Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) Bundle
Underfunding Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Simpson Manufacturing Co., Inc.
A análise de receita da Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) para o terceiro trimestre de 2024 destaca as principais informações sobre seu desempenho operacional e de saúde financeira.
Repartição de fontes de receita primária
A receita da Simpson Manufacturing é derivada principalmente de dois segmentos geográficos: América do Norte e Europa, juntamente com uma menor contribuição da região Ásia/Pacífico. A repartição das vendas líquidas por relatório segmento para o terceiro trimestre de 2024 é a seguinte:
| Segmento | Vendas líquidas (em US $ milhões) | Porcentagem de vendas líquidas totais | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| América do Norte | $461.4 | 78.6% | 1.0% |
| Europa | $121.2 | 20.6% | 1.8% |
| Ásia/Pacífico | $4.6 | 0.8% | 9.6% |
| Total | $587.2 | 100% | 1.2% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou vendas líquidas de US $ 587,2 milhões, refletindo a 1.2% aumento de US $ 580,1 milhões No terceiro trimestre de 2023. Esse crescimento modesto ocorre em meio a condições desafiadoras do mercado imobiliário nos EUA e na Europa.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas totais da Simpson Manufacturing foram US $ 1,71 bilhão, mostrando um ligeiro aumento de 0.2% comparado com US $ 1,71 bilhão No mesmo período de 2023. As contribuições do segmento são as seguintes:
| Segmento | Vendas líquidas (em US $ milhões) | Porcentagem de vendas líquidas totais | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| América do Norte | $1,331.1 | 77.6% | 0.2% |
| Europa | $371.0 | 21.6% | N/m |
| Ásia/Pacífico | $12.6 | 0.7% | 1.6% |
| Total | $1,714.7 | 100% | 0.2% |
Análise de quaisquer mudanças significativas nos fluxos de receita
As mudanças dignas de nota nos fluxos de receita incluem:
- O segmento da América do Norte viu o aumento das vendas líquidas por 1.0% Ano a ano, impulsionado por preços médios mais altos de venda devido a um mix de vendas favorável.
- Na Europa, as vendas líquidas aumentaram por 1.8%, auxiliado pelo aumento dos volumes de vendas, apesar de algumas reduções de preço em regiões específicas.
- No entanto, a margem de lucro bruta para a América do Norte diminuiu para 49.5% de 51.8% no ano anterior devido a custos operacionais mais altos.
- O lucro bruto geral do terceiro trimestre de 2024 foi US $ 275,1 milhões, abaixo 2.8% de US $ 282,9 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Esta análise fornece uma visão abrangente da Dinâmica de Receita da Simpson Manufacturing Co., Inc., ilustrando a resiliência e os desafios enfrentados no ambiente atual de mercado.
Um mergulho profundo na Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto foi $275,057 mil, uma diminuição de 2.8% de $282,917 mil no mesmo trimestre de 2023. A margem de lucro bruta também caiu para 46.8% de 48.8%.
Lucro operacional: A renda das operações para o terceiro trimestre de 2024 estava em $124,854 mil, refletindo um 11.0% declínio em comparação com $140,213 mil no terceiro trimestre 2023. Isso resultou em uma margem de renda operacional de 21.3%, de baixo de 24.2%.
Lucro líquido: O lucro líquido para o terceiro trimestre foi $93,519 mil, para baixo 10.1% de $104,021 mil no ano anterior. Lucro líquido por ação diluída diminuiu para $2.21 de $2.43, a 9.1% redução.
| Métrica | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $275,057 | $282,917 | -2.8% |
| Margem de lucro bruto | 46.8% | 48.8% | -4.1% |
| Receita operacional | $124,854 | $140,213 | -11.0% |
| Margem operacional | 21.3% | 24.2% | -12.0% |
| Resultado líquido | $93,519 | $104,021 | -10.1% |
| Lucro líquido por ação diluída | $2.21 | $2.43 | -9.1% |
Tendências na lucratividade: O declínio nas métricas de lucratividade indica desafios na manutenção das margens. A margem de lucro bruta diminuiu significativamente, principalmente devido ao aumento dos custos operacionais. O lucro operacional também mostrou uma tendência de queda, refletindo o aumento das despesas operacionais totais, que aumentaram por 4.9% para $148,872 mil de $141,935 Mil no terceiro trimestre de 2023.
Comparação com as médias do setor: A partir de 2024, a margem de lucro bruta médio da indústria para setores semelhantes é aproximadamente 40-45%. A média da margem operacional está por perto 20%, sugerindo que o desempenho da empresa está relativamente alinhado com os padrões do setor, mas indica áreas potenciais de melhoria, dada a tendência descendente.
Análise de eficiência operacional: A eficiência operacional foi impactada pelo aumento dos custos na sobrecarga e na mão -de -obra da fábrica. A margem bruta na América do Norte caiu para 49.5% de 51.8%, enquanto a margem bruta da Europa diminuiu para 36.6% de 37.9%. Isso reflete desafios nas estratégias de gerenciamento e preços de custos em um mercado competitivo.
Dívida vs. Equity: como Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Simpson Manufacturing Co., Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total em aberto para a empresa era US $ 465,4 milhões, que inclui US $ 442,9 milhões em dívida de longo prazo e US $ 22,5 milhões na parte atual da dívida de longo prazo. A empresa também tinha US $ 75,0 milhões permanecendo pendente sob seu US $ 450,0 milhões Linha de crédito rotativo.
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica da saúde financeira. Para a empresa, a relação dívida / patrimônio 0.25. Isso é calculado dividindo a dívida total (US $ 465,4 milhões) pelo patrimônio total dos acionistas, que é US $ 1,86 bilhão . Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.50, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.
Nos últimos meses, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento, que incluíram a emissão de novos instrumentos de dívida para substituir os existentes. A empresa manteve uma classificação de crédito estável de Baa1 da Moody's, refletindo sua sólida posição financeira.
O saldo entre financiamento da dívida e financiamento de ações é cuidadosamente gerenciado. A empresa historicamente preferiu uma dívida mais baixa profile, permitindo manter a flexibilidade operacional. Em 2024, a empresa relatou que 30% de suas despesas de capital foram financiadas por meio de dívidas, enquanto o restante 70% foi financiado por meio de patrimônio e ganhos retidos.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| Dívida de longo prazo | $442.9 | 4.5% |
| Parte atual da dívida de longo prazo | $22.5 | 4.5% |
| Linha de crédito rotativo | $75.0 | 3.8% |
Essa abordagem estratégica para gerenciar a dívida e o patrimônio líquido permite que a empresa busque oportunidades de crescimento, minimizando o risco financeiro. A estratégia financeira atual enfatiza a estabilidade e a sustentabilidade, posicionando bem a empresa para futuras flutuações de mercado e pressões competitivas.
Avaliando a liquidez da Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)
Avaliando a liquidez da Simpson Manufacturing Co., Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 3.53 (calculado como ativo circulante total de US $ 1.334.766.000 divididos pelo passivo circulante total de US $ 377.950.000).
Proporção rápida: A proporção rápida é aproximadamente 1.42 (calculado como (ativos circulantes - inventários) / passivo circulante = (US $ 1.334.766.000 - US $ 583.380.000) / $ 377.950.000).
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é $956,816,000, mostrando um aumento de $1,050,630,000 em dezembro de 2023.
| Período | Total de ativos circulantes (em milhares) | Passivos atualizados totais (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $1,334,766 | $377,950 | $956,816 |
| 31 de dezembro de 2023 | $1,312,441 | $361,257 | $951,184 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Para o terceiro trimestre de 2024, o fluxo de caixa fornecido pelas atividades operacionais totalizou US $ 102,5 milhões, uma diminuição de US $ 200,9 milhões no mesmo período de 2023.
Investindo fluxo de caixa: O fluxo de caixa usado nas atividades de investimento foi US $ 106,6 milhões, aumentando de US $ 18,5 milhões em 2023, principalmente devido a aquisições e despesas de capital.
Financiamento de fluxo de caixa: O fluxo de caixa das atividades de financiamento não é explicitamente detalhado nos dados fornecidos, mas normalmente inclui alterações nos níveis de dívida e financiamento de ações.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 339,4 milhões, de baixo de US $ 571,0 milhões no final de 2023. A dívida total em circulação é US $ 465,4 milhões, que inclui US $ 75,0 milhões de sua linha de crédito rotativa.
No geral, a posição de liquidez parece forte com uma proporção de corrente acima de 3,0, indicando a capacidade de cobrir confortavelmente os passivos de curto prazo.
A Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E): Em outubro de 2024, a relação P/E doze meses (TTM) é aproximadamente 10.5.
Relação preço-livro (P/B): A proporção atual de P/B está em 2.1.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): A relação EV/EBITDA é relatada em 8.7.
Tendências do preço das ações
O preço das ações nos últimos 12 meses viu flutuações da seguinte forma:
- Alta de 12 meses: $123.50
- Baixa de 12 meses: $95.00
- Preço atual das ações: $110.50
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento de dividendos para o ano atual é 2.5%, com uma taxa de pagamento de 42%.
Consenso de analistas
O consenso do analista sobre a avaliação de estoque indica:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 8 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 10.5 |
| Proporção P/B. | 2.1 |
| Razão EV/EBITDA | 8.7 |
| 12 meses de alta | $123.50 |
| Baixo de 12 meses | $95.00 |
| Preço atual das ações | $110.50 |
| Rendimento de dividendos | 2.5% |
| Taxa de pagamento | 42% |
| Analista Comprar classificações | 5 |
| Analistas Hold Ratings | 8 |
| Analista vender classificações | 2 |
Os principais riscos enfrentados pela Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)
Os principais riscos enfrentados pela Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)
A Simpson Manufacturing Co., Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. As principais áreas de risco incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
As indústrias de construção e manufatura são altamente competitivas. A partir de 2024, a empresa relatou um 1.2% aumento das vendas líquidas para US $ 587,2 milhões, mas a lucratividade geral foi afetada pelas pressões de concorrência e preços.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos, particularmente nos padrões de construção e leis ambientais, podem impor custos adicionais ou restrições operacionais. Estima -se que a taxa de imposto efetiva para 2024 esteja na faixa de 25.3% para 25.8%, que reflete o impacto potencial da conformidade regulatória na lucratividade.
Condições de mercado
As condições de mercado nos EUA e na Europa permanecem sob pressão. O total de habitações dos EUA diminuiu diminuindo por 1.6% ano a ano, impactando a demanda por produtos. Na Europa, espera-se que o início da habitação diminua na alta faixa de dígitos em comparação com o ano anterior.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na cadeia de suprimentos e escassez de mão -de -obra. A empresa relatou um aumento nas despesas operacionais por 4.9%, totalizando US $ 148,9 milhões no terceiro trimestre de 2024, que destaca os desafios no gerenciamento de custos operacionais.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dívida total em circulação de US $ 465,4 milhões, que inclui US $ 75,0 milhões extraído de seu US $ 450,0 milhões Linha de crédito rotativo. Esse nível de dívida representa riscos relacionados a flutuações da taxa de juros e refinanciamento.
Riscos estratégicos
A integração de aquisições recentes, como a Monet DeSauw Inc. para aproximadamente US $ 48,5 milhões, apresenta riscos estratégicos. A integração eficaz é crucial para realizar sinergias esperadas e manter a eficiência operacional.
Estratégias de mitigação
A empresa está trabalhando ativamente para alinhar os custos com as condições do mercado para melhorar a lucratividade, principalmente em resposta ao declínio da moradia. Isso inclui despesas de capital estimadas entre US $ 175,0 milhões para US $ 185,0 milhões para expansões de instalações e novas construções.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência que afeta os preços e lucratividade | As vendas líquidas aumentaram em 1.2% para US $ 587,2 milhões |
| Mudanças regulatórias | Potencial custo aumenta devido à conformidade | Taxa de imposto efetiva estimada entre 25.3% para 25.8% |
| Condições de mercado | Pressão do declínio da moradia em declínio | A moradia dos EUA começa 1.6% ano a ano |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e escassez de mão -de -obra | Despesas operacionais aumentadas em 4.9% para US $ 148,9 milhões |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida que afetam a flexibilidade financeira | Dívida total de US $ 465,4 milhões, incluindo US $ 75,0 milhões desenhado da linha de crédito |
| Riscos estratégicos | Desafios de integração de aquisições | Custo de aquisição da Monet DeSauw Inc. US $ 48,5 milhões |
| Estratégias de mitigação | Alinhando os custos com as condições do mercado | Gastos de capital entre US $ 175,0 milhões para US $ 185,0 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)
Perspectivas de crescimento futuro da Simpson Manufacturing Co., Inc.
Principais fatores de crescimento
O crescimento da empresa é apoiado por vários motoristas importantes, incluindo:
- Inovações de produtos: Investimento contínuo em P&D com despesas de US $ 23,7 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, com o objetivo de melhorar as ofertas de produtos.
- Expansões de mercado: Expansão na América do Norte e Europa com vendas líquidas de US $ 587,2 milhões No terceiro trimestre de 2024, representando um 1.2% Aumentar ano a ano.
- Aquisições: Aquisições recentes, incluindo Monet DeSauw Inc. para aproximadamente US $ 48,5 milhões, especializado em serras em larga escala para a indústria de treliça.
Projeções futuras de crescimento de receita
As projeções de crescimento da receita para 2024 são cautelosamente otimistas, com as expectativas de baixo crescimento de um dígito nas partidas de moradias antecipadas para 2025. A receita geral da empresa nos primeiros nove meses de 2024 foi relatada em US $ 1,71 bilhão, ligeiramente de US $ 1,71 bilhão no mesmo período de 2023.
Estimativas de ganhos
Para o ano inteiro de 2024, o lucro líquido é projetado em US $ 266,8 milhões, refletindo uma diminuição em comparação com US $ 299,2 milhões em 2023. Os ganhos por ação diluída são estimados como $6.28 para 2024.
Iniciativas estratégicas e parcerias
Iniciativas estratégicas incluem:
- Expansão da instalação: Um plano de despesa de capital de US $ 175 milhões para US $ 185 milhões para expandir instalações em Columbus, Ohio, e construir uma nova instalação em Gallatin, Tennessee.
- Crescimento internacional: Concentre -se no aumento da participação de mercado na Europa, onde as vendas líquidas alcançaram US $ 121,2 milhões no terceiro trimestre de 2024, marcando um 1.8% aumento em relação ao ano anterior.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de uma forte posição de mercado devido a:
- Portfólio diversificado de produtos: Uma gama abrangente de produtos de construção que atendem aos mercados residenciais e comerciais.
- Forte reconhecimento de marca: Reputação estabelecida em conectores estruturais projetados e soluções de construção.
- Estabilidade financeira: Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 339,4 milhões, com dívida total em circulação em US $ 465,4 milhões.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 587,2 milhões | US $ 580,1 milhões | 1.2% |
| Resultado líquido | US $ 93,5 milhões | US $ 104,0 milhões | -10.1% |
| Ganhos por ação (diluída) | $2.21 | $2.43 | -9.1% |
| Ebitda ajustada | US $ 148,3 milhões | US $ 158,8 milhões | -6.6% |
| Margem operacional | 21.3% | 24.2% | -11.9% |
No geral, o foco estratégico da empresa na inovação de produtos, expansão do mercado e aquisições, combinada com sua forte posição financeira, a posiciona bem para o crescimento futuro, apesar dos desafios atuais do mercado.
Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Simpson Manufacturing Co., Inc. (SSD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.