Seagate Technology Holdings plc (STX) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Seagate Technology Holdings Plc (STX)
Compreendendo os fluxos de receita da Seagate Technology Holdings PLC
A Seagate Technology Holdings plc gera receita principalmente por meio de suas unidades de disco rígido (HDDs) e unidades de estado sólido (SSDs), juntamente com serviços relacionados. As seções a seguir fornecem um detalhamento detalhado de suas fontes de receita, crescimento ano a ano e mudanças significativas em seus fluxos de receita.
Repartição de fontes de receita primária
A receita dos três meses findos em 27 de setembro de 2024 foi de aproximadamente US $ 2,168 bilhões, em comparação com US $ 1,454 bilhão no mesmo período em 2023, indicando um aumento significativo na receita ano a ano.
| Fonte de receita | 27 de setembro de 2024 (US $ milhões) | 29 de setembro de 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| OEMs | 1,749 | 1,032 |
| Distribuidores | 248 | 266 |
| Varejistas | 171 | 156 |
| Receita total | 2,168 | 1,454 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para o trimestre encerrado em 27 de setembro de 2024, reflete um aumento de 49% em relação ao ano anterior. Esse crescimento é atribuído à maior demanda por HDDs de capacidade de massa e ações favoráveis de preços.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Em 27 de setembro de 2024, a quebra das contribuições de receita pelo canal foi a seguinte:
| Canal | Contribuição percentual |
|---|---|
| OEMs | 81% |
| Distribuidores | 11% |
| Varejistas | 8% |
Receita por geografia
A distribuição geográfica da receita para o trimestre encerrada em 27 de setembro de 2024 foi a seguinte:
| Geografia | Contribuição percentual |
|---|---|
| Ásia -Pacífico | 40% |
| Américas | 50% |
| EMEA | 10% |
Análise de quaisquer mudanças significativas nos fluxos de receita
No trimestre de setembro de 2024, a receita aumentou US $ 281 milhões em comparação com o trimestre de junho de 2024 e em US $ 714 milhões em comparação com o trimestre de setembro de 2023. O aumento foi impulsionado principalmente por:
- Remessas aumentadas de HDDs de capacidade de massa, totalizando 128 exabytes no trimestre de setembro de 2024, acima dos 79 exabytes no trimestre de setembro de 2023.
- Preços estáveis para HDDs a US $ 15 por terabyte, inalterados no trimestre anterior.
No geral, o crescimento da receita reflete um ambiente de demanda robusto, particularmente nos setores de nuvem e empresa, destacando o foco estratégico da empresa em soluções de armazenamento de alta capacidade.
Um mergulho profundo na lucratividade da Seagate Technology Holdings (STX)
Um mergulho profundo na lucratividade da Seagate Technology Holdings PLC
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
| Métrica | 27 de setembro de 2024 | 28 de junho de 2024 | 29 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|
| Receita (em milhões) | $2,168 | $1,887 | $1,454 |
| Custo da receita (em milhões) | $1,454 | $1,287 | $1,305 |
| Lucro bruto (em milhões) | $714 | $600 | $149 |
| Margem bruta | 33% | 32% | 10% |
| Renda operacional (em milhões) | $403 | $314 | ($129) |
| Margem operacional | 19% | 17% | (9%) |
| Lucro líquido (em milhões) | $305 | $513 | ($184) |
| Margem de lucro líquido | 14% | 28% | (13%) |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No trimestre de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro bruto de US $ 714 milhões, o que marcou um aumento significativo em comparação com US $ 149 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. A margem bruta melhorou para 33% de 10% em setembro de 2023. A receita operacional também se recuperou para US $ 403 milhões de uma perda de US $ 129 milhões um ano antes, enquanto o lucro líquido retornou à lucratividade em US $ 305 milhões comparado a uma perda de US $ 184 milhões no ano anterior.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
- Margem bruta: 33% vs. média da indústria de 25%
- Margem operacional: 19% vs. média da indústria de 15%
- Margem de lucro líquido: 14% vs. média da indústria de 10%
Análise da eficiência operacional
A capacidade da empresa de melhorar a eficiência operacional é evidente na redução de seu custo de receita como uma porcentagem da receita total, diminuindo de 90% em setembro de 2023 para 67% em setembro de 2024. Isso reflete estratégias efetivas de gerenciamento de custos e um mix de produtos favorável que levou a margens brutas aprimoradas.
Quebra de despesas operacionais
| Categoria de despesa | 27 de setembro de 2024 (em milhões) | 28 de junho de 2024 (em milhões) | 29 de setembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Desenvolvimento de produtos | $181 | $158 | $171 |
| Marketing e administrativo | $129 | $131 | $105 |
| Reestruturação e outros | $1 | ($3) | $2 |
| Despesas operacionais totais | $311 | $286 | $278 |
No geral, a empresa exibiu uma forte recuperação nas métricas de lucratividade em setembro de 2024, com melhorias significativas em todos os principais indicadores financeiros em comparação com períodos anteriores e médias do setor.
Dívida vs. patrimônio: como a Seagate Technology Holdings plc (STX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Seagate Technology Holdings plc financia seu crescimento
Em 27 de setembro de 2024, a dívida total para a Seagate Technology Holdings plc estava em US $ 5,7 bilhões. Este número compreende obrigações de curto e longo prazo, com dívida de longo prazo no valor de US $ 5,2 bilhões e a parte atual da dívida de longo prazo em US $ 479 milhões.
Níveis de dívida
A estrutura da dívida da empresa inclui várias notas sênior não garantidas e notas sênior trocáveis emitidas ao longo dos anos. Os detalhes dessas dívidas são as seguintes:
| Instrumento de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 2025 Notas | $479 | 4.75% | 1 de janeiro de 2025 |
| 2027 Notas | $505 | 4.875% | 1 de junho de 2027 |
| Junho de 2029 Notas | $472 | 4.091% | 1 de junho de 2029 |
| Julho de 2029 Notas | $163 | 3.125% | 15 de julho de 2029 |
| Dezembro de 2029 Notas | $500 | 8.25% | 15 de dezembro de 2029 |
| Notas sênior trocáveis | $1,500 | 3.50% | 1 de junho de 2028 |
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Em 27 de setembro de 2024, a relação dívida / patrimônio da tecnologia Seagate era aproximadamente 4.38, significativamente maior que a média da indústria de cerca de 1.5. Isso indica uma dependência mais pesada do financiamento da dívida em comparação ao financiamento de ações.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em setembro de 2023, a empresa emitiu US $ 1,5 bilhão em notas sênior trocáveis a uma taxa de juros de 3.50%, previsto para junho de 2028. A emissão teve como objetivo refinanciar as dívidas existentes. Até o último relatório, a empresa mantém uma classificação de crédito de Baa3 da Moody's, refletindo o risco de crédito moderado.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A estratégia da Seagate Technology equilibra o financiamento de dívidas e ações para otimizar sua estrutura de capital. A empresa possui US $ 1,2 bilhão em caixa e equivalentes em dinheiro em 27 de setembro de 2024, que fornece uma almofada para suas obrigações de dívida. A gerência também indicou um compromisso de manter liquidez suficiente, com US $ 1,5 bilhão Disponível em sua linha de crédito rotativo.
Em termos de equidade, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 8,83 bilhões em 27 de setembro de 2024, com o patrimônio dos acionistas total em -US $ 1,3 bilhão, refletindo o impacto das perdas cumulativas ao longo dos anos.
Avaliando a liquidez da Seagate Technology Holdings PLC (STX)
Avaliando a liquidez da Seagate Technology Holdings PLC
Proporção atual: Em 27 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada em 0.39, que reflete os ativos atuais de US $ 1.228 milhões e passivos circulantes de US $ 3.161 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é aproximadamente 0.23, considerando dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 1.239 milhões e excluir inventários dos ativos circulantes.
Tendências de capital de giro
Capital de giro: O capital de giro em 27 de setembro de 2024, é (US $ 1.933 milhões), indicando uma escassez de ativos circulantes para cobrir o passivo circulante.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 27 de setembro de 2024 | $1,228 | $3,161 | ($1,933) |
| 28 de junho de 2024 | $1,376 | $3,099 | ($1,723) |
| 29 de setembro de 2023 | $1,305 | $3,058 | ($1,753) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos três meses findos em 27 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 95 milhões, influenciado por um aumento na compensação e ajustes dos funcionários acumulados para itens que não são em dinheiro.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi (US $ 68 milhões), principalmente para despesas de capital.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento totalizou (US $ 146 milhões), que incluiu US $ 147 milhões em dividendos pagos e US $ 28 milhões para impostos relacionados aos acordos de compartilhamento.
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) | Detalhes |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $95 | Lucro líquido ajustado para itens não monetários |
| Atividades de investimento | ($68) | Despesas de capital |
| Atividades de financiamento | ($146) | Dividendos e impostos pagos |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Fontes de liquidez: Em 27 de setembro de 2024, as fontes de liquidez incluem aproximadamente US $ 1,2 bilhão em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 1,5 bilhão Disponível sob a linha de crédito rotativo, sem empréstimos pendentes.
Obrigações de dívida: Pagamentos principais futuros em dívida de longo prazo são projetados em US $ 5,7 bilhões, com US $ 479 milhões devido no próximo ano.
Conformidade: A empresa permanece em conformidade com os convênios financeiros, incluindo uma taxa de cobertura de juros de 2,25 a 1,00 para trimestres fiscais até 27 de junho de 2025.
| Tipo de obrigação de dívida | Quantidade (em milhões) | Devido em 1 ano (em milhões) |
|---|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $5,729 | $479 |
| Pagamentos de juros futuros | $1,900 | $312 |
A Seagate Technology Holdings plc (STX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisamos os principais índices financeiros e métricas, incluindo o preço-abeto (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor para o ebitda (EV Razões /ebitda).
Principais índices financeiros
- Razão P/E: Em 27 de setembro de 2024, a relação P/E é aproximadamente 11.0.
- Proporção p/b: A proporção P/B fica em 1.7.
- Proporção EV/EBITDA: A proporção EV/EBITDA é aproximadamente 5.5.
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou flutuações significativas nos últimos 12 meses:
| Data | Preço das ações (fechar) |
|---|---|
| Setembro de 2023 | $49.12 |
| Dezembro de 2023 | $55.34 |
| Março de 2024 | $45.67 |
| Junho de 2024 | $61.85 |
| Setembro de 2024 | $58.90 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa manteve um rendimento constante de dividendos:
- Rendimento de dividendos: 4.5%
- Taxa de pagamento: A taxa de pagamento de dividendos é aproximadamente 38%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, a classificação de consenso do analista para o estoque é:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 8 analistas
- Vender: 2 analistas
Esse consenso sugere uma perspectiva geralmente positiva, com a maioria recomendando manter ou comprar as ações com base em suas métricas atuais de avaliação e condições de mercado.
Riscos -chave enfrentados pela Seagate Technology Holdings plc (STX)
Riscos -chave enfrentados pela Seagate Technology Holdings plc
A saúde financeira da Seagate Technology Holdings Plc é impactada por vários fatores de risco internos e externos que os investidores devem considerar cuidadosamente. Abaixo está um detalhamento desses riscos.
Overview de riscos internos e externos
- Concorrência da indústria: A empresa enfrenta intensa concorrência de outros fabricantes no mercado de unidade de disco rígido (HDD). Isso inclui pressões de preços e avanços tecnológicos que podem tornar os produtos existentes obsoletos.
- Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos, particularmente em relação à proteção de dados e padrões ambientais, podem impor custos adicionais de conformidade.
- Condições de mercado: As crises econômicas podem levar a gastos com consumidores reduzidos em eletrônicos, afetando adversamente a demanda por soluções de armazenamento.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais destacados nos relatórios de ganhos recentes incluem:
- Interrupções da cadeia de suprimentos: A empresa conta com um número limitado de fornecedores para os principais componentes, o que pode levar a vulnerabilidades em sua cadeia de suprimentos. Em 27 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente US $ 862 milhões em obrigações incondicionais de compra relacionadas a componentes de inventário.
- Desafios de fabricação: As interrupções de fabricação, particularmente em instalações localizadas na China, Malásia e outras regiões, podem afetar a capacidade de produção e os cronogramas.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros também são uma preocupação, principalmente em relação às obrigações de dívida da Companhia. Em 27 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo era aproximadamente US $ 5,7 bilhões. Os pagamentos principais futuros sobre esta dívida são estruturados da seguinte forma:
| Ano fiscal | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Restante de 2025 | $479 |
| 2026 | $0 |
| 2027 | $505 |
| 2028 | $1,500 |
| 2029 | $495 |
| Depois disso | $2,750 |
| Total | $5,729 |
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem desafios no alinhamento de ofertas de produtos com demandas de mercado:
- Mudanças tecnológicas: Os rápidos avanços na tecnologia podem levar a mudanças nas preferências dos clientes, principalmente com a crescente demanda por SSDs e outras soluções de armazenamento.
- Dependência dos principais clientes: Uma parcela significativa da receita é derivada de um pequeno número de grandes clientes, tornando a empresa suscetível a alterações em seu comportamento de compra.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Disciplina de custo: A empresa está exercendo disciplina de custos e implementando ações de preços para melhorar a eficiência operacional.
- Diversificação: Expandindo novos mercados e linhas de produtos para reduzir a dependência de produtos e mercados herdados.
No geral, entender esses fatores de risco é crucial para os investidores que consideram a saúde financeira e o potencial futuro da empresa.
Perspectivas de crescimento futuro para a Seagate Technology Holdings Plc (STX)
Perspectivas de crescimento futuro para a Seagate Technology Holdings plc
Análise dos principais fatores de crescimento
A Seagate Technology Holdings Plc está pronta para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas.
Inovações de produtos
Os recentes avanços na tecnologia de armazenamento posicionaram a empresa para capitalizar o aumento das demandas de armazenamento de dados. A empresa enviou 138 Exabytes da capacidade de armazenamento do HDD no trimestre de setembro de 2024, um aumento significativo de 90 Exabytes enviado no trimestre de setembro de 2023.
Expansões de mercado
A receita da empresa nos três meses findos em 27 de setembro de 2024 foi aproximadamente US $ 2,168 bilhões, de cima de US $ 1,454 bilhão no mesmo período do ano anterior, refletindo um crescimento ano a ano de 49%. Esse crescimento é atribuído à maior demanda por produtos de linha próxima e ações favoráveis de preços.
Projeções futuras de crescimento de receita
Analistas Projeto Crescimento contínuo da receita, estimando um aumento nos exabytes de capacidade de massa enviados devido à demanda contínua dos clientes em nuvem e corporativa. A empresa espera manter sua margem bruta em torno 33%. O crescimento da receita previsto para o próximo ano fiscal está pronta para estar por perto 15% a 20% com base nas tendências atuais e nas condições de mercado.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Seagate se envolveu em várias iniciativas estratégicas, incluindo parcerias com provedores de serviços em nuvem e OEMs. A empresa deriva aproximadamente 81% de sua receita dos canais OEM, destacando seus fortes relacionamentos no mercado. Espera -se que essas parcerias aprimorem as ofertas de produtos e expandam o alcance do mercado.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa decorrem de seus extensos investimentos em P&D, o que equivale a US $ 181 milhões no trimestre de setembro de 2024. Esse foco na inovação permite que a Seagate permaneça à frente nas ofertas de tecnologia e produtos, posicionando -a bem para o crescimento futuro.
Financeiro Overview e projeções
| Métrica | Setembro de 2024 | Setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Receita | US $ 2,168 bilhões | US $ 1,454 bilhão |
| Margem bruta | 33% | 10% |
| Exabytes de HDD enviados | 138 | 90 |
| Despesas de desenvolvimento de produtos | US $ 181 milhões | US $ 171 milhões |
| Resultado líquido | US $ 305 milhões | (US $ 184 milhões) |
Conclusão
Com seu forte desempenho financeiro e posicionamento estratégico, a Seagate Technology Holdings Plc está bem equipada para aproveitar as oportunidades de crescimento no cenário de armazenamento de dados em evolução.
Seagate Technology Holdings plc (STX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Seagate Technology Holdings plc (STX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Seagate Technology Holdings plc (STX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Seagate Technology Holdings plc (STX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.