75,0 millions de dollars rester exceptionnel sous son 450,0 millions de dollars facilité de crédit renouvelable.
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de la santé financière. Pour l'entreprise, le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.25. Ceci est calculé en divisant la dette totale (465,4 millions de dollars) par total les capitaux propres des actionnaires, qui est 1,86 milliard de dollars . Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.50, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.
Ces derniers mois, la société s'est engagée dans des activités de refinancement, qui comprenaient la délivrance de nouveaux instruments de dette pour remplacer ceux existants. La société a maintenu une cote de crédit stable de Baa1 De Moody's, reflétant sa solide situation financière.
L'équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions est soigneusement géré. L'entreprise a historiquement préféré une dette inférieure profile, lui permettant de maintenir la flexibilité opérationnelle. En 2024, la société a indiqué que 30% de ses dépenses en capital ont été financées par dette, tandis que le reste 70% a été financé par des actions et des bénéfices conservés.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Dette à long terme | $442.9 | 4.5% |
| Partie actuelle de la dette à long terme | $22.5 | 4.5% |
| Facilité de crédit renouvelable | $75.0 | 3.8% |
Cette approche stratégique de la gestion de la dette et des capitaux propres permet à l'entreprise de poursuivre des opportunités de croissance tout en minimisant le risque financier. La stratégie financière actuelle met l'accent sur la stabilité et la durabilité, positionnant bien l'entreprise pour les fluctuations futures du marché et les pressions concurrentielles.
Évaluation de la liquidité de Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)
Évaluation des liquidités de Simpson Manufacturing Co., Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 3.53 (Calculé comme un actif actuel total de 1 334 766 000 $ divisé par des passifs actuels totaux de 377 950 000 $).
Ratio rapide: Le rapport rapide est approximativement 1.42 (calculé comme (actifs actuels - inventaires) / passifs actuels = (1 334 766 000 $ - 583 380 000 $) / 377 950 000 $).
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est $956,816,000, montrant une augmentation de $1,050,630,000 en décembre 2023.
| Période | Actifs actuels totaux (en milliers) | Les passifs actuels totaux (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $1,334,766 | $377,950 | $956,816 |
| 31 décembre 2023 | $1,312,441 | $361,257 | $951,184 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour le troisième trimestre de 2024, les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation ont totalisé 102,5 millions de dollars, une diminution de 200,9 millions de dollars dans la même période de 2023.
Investir des flux de trésorerie: Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement étaient 106,6 millions de dollars, augmentant de 18,5 millions de dollars en 2023, principalement en raison des acquisitions et des dépenses en capital.
Financement des flux de trésorerie: Les flux de trésorerie des activités de financement ne sont pas explicitement détaillés dans les données fournies, mais comprendront généralement des changements dans les niveaux d'endettement et le financement des actions.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 339,4 millions de dollars, à partir de 571,0 millions de dollars à la fin de 2023. La dette totale en circulation est 465,4 millions de dollars, qui comprend 75,0 millions de dollars de sa facilité de crédit tournante.
Dans l'ensemble, la position de liquidité apparaît forte avec un rapport de courant supérieur à 3,0, indiquant la capacité de couvrir confortablement les responsabilités à court terme.
Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E): En octobre 2024, le ratio P / E TTM (TTM) est approximativement 10.5.
Ratio de prix / livre (P / B): Le rapport P / B actuel se situe à 2.1.
Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Le rapport EV / EBITDA est signalé à 8.7.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action au cours des 12 derniers mois a connu des fluctuations comme suit:
- 12 mois de haut: $123.50
- 12 mois de bas: $95.00
- Prix actuel de l'action: $110.50
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement des dividendes pour l'année en cours est 2.5%, avec un ratio de paiement de 42%.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 8 analystes
- Vendre: 2 analystes
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 10.5 |
| Ratio P / B | 2.1 |
| Ratio EV / EBITDA | 8.7 |
| Haut de 12 mois | $123.50 |
| 12 mois de bas | $95.00 |
| Cours actuel | $110.50 |
| Rendement des dividendes | 2.5% |
| Ratio de paiement | 42% |
| Analyste Acheter les notes | 5 |
| Analyste Hold Ratings | 8 |
| Ratings de vente d'analystes | 2 |
Risques clés face à Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)
Risques clés face à Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)
Simpson Manufacturing Co., Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les principaux domaines de risque comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
Les industries de la construction et de la fabrication sont très compétitives. Depuis 2024, la société a signalé un 1.2% augmentation des ventes nettes à 587,2 millions de dollars, mais la rentabilité globale a été affectée par les pressions de concurrence et de prix.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier dans les normes de construction et les lois environnementales, peuvent imposer des coûts supplémentaires ou des contraintes opérationnelles. Le taux d'imposition effectif de 2024 est estimé à la plage de 25.3% à 25.8%, ce qui reflète l'impact potentiel de la conformité réglementaire sur la rentabilité.
Conditions du marché
Aux États-Unis et en Europe, les conditions du marché restent sous pression. Le logement total américain commence à diminuer de 1.6% d'une année à l'autre, ayant un impact sur la demande de produits. En Europe, les départs de logement devraient diminuer dans la gamme à un chiffre à un chiffre élevé par rapport à l'année précédente.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les pénuries de main-d'œuvre. La société a déclaré une augmentation des dépenses d'exploitation par 4.9%, totalisant 148,9 millions de dollars Pour le troisième trimestre de 2024, qui met en évidence les défis dans la gestion des coûts opérationnels.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, la société avait une dette totale en circulation de 465,4 millions de dollars, qui comprend 75,0 millions de dollars tiré de son 450,0 millions de dollars facilité de crédit renouvelable. Ce niveau de dette pose des risques liés aux fluctuations des taux d'intérêt et au refinancement.
Risques stratégiques
L'intégration des acquisitions récentes, telles que Monet Desauw Inc. pour environ 48,5 millions de dollars, présente des risques stratégiques. Une intégration efficace est cruciale pour réaliser les synergies attendues et maintenir l'efficacité opérationnelle.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise travaille activement à aligner les coûts sur les conditions du marché pour améliorer la rentabilité, en particulier en réponse à la baisse des départs du logement. Cela comprend les dépenses en capital estimées entre 175,0 millions de dollars à 185,0 millions de dollars pour les extensions des installations et les nouvelles constructions.
| Facteur de risque | Description | Impact financier actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée affectant les prix et la rentabilité | Les ventes nettes ont augmenté de 1.2% à 587,2 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts potentiels dus à la conformité | Taux d'imposition effectif estimé entre 25.3% à 25.8% |
| Conditions du marché | La pression de la baisse du logement commence | Les logements américains commencent vers le bas 1.6% d'une année à l'autre |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement et pénuries de main-d'œuvre | Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 4.9% à 148,9 millions de dollars |
| Risques financiers | Des niveaux de dettes élevées ont un impact sur la flexibilité financière | La dette totale de 465,4 millions de dollars, y compris 75,0 millions de dollars tiré de la facilité de crédit |
| Risques stratégiques | Défis d'intégration des acquisitions | Coût d'acquisition de Monet Desauw Inc. approximativement 48,5 millions de dollars |
| Stratégies d'atténuation | Aligner les coûts avec les conditions du marché | Dépenses en capital entre 175,0 millions de dollars à 185,0 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)
Perspectives de croissance futures pour Simpson Manufacturing Co., Inc.
Moteurs de croissance clés
La croissance de l'entreprise est soutenue par plusieurs moteurs clés, notamment:
- Innovations de produits: Investissement continu dans la R&D avec des dépenses de 23,7 millions de dollars Pour le troisième trimestre de 2024, visant à améliorer les offres de produits.
- Extensions du marché: Extension en Amérique du Nord et en Europe avec des ventes nettes 587,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024, représentant un 1.2% augmenter une année à l'autre.
- Acquisitions: Acquisitions récentes, dont Monet Desauw Inc. pour environ 48,5 millions de dollars, qui se spécialise dans les scies à grande échelle pour l'industrie de la ferme.
Projections de croissance future des revenus
Les projections de croissance des revenus pour 2024 sont prudemment optimistes, les attentes d'une faible croissance à un chiffre du logement commencent à 2025. Les revenus globaux de la société pour les neuf premiers mois de 2024 ont été signalés à 1,71 milliard de dollars, un peu de haut de 1,71 milliard de dollars dans la même période de 2023.
Estimations des bénéfices
Pour l'année complète de 2024, le bénéfice net est prévu à 266,8 millions de dollars, reflétant une diminution par rapport à 299,2 millions de dollars en 2023. Le bénéfice par action diluée est estimé $6.28 pour 2024.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Extension des installations: Un plan de dépenses en capital de 175 millions de dollars à 185 millions de dollars Pour l'expansion des installations à Columbus, Ohio, et la construction d'une nouvelle installation à Gallatin, Tennessee.
- Croissance internationale: Concentrez-vous sur l'augmentation de la part de marché en Europe, où les ventes nettes ont atteint 121,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024, marquant un 1.8% augmenter par rapport à l'année précédente.
Avantages compétitifs
La société bénéficie d'une position de marché solide en raison de:
- Portfolio de produits divers: Une gamme complète de produits de construction qui s'adressent à la fois aux marchés résidentiels et commerciaux.
- Solide reconnaissance de la marque: Réputation établie dans les connecteurs structurels et les solutions de construction.
- Stabilité financière: Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 339,4 millions de dollars, avec une dette totale en circulation à 465,4 millions de dollars.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 587,2 millions de dollars | 580,1 millions de dollars | 1.2% |
| Revenu net | 93,5 millions de dollars | 104,0 millions de dollars | -10.1% |
| Bénéfice par action (dilué) | $2.21 | $2.43 | -9.1% |
| EBITDA ajusté | 148,3 millions de dollars | 158,8 millions de dollars | -6.6% |
| Marge opérationnelle | 21.3% | 24.2% | -11.9% |
Dans l'ensemble, l'accent stratégique de l'entreprise sur l'innovation des produits, l'expansion du marché et les acquisitions, combinés à sa solide situation financière, le positionne bien pour une croissance future malgré les défis actuels du marché.
Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.