Camden Property Trust (CPT) Bundle
Uma breve história do Camden Property Trust
A Camden Property Trust (CPT), um dos principais fundos de investimento imobiliário (REIT), concentrou -se na aquisição, desenvolvimento e gerenciamento de comunidades residenciais multifamiliares nos Estados Unidos. Até o final de 2024, a Camden Property Trust estabeleceu um portfólio robusto, com um total de 56.000 casas de apartamentos em 195 propriedades, localizadas principalmente em mercados de alta demanda.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Camden registrou um lucro líquido de aproximadamente US $ 128,2 milhões, uma diminuição em comparação com US $ 186,4 milhões no mesmo período em 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente a uma taxa de prejudicação de US $ 41,0 milhões associada às atividades de desenvolvimento da terra.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 128,2 milhões | US $ 186,4 milhões |
| Ganhos por ação (EPS) - BASIC | $1.13 | $1.66 |
| Ganhos por ação (EPS) - diluído | $1.13 | $1.66 |
| Fundos das operações (FFO) | US $ 563,6 milhões | US $ 561,4 milhões |
| FFO do núcleo | US $ 188,1 milhões | US $ 190,7 milhões |
Fluxos de receita
A estrutura de receita de Camden consiste na receita de aluguel de suas propriedades multifamiliares e renda adicional dos serviços de gestão e desenvolvimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais da propriedade aumentaram para aproximadamente US $ 1,1 bilhão, representando um aumento em relação ao ano anterior, impulsionado por taxas mais altas de aluguel e níveis de ocupação em suas propriedades.
Atividades de desenvolvimento e disposição
Em 30 de setembro de 2024, Camden tinha cinco propriedades em construção, composta por 1.746 casas de apartamentos. O custo total estimado para concluir esses desenvolvimentos é de aproximadamente US $ 267,0 milhões. Em fevereiro de 2024, a Camden vendeu uma propriedade operacional em Atlanta, Geórgia, por US $ 115,0 milhões, reconhecendo um ganho de aproximadamente US $ 43,8 milhões da transação.
| Resumo do desenvolvimento e disposição | 2024 |
|---|---|
| Propriedades em construção | 5 |
| Casas totais de apartamentos em construção | 1,746 |
| Custo estimado para concluir | US $ 267 milhões |
| Propriedade vendida (fevereiro de 2024) | 1 em Atlanta, GA |
| Preço de venda | US $ 115 milhões |
| Ganho à venda | US $ 43,8 milhões |
Análise do fluxo de caixa
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Camden relatou dinheiro líquido de atividades operacionais de aproximadamente US $ 622,5 milhões, refletindo um aumento de US $ 603,0 milhões no mesmo período de 2023. O aumento foi impulsionado por maiores pré -pagamentos de renda de aluguel e forte desempenho operacional, apesar da propriedade, apesar da propriedade vendas.
| Resumo do fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | US $ 622,5 milhões | US $ 603,0 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (US $ 196,0 milhões) | (US $ 240,7 milhões) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | (US $ 652,2 milhões) | (US $ 356,8 milhões) |
Dívida e flexibilidade financeira
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total em circulação de Camden totalizou aproximadamente US $ 3,45 bilhões, com uma taxa média de juros ponderada de 4,2%. A Companhia manteve uma forte flexibilidade financeira, com aproximadamente 89,9% de suas propriedades sem oncidos. Camden possui uma linha de crédito rotativa não garantida de US $ 1,2 bilhão, amadurecendo em agosto de 2026, com opções para estender e expandir.
| Resumo da dívida | Quantia | Taxa de juros médio ponderada |
|---|---|---|
| Dívida total em circulação | US $ 3,45 bilhões | 4.2% |
| Propriedades não oneradas | 89.9% | - |
| Linha de crédito rotativo | US $ 1,2 bilhão | - |
Um dono da Camden Property Trust (CPT)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Camden Property Trust (CPT) tinha aproximadamente 106,7 milhões de ações ordinárias em circulação. A Companhia está estruturada como uma Trust (REIT), que exige que ela distribua pelo menos 90% de seu lucro tributável aos acionistas para manter seu status de isenção de impostos.
Principais acionistas
A tabela a seguir detalha os acionistas significativos da Camden Property Trust, incluindo porcentagens de propriedade institucional e individual a partir de 2024:
| Tipo de acionista | Número de ações (milhões) | Porcentagem de propriedade (%) |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 81.5 | 76.5 |
| Investidores individuais | 25.2 | 23.5 |
| Ações totais em circulação | 106.7 | 100.0 |
Redução de propriedade institucional
A propriedade institucional do Camden Property Trust é diversificada entre vários fundos de investimento e empresas de gerenciamento de ativos. A tabela a seguir descreve os maiores acionistas institucionais:
| Instituição | Ações de propriedade (milhões) | Porcentagem de propriedade (%) |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 16.4 | 15.4 |
| BlackRock, Inc. | 12.7 | 11.9 |
| State Street Corporation | 10.1 | 9.5 |
| Invesco Ltd. | 7.8 | 7.3 |
| FMR LLC (Fidelity) | 6.5 | 6.1 |
| Outros investidores institucionais | 27.5 | 25.7 |
| Propriedade institucional total | 81.5 | 76.5 |
Desempenho recente de ações
Em 30 de setembro de 2024, as ações da Camden Property Trust estavam sendo negociadas em aproximadamente US $ 96,88 por ação. A empresa tem uma capitalização de mercado de cerca de US $ 10,3 bilhões, refletindo sua forte posição no setor imobiliário multifamiliar.
Distribuição de dividendos
A Camden Property Trust mantém uma política de dividendos regulares, tendo declarado uma distribuição em dinheiro de US $ 1,00 por ação ordinária em 2024. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as distribuições totais de caixa para acionistas ordinários e juros não controladores totalizaram aproximadamente US $ 337,5 milhões.
Conclusão sobre tendências de propriedade
A Camden Property Trust continua a atrair investimentos institucionais, que refletem a confiança em sua estratégia operacional e posição de mercado. A propriedade institucional significativa sugere uma base de investimento estável, enquanto a presença de investidores individuais indica um crescente interesse no varejo no REIT. Essa estrutura de propriedade apoia as atividades operacionais e de desenvolvimento contínua da empresa em seu diverso portfólio de propriedades multifamiliares.
Declaração de Missão Camden Property Trust (CPT)
Declaração de missão Overview
A Camden Property Trust pretende ser líder no setor imobiliário multifamiliar, comprometido em oferecer experiências de vida excepcionais por meio de estratégias inovadoras de gerenciamento e desenvolvimento de propriedades. A empresa enfatiza a sustentabilidade, o atendimento ao cliente e o envolvimento da comunidade como componentes principais de seu ethos operacional.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Camden Property Trust relatou métricas financeiras significativas que destacam sua missão de criar valor para os acionistas e aprimorar a experiência de vida dos residentes.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas ordinários | US $ 4,2 milhões | US $ 48,0 milhões | -108.8% |
| Ganhos por ação (diluída) | $(0.04) | $0.44 | -109.1% |
| Receita total | US $ 387,2 milhões | US $ 390,8 milhões | -0.9% |
| Propriedade noi | US $ 243,9 milhões | US $ 250,7 milhões | -2.7% |
| Fundos das operações (FFO) | US $ 188,1 milhões | US $ 190,7 milhões | -1.4% |
| FFO do núcleo | US $ 162,4 milhões | US $ 164,2 milhões | -1.1% |
Operações de propriedade e desenvolvimento
Em 30 de setembro de 2024, a Camden Property Trust possui um portfólio de propriedades robustas, com desenvolvimentos contínuos destinados a expandir seu alcance nos principais mercados.
| Tipo de propriedade | Número de casas | Propriedades | Custos totais estimados (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Propriedades operacionais | 58,250 | 172 | N / D |
| Propriedades em construção | 1,746 | 5 | $267.0 |
| Propriedades concluídas em arrendamento | 189 | 1 | $71.6 |
Destaques operacionais
A Camden Property Trust se posicionou estrategicamente em mercados multifamiliares desejáveis, concentrando -se na excelência operacional e na satisfação do inquilino.
| Métrica operacional | Valor |
|---|---|
| Aumento da taxa média de aluguel | US $ 7,5 milhões |
| Receita menor não colecionável | US $ 7,3 milhões |
| Despesas de gerenciamento de propriedades | US $ 29,1 milhões |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 53,7 milhões |
Iniciativas de sustentabilidade
A Camden Property Trust está comprometida com a sustentabilidade, integrando práticas ecológicas em suas operações e desenvolvimentos.
| Métrica de sustentabilidade | Detalhes |
|---|---|
| Propriedades com certificações verdes | Mais de 30% do portfólio |
| Melhorias de eficiência energética | Alvo de redução de 20% até 2025 |
| Iniciativas de conservação de água | Implementado em 50% das propriedades |
Conclusão de posição financeira
A Camden Property Trust continua a navegar no cenário multifamiliar, com um forte foco em agregar valor por meio de crescimento estratégico, eficiência operacional e práticas sustentáveis. Suas métricas financeiras refletem os desafios e as oportunidades pela frente.
Como funciona o Camden Property Trust (CPT)
Empresa Overview
A Camden Property Trust (CPT) é um dos principais fundos de investimento imobiliário (REIT) que se concentra na aquisição, desenvolvimento e gerenciamento de comunidades multifamiliares de apartamentos. Em 30 de setembro de 2024, Camden opera 55.866 casas de apartamentos em vários locais, principalmente na região de Sunbelt, nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Camden relatou uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de US $ 4,2 milhões, comparado a um lucro líquido de US $ 48,0 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 122,6 milhões, de baixo de US $ 181,0 milhões em 2023.
| Período | Lucro líquido (perda) (US $ milhões) | Ganhos por ação (EPS) ($) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | (4.2) | (0.04) |
| Q3 2023 | 48.0 | 0.44 |
| 9m 2024 | 122.6 | 1.13 |
| 9m 2023 | 181.0 | 1.66 |
Análise de receita
A receita total de Camden nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente US $ 1,16 bilhão, refletindo um aumento de US $ 1,15 bilhão No mesmo período de 2023. O aumento da receita foi impulsionado principalmente por taxas médias mais altas de aluguel e menor receita incobrável.
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram aproximadamente US $ 633,2 milhões, comparado com US $ 607,7 milhões Pelo mesmo período em 2023. O aumento foi atribuído a salários e benefícios mais altos, reparos e despesas de manutenção.
| Categoria de despesa | Q3 2024 (US $ milhões) | Q3 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Gerenciamento de propriedades | 9.8 | 7.9 |
| Geral e Administrativo | 18.8 | 15.5 |
| Depreciação e amortização | 145.8 | 144.4 |
| Despesas totais | 215.9 | 197.9 |
Receita operacional líquida (NOI)
Receita operacional líquida de propriedade de Camden (NOI) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 243,9 milhões, de baixo de US $ 250,7 milhões No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, Noi foi US $ 736,7 milhões, comparado com US $ 742,1 milhões em 2023.
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, Camden tinha total endividamento de aproximadamente US $ 1,1 bilhão, com uma maturidade média ponderada de 6,5 anos. A empresa tem um US $ 1,2 bilhão Linha de crédito rotativa não garantida, amadurecendo em agosto de 2026.
| Tipo de dívida | Valor (US $ milhões) | Taxa de juro (%) |
|---|---|---|
| Empréstimo a prazo (com vencimento de 2026) | 39.9 | 6.04 |
| Linha de crédito rotativa não garantida | 138.0 | 5.66 |
| Notas sênior não garantidas (com vencimento de 2026) | 510.1 | 6.29 |
| Notas sênior não garantidas (com vencimento de 2028) | 399.0 | 3.74 |
Atividades de desenvolvimento
Em 30 de setembro de 2024, Camden tinha cinco propriedades em construção, compreendendo 1.746 casas de apartamentos, com um custo estimado para concluir US $ 267,0 milhões.
Transações recentes
Em fevereiro de 2024, Camden vendeu uma propriedade operacional com 592 casas de apartamentos em Atlanta, Geórgia, para aproximadamente US $ 115,0 milhões, reconhecendo um ganho de aproximadamente US $ 43,8 milhões.
Retornos dos acionistas
Camden declarou distribuições em dinheiro de US $ 337,5 milhões aos acionistas ordinários durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo uma distribuição de $3.09 por ação ordinária.
Como Camden Property Trust (CPT) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Camden Property Trust gera principalmente receita através dos seguintes canais:
- Receita de aluguel de propriedades multifamiliares
- Renda de utilidade e renda auxiliar
- Receita de gestão de taxas e ativos
- Outra renda sem propensão
Renda de aluguel
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Camden Property Trust registrou receitas totais de propriedades de aproximadamente US $ 1,157 bilhão, sendo a receita de aluguel o principal contribuinte. A repartição da renda de aluguel é a seguinte:
| Fonte | Receita (em milhões) |
|---|---|
| Mesmos comunidades de loja | $1,098.4 |
| Comunidades de lojas que não são de some | $42.5 |
| Comunidades de desenvolvimento e arrendamento | $4.7 |
| Disposições/outro | $11.9 |
| Receita total da propriedade | $1,157.5 |
Renda de utilidade e renda auxiliar
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, Camden experimentou um aumento na renda de utilidades e renda auxiliar, contribuindo com aproximadamente US $ 1,6 milhão para as receitas. Isso reflete o foco na maximização da renda dos serviços de utilidade fornecidos aos residentes.
Receita de gestão de taxas e ativos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Camden registrou uma receita de gestão de taxas e ativos de aproximadamente US $ 5,6 milhões, um aumento significativo de US $ 2,4 milhões no mesmo período de 2023, impulsionado por uma atividade mais alta em projetos de construção de terceiros.
Receita sem propriedade
A Camden Property Trust também gera receita sem propriedade, que nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou aproximadamente US $ 25,2 milhões, acima dos US $ 8,3 milhões no mesmo período de 2023. O detalhamento é o seguinte:
| Tipo de renda sem propensão | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) |
|---|---|---|
| Taxa e gerenciamento de ativos | $1,707 | $5,597 |
| Juros e outra renda | $1,076 | $4,442 |
| Renda em planos de remuneração diferida | $8,248 | $15,140 |
| Renda total sem propensão | $11,031 | $25,179 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais do Camden Property Trust nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram aproximadamente US $ 633,2 milhões. Os principais componentes dessas despesas incluíram:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Gerenciamento de propriedades | $29,057 |
| Geral e Administrativo | $53,692 |
| Depreciação e amortização | $436,540 |
| Despesas operacionais totais | $633,220 |
Resultado líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Camden registrou um lucro líquido de aproximadamente US $ 122,6 milhões, uma queda de US $ 181,0 milhões no mesmo período em 2023. O declínio foi principalmente devido a um comprometimento de US $ 41,0 milhões associado às atividades de desenvolvimento da terra.
Análise do fluxo de caixa
O caixa líquido das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de aproximadamente US $ 622,5 milhões, em comparação com US $ 603,0 milhões no mesmo período de 2023. Esse aumento foi atribuído a um maior pré -pagamento de renda de aluguel e menor pagamento de juros.
Despesas de capital
As despesas de capital de Camden nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram aproximadamente US $ 306,6 milhões, incluindo:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Novo desenvolvimento (incluindo terra) | $129.7 |
| Despesas de capital | $82.0 |
| Reposicionar despesas | $70.1 |
| Impostos imobiliários diretos e outros custos | $24.8 |
| Total | $306.6 |
Gerenciamento de dívida
Em 30 de setembro de 2024, Camden tinha uma dívida total de aproximadamente US $ 1,2 bilhão, com uma parcela significativa relacionada a linhas de crédito rotativas não garantidas e notas não garantidas. A empresa continua a manter uma posição robusta de liquidez para gerenciar suas atividades de financiamento de maneira eficaz.
Perspectivas de mercado
Camden prevê a demanda contínua por moradias multifamiliares, impulsionada pelo crescimento do emprego e pela demografia favorável, o que deve apoiar o crescimento da receita, apesar dos níveis elevados de nova oferta multifamiliar em seus mercados operacionais.
Camden Property Trust (CPT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Camden Property Trust (CPT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Camden Property Trust (CPT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Camden Property Trust (CPT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.