COMPASS Pathways plc (CMPS) Bundle
تاريخ موجز لمسارات البوصلة
COMPASS Pathways plc هي شركة للتكنولوجيا الحيوية في المرحلة السريرية تركز على تطوير علاجات مبتكرة لحالات الصحة العقلية. تأسست الشركة في عام 2016، وتهدف إلى إحداث ثورة في علاج الصحة العقلية من خلال علاج السيلوسيبين الخاص بها، COMP360.
الطرح العام الأولي والنمو
تم طرح COMPASS Pathways للاكتتاب العام في سبتمبر 2020، حيث جمعت ما يقرب من 146 مليون دولار في طرحها العام الأولي (IPO). وقد لاقى الاكتتاب العام استحسانًا كبيرًا، مما يعكس اهتمام المستثمرين القوي بالحلول المبتكرة في مجال الصحة العقلية. تم إدراج أسهم الشركة في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر "CMPS".
الأداء المالي والتطورات الرئيسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة COMPASS Pathways عن إجمالي أصول بقيمة 247.3 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 276.0 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023. وتكبدت الشركة خسارة صافية قدرها 111.8 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة. بقيمة 85.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. نتجت هذه الخسارة بشكل أساسي من نفقات البحث والتطوير المستمرة ذات الصلة لبرنامج علاج السيلوسيبين COMP360 الخاص بهم.
| المقياس المالي | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | 111.8 مليون دولار | 85.9 مليون دولار |
| مصاريف البحث والتطوير | 86.9 مليون دولار | 60.4 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 207.0 مليون دولار | 248.4 مليون دولار |
| العجز المتراكم | 491.4 مليون دولار | 379.6 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 247.3 مليون دولار | 276.0 مليون دولار |
التركيز على البحث والتطوير
ينصب التركيز الأساسي لـ COMPASS Pathways على تطوير المرحلة الثالثة من التجارب السريرية لعلاج COMP360 بالسيلوسيبين، والذي يستهدف الاكتئاب المقاوم للعلاج (TRD). وتهدف الدراسات الجارية إلى توفير بيانات قوية لدعم التقديمات التنظيمية في المستقبل. وقد زادت نفقات البحث والتطوير بشكل كبير، مما يعكس التزام الشركة بالتجارب السريرية والامتثال التنظيمي.
التمويل وهيكل رأس المال
قامت شركة COMPASS Pathways بتمويل عملياتها من خلال وسائل مختلفة، بما في ذلك رأس المال الذي تم جمعه من الاكتتاب العام الأولي وعروض الأسهم اللاحقة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، جمعت الشركة ما يقرب من 54.8 مليون دولار من خلال تسهيلاتها في السوق (ATM) منذ إنشائها. كما أبرمت الشركة أيضًا اتفاقية قرض مع شركة Hercules Capital بإجمالي قروض قدرها 30 مليون دولار في نفس التاريخ.
| مصدر التمويل | المبلغ المرفوع |
|---|---|
| الاكتتاب العام | 146 مليون دولار |
| مرافق الصراف الآلي | 54.8 مليون دولار |
| قرض هرقل الرأسمالي | 30 مليون دولار |
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تم وضع COMPASS Pathways كشركة رائدة في مجال العلاجات المخدرة للصحة العقلية الناشئة. تواصل الشركة استكشاف الشراكات والتعاون المحتملين لتعزيز بصمتها في السوق والإسراع في تطوير مرشحيها العلاجيين. تظل النظرة المستقبلية مركزة على تطوير التجارب السريرية والحصول على الموافقات التنظيمية لمرشح المنتج الرئيسي.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما في حكمه يكفي لتمويل العمليات حتى عام 2026، مما يشير إلى مركز مالي قوي لدعم المشاريع الجارية. ومع ذلك، تظل الحاجة إلى تمويل إضافي أمرًا بالغ الأهمية مع تقدم الشركة في تجاربها السريرية واستعدادها للتسويق.
من يملك COMPASS Pathways plc (CMPS)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يشمل المساهمين الرئيسيين في COMPASS Pathways plc المسؤولين التنفيذيين والمديرين وبعض المساهمين الرئيسيين، الذين يمتلكون بشكل جماعي ما يقرب من 23.6% من الأسهم العادية وأسهم الإيداع الأمريكية (ADSs). يمكن أن يؤثر تركيز الملكية هذا بشكل كبير على قرارات الشركات واجتماعات المساهمين.
كبار المساهمين
| نوع المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| المسؤولين التنفيذيين | يختلف | لم يتم الكشف عنها |
| المديرين | يختلف | لم يتم الكشف عنها |
| المستثمرون المؤسسيون | تقريبا. 20% | لم يتم الكشف عنها |
| مستثمرو التجزئة | تقريبا. 56.4% | لم يتم الكشف عنها |
الملكية المؤسسية
يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا حاسمًا في هيكل ملكية COMPASS Pathways. إنهم يمتلكون جزءًا كبيرًا من الأسهم، وهو أمر ضروري لتوفير الاستقرار والتوجه الاستراتيجي المحتمل. حسب آخر التقارير تقريبا 20% من الأسهم مملوكة من قبل المستثمرين المؤسسيين.
إصدارات الأسهم الأخيرة
شاركت COMPASS Pathways في العديد من إصدارات الأسهم لزيادة رأس المال. والجدير بالذكر أنه من خلال برنامج العرض في السوق (ATM)، قامت الشركة ببيع منتجاتها 5,491,836 الإعلانات، وتوليد ما يقرب من 54.8 مليون دولار في صافي العائدات. بالإضافة إلى ذلك، أصدرت الشركة 16,076,750 ADSs بموجب اتفاقية الاستثمار الخاص في الأسهم العامة (PIPE).
الأوامر والخيارات
وكجزء من استراتيجيتها التمويلية، أصدرت COMPASS Pathways أيضًا ضمانات. تتضمن اتفاقية PIPE ضمانات تصل إلى 16,076,750 ADSs، مع سعر ممارسة $9.93 لكل ADS، والتي يمكن ممارستها بدءًا من فبراير 2024.
الآثار المترتبة على تركيز الملكية
وقد تؤدي الملكية المركزة بين المسؤولين التنفيذيين وكبار المساهمين إلى تأثير كبير على قرارات حوكمة الشركات، بما في ذلك تعيينات أعضاء مجلس الإدارة والتوجهات الإستراتيجية. وقد يؤدي هذا أيضًا إلى ردع مقترحات الاستحواذ غير المرغوب فيها.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة COMPASS Pathways عن إجمالي حقوق المساهمين بقيمة 193.0 مليون دولار والعجز المتراكم 491.4 مليون دولار. وقد حققت الشركة صافي خسائر قدرها 111.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
استنتاج بشأن الملكية والصحة المالية
إن هيكل ملكية COMPASS Pathways، الذي يتميز بحضور كبير للمستثمرين المؤسسيين والسيطرة المركزة بين المديرين التنفيذيين والمديرين، يشكل القرارات الإستراتيجية للشركة وقدرتها على الاستمرار على المدى الطويل. تسلط الخسائر الصافية المستمرة الضوء على التحديات المالية التي يواجهها قطاع التكنولوجيا الحيوية حيث تواصل الشركة تطوير علاجاتها البحثية.
بيان مهمة COMPASS Pathways plc (CMPS).
مهمة Overview
COMPASS Pathways plc هي شركة للتكنولوجيا الحيوية في المرحلة السريرية مكرسة لتسريع وصول المرضى إلى الابتكار القائم على الأدلة في مجال الصحة العقلية. تهدف الشركة إلى تقديم علاجات تحويلية للاكتئاب المقاوم للعلاج (TRD) وغيره من حالات الصحة العقلية من خلال علاج COMP360 السيلوسيبين الاستقصائي.
القيم الأساسية
- ابتكار: تركز COMPASS على مبادرات البحث والتطوير الرائدة لإنشاء علاجات رائدة.
- التركيز على المريض: تعطي الشركة الأولوية لاحتياجات المرضى وتسعى جاهدة لتحسين نوعية حياتهم من خلال العلاجات الفعالة.
- تعاون: يعد بناء شراكات قوية مع مقدمي الرعاية الصحية والباحثين والهيئات التنظيمية أمرًا ضروريًا لتعزيز رعاية الصحة العقلية.
- نزاهة: يعد التمسك بالمعايير الأخلاقية العالية في الأبحاث والممارسات التجارية أمرًا أساسيًا لعمليات COMPASS.
الأهداف الإستراتيجية لعام 2024
في عام 2024، تهدف COMPASS Pathways إلى:
- أكمل المرحلة الثالثة من التجارب السريرية لعلاج COMP360 السيلوسيبين لمرض TRD.
- تعزيز محفظة الملكية الفكرية لحماية الابتكارات.
- توسيع الشراكات السريرية لتسهيل الوصول إلى العلاج على نطاق أوسع.
- زيادة الوعي والتعليم حول علاج السيلوسيبين في الصحة العقلية.
مالي Overview
واجهت شركة COMPASS Pathways تحديات مالية كبيرة، مما يعكس استثمارها في البحث والتطوير والنمو التشغيلي. يلخص الجدول التالي البيانات المالية الرئيسية كما في 30 سبتمبر 2024:
| المقياس المالي | المبلغ (بآلاف الدولارات الأمريكية) |
|---|---|
| صافي الخسارة (تسعة أشهر) | $111,790 |
| العجز المتراكم | $491,400 |
| النقد والنقد المعادل | $207,342 |
| إجمالي الأصول | $247,338 |
| إجمالي الالتزامات | $54,308 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $193,030 |
| مصاريف البحث والتطوير (تسعة أشهر) | $86,898 |
| المصاريف العمومية والإدارية (تسعة أشهر) | $42,893 |
التركيز على البحث والتطوير
تستثمر شركة COMPASS بشكل كبير في البحث والتطوير، وتركز في المقام الأول على تطوير علاج COMP360 بالسيلوسيبين. أبلغت الشركة عن نفقات البحث والتطوير التالية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نوع المصاريف | المبلغ (بآلاف الدولارات الأمريكية) |
|---|---|
| مصاريف التطوير | $22,647 |
| نفقات الموظفين | $6,409 |
| التعويضات غير النقدية على أساس الأسهم | $2,661 |
| مصاريف أخرى | $1,211 |
| إجمالي نفقات البحث والتطوير | $32,928 |
متطلبات التمويل المستقبلية
لمواصلة عملياتها وجهود البحث والتطوير، تتوقع كومباس أنها بحاجة إلى تمويل كبير. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حددت الشركة مصادر التمويل المحتملة:
- عروض الأسهم من خلال برنامج الصراف الآلي الخاص بها، مع القدرة على جمع ما يصل إلى 150 مليون دولار.
- تقدر عائدات سندات PIPE بما يصل إلى 122.4 مليون دولار أمريكي إذا تم ممارستها بالكامل.
- اتفاقيات القروض، بما في ذلك قرض لأجل مع شركة هيركوليس بقيمة إجمالية قدرها 30 مليون دولار.
تظل COMPASS Pathways ملتزمة بتطوير علاجات الصحة العقلية ومعالجة الاحتياجات غير الملباة للمرضى الذين يعانون من TRD وغيرها من الحالات. تعد الجهود المستمرة التي تبذلها الشركة في مجال الأبحاث والتجارب السريرية والشراكات ضرورية لتحقيق رسالتها وأهدافها الاستراتيجية.
كيف تعمل COMPASS Pathways plc (CMPS).
شركة Overview
COMPASS Pathways plc هي شركة تعمل في مجال التكنولوجيا الحيوية في المرحلة السريرية وتركز على تطوير علاجات مبتكرة باستخدام المخدر، وتحديدًا السيلوسيبين، لعلاج حالات الصحة العقلية. اعتبارًا من عام 2024، تعمل الشركة بشكل أساسي على علاج COMP360 السيلوسيبين التجريبي للاكتئاب المقاوم للعلاج (TRD).
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت COMPASS Pathways:
- صافي الخسارة 111.8 مليون دولار
- إجمالي النفقات التشغيلية 129.8 مليون دولار
- تكاليف البحث والتطوير 86.9 مليون دولار
- مصاريف عمومية وإدارية تبلغ 42.9 مليون دولار
وبالمقارنة، فقد بلغ صافي الخسارة لنفس الفترة من عام 2023 85.9 مليون دولار، مع مصاريف تشغيل قدرها 98.5 مليون دولار، مما يشير إلى زيادة في خسائر التشغيل على أساس سنوي.
حقوق المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| فئة | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الأسهم العادية | $699 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $700,273 |
| الخسارة الشاملة الأخرى المتراكمة | $(16,542) |
| العجز المتراكم | $(491,400) |
| إجمالي حقوق المساهمين | $193,030 |
ملخص التدفق النقدي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن تفاصيل التدفق النقدي التالية:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(77,429) | $(69,594) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $0 | $(64) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $63,669 | $173,789 |
| صافي (النقصان) الزيادة في النقد | $(13,296) | $104,988 |
| إنهاء النقد والنقد المعادل والنقد المقيد | $207,342 | $248,369 |
البحث والتطوير
تعد نفقات البحث والتطوير (R&D) محورًا هامًا لـ COMPASS Pathways، خاصة بالنسبة لعلاج COMP360 بالسيلوسيبين. توزيع نفقات البحث والتطوير للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| فئة نفقات البحث والتطوير | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| مصاريف التطوير | $54,628 |
| نفقات الموظفين | $19,893 |
| التعويض غير النقدي على أساس الأسهم | $7,921 |
| مصاريف أخرى | $4,456 |
| إجمالي نفقات البحث والتطوير | $86,898 |
التزامات الديون
أبرمت COMPASS Pathways اتفاقية قرض مع شركة Hercules Capital، والتي تسمح بقروض تصل إلى 50 مليون دولار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد سحبت 30 مليون دولار من هذه الاتفاقية. تخضع الفائدة على القرض إما لسعر الفائدة الأساسي بالإضافة إلى 1.50% أو ما لا يقل عن 9.75% سنويًا.
ظروف السوق والتوقعات المستقبلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى COMPASS Pathways نقدًا وما يعادله بقيمة 207 مليون دولار أمريكي، ومن المتوقع أن يمول العمليات حتى عام 2026. ومع ذلك، لم تحقق الشركة إيرادات بعد وتعتمد بشكل كبير على التمويل من خلال عروض الأسهم والشراكات للحفاظ على عملياتها. والمبادرات البحثية.
كيف تجني شركة COMPASS Pathways plc (CMPS) الأموال
نموذج الأعمال Overview
COMPASS Pathways plc هي شركة تعمل في مجال التكنولوجيا الحيوية في المرحلة السريرية وتركز على تطوير علاجات مبتكرة لحالات الصحة العقلية، وخاصة الاكتئاب المقاوم للعلاج (TRD) باستخدام منتجها التجريبي، علاج COMP360 بالسيلوسيبين. اعتبارًا من عام 2024، لم تحقق الشركة أي إيرادات من المرشحين العلاجيين ولا تتوقع القيام بذلك في المستقبل القريب. تضمنت مصادر التمويل الأساسية الاكتتابات الخاصة للأسهم والضمانات والسندات القابلة للتحويل منذ طرحها العام الأولي (IPO) في عام 2020.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة COMPASS Pathways عن خسارة صافية قدرها 111.8 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، مقارنة بخسارة صافية قدرها 85.9 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وتراكمت خسائر الشركة بإجمالي 491.4 مليون دولار أمريكي منذ إنشائها.
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | 111.8 مليون دولار | 85.9 مليون دولار |
| العجز المتراكم | 491.4 مليون دولار | لا يوجد |
مصاريف التشغيل
بلغت النفقات التشغيلية للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 129.8 مليون دولار أمريكي، مدفوعة بشكل أساسي بالبحث والتطوير والتكاليف الإدارية العامة.
| فئة النفقات | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| البحث والتطوير | 86.9 مليون دولار | 60.4 مليون دولار |
| العامة والإدارية | 42.9 مليون دولار | 38.1 مليون دولار |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 129.8 مليون دولار | 98.5 مليون دولار |
مصادر التمويل
قامت شركة COMPASS Pathways بتمويل عملياتها من خلال وسائل مختلفة، بما في ذلك:
- عروض الأسهم العامة
- الاكتتابات الخاصة لأسهم الإيداع الأمريكية (ADS)
- تمويل الديون، بما في ذلك اتفاقية القرض مع شركة هرقل كابيتال
- العروض المتوفرة في السوق (ATM).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما يعادله بقيمة 207.0 مليون دولار أمريكي، ومن المتوقع أن تمول العمليات حتى عام 2026.
إمكانات الإيرادات المستقبلية
تهدف شركة COMPASS Pathways إلى تحقيق إيرادات من خلال تسويق علاجها التجريبي COMP360 بالسيلوسيبين، في انتظار الانتهاء بنجاح من التجارب السريرية والموافقات التنظيمية. تجري الشركة حاليًا تجربة المرحلة الثالثة لـ TRD ولديها خطط لتوسيع مؤشراتها العلاجية لتشمل حالات الصحة العقلية الأخرى.
تكاليف الاستثمار والتطوير
التكاليف المتوقعة المرتبطة بتطوير COMP360 والمرشحين العلاجيين الآخرين في المستقبل كبيرة. تشمل المكونات الرئيسية ما يلي:
- الانتهاء من التجارب السريرية
- الامتثال التنظيمي وتقديم الموافقات
- التصنيع وتوسيع نطاق قدرات الإنتاج
- تدريب المتخصصين في الرعاية الصحية
وتتوقع شركة COMPASS Pathways تكبد تكاليف كبيرة مرتبطة بهذه الأنشطة، مما سيزيد من خسائر تشغيل الشركة على المدى القصير إلى المتوسط.
| ملخص التدفق النقدي (بالآلاف) | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(77,429) | $(69,594) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $0 | $(64) |
| صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل | $63,669 | $173,789 |
باختصار، تواصل COMPASS Pathways plc التركيز على تطوير برامجها السريرية مع إدارة خسائر التشغيل الكبيرة والاعتماد على التمويل الخارجي لدعم عملياتها واستراتيجيتها للنمو.
COMPASS Pathways plc (CMPS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- COMPASS Pathways plc (CMPS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of COMPASS Pathways plc (CMPS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View COMPASS Pathways plc (CMPS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.