Camden Property Trust (CPT) Bundle
تاريخ موجز لشركة Camden Property Trust
ركزت شركة Camden Property Trust (CPT)، وهي مؤسسة استثمار عقاري رائدة (REIT)، على الاستحواذ على المجتمعات السكنية متعددة الأسر في جميع أنحاء الولايات المتحدة وتطويرها وإدارتها. بحلول نهاية عام 2024، أنشأت شركة Camden Property Trust محفظة قوية تضم إجمالي 56000 شقة سكنية في 195 عقارًا، وتقع بشكل أساسي في الأسواق ذات الطلب المرتفع.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت كامدن عن صافي دخل يبلغ حوالي 128.2 مليون دولار أمريكي، بانخفاض مقارنة بـ 186.4 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. ويُعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى رسوم انخفاض القيمة البالغة 41.0 مليون دولار أمريكي المرتبطة بأنشطة تطوير الأراضي.
| المقاييس المالية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 128.2 مليون دولار | 186.4 مليون دولار |
| ربحية السهم (EPS) - أساسية | $1.13 | $1.66 |
| ربحية السهم (EPS) – المخففة | $1.13 | $1.66 |
| الأموال من العمليات (FFO) | 563.6 مليون دولار | 561.4 مليون دولار |
| FFO الأساسية | 188.1 مليون دولار | 190.7 مليون دولار |
تدفقات الإيرادات
يتكون هيكل إيرادات كامدن من دخل الإيجار من العقارات متعددة الأسر والدخل الإضافي من خدمات الإدارة والتطوير. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي إيرادات العقارات إلى حوالي 1.1 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل ارتفاعًا عن العام السابق، مدفوعًا بارتفاع معدلات الإيجار ومستويات الإشغال في جميع عقاراتها.
أنشطة التطوير والتصرف
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى كامدن خمس عقارات قيد الإنشاء، تتألف من 1746 شقة سكنية. وتبلغ التكلفة الإجمالية المقدرة لاستكمال هذه التطورات حوالي 267.0 مليون دولار. في فبراير 2024، باعت كامدن عقارًا عاملاً في أتلانتا، جورجيا مقابل 115.0 مليون دولار أمريكي، محققة ربحًا يبلغ حوالي 43.8 مليون دولار أمريكي من الصفقة.
| ملخص التطوير والتصرف | 2024 |
|---|---|
| عقارات قيد الإنشاء | 5 |
| إجمالي المنازل السكنية قيد الإنشاء | 1,746 |
| التكلفة المقدرة للإكمال | 267 مليون دولار |
| العقارات المباعة (فبراير 2024) | 1 في أتلانتا، جورجيا |
| سعر البيع | 115 مليون دولار |
| الربح من البيع | 43.8 مليون دولار |
تحليل التدفق النقدي
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت كامدن عن صافي نقد من الأنشطة التشغيلية يبلغ حوالي 622.5 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة من 603.0 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وكانت هذه الزيادة مدفوعة بارتفاع دفعات إيرادات الإيجار المسبقة والأداء التشغيلي القوي على الرغم من العقارات. مبيعات.
| ملخص التدفق النقدي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | 622.5 مليون دولار | 603.0 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (196.0 مليون دولار) | (240.7 مليون دولار) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (652.2 مليون دولار) | (356.8 مليون دولار) |
الديون والمرونة المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون كامدن المستحقة حوالي 3.45 مليار دولار، بمتوسط سعر فائدة مرجح قدره 4.2%. حافظت الشركة على مرونة مالية قوية، حيث أن ما يقرب من 89.9% من ممتلكاتها غير مرهونة. لدى كامدن تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة بقيمة 1.2 مليار دولار، تستحق في أغسطس 2026، مع خيارات للتمديد والتوسع.
| ملخص الديون | كمية | المتوسط المرجح لسعر الفائدة |
|---|---|---|
| إجمالي الديون المستحقة | 3.45 مليار دولار | 4.2% |
| خصائص غير مثقلة | 89.9% | - |
| التسهيل الائتماني المتجدد | 1.2 مليار دولار | - |
من يملك Camden Property Trust (CPT)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Camden Property Trust (CPT) ما يقرب من 106.7 مليون سهم عادي قائم. تم تنظيم الشركة كصندوق استثمار عقاري (REIT)، والذي يتطلب منها توزيع ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين للحفاظ على وضعها المعفى من الضرائب.
كبار المساهمين
يوضح الجدول التالي تفاصيل المساهمين الرئيسيين في Camden Property Trust، بما في ذلك نسب الملكية المؤسسية والفردية اعتبارًا من عام 2024:
| نوع المساهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة الملكية (%) |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 81.5 | 76.5 |
| المستثمرون الأفراد | 25.2 | 23.5 |
| إجمالي الأسهم القائمة | 106.7 | 100.0 |
انهيار الملكية المؤسسية
تتنوع الملكية المؤسسية لشركة Camden Property Trust بين مختلف صناديق الاستثمار وشركات إدارة الأصول. يوضح الجدول التالي أكبر المساهمين المؤسسيين:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة (مليون) | نسبة الملكية (%) |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 16.4 | 15.4 |
| شركة بلاك روك | 12.7 | 11.9 |
| شركة ستيت ستريت | 10.1 | 9.5 |
| إنفيسكو المحدودة. | 7.8 | 7.3 |
| FMR LLC (الإخلاص) | 6.5 | 6.1 |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 27.5 | 25.7 |
| إجمالي الملكية المؤسسية | 81.5 | 76.5 |
أداء الأسهم الأخيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تداول سهم Camden Property Trust بسعر 96.88 دولارًا تقريبًا للسهم الواحد. وتبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 10.3 مليار دولار، مما يعكس مكانتها القوية في قطاع العقارات متعددة الأسر.
توزيع الأرباح
تحتفظ شركة Camden Property Trust بسياسة توزيع أرباح منتظمة، حيث أعلنت عن توزيع نقدي قدره 1.00 دولار أمريكي لكل سهم عادي في عام 2024. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التوزيعات النقدية للمساهمين العاديين والحصص غير المسيطرة حوالي 337.5 مليون دولار أمريكي.
استنتاج بشأن اتجاهات الملكية
تواصل Camden Property Trust جذب الاستثمار المؤسسي، مما يعكس الثقة في استراتيجيتها التشغيلية ومكانتها في السوق. تشير الملكية المؤسسية الكبيرة إلى قاعدة استثمارية مستقرة، في حين يشير وجود المستثمرين الأفراد إلى اهتمام التجزئة المتزايد بصناديق الاستثمار العقارية. يدعم هيكل الملكية هذا التطوير المستمر والأنشطة التشغيلية للشركة عبر محفظتها العقارية المتنوعة متعددة العائلات.
بيان مهمة Camden Property Trust (CPT).
بيان المهمة Overview
تهدف شركة Camden Property Trust إلى أن تكون رائدة في قطاع العقارات متعددة الأسر، وتلتزم بتقديم تجارب معيشية استثنائية من خلال استراتيجيات إدارة وتطوير العقارات المبتكرة. تؤكد الشركة على الاستدامة وخدمة العملاء والمشاركة المجتمعية كمكونات أساسية لروحها التشغيلية.
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Camden Property Trust عن مقاييس مالية مهمة تؤكد مهمتها المتمثلة في خلق قيمة للمساهمين مع تعزيز التجربة المعيشية للمقيمين.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) العائد إلى المساهمين العاديين | (4.2) مليون دولار | 48.0 مليون دولار | -108.8% |
| ربحية السهم (المخففة) | $(0.04) | $0.44 | -109.1% |
| إجمالي الإيرادات | 387.2 مليون دولار | 390.8 مليون دولار | -0.9% |
| الملكية أمة الإسلام | 243.9 مليون دولار | 250.7 مليون دولار | -2.7% |
| الأموال من العمليات (FFO) | 188.1 مليون دولار | 190.7 مليون دولار | -1.4% |
| FFO الأساسية | 162.4 مليون دولار | 164.2 مليون دولار | -1.1% |
العمليات العقارية والتطوير
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك Camden Property Trust محفظة عقارية قوية مع تطورات مستمرة تهدف إلى توسيع نطاق وصولها إلى الأسواق الرئيسية.
| نوع العقار | عدد المنازل | ملكيات | التكاليف الإجمالية المقدرة (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| خصائص التشغيل | 58,250 | 172 | لا يوجد |
| عقارات قيد الإنشاء | 1,746 | 5 | $267.0 |
| العقارات المكتملة في التأجير | 189 | 1 | $71.6 |
المعالم التشغيلية
لقد وضعت شركة Camden Property Trust نفسها في موقع استراتيجي في الأسواق المرغوبة للعائلات المتعددة، مع التركيز على التميز التشغيلي ورضا المستأجر.
| المقياس التشغيلي | قيمة |
|---|---|
| متوسط زيادة معدل الإيجار | 7.5 مليون دولار |
| انخفاض الإيرادات غير القابلة للتحصيل | 7.3 مليون دولار |
| مصاريف إدارة الممتلكات | 29.1 مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية | 53.7 مليون دولار |
مبادرات الاستدامة
تلتزم Camden Property Trust بالاستدامة، ودمج الممارسات الصديقة للبيئة في عملياتها وتطوراتها.
| مقياس الاستدامة | تفاصيل |
|---|---|
| خصائص مع الشهادات الخضراء | أكثر من 30% من المحفظة |
| تحسينات كفاءة الطاقة | هدف التخفيض بنسبة 20% بحلول عام 2025 |
| مبادرات الحفاظ على المياه | تم تطبيقه في 50% من العقارات |
اختتام الوضع المالي
تواصل Camden Property Trust التنقل في المشهد متعدد الأسر مع التركيز القوي على تقديم القيمة من خلال النمو الاستراتيجي والكفاءة التشغيلية والممارسات المستدامة. وتعكس مقاييسها المالية التحديات والفرص المقبلة.
كيف يعمل صندوق Camden Property Trust (CPT).
شركة Overview
Camden Property Trust (CPT) هي شركة استثمار عقاري رائدة (REIT) تركز على الاستحواذ على المجتمعات السكنية متعددة الأسر وتطويرها وإدارتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تدير كامدن 55866 منزلًا سكنيًا في مواقع مختلفة، بشكل أساسي في منطقة الحزام الشمسي بالولايات المتحدة.
الأداء المالي
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت كامدن عن صافي خسارة تعزى إلى المساهمين العاديين في 4.2 مليون دولار، مقارنة بصافي دخل 48.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 122.6 مليون دولار، أسفل من 181.0 مليون دولار في عام 2023.
| فترة | صافي الدخل (الخسارة) (مليون دولار) | ربحية السهم (EPS) ($) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | (4.2) | (0.04) |
| الربع الثالث 2023 | 48.0 | 0.44 |
| 9شهر 2024 | 122.6 | 1.13 |
| 9 أشهر 2023 | 181.0 | 1.66 |
تحليل الإيرادات
بلغ إجمالي إيرادات كامدن للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 1.16 مليار دولار، وهو ما يعكس زيادة من 1.15 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكانت الزيادة في الإيرادات مدفوعة في المقام الأول بارتفاع متوسط أسعار الإيجار وانخفاض الإيرادات غير القابلة للتحصيل.
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 633.2 مليون دولار، مقارنة ب 607.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وترجع الزيادة إلى ارتفاع الرواتب والمزايا ومصاريف الإصلاحات والصيانة.
| فئة النفقات | الربع الثالث 2024 (مليون دولار) | الربع الثالث 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|
| إدارة الممتلكات | 9.8 | 7.9 |
| العامة والإدارية | 18.8 | 15.5 |
| الاستهلاك والإطفاء | 145.8 | 144.4 |
| إجمالي النفقات | 215.9 | 197.9 |
صافي الدخل التشغيلي (NOI)
بلغ صافي الدخل التشغيلي للعقارات في كامدن للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 243.9 مليون دولار، أسفل من 250.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. لفترة التسعة أشهر، كانت NOI 736.7 مليون دولار، مقارنة ب 742.1 مليون دولار في عام 2023.
موقف الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى كامدن إجمالي مديونية يبلغ تقريبًا 1.1 مليار دولار، بمتوسط استحقاق مرجح قدره 6.5 سنة. الشركة لديها 1.2 مليار دولار تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة، تستحق في أغسطس 2026.
| نوع الدين | المبلغ (مليون دولار) | سعر الفائدة (٪) |
|---|---|---|
| القرض لأجل (مستحق في 2026) | 39.9 | 6.04 |
| تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة | 138.0 | 5.66 |
| السندات الممتازة غير المضمونة (مستحقة في 2026) | 510.1 | 6.29 |
| السندات الممتازة غير المضمونة (مستحقة في 2028) | 399.0 | 3.74 |
الأنشطة التنموية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى كامدن خمسة عقارات قيد الإنشاء، تتألف من: 1,746 شقة سكنية، بتكلفة تقديرية لإكمالها 267.0 مليون دولار.
المعاملات الأخيرة
في فبراير 2024، باعت كامدن عقارًا عاملاً مع 592 شقة سكنية في أتلانتا، جورجيا، لحوالي 115.0 مليون دولار، مع الاعتراف بكسب ما يقرب من 43.8 مليون دولار.
عوائد المساهمين
أعلن كامدن عن توزيعات نقدية لـ 337.5 مليون دولار إلى المساهمين العاديين خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس توزيع $3.09 لكل سهم عادي.
كيف تجني شركة Camden Property Trust (CPT) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Camden Property Trust إيراداتها في المقام الأول من خلال القنوات التالية:
- دخل الإيجار من العقارات متعددة الأسر
- إعادة فواتير المرافق والدخل الإضافي
- دخل الرسوم وإدارة الأصول
- الإيرادات الأخرى غير العقارية
دخل الإيجار
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Camden Property Trust عن إجمالي إيرادات عقارية بلغت حوالي 1.157 مليار دولار أمريكي، مع كون دخل الإيجار المساهم الرئيسي. توزيع إيرادات الإيجار هو كما يلي:
| مصدر | الإيرادات (بالملايين) |
|---|---|
| نفس مجتمعات المتجر | $1,098.4 |
| مجتمعات المتجر غير نفسها | $42.5 |
| مجتمعات التطوير والتأجير | $4.7 |
| التصرفات / أخرى | $11.9 |
| إجمالي إيرادات العقارات | $1,157.5 |
إعادة فواتير المرافق والدخل الإضافي
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، شهدت كامدن زيادة في إعادة فواتير المرافق والدخل الإضافي، مما ساهم بحوالي 1.6 مليون دولار أمريكي في الإيرادات. وهذا يعكس التركيز على تعظيم الدخل من خدمات المرافق المقدمة للمقيمين.
دخل الرسوم وإدارة الأصول
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت "كامدن" عن إيرادات من الرسوم وإدارة الأصول تبلغ حوالي 5.6 مليون دولار أمريكي، وهي زيادة كبيرة من 2.4 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مدفوعة بالنشاط المتزايد في مشاريع البناء التابعة لجهات خارجية.
الدخل غير العقاري
تحقق Camden Property Trust أيضًا دخلاً غير عقاري، والذي بلغ للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يقرب من 25.2 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 8.3 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. التوزيع كما يلي:
| نوع الدخل غير العقاري | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| إدارة الرسوم والأصول | $1,707 | $5,597 |
| الفوائد والإيرادات الأخرى | $1,076 | $4,442 |
| الدخل من خطط التعويض المؤجلة | $8,248 | $15,140 |
| إجمالي الدخل غير العقاري | $11,031 | $25,179 |
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي النفقات التشغيلية لشركة Camden Property Trust للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 633.2 مليون دولار أمريكي. وشملت العناصر الرئيسية لهذه النفقات ما يلي:
| نوع المصاريف | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إدارة الممتلكات | $29,057 |
| العامة والإدارية | $53,692 |
| الاستهلاك والإطفاء | $436,540 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $633,220 |
صافي الدخل
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت كامدن عن دخل صافي قدره حوالي 122.6 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 181.0 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. ويعود هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض القيمة البالغ 41.0 مليون دولار أمريكي المرتبط بأنشطة تطوير الأراضي.
تحليل التدفق النقدي
بلغ صافي النقد من الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 622.5 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 603.0 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع الدفع المسبق لإيرادات الإيجار وانخفاض مدفوعات الفائدة.
النفقات الرأسمالية
بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية لشركة كامدن للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 306.6 مليون دولار أمريكي، بما في ذلك:
| نوع الإنفاق | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| التطوير الجديد (بما في ذلك الأرض) | $129.7 |
| النفقات الرأسمالية | $82.0 |
| إعادة تحديد النفقات | $70.1 |
| الضرائب العقارية المباشرة والتكاليف الأخرى | $24.8 |
| المجموع | $306.6 |
إدارة الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون كامدن حوالي 1.2 مليار دولار أمريكي، ويتعلق جزء كبير منها بتسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة وسندات ممتازة غير مضمونة. وتواصل الشركة الحفاظ على مركز سيولة قوي لإدارة أنشطتها التمويلية بفعالية.
توقعات السوق
ويتوقع كامدن استمرار الطلب على الإسكان متعدد الأسر، مدفوعًا بنمو الوظائف والتركيبة السكانية المواتية، والتي من شأنها أن تدعم نمو الإيرادات على الرغم من ارتفاع مستويات العرض الجديد للأسر المتعددة في أسواقها التشغيلية.
Camden Property Trust (CPT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Camden Property Trust (CPT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Camden Property Trust (CPT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Camden Property Trust (CPT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.