Seagate Technology Holdings plc (STX) Bundle
فهم تدفقات إيرادات Seagate Technology Holdings plc (STX).
فهم مصادر إيرادات شركة Seagate Technology Holdings plc
تحقق شركة Seagate Technology Holdings plc إيراداتها بشكل أساسي من خلال محركات الأقراص الثابتة (HDDs) ومحركات الأقراص ذات الحالة الصلبة (SSDs)، بالإضافة إلى الخدمات ذات الصلة. توفر الأقسام التالية تحليلاً تفصيليًا لمصادر إيراداتها، والنمو السنوي، والتغيرات المهمة في مصادر إيراداتها.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
بلغت الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 27 سبتمبر 2024 حوالي 2.168 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 1.454 مليار دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، مما يشير إلى زيادة كبيرة في الإيرادات على أساس سنوي.
| مصدر الإيرادات | 27 سبتمبر 2024 (بالملايين الدولارات) | 29 سبتمبر 2023 (بالملايين الدولارات) |
|---|---|---|
| مصنعي المعدات الأصلية | 1,749 | 1,032 |
| الموزعين | 248 | 266 |
| تجار التجزئة | 171 | 156 |
| إجمالي الإيرادات | 2,168 | 1,454 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يعكس معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي للربع المنتهي في 27 سبتمبر 2024، زيادة بنسبة 49٪ عن العام السابق. ويعزى هذا النمو إلى تحسن الطلب على محركات الأقراص الصلبة ذات السعة الكبيرة وإجراءات التسعير الملائمة.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، كان توزيع مساهمات الإيرادات حسب القناة كما يلي:
| قناة | النسبة المئوية للمساهمة |
|---|---|
| مصنعي المعدات الأصلية | 81% |
| الموزعين | 11% |
| تجار التجزئة | 8% |
الإيرادات حسب الجغرافيا
كان التوزيع الجغرافي للإيرادات للربع المنتهي في 27 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| الجغرافيا | النسبة المئوية للمساهمة |
|---|---|
| آسيا والمحيط الهادئ | 40% |
| الأمريكتين | 50% |
| أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا | 10% |
تحليل أي تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
في ربع سبتمبر 2024، زادت الإيرادات بمقدار 281 مليون دولار مقارنة بربع يونيو 2024 وبمقدار 714 مليون دولار مقارنة بربع سبتمبر 2023. وكانت الزيادة مدفوعة في المقام الأول بما يلي:
- زيادة شحنات محركات الأقراص الصلبة ذات السعة الكبيرة، والتي يبلغ إجماليها 128 إكسابايت في ربع سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 79 إكسابايت في ربع سبتمبر 2023.
- أسعار مستقرة لمحركات الأقراص الصلبة عند 15 دولارًا لكل تيرابايت، دون تغيير عن الربع السابق.
وبشكل عام، يعكس نمو الإيرادات بيئة طلب قوية، لا سيما في قطاعي السحابة والمؤسسات، مما يسلط الضوء على التركيز الاستراتيجي للشركة على حلول التخزين عالية السعة.
نظرة عميقة على ربحية شركة Seagate Technology Holdings plc (STX).
نظرة عميقة على ربحية شركة Seagate Technology Holdings plc
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
| متري | 27 سبتمبر 2024 | 28 يونيو 2024 | 29 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|
| الإيرادات (بالملايين) | $2,168 | $1,887 | $1,454 |
| تكلفة الإيرادات (بالملايين) | $1,454 | $1,287 | $1,305 |
| إجمالي الربح (بالملايين) | $714 | $600 | $149 |
| الهامش الإجمالي | 33% | 32% | 10% |
| الدخل التشغيلي (بالملايين) | $403 | $314 | ($129) |
| هامش التشغيل | 19% | 17% | (9%) |
| صافي الدخل (بالملايين) | $305 | $513 | ($184) |
| هامش صافي الربح | 14% | 28% | (13%) |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وفي ربع سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي ربح قدره 714 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة كبيرة مقارنة بـ 149 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق. تحسن الهامش الإجمالي إلى 33% من 10% في سبتمبر 2023. وانتعش الدخل التشغيلي أيضًا إلى 403 مليون دولار من خسارة 129 مليون دولار قبل عام، في حين عاد صافي الدخل إلى الربحية عند 305 مليون دولار مقارنة بخسارة 184 مليون دولار في العام السابق.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
- هامش الربح الإجمالي: 33% مقابل متوسط الصناعة 25%
- هامش التشغيل: 19% مقابل متوسط الصناعة 15%
- هامش صافي الربح: 14% مقابل متوسط الصناعة 10%
تحليل الكفاءة التشغيلية
وتتجلى قدرة الشركة على تحسين كفاءة التشغيل في تخفيض تكلفة إيراداتها كنسبة من إجمالي الإيرادات، حيث انخفضت من 90% في سبتمبر 2023 إلى 67% في سبتمبر 2024. ويعكس هذا استراتيجيات فعالة لإدارة التكلفة ومزيج المنتجات المناسب الذي أدى إلى تعزيز الهوامش الإجمالية.
توزيع نفقات التشغيل
| فئة النفقات | 27 سبتمبر 2024 (بالملايين) | 28 يونيو 2024 (بالملايين) | 29 سبتمبر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| تطوير المنتج | $181 | $158 | $171 |
| تسويقية وإدارية | $129 | $131 | $105 |
| إعادة الهيكلة وغيرها | $1 | ($3) | $2 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $311 | $286 | $278 |
بشكل عام، أظهرت الشركة انتعاشًا قويًا في مقاييس الربحية اعتبارًا من سبتمبر 2024، مع تحسينات كبيرة في جميع المؤشرات المالية الرئيسية مقارنة بالفترات السابقة ومتوسطات الصناعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Seagate Technology Holdings plc (STX) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Seagate Technology Holdings plc بتمويل نموها
اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون شركة Seagate Technology Holdings plc 5.7 مليار دولار. ويشمل هذا الرقم كلا من الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل، مع ديون طويلة الأجل تصل إلى 5.2 مليار دولار والجزء الحالي من الديون طويلة الأجل في 479 مليون دولار.
مستويات الديون
يتضمن هيكل ديون الشركة العديد من السندات الممتازة غير المضمونة والسندات الممتازة القابلة للتبديل الصادرة على مر السنين. وتفاصيل هذه الديون هي كما يلي:
| أداة الدين | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| ملاحظات 2025 | $479 | 4.75% | 1 يناير 2025 |
| ملاحظات 2027 | $505 | 4.875% | 1 يونيو 2027 |
| يونيو 2029 ملاحظات | $472 | 4.091% | 1 يونيو 2029 |
| يوليو 2029 ملاحظات | $163 | 3.125% | 15 يوليو 2029 |
| ديسمبر 2029 ملاحظات | $500 | 8.25% | 15 ديسمبر 2029 |
| ملاحظات كبار قابلة للتبديل | $1,500 | 3.50% | 1 يونيو 2028 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقياسًا حاسمًا للرافعة المالية. اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، كانت نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Seagate Technology تقريبية 4.38، أعلى بكثير من متوسط الصناعة حولها 1.5. ويشير هذا إلى اعتماد أكبر على تمويل الديون مقارنة بتمويل الأسهم.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
وفي سبتمبر 2023، أصدرت الشركة 1.5 مليار دولار في الأوراق المالية الممتازة القابلة للتبديل بسعر فائدة قدره 3.50%، المقرر استحقاقها في يونيو 2028. ويهدف الإصدار إلى إعادة تمويل الديون القائمة. اعتبارًا من التقرير الأخير، تحتفظ الشركة بتصنيف ائتماني قدره با3 من وكالة موديز، مما يعكس مخاطر ائتمانية معتدلة.
التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تعمل إستراتيجية Seagate Technology على الموازنة بين تمويل الديون والأسهم لتحسين هيكل رأس المال الخاص بها. الشركة لديها 1.2 مليار دولار نقدًا وما يعادله اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، مما يوفر وسادة لالتزامات ديونها. كما أشارت الإدارة إلى التزامها بالحفاظ على سيولة كافية 1.5 مليار دولار المتاحة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة.
ومن حيث حقوق الملكية، سجلت الشركة عجزا متراكما قدره 8.83 مليار دولار اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، بإجمالي حقوق المساهمين - 1.3 مليار دولارمما يعكس تأثير الخسائر المتراكمة على مر السنين.
تقييم سيولة Seagate Technology Holdings plc (STX).
تقييم سيولة شركة Seagate Technology Holdings plc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية بـ 0.39، وهو ما يعكس الأصول المتداولة 1,228 مليون دولار والالتزامات المتداولة 3,161 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقريبًا 0.23، مع الأخذ في الاعتبار النقد وما في حكمه 1,239 مليون دولار واستبعاد المخزون من الأصول المتداولة.
اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل: رأس المال العامل اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024 هو (1,933 مليون دولار)مما يدل على وجود نقص في الأصول المتداولة لتغطية الالتزامات المتداولة.
| فترة | الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 27 سبتمبر 2024 | $1,228 | $3,161 | ($1,933) |
| 28 يونيو 2024 | $1,376 | $3,099 | ($1,723) |
| 29 سبتمبر 2023 | $1,305 | $3,058 | ($1,753) |
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي التشغيلي: خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 27 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 95 مليون دولارمتأثرة بزيادة تعويضات الموظفين المستحقة وتسويات البنود غير النقدية.
التدفق النقدي الاستثماري: بلغ صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية (68 مليون دولار)، في المقام الأول للنفقات الرأسمالية.
التدفق النقدي التمويلي: إجمالي صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل (146 مليون دولار)، والتي شملت 147 مليون دولار في الأرباح المدفوعة و 28 مليون دولار للضرائب المتعلقة بتسويات الأسهم.
| نوع التدفق النقدي | المبلغ (بالملايين) | تفاصيل |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $95 | صافي الدخل المعدل للبنود غير النقدية |
| الأنشطة الاستثمارية | ($68) | النفقات الرأسمالية |
| أنشطة التمويل | ($146) | توزيعات الأرباح والضرائب المدفوعة |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
مصادر السيولة: اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، تشمل مصادر السيولة تقريبًا 1.2 مليار دولار في النقد وما يعادله و 1.5 مليار دولار متاحة بموجب التسهيل الائتماني المتجدد، مع عدم وجود قروض مستحقة.
التزامات الدين: ومن المتوقع أن تصل المدفوعات الرئيسية المستقبلية على الديون طويلة الأجل إلى 5.7 مليار دولار، مع 479 مليون دولار المقررة خلال العام المقبل.
امتثال: تظل الشركة ملتزمة بالتعهدات المالية، بما في ذلك نسبة تغطية الفوائد البالغة 2.25 إلى 1.00 للأرباع المالية حتى 27 يونيو 2025.
| نوع التزام الدين | المبلغ (بالملايين) | مستحق خلال سنة واحدة (بالملايين) |
|---|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $5,729 | $479 |
| مدفوعات الفائدة المستقبلية | $1,900 | $312 |
هل شركة Seagate Technology Holdings plc (STX) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو بأقل من قيمتها، نقوم بتحليل النسب والمقاييس المالية الرئيسية بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV). / EBITDA) النسب.
النسب المالية الرئيسية
- نسبة السعر إلى الربحية: اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، بلغت نسبة السعر إلى الربحية تقريبًا 11.0.
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.7.
- نسبة EV/EBITDA: تبلغ نسبة EV/EBITDA تقريبًا 5.5.
اتجاهات أسعار الأسهم
أظهر سعر السهم تقلبات كبيرة خلال الـ 12 شهرًا الماضية:
| تاريخ | سعر السهم (إغلاق) |
|---|---|
| سبتمبر 2023 | $49.12 |
| ديسمبر 2023 | $55.34 |
| مارس 2024 | $45.67 |
| يونيو 2024 | $61.85 |
| سبتمبر 2024 | $58.90 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
حافظت الشركة على توزيعات أرباح ثابتة:
- عائد الأرباح: 4.5%
- نسبة الدفع: نسبة توزيع الأرباح تقريبية 38%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
اعتبارًا من أحدث التقارير، فإن التصنيف الإجماعي للمحللين للسهم هو:
- يشتري: 5 محللين
- يمسك: 8 محللين
- يبيع: 2 محللين
يشير هذا الإجماع إلى توقعات إيجابية بشكل عام، حيث توصي الأغلبية بالاحتفاظ بالسهم أو شرائه بناءً على مقاييس التقييم الحالية وظروف السوق.
المخاطر الرئيسية التي تواجه Seagate Technology Holdings plc (STX)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Seagate Technology Holdings plc
تتأثر الحالة المالية لشركة Seagate Technology Holdings plc بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار بعناية. وفيما يلي تفصيل لهذه المخاطر.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
- مسابقة الصناعة: تواجه الشركة منافسة شديدة من الشركات المصنعة الأخرى في سوق محركات الأقراص الثابتة (HDD). ويشمل ذلك ضغوط الأسعار والتقدم التكنولوجي الذي قد يجعل المنتجات الحالية قديمة.
- التغييرات التنظيمية: إن التغييرات في اللوائح، وخاصة فيما يتعلق بحماية البيانات والمعايير البيئية، يمكن أن تفرض تكاليف امتثال إضافية.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤدي فترات الركود الاقتصادي إلى انخفاض إنفاق المستهلكين على الإلكترونيات، مما يؤثر سلبًا على الطلب على حلول التخزين.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التي أبرزتها تقارير الأرباح الأخيرة ما يلي:
- اضطرابات سلسلة التوريد: تعتمد الشركة على عدد محدود من الموردين للحصول على المكونات الرئيسية، مما قد يؤدي إلى نقاط ضعف في سلسلة التوريد الخاصة بها. اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة ما يقرب من 862 مليون دولار في التزامات الشراء غير المشروطة المتعلقة بمكونات المخزون.
- تحديات التصنيع: يمكن أن يؤثر انقطاع التصنيع، خاصة في المنشآت الموجودة في الصين وماليزيا ومناطق أخرى، على القدرة الإنتاجية والجداول الزمنية.
المخاطر المالية
وتشكل المخاطر المالية أيضًا مصدر قلق، خاصة فيما يتعلق بالتزامات ديون الشركة. اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون طويلة الأجل تقريبًا 5.7 مليار دولار. يتم تنظيم الدفعات الرئيسية المستقبلية على هذا الدين على النحو التالي:
| السنة المالية | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| المتبقي من 2025 | $479 |
| 2026 | $0 |
| 2027 | $505 |
| 2028 | $1,500 |
| 2029 | $495 |
| بعد ذلك | $2,750 |
| المجموع | $5,729 |
المخاطر الاستراتيجية
تشمل المخاطر الإستراتيجية التحديات في مواءمة عروض المنتجات مع متطلبات السوق:
- التغيرات التكنولوجية: يمكن أن يؤدي التقدم السريع في التكنولوجيا إلى تحولات في تفضيلات العملاء، لا سيما مع الطلب المتزايد على محركات الأقراص ذات الحالة الثابتة (SSD) وحلول التخزين الأخرى.
- الاعتماد على العملاء الرئيسيين: يأتي جزء كبير من الإيرادات من عدد صغير من العملاء الكبار، مما يجعل الشركة عرضة للتغيرات في سلوكهم الشرائي.
استراتيجيات التخفيف
وقد قامت الشركة بتنفيذ العديد من الاستراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر:
- انضباط التكلفة: تمارس الشركة الانضباط في التكاليف وتنفذ إجراءات التسعير لتحسين الكفاءة التشغيلية.
- تنويع: التوسع في أسواق وخطوط إنتاج جديدة لتقليل الاعتماد على المنتجات والأسواق القديمة.
بشكل عام، يعد فهم عوامل الخطر هذه أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين الذين يأخذون في الاعتبار الصحة المالية والإمكانات المستقبلية للشركة.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Seagate Technology Holdings plc (STX)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Seagate Technology Holdings plc
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة Seagate Technology Holdings plc لتحقيق نمو كبير مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق والشراكات الإستراتيجية.
ابتكارات المنتجات
لقد أتاحت التطورات الأخيرة في تكنولوجيا التخزين للشركة الاستفادة من الطلب المتزايد على تخزين البيانات. شحنت الشركة 138 إكسابايت من سعة تخزين الأقراص الصلبة في ربع سبتمبر 2024، وهي زيادة كبيرة من 90 إكسا بايت تم شحنها في ربع سبتمبر 2023.
توسعات السوق
بلغت إيرادات الشركة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 27 سبتمبر 2024 ما يقارب 2.168 مليار دولار، من 1.454 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق، مما يعكس نمواً سنوياً قدره 49%. ويعزى هذا النمو إلى تحسن الطلب على المنتجات القريبة وإجراءات التسعير المواتية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
يتوقع المحللون استمرار نمو الإيرادات، ويقدرون زيادة في السعة الإجمالية للإكزا بايت التي يتم شحنها بسبب الطلب المستمر من عملاء السحابة والمؤسسات. وتتوقع الشركة الحفاظ على هامش الربح الإجمالي حولها 33%. من المتوقع أن يكون نمو الإيرادات المتوقع للسنة المالية القادمة موجودًا 15% إلى 20% بناء على الاتجاهات الحالية وظروف السوق.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
شاركت Seagate في العديد من المبادرات الإستراتيجية، بما في ذلك الشراكات مع موفري الخدمات السحابية ومصنعي المعدات الأصلية. تستمد الشركة تقريبا 81% من إيراداتها من قنوات تصنيع المعدات الأصلية، مما يسلط الضوء على علاقاتها القوية في السوق. ومن المتوقع أن تعمل هذه الشراكات على تعزيز عروض المنتجات وتوسيع نطاق الوصول إلى الأسواق.
المزايا التنافسية
تنبع المزايا التنافسية للشركة من استثماراتها الواسعة في مجال البحث والتطوير، والتي بلغت 181 مليون دولار في الربع سبتمبر 2024. يتيح هذا التركيز على الابتكار لـ Seagate البقاء في المقدمة في مجال التكنولوجيا وعروض المنتجات، مما يجعلها في وضع جيد لتحقيق النمو المستقبلي.
مالي Overview والإسقاطات
| متري | سبتمبر 2024 | سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| ربح | 2.168 مليار دولار | 1.454 مليار دولار |
| الهامش الإجمالي | 33% | 10% |
| تم شحن إكسابايت من الأقراص الصلبة | 138 | 90 |
| مصاريف تطوير المنتج | 181 مليون دولار | 171 مليون دولار |
| صافي الدخل | 305 مليون دولار | (184 مليون دولار) |
خاتمة
بفضل أدائها المالي القوي وموقعها الاستراتيجي، فإن Seagate Technology Holdings plc مجهزة تجهيزًا جيدًا لاستغلال فرص النمو في مشهد تخزين البيانات المتطور.
Seagate Technology Holdings plc (STX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Seagate Technology Holdings plc (STX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Seagate Technology Holdings plc (STX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Seagate Technology Holdings plc (STX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.