Tetra Tech, Inc. (TTEK) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Tetra Tech, Inc. (TTEK).
فهم تدفقات إيرادات شركة Tetra Tech, Inc
بلغت إيرادات شركة Tetra Tech، Inc. للأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024 $3,824,205 ألف، أي بزيادة قدرها 17.2% مقارنة ب $3,261,938 ألف جنيه خلال نفس الفترة من العام المالي 2023.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| قطاع العملاء | الإيرادات (9 أشهر منتهية في 30 يونيو 2024) (بالآلاف) | الإيرادات (التسعة أشهر المنتهية في 2 يوليو 2023) (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | نسبة التغير (%) |
|---|---|---|---|---|
| الحكومة الفيدرالية الأمريكية | $1,221,320 | $996,471 | $224,849 | 22.6% |
| الولايات المتحدة والحكومات المحلية | $444,877 | $452,447 | ($7,570) | (1.7%) |
| التجاري الأمريكي | $665,675 | $633,401 | $32,274 | 5.1% |
| دولي | $1,492,333 | $1,179,619 | $312,714 | 26.5% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يُظهر معدل نمو إيرادات شركة Tetra Tech, Inc. على أساس سنوي زيادات كبيرة في مختلف القطاعات:
- الحكومة الفيدرالية الأمريكية: 22.6%
- حكومة الولايات والحكومات المحلية في الولايات المتحدة: (1.7%)
- التجارية الأمريكية: 5.1%
- دولي: 26.5%
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
المساهمات من مختلف قطاعات الأعمال للأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024 هي كما يلي:
| قطاع الأعمال | الإيرادات (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات (%) |
|---|---|---|
| مجموعة الخدمات الحكومية (GSG) | $1,812,721 | 47.4% |
| المجموعة التجارية/الدولية (CIG) | $2,063,879 | 52.6% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
يمكن أن تعزى زيادة الإيرادات في السنة المالية 2024 إلى:
- زيادة الأنشطة في مشاريع الطاقة المتجددة.
- النمو من البنية التحتية الدولية المستدامة.
- تساهم عمليات الاستحواذ تقريبًا 205 مليون دولار في الإيرادات.
وعلى العكس من ذلك، كان هناك انخفاض في الإيرادات من حكومات الولايات والحكومات المحلية الأمريكية بسبب انخفاض أنشطة الاستجابة للكوارث، والتي شكلت ما يقرب من 51 مليون دولار في الإيرادات المفقودة على أساس سنوي.
نظرة عميقة على ربحية شركة Tetra Tech, Inc. (TTEK).
نظرة عميقة على ربحية شركة Tetra Tech
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024، بلغ إجمالي الربح 621.165 مليون دولار مقارنة ب 512.937 مليون دولار في نفس الفترة من العام المالي 2023، مما يعكس نمواً قدره 21.1%. وكان هامش الربح الإجمالي لهذه الفترة تقريبا 16.3%.
هامش الربح التشغيلي: الدخل التشغيلي للتسعة أشهر الأولى من العام المالي 2024 كان 357.395 مليون دولار، مما يؤدي إلى هامش تشغيل قدره 9.3%، زيادة من 7.7% في نفس الفترة من العام السابق.
هامش صافي الربح: صافي الدخل العائد للشركة خلال الأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024 بلغ 237.228 مليون دولارمما أدى إلى هامش ربح صافي قدره 6.2%، مقارنة ب 6.7% لنفس الفترة من العام المالي 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
خلال العام الماضي، شهدت الشركة اتجاهاً تصاعدياً ثابتاً في هوامش الربح الإجمالي والتشغيلي. وقد ارتفع هامش الربح الإجمالي من 16.3% في الأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2023 إلى ما يقرب من 16.9% في السنة المالية 2024. وبالمثل، تحسن هامش التشغيل من 7.7% ل 9.3% خلال نفس الفترة.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
ويبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي للشركات المماثلة في قطاع الاستشارات البيئية تقريبًا 15%مما يشير إلى أن أداء شركة Tetra Tech أعلى من المتوسط. هامش التشغيل 9.3% يتجاوز أيضًا متوسط الصناعة البالغ 7%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وقد ركزت الشركة على تحسين الكفاءة التشغيلية، وهو ما يتجلى في انخفاض تكاليف المقاولين من الباطن. خلال الأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024، بلغت تكاليف المقاول من الباطن 646.828 مليون دولار، أ 13.8% زيادة من 568.252 مليون دولار في العام السابق. يشير هذا إلى ارتفاع محكوم في التكاليف التشغيلية مقارنة بنمو الإيرادات.
| متري | السنة المالية 2024 (9 أشهر) | السنة المالية 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | 621.165 مليون دولار | 512.937 مليون دولار | +21.1% |
| الدخل التشغيلي | 357.395 مليون دولار | 250.736 مليون دولار | +42.5% |
| صافي الدخل | 237.228 مليون دولار | 219.771 مليون دولار | +7.9% |
| الهامش الإجمالي | 16.3% | 16.0% | +1.9% |
| هامش التشغيل | 9.3% | 7.7% | +20.8% |
| صافي الهامش | 6.2% | 6.7% | -7.5% |
يوفر هذا التحليل لمقاييس الربحية رؤية واضحة للصحة المالية لشركة Tetra Tech اعتبارًا من عام 2024، ويعرض أدائها القوي مقارنة بمعايير الصناعة ويسلط الضوء على الكفاءات التشغيلية التي تم تحقيقها خلال السنة المالية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Tetra Tech, Inc. (TTEK) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Tetra Tech, Inc. بتمويل نموها
Overview لمستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كان لدى شركة Tetra Tech إجمالي 861.8 مليون دولار في الديون طويلة الأجل. وهذا يشمل:
- 300 مليون دولار بموجب اتفاقية الائتمان المعدلة.
- 575 مليون دولار في السندات القابلة للتحويل، الصادرة في أ 2.25% سعر الفائدة.
- تكاليف إصدار الديون والخصومات البالغة (13.17 مليون دولار).
بالإضافة إلى ذلك، لم يكن لدى الشركة أي قروض قصيرة الأجل بموجب التسهيل الائتماني المتجدد المعدل اعتبارًا من نفس التاريخ.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Tetra Tech على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية
وفي 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي حقوق الملكية حوالي 1.67 مليار دولار. وبالتالي فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = 861.8 مليون دولار / 1.67 مليار دولار = 0.517
هذه النسبة أقل من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 0.7 إلى 1.0مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
في 22 أغسطس 2023، أصدرت شركة Tetra Tech 575 مليون دولار في الملاحظات القابلة للتحويل. هذه السندات قابلة للتحويل حسب اختيار حامليها بموجب شروط محددة، مع تحديد تاريخ الاستحقاق 15 أغسطس 2028.
قامت الشركة بإعادة تمويل الديون الحالية عالية التكلفة بهذه السندات، مما ساهم في خفض صافي مصاريف الفوائد من 14.87 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 9.91 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تستخدم شركة Tetra Tech نهجًا متوازنًا لتمويل عملياتها ونموها. تولد الشركة النقد من العمليات وإعداد التقارير 253.1 مليون دولار من الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024. هذا التدفق النقدي التشغيلي، جنبًا إلى جنب مع الائتمان المتاح البالغ 499.3 مليون دولار وبموجب التسهيل الائتماني المتجدد المعدل، يوفر البنك سيولة كبيرة لتمويل رأس المال العامل وأرباح الأسهم وعمليات الاستحواذ.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| اتفاقية الائتمان المعدلة | $300.0 | 6.72% | 18 فبراير 2027 |
| ملاحظات قابلة للتحويل | $575.0 | 2.25% | 15 أغسطس 2028 |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $861.8 | لا يوجد | لا يوجد |
بشكل عام، تؤكد الإستراتيجية المالية لشركة Tetra Tech على الحفاظ على مستوى يمكن التحكم فيه من الديون مع الاستفادة من حقوق الملكية لدعم مبادرات النمو الخاصة بها.
تقييم سيولة شركة Tetra Tech, Inc. (TTEK).
تقييم سيولة شركة Tetra Tech, Inc
تعد سيولة الشركة أمرًا بالغ الأهمية لفهم قدرتها على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. وتشمل المؤشرات الرئيسية النسبة الحالية، والنسبة السريعة، واتجاهات رأس المال العامل.
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت شركة Tetra Tech, Inc. عن نسبة حالية قدرها 1.69، محسوبة من الأصول المتداولة البالغة 1,354.8 مليون دولار أمريكي والخصوم المتداولة البالغة 801.2 مليون دولار أمريكي. وبلغت نسبة السيولة السريعة، التي لا تشمل المخزون، 1.56 مع أصول سريعة تبلغ 1,150.4 مليون دولار.
| نسبة | قيمة |
|---|---|
| النسبة الحالية | 1.69 |
| نسبة سريعة | 1.56 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
بلغ رأس المال العامل، المحدد بالأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، 553.6 مليون دولار أمريكي في نهاية الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس زيادة من 373.0 مليون دولار أمريكي في نفس الوقت من العام الماضي. ويشير هذا النمو إلى تحسن الكفاءة التشغيلية وإدارة أفضل للسيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
يوفر فحص بيانات التدفق النقدي لشركة Tetra Tech نظرة ثاقبة لوضع السيولة لديها عبر أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل للأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2024:
| نشاط التدفق النقدي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $253,110 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($104,308) |
| أنشطة التمويل | ($107,458) |
| صافي الزيادة في النقد | $43,490 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
ومع وجود 212.3 مليون دولار نقدًا وما يعادله وإمكانية الوصول إلى 800 مليون دولار من الائتمان بموجب تسهيلاتها، تبدو شركة Tetra Tech في وضع جيد للوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل. وحققت الشركة 253.1 مليون دولار نقدًا من العمليات، مما يشير إلى تدفق نقدي تشغيلي قوي. ومع ذلك، فإن الاستثمار الكبير في عمليات الاستحواذ، والذي يبلغ إجماليه 93.7 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024، يثير تساؤلات حول السيولة المستقبلية إذا لم تستمر التدفقات النقدية في النمو أو إذا ظهرت نفقات غير متوقعة.
بشكل عام، يعتبر وضع السيولة لدى Tetra Tech قويًا، مدعومًا بالتدفق النقدي المستمر من العمليات وتوافر الائتمان الكبير. ومع ذلك، فإن الاعتماد على استثمارات كبيرة يمكن أن يشكل خطراً إذا تغيرت ظروف السوق.
هل شركة Tetra Tech, Inc. (TTEK) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغت نسبة السعر إلى الربحية تقريبًا 36.4، على أساس ربحية السهم المخففة (EPS). $1.59 للربع الثالث و $4.40 للتسعة أشهر الأولى من العام المالي 2024.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبية 4.4، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد $5.92 اعتبارًا من 30 يونيو 2024.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): تبلغ نسبة EV / EBITDA تقريبًا 20.5مما يعكس تقييمًا قويًا مقارنة بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم: على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $70.50 وارتفاع $100.00. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، يتم تداول السهم بسعر تقريبي $87.50مما يعكس زيادة كبيرة في 15% منذ بدلية العام ز حتى اليوم.
عائد الأرباح ونسب الدفع: العائد الحالي للأرباح هو تقريبا 1.30%، على أساس توزيع أرباح سنوية قدرها $0.81 لكل سهم. نسبة الدفع حولها 18.4% من الأرباح.
إجماع المحللين: الإجماع بين المحللين هو تصنيف “شراء”، بمتوسط سعر مستهدف قدره $95.00مما يشير إلى ارتفاع محتمل بحوالي 8.6% من سعر التداول الحالي.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 36.4 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 4.4 |
| نسبة EV/EBITDA | 20.5 |
| سعر السهم (30 يونيو 2024) | $87.50 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $70.50 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $100.00 |
| عائد الأرباح | 1.30% |
| نسبة الدفع | 18.4% |
| تصنيف إجماع المحللين | يشتري |
| متوسط السعر المستهدف | $95.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Tetra Tech, Inc. (TTEK)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Tetra Tech, Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة Tetra Tech, Inc. بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة التي يجب على المستثمرين مراعاتها. أدناه هو overview من هذه المخاطر، بما في ذلك الجوانب التشغيلية والمالية والاستراتيجية كما هو موضح في تقارير الأرباح الأخيرة.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
- مسابقة الصناعة: وتواجه الشركة منافسة شديدة من الشركات الاستشارية والمقاولين الآخرين. يمكن أن تؤثر هذه المنافسة على الأسعار وهوامش الربح.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح الحكومية، وخاصة تلك المتعلقة بالمعايير البيئية، على التكاليف التشغيلية والجداول الزمنية للمشروع.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤدي حالات الانكماش الاقتصادي إلى انخفاض إنفاق الحكومة والقطاع الخاص على مشاريع البنية التحتية والبيئة، مما يؤثر بشكل مباشر على الإيرادات.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية تحديات تنفيذ المشروع والاعتماد على المقاولين من الباطن. خلال الأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها 3.82 مليار دولار، زيادة 17.2% مقارنة بالعام السابق، إلا أن الكفاءة التشغيلية تظل حاسمة للحفاظ على هذا النمو.
المخاطر المالية
أعلنت الشركة عن صافي مصاريف الفوائد بمبلغ 29.4 مليون دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024، بانخفاض قدره 33.6 مليون دولار في العام السابق، مما يشير إلى تحسن الإدارة المالية. ومع ذلك، متوسط سعر الفائدة المرجح من القروض المستحقة كان 6.72%والتي يمكن أن تزيد مع ارتفاع أسعار الفائدة.
المخاطر الاستراتيجية
ترتبط المخاطر الاستراتيجية بقدرة الشركة على تنفيذ استراتيجيات النمو، بما في ذلك عمليات الاستحواذ. ساهم الاستحواذ الأخير على RPS تقريبًا 205 مليون دولار إلى الإيرادات في الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2024. ومع ذلك، قد تنشأ تحديات التكامل، كما رأينا مع إجمالي النفقات السابقة المتعلقة بالاستحواذ 25.8 مليون دولار لنفس الفترة من العام الماضي.
استراتيجيات التخفيف
تستخدم شركة Tetra Tech استراتيجيات مختلفة للتخفيف من المخاطر، بما في ذلك تنويع عروض خدماتها والتركيز على الخدمات الاستشارية المتطورة. على سبيل المثال، أبلغت الشركة عن تحسن في هامش التشغيل من 11.4% ل 13.1% للأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024، ويرجع ذلك إلى تعزيز تنفيذ المشروع.
| عامل الخطر | تفاصيل | التأثير على المالية |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية من الشركات الاستشارية | الضغط المحتمل على الأسعار والهوامش |
| التغييرات التنظيمية | تغيير اللوائح البيئية | زيادة التكاليف التشغيلية |
| ظروف السوق | الركود الاقتصادي يؤثر على الإنفاق | انخفاض فرص الإيرادات |
| الكفاءة التشغيلية | الاعتماد على المقاولين من الباطن | مخاطر تأخير المشروع |
| الإدارة المالية | صافي تخفيض مصاريف الفوائد | تحسين إدارة التدفق النقدي |
| تكامل الاستحواذ | تحديات ما بعد الاستحواذ | ارتفاع تكاليف التكامل المحتملة |
بشكل عام، يعد فهم هذه المخاطر أمرًا ضروريًا للمستثمرين لقياس التأثير المحتمل على الأداء المالي لشركة Tetra Tech في المستقبل.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Tetra Tech, Inc. (TTEK)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Tetra Tech, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
في السنة المالية 2024، تنشأ فرص نمو كبيرة للشركة من عدة محركات رئيسية:
- ابتكارات المنتج: وقد ركزت الشركة على تعزيز خدماتها الاستشارية، لا سيما في القطاعات الراقية، مما ساهم في تحسين هامش التشغيل من 11.4% خلال الأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2023 13.1% في السنة المالية 2024.
- توسعات السوق: ارتفعت الإيرادات الدولية بنسبة 26.5% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، مدفوعة بالتركيز على الطاقة المتجددة والبنية التحتية المستدامة.
- عمليات الاستحواذ: تمت إضافة عملية الاستحواذ على RPS تقريبًا 205 مليون دولار في الإيرادات خلال الأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024، مما يؤثر بشكل كبير على مقاييس النمو.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وتتوقع الشركة استمرار نمو الإيرادات، وتتوقع زيادة قدرها 17.2% للأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024 مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، بإجمالي 3.82 مليار دولار في الإيرادات.
بلغ صافي الدخل العائد للشركة خلال الأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024 237.3 مليون دولار، مقارنة ب 219.8 مليون دولار في السنة المالية 2023، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 7.9%.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
تسعى الشركة بنشاط إلى إقامة شراكات استراتيجية تهدف إلى تعزيز عروض خدماتها في مجالات النمو الرئيسية، بما في ذلك:
- التنمية الدولية: وكانت الأنشطة المتزايدة في أوكرانيا عنصرا حيويا، حيث ساهمت تقريبا 102 مليون دولار لنمو الإيرادات في السنة المالية 2024.
- عقود الحكومة الفيدرالية: ارتفعت إيرادات عقود الحكومة الفيدرالية الأمريكية بنسبة 22.6% خلال الأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024، بإجمالي 1.22 مليار دولار.
المزايا التنافسية
وتحتفظ الشركة بالعديد من المزايا التنافسية التي تؤهلها للنمو المستقبلي:
- قاعدة عملاء متنوعة: تتنوع مصادر الإيرادات بشكل جيد عبر القطاعات الفيدرالية وحكومات الولايات والحكومات المحلية والقطاعات التجارية، مما يخفف من المخاطر المرتبطة بالتقلبات الاقتصادية.
- تراكم قوي: وكان حجم الأعمال المتراكمة في نهاية يونيو 2024 5.23 مليار دولارمما يشير إلى إمكانات قوية للإيرادات المستقبلية.
- الاستقرار المالي: وذكرت الشركة 212.3 مليون دولار في النقد وما في حكمه، بالإضافة إلى 800 مليون دولار المتاحة في إطار التسهيلات الائتمانية، ودعم المبادرات التشغيلية والاستراتيجية المستمرة.
| متري | المالية 2023 | السنة المالية 2024 (الأشهر التسعة الأولى) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 3.26 مليار دولار | 3.82 مليار دولار | 17.2% |
| صافي الدخل | 219.8 مليون دولار | 237.3 مليون دولار | 7.9% |
| إيرادات الحكومة الفيدرالية الأمريكية | 996.5 مليون دولار | 1.22 مليار دولار | 22.6% |
| الإيرادات الدولية | 1.18 مليار دولار | 1.49 مليار دولار | 26.5% |
| تراكم | 4.79 مليار دولار | 5.23 مليار دولار | 9.2% |
Tetra Tech, Inc. (TTEK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support