Tetra Tech, Inc. (TTEK) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Tetra Tech, Inc. (TTEK)
Comprender las fuentes de ingresos de Tetra Tech, Inc.
Los ingresos para Tetra Tech, Inc. durante los primeros nueve meses de fiscal 2024 fueron $3,824,205 mil, representando un aumento de 17.2% comparado con el $3,261,938 Mil informó en el mismo período del año fiscal 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Sector cliente | Ingresos (9 meses terminados el 30 de junio de 2024) ($ en miles) | Ingresos (9 meses terminados el 2 de julio de 2023) ($ en miles) | Cambio ($ en miles) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gobierno federal de EE. UU. | $1,221,320 | $996,471 | $224,849 | 22.6% |
| Gobierno estatal y local de los Estados Unidos | $444,877 | $452,447 | ($7,570) | (1.7%) |
| Comercial de Estados Unidos | $665,675 | $633,401 | $32,274 | 5.1% |
| Internacional | $1,492,333 | $1,179,619 | $312,714 | 26.5% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para Tetra Tech, Inc. muestra aumentos significativos en varios sectores:
- Gobierno federal de EE. UU.: 22.6%
- Gobierno estatal y local de los Estados Unidos: (1.7%)
- Comercial de EE. UU.: 5.1%
- Internacional: 26.5%
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de diferentes segmentos comerciales para los primeros nueve meses del año fiscal 2024 son las siguientes:
| Segmento de negocios | Ingresos ($ en miles) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Grupo de servicios gubernamentales (GSG) | $1,812,721 | 47.4% |
| Grupo comercial/internacional (CIG) | $2,063,879 | 52.6% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento de ingresos en el fiscal 2024 se puede atribuir a:
- Aumento de actividades en proyectos de energía renovable.
- Crecimiento de la infraestructura internacional sostenible.
- Adquisiciones que contribuyen aproximadamente $ 205 millones en ingresos.
Por el contrario, hubo una disminución en los ingresos del gobierno estatal y local de EE. UU. Debido a una reducción en las actividades de respuesta a desastres, que representaban aproximadamente $ 51 millones En los ingresos perdidos año tras año.
Una inmersión profunda en Tetra Tech, Inc. (TTEK) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Tetra Tech
Margen de beneficio bruto: Durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024, la ganancia bruta fue $ 621.165 millones en comparación con $ 512.937 millones en el mismo período del fiscal 2023, reflejando un crecimiento de 21.1%. El margen de beneficio bruto para este período fue aproximadamente 16.3%.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo durante los primeros nueve meses de fiscal 2024 fue $ 357.395 millones, conduciendo a un margen operativo de 9.3%, un aumento de 7.7% en el mismo período del año anterior.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a la empresa durante los primeros nueve meses de fiscal 2024 fue $ 237.228 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 6.2%, en comparación con 6.7% para el mismo período en el año fiscal 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la compañía ha visto una tendencia ascendente consistente en sus márgenes brutos y operativos de ganancias. El margen de beneficio bruto ha aumentado de 16.3% En los primeros nueve meses de fiscal 2023 a aproximadamente 16.9% en el año fiscal 2024. Del mismo modo, el margen operativo mejoró de 7.7% a 9.3% durante el mismo período.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria para empresas similares en el sector de consultoría ambiental es aproximadamente 15%, indicando que el rendimiento de Tetra Tech está por encima del promedio. El margen operativo de 9.3% también excede el promedio de la industria de 7%.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía se ha centrado en mejorar la eficiencia operativa, lo que es evidente en sus costos reducidos de subcontratistas. Durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024, los costos del subcontratista ascendieron a $ 646.828 millones, a 13.8% aumentar de $ 568.252 millones en el año anterior. Esto indica un aumento controlado en los costos operativos en relación con el crecimiento de los ingresos.
| Métrico | Fiscal 2024 (9 meses) | Fiscal 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 621.165 millones | $ 512.937 millones | +21.1% |
| Ingreso operativo | $ 357.395 millones | $ 250.736 millones | +42.5% |
| Lngresos netos | $ 237.228 millones | $ 219.771 millones | +7.9% |
| Margen bruto | 16.3% | 16.0% | +1.9% |
| Margen operativo | 9.3% | 7.7% | +20.8% |
| Margen neto | 6.2% | 6.7% | -7.5% |
Este análisis de las métricas de rentabilidad proporciona una visión clara de la salud financiera de Tetra Tech a partir de 2024, mostrando su fuerte desempeño en relación con los estándares de la industria y destacando las eficiencias operativas logradas durante el año fiscal.
Deuda vs. Equidad: Cómo Tetra Tech, Inc. (TTEK) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Tetra Tech, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de junio de 2024, Tetra Tech tenía un total de $ 861.8 millones en deuda a largo plazo. Esto incluye:
- $ 300 millones Según el Acuerdo de crédito enmendado.
- $ 575 millones en notas convertibles, emitidas en un 2.25% tasa de interés.
- Costos de emisión de deuda y descuentos por valor de ($ 13.17 millones).
Además, la compañía no tenía préstamos a corto plazo bajo la línea de crédito giratorio modificada a la misma fecha.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para la tecnología tetra se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Al 30 de junio de 2024, el patrimonio total se mantuvo aproximadamente $ 1.67 mil millones. Por lo tanto, la relación deuda / capital es:
Ratio de deuda a capital = $ 861.8 millones / $ 1.67 mil millones = 0.517
Esta relación está por debajo del promedio de la industria, que generalmente va desde 0.7 a 1.0, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
El 22 de agosto de 2023, Tetra Tech emitió $ 575 millones En notas convertibles. Estas notas son convertibles a opción de los titulares en condiciones específicas, con una fecha de vencimiento establecida para 15 de agosto de 2028.
La Compañía refinanció la deuda existente de mayor costo con estas notas, lo que contribuyó a una reducción en los gastos de intereses netos de $ 14.87 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 9.91 millones en el tercer trimestre 2024.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Tetra Tech utiliza un enfoque equilibrado para financiar sus operaciones y crecimiento. La compañía genera efectivo a partir de operaciones, informes $ 253.1 millones desde actividades operativas durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024. Este flujo de efectivo operativo, combinado con el crédito disponible de $ 499.3 millones Según su línea de crédito giratorio enmendado, proporciona una liquidez sustancial para financiar capital de trabajo, dividendos y adquisiciones.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Acuerdo de crédito enmendado | $300.0 | 6.72% | 18 de febrero de 2027 |
| Notas convertibles | $575.0 | 2.25% | 15 de agosto de 2028 |
| Deuda total a largo plazo | $861.8 | N / A | N / A |
En general, la estrategia financiera de Tetra Tech enfatiza el mantenimiento de un nivel manejable de deuda mientras aprovecha el capital para apoyar sus iniciativas de crecimiento.
Evaluar la liquidez de Tetra Tech, Inc. (TTEK)
Evaluar la liquidez de Tetra Tech, Inc.
La liquidez de una empresa es crucial para comprender su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Los indicadores clave incluyen la relación actual, la relación rápida y las tendencias de capital de trabajo.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de junio de 2024, Tetra Tech, Inc. informó una relación actual de 1.69, calculada a partir de activos actuales de $ 1,354.8 millones y pasivos corrientes de $ 801.2 millones. La relación rápida, que excluye el inventario, se situó en 1.56 con activos rápidos de $ 1,150.4 millones.
| Relación | Valor |
|---|---|
| Relación actual | 1.69 |
| Relación rápida | 1.56 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue de $ 553.6 millones al final del tercer trimestre de 2024, lo que refleja un aumento de $ 373.0 millones al mismo tiempo el año pasado. Este crecimiento indica una mejor eficiencia operativa y una mejor gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Examinar los estados de flujo de efectivo de Tetra Tech proporciona información sobre su posición de liquidez a través de actividades operativas, de inversión y financiación durante los nueve meses que terminan el 30 de junio de 2024:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Actividades operativas | $253,110 |
| Actividades de inversión | ($104,308) |
| Actividades financieras | ($107,458) |
| Aumento neto en efectivo | $43,490 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Con $ 212.3 millones en efectivo y equivalentes en efectivo y acceso a $ 800 millones en crédito bajo su instalación, Tetra Tech parece bien posicionado para cumplir con las obligaciones a corto plazo. La compañía generó $ 253.1 millones en efectivo de las operaciones, lo que indica un flujo de efectivo operativo sólido. Sin embargo, la importante inversión en adquisiciones, por un total de $ 93.7 millones en los primeros nueve meses del año fiscal 2024, plantea preguntas sobre liquidez futura si los flujos de efectivo no continúan creciendo o si surgen gastos inesperados.
En general, la posición de liquidez de Tetra Tech es fuerte, reforzada por un flujo de caja constante de las operaciones y la disponibilidad sustancial de crédito. Sin embargo, la dependencia de inversiones significativas podría representar un riesgo si las condiciones del mercado cambian.
¿Tetra Tech, Inc. (TTEK) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E): Al 30 de junio de 2024, la relación P/E es aproximadamente 36.4, basado en una ganancia diluida por acción (EPS) de $1.59 para el tercer trimestre y $4.40 Durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024.
Relación de precio a libro (P/B): La relación P/B es aproximadamente 4.4, calculado usando un valor en libros por acción de $5.92 A partir del 30 de junio de 2024.
Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): La relación EV/EBITDA se encuentra aproximadamente 20.5, que refleja una fuerte valoración en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones: En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $70.50 y un máximo de $100.00. Al 30 de junio de 2024, la acción se cotiza aproximadamente $87.50, reflejando un aumento significativo de 15% El año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago: El rendimiento actual de dividendos es aproximadamente 1.30%basado en un pago anual de dividendos de $0.81 por acción. La relación de pago está cerca 18.4% de las ganancias.
Consenso de analista: El consenso entre los analistas es una calificación de "compra", con un precio objetivo promedio de $95.00, indicando un potencial al alza de aproximadamente 8.6% del precio comercial actual.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 36.4 |
| Relación p/b | 4.4 |
| Relación EV/EBITDA | 20.5 |
| Precio de las acciones (30 de junio de 2024) | $87.50 |
| Bajo de 52 semanas | $70.50 |
| 52 semanas de altura | $100.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.30% |
| Relación de pago | 18.4% |
| Calificación de consenso de analistas | Comprar |
| Precio objetivo promedio | $95.00 |
Riesgos clave que enfrenta Tetra Tech, Inc. (TTEK)
Los riesgos clave enfrentan Tetra Tech, Inc.
La salud financiera de Tetra Tech, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que los inversores deben considerar. A continuación se muestra un overview de estos riesgos, incluidos aspectos operativos, financieros y estratégicos, como se destacan en los informes de ganancias recientes.
Overview de riesgos internos y externos
- Competencia de la industria: La compañía enfrenta una intensa competencia de otras empresas consultoras y contratistas. Esta competencia puede afectar los precios y los márgenes de ganancias.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones gubernamentales, especialmente las relacionadas con los estándares ambientales, pueden afectar los costos operativos y los plazos del proyecto.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a una reducción del gasto gubernamental y del sector privado en infraestructura y proyectos ambientales, influyendo directamente en los ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos de ejecución del proyecto y dependencia de los subcontratistas. Durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024, la compañía informó un ingreso de $ 3.82 mil millones, un aumento de 17.2% En comparación con el año anterior, pero la eficiencia operativa sigue siendo crítica para mantener este crecimiento.
Riesgos financieros
La compañía informó gastos de interés neto de $ 29.4 millones Durante los primeros nueve meses de fiscal 2024, una disminución de $ 33.6 millones En el año anterior, lo que indica una mejor gestión financiera. Sin embargo, el tasa de interés promedio ponderada de préstamos sobresalientes fue 6.72%, que podría aumentar a medida que aumentan las tasas de interés.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos están vinculados a la capacidad de la Compañía para ejecutar estrategias de crecimiento, incluidas las adquisiciones. La reciente adquisición de RPS contribuyó aproximadamente $ 205 millones a los ingresos en los primeros nueve meses del año fiscal 2024. Sin embargo, pueden surgir desafíos de integración, como se ve con los gastos previos relacionados con la adquisición por un total $ 25.8 millones para el mismo período del año pasado.
Estrategias de mitigación
Tetra Tech emplea varias estrategias para mitigar los riesgos, incluida la diversificación de sus ofertas de servicios y centrarse en servicios de consultoría de alta gama. Por ejemplo, la compañía informó una mejora del margen operativo de 11.4% a 13.1% Durante los primeros nueve meses de 2024 fiscales, atribuido a la ejecución mejorada del proyecto.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de empresas consultoras | Presión potencial sobre los precios y los márgenes |
| Cambios regulatorios | Cambiando las regulaciones ambientales | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan el gasto | Oportunidades de ingresos reducidos |
| Eficiencia operativa | Dependencia de los subcontratistas | Riesgos de retrasos del proyecto |
| Gestión financiera | Reducción de gastos de intereses netos | Gestión mejorada del flujo de efectivo |
| Integración de adquisición | Desafíos después de la adquisición | Costos de integración potencialmente más altos |
En general, comprender estos riesgos es esencial para que los inversores evalúen el impacto potencial en el rendimiento financiero de Tetra Tech en el futuro.
Perspectivas de crecimiento futuro para Tetra Tech, Inc. (TTEK)
Perspectivas de crecimiento futuro para Tetra Tech, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
En el año fiscal 2024, surgen importantes oportunidades de crecimiento para la compañía de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus servicios de consultoría, particularmente en segmentos de alta gama, lo que ha contribuido a una mejora del margen operativo de 11.4% En los primeros nueve meses de fiscal 2023 a 13.1% En el año fiscal 2024.
- Expansiones del mercado: Los ingresos internacionales aumentaron por 26.5% En comparación con el período del año anterior, impulsado por un enfoque en la energía renovable e infraestructura sostenible.
- Adquisiciones: La adquisición de RPS agregó aproximadamente $ 205 millones En los ingresos durante los primeros nueve meses de 2024 fiscales, lo que impactó significativamente las métricas de crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
La compañía espera un crecimiento continuo de los ingresos, proyectando un aumento de 17.2% Durante los primeros nueve meses de fiscal 2024 en comparación con el mismo período del año pasado, totalizando $ 3.82 mil millones en ingresos.
El ingreso neto atribuible a la Compañía durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024 fue $ 237.3 millones, en comparación con $ 219.8 millones en el año fiscal 2023, que refleja un aumento de año tras año de 7.9%.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía está buscando activamente asociaciones estratégicas destinadas a mejorar sus ofertas de servicios en áreas clave de crecimiento, que incluyen:
- Desarrollo internacional: El aumento de las actividades en Ucrania ha sido un componente vital, contribuyendo aproximadamente $ 102 millones al crecimiento de los ingresos en el año fiscal 2024.
- Contratos del gobierno federal: Los ingresos de los contratos del gobierno federal de EE. UU. Aumentaron con 22.6% En los primeros nueve meses de fiscal 2024, totalizando $ 1.22 mil millones.
Ventajas competitivas
La compañía mantiene varias ventajas competitivas que lo posicionan bien para un crecimiento futuro:
- Diversa base de clientes: Los flujos de ingresos están bien diversificados en los sectores federales, estatales, locales y comerciales, mitigando los riesgos asociados con las fluctuaciones económicas.
- Fuerte atrasado: La cartera de pedidos a fines de junio de 2024 fue $ 5.23 mil millones, indicando un potencial de ingresos futuros robusto.
- Estabilidad financiera: La compañía informó $ 212.3 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, junto con $ 800 millones Disponible bajo facilidades de crédito, apoyando iniciativas operativas y estratégicas continuas.
| Métrico | Fiscal 2023 | Fiscal 2024 (primeros nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 3.26 mil millones | $ 3.82 mil millones | 17.2% |
| Lngresos netos | $ 219.8 millones | $ 237.3 millones | 7.9% |
| Ingresos del gobierno federal de EE. UU. | $ 996.5 millones | $ 1.22 mil millones | 22.6% |
| Ingresos internacionales | $ 1.18 mil millones | $ 1.49 mil millones | 26.5% |
| Reserva | $ 4.79 mil millones | $ 5.23 mil millones | 9.2% |
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