Compass Pathways plc (CMPs): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história dos caminhos da bússola

A Compass Pathways PLC é uma empresa de biotecnologia em estágio clínico focado no desenvolvimento de terapias inovadoras para condições de saúde mental. Fundada em 2016, a empresa pretende revolucionar o tratamento da saúde mental por meio de sua terapia proprietária de psilocibina, Comp360.

Oferta pública inicial e crescimento

O Compass Pathways tornou -se público em setembro de 2020, arrecadando aproximadamente US $ 146 milhões em sua oferta pública inicial (IPO). O IPO foi bem recebido, refletindo um forte interesse dos investidores em soluções inovadoras de saúde mental. As ações da empresa foram listadas no NASDAQ sob o símbolo de ticker "CMPs".

Desempenho financeiro e desenvolvimentos -chave

Em 30 de setembro de 2024, a Compass Pathways registrou ativos totais de US $ 247,3 milhões, abaixo de US $ 276,0 milhões no final de 2023. A empresa sofreu uma perda líquida de US $ 111,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 85,9 milhões para o mesmo período em 2023. Essa perda resultou principalmente de despesas em andamento de pesquisa e desenvolvimento relacionadas ao seu programa de terapia de psilocibina Comp360.

Foco de pesquisa e desenvolvimento

O foco principal das vias da bússola é avançar seus ensaios clínicos de fase 3 para o tratamento com Psilocibina Comp360, direcionando a depressão resistente ao tratamento (TRD). Os estudos em andamento visam fornecer dados robustos para apoiar envios regulatórios no futuro. As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram substancialmente, refletindo o compromisso da Companhia com ensaios clínicos e conformidade regulatória.

Financiamento e estrutura de capital

A Compass Pathways financiou suas operações por vários meios, incluindo capital levantado a partir de seu IPO e subsequentes ofertas de ações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia arrecadado aproximadamente US $ 54,8 milhões através de sua instalação no mercado (ATM) desde a sua criação. A empresa também celebrou um contrato de empréstimo com a Hercules Capital, com empréstimos totais de US $ 30 milhões na mesma data.

Posição de mercado e perspectiva futura

O Compass Pathways está posicionado como líder no campo emergente de terapias psicodélicas para a saúde mental. A Companhia continua a explorar possíveis parcerias e colaborações para aprimorar sua pegada de mercado e agilizar o desenvolvimento de seus candidatos terapêuticos. As perspectivas futuras permanecem focadas no avanço dos ensaios clínicos e na obtenção de aprovações regulatórias para o seu candidato a produtos principais.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía equivalentes em dinheiro e caixa suficientes para financiar operações em 2026, indicando uma sólida posição financeira para apoiar projetos em andamento. No entanto, a necessidade de financiamento adicional permanece crucial à medida que a empresa progride através de seus ensaios clínicos e se prepara para a comercialização.

Um dono da Compass Pathways plc (CMPs)

Estrutura de propriedade

Em 30 de setembro de 2024, os acionistas significativos da Compass Pathways PLC incluem diretores executivos, diretores e certos principais acionistas, que coletivamente possuem aproximadamente 23.6% das ações ordinárias e ações depositárias americanas (ADSs). Essa concentração de propriedade pode influenciar significativamente as decisões corporativas e as reuniões dos acionistas.

Principais acionistas

Propriedade institucional

Os investidores institucionais desempenham um papel crucial na estrutura de propriedade das vias da bússola. Eles mantêm uma parcela significativa das ações, essencial para fornecer estabilidade e direção estratégica potencial. Até os relatórios mais recentes, aproximadamente 20% Das ações são detidas por investidores institucionais.

Emissões recentes de ações

A Compass Pathways se envolveu em várias emissões de ações para aumentar o capital. Notavelmente, através do programa de oferta de atmosfera (ATM), a empresa vendeu 5,491,836 ADSS, gerando aproximadamente US $ 54,8 milhões nos recursos líquidos. Além disso, a empresa emitiu 16,076,750 ADSS sob um contrato de investimento privado em capital público (PIPE).

Mandados e opções

Como parte de sua estratégia de financiamento, a Compass Pathways também emitiu mandados. O contrato de tubo inclui mandados para até 16,076,750 ADSS, com um preço de exercício de $9.93 por anúncios, que são exercíveis a partir de fevereiro de 2024.

Implicações da concentração de propriedade

A propriedade concentrada entre diretores executivos e principais acionistas pode levar a uma influência significativa sobre as decisões de governança corporativa, incluindo compromissos dos membros do conselho e instruções estratégicas. Isso também pode impedir as propostas de aquisição não solicitadas.

Financeiro Overview

Em 30 de setembro de 2024, a Compass Pathways relatou o patrimônio líquido total de acionistas de US $ 193,0 milhões e um déficit acumulado de US $ 491,4 milhões. A empresa incorreu em perdas líquidas de US $ 111,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Conclusão sobre propriedade e saúde financeira

A estrutura de propriedade das vias da bússola, caracterizada por uma presença significativa de investidores institucionais e controle concentrado entre executivos e diretores, molda as decisões estratégicas da empresa e a viabilidade a longo prazo. As perdas líquidas em andamento destacam os desafios financeiros enfrentados no setor de biotecnologia, à medida que a empresa continua a desenvolver seus tratamentos de investigação.

Compass Pathways PLC (CMPS) Declaração de missão

Missão Overview

A Compass Pathways PLC é uma empresa de biotecnologia em estágio clínico dedicado a acelerar o acesso ao paciente à inovação baseada em evidências em saúde mental. A Companhia pretende fornecer terapias transformadoras para a depressão resistente ao tratamento (TRD) e outras condições de saúde mental por meio de seu tratamento de psilocibina Comp360 de investigação.

Valores centrais

• Inovação: A Compass se concentra em iniciativas pioneiras de pesquisa e desenvolvimento para criar terapias inovadoras.
• Centricidade do paciente: A empresa prioriza as necessidades do paciente e se esforça para melhorar sua qualidade de vida por meio de tratamentos eficazes.
• Colaboração: Construir parcerias fortes com profissionais de saúde, pesquisadores e órgãos regulatórios é essencial para o avanço da saúde mental.
• Integridade: A seguir altos padrões éticos em práticas de pesquisa e negócios é fundamental para as operações da Compass.

Metas estratégicas para 2024

Em 2024, os caminhos da bússola pretendem:

• Ensaios clínicos completos da fase 3 para tratamento com Psilocibina Comp360 para TRD.
• Aumente seu portfólio de propriedade intelectual para proteger as inovações.
• Expanda as parcerias clínicas para facilitar o acesso mais amplo ao tratamento.
• Aumentar a conscientização e a educação em torno da terapia com psilocibina em saúde mental.

Financeiro Overview

A Compass Pathways encontrou desafios financeiros significativos, refletindo seu investimento em P&D e crescimento operacional. A tabela a seguir resume os principais dados financeiros em 30 de setembro de 2024:

Foco de pesquisa e desenvolvimento

A bússola é fortemente investida em sua pesquisa e desenvolvimento, focada principalmente no desenvolvimento do tratamento com psilocibina Comp360. A empresa relatou as seguintes despesas de P&D nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:

Requisitos de financiamento futuros

Para continuar suas operações e esforços de P&D, a Compass prevê precisar de financiamento substancial. Em 30 de setembro de 2024, a empresa descreveu possíveis fontes de financiamento:

• Ofertas de ações por meio de seu programa ATM, com capacidade de arrecadar até US $ 150 milhões.
• Os rendimentos de mandados de tubulação, estimados em até US $ 122,4 milhões se totalmente exercidos.
• Contratos de empréstimos, incluindo um empréstimo a prazo com a Hercules totalizando US $ 30 milhões.

Os caminhos da bússola permanecem comprometidos em avançar em tratamentos de saúde mental e atender às necessidades não atendidas dos pacientes que sofrem de TRD e outras condições. Os esforços contínuos da empresa em pesquisa, ensaios clínicos e parcerias são essenciais para alcançar sua missão e objetivos estratégicos.

Como funciona o Compass Pathways PLC (CMPS)

Empresa Overview

A Compass Pathways PLC é uma empresa de biotecnologia em estágio clínico focado no desenvolvimento de terapias inovadoras usando psicodélicos, especificamente psilocibina, para tratar as condições de saúde mental. A partir de 2024, a empresa trabalha principalmente em seu tratamento de psilocibina comp360 de investigação para depressão resistente ao tratamento (TRD).

Desempenho financeiro

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, informou a Compass Pathways:

• Perda líquida de US $ 111,8 milhões
• Despesas operacionais totalizando US $ 129,8 milhões
• Despesas de pesquisa e desenvolvimento de US $ 86,9 milhões
• Despesas gerais e administrativas no valor de US $ 42,9 milhões

Em comparação, no mesmo período em 2023, o prejuízo líquido foi de US $ 85,9 milhões, com despesas operacionais de US $ 98,5 milhões, indicando um aumento nas perdas operacionais ano a ano.

Equidade dos acionistas

Em 30 de setembro de 2024:

Resumo do fluxo de caixa

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram relatados os seguintes detalhes do fluxo de caixa:

Pesquisa e desenvolvimento

As despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D) são um foco significativo para as vias da bússola, principalmente para a terapia com Psilocibina Comp360. A quebra das despesas de P&D nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:

Obrigações de dívida

A Compass Pathways celebrou um contrato de empréstimo com a Hercules Capital, que permite empréstimos de até US $ 50 milhões. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia retirado US $ 30 milhões deste contrato. Os juros do empréstimo estão sujeitos à taxa principal mais 1,50% ou no mínimo de 9,75% ao ano.

Condições de mercado e perspectiva futura

Em 30 de setembro de 2024, a Compass Pathways possuía equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 207 milhões, que é projetado para financiar operações em 2026. No entanto, a empresa ainda não gerou receita e depende fortemente de financiamento por meio de ofertas de ações e parcerias para sustentar suas operações e iniciativas de pesquisa.

Como o Compass Pathways plc (CMPs) ganha dinheiro

Modelo de negócios Overview

A Compass Pathways PLC é uma empresa de biotecnologia em estágio clínico focado no desenvolvimento de tratamentos inovadores para condições de saúde mental, particularmente a depressão resistente ao tratamento (TRD) usando seu produto investigacional, terapia de psilocibina comp360. A partir de 2024, a empresa não gerou receita com candidatos terapêuticos e não espera fazê -lo em um futuro próximo. As principais fontes de financiamento incluíram colocações privadas de patrimônio líquido, mandados e notas conversíveis desde sua oferta pública inicial (IPO) em 2020.

Desempenho financeiro

Em 30 de setembro de 2024, a Compass Pathways registrou uma perda líquida de US $ 111,8 milhões nos nove meses terminados, em comparação com uma perda líquida de US $ 85,9 milhões no mesmo período em 2023. A empresa acumulou perdas totalizando US $ 491,4 milhões desde o seu início.

Despesas operacionais

As despesas operacionais da Companhia nos nove meses encerradas em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 129,8 milhões, impulsionadas principalmente pela pesquisa e desenvolvimento (P&D) e custos administrativos gerais.

Fontes de financiamento

A Compass Pathways financiou suas operações por vários meios, incluindo:

• Ofertas de ações públicas
• Colocações privadas de ações depositárias americanas (ADSs)
• Financiamento da dívida, incluindo um contrato de empréstimo com a Hercules Capital
• Ofertas no mercado (ATM)

Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 207,0 milhões, que é projetado para financiar operações em 2026.

Potencial de receita futura

A Compass Pathways visa gerar receita através da comercialização de sua terapia com psilocibina comp360 de investigação, aguardando conclusão bem -sucedida de ensaios clínicos e aprovações regulatórias. A empresa está atualmente em seu estudo de Fase 3 para o TRD e tem planos de expandir suas indicações terapêuticas para outras condições de saúde mental.

Custos de investimento e desenvolvimento

Os custos previstos associados ao desenvolvimento do Comp360 e outros futuros candidatos terapêuticos são substanciais. Os principais componentes incluem:

• Conclusão de ensaios clínicos
• Conformidade regulatória e arquivamento para aprovações
• Capacidades de produção de fabricação e escala
• Treinando profissionais de saúde

O Compass Pathways espera incorrer em custos significativos associados a essas atividades, o que aumentará ainda mais as perdas operacionais da Companhia no curto e médio prazo.

Em resumo, a Compass Pathways PLC continua a se concentrar no avanço de seus programas clínicos, gerenciando perdas operacionais substanciais e confiando em financiamento externo para apoiar suas operações e estratégia de crescimento.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• COMPASS Pathways plc (CMPS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of COMPASS Pathways plc (CMPS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View COMPASS Pathways plc (CMPS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.