Höegh LNG Partners LP (HMLP) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة Höegh LNG Partners LP (HMLP)
التكوين والهيكل
تم تأسيس Höegh LNG Partners LP في عام 2014 كشراكة محدودة للتداول العام، وتعمل في المقام الأول في ملكية وتشغيل وإدارة وحدات التخزين وإعادة التغويز العائمة (FSRUs) وغيرها من البنية التحتية ذات الصلة بالغاز الطبيعي المسال. تم تصميم الشركة للاستفادة من الطلب المتزايد على الغاز الطبيعي والغاز الطبيعي المسال، خاصة في الأسواق الناشئة.
الطرح العام الأولي (IPO)
نفذت شركة HMLP طرحها العام الأولي في 6 أغسطس 2015. وخلال هذا الاكتتاب العام الأولي، جمعت ما يقرب من 250 مليون دولار عن طريق البيع 12.5 مليون الوحدات المشتركة بسعر $20.00 لكل وحدة. تم استخدام العائدات في المقام الأول لتمويل الاستحواذ على وحدات FSRU من شركة Höegh LNG، الشركة الأم.
توسيع الأسطول
اعتبارًا من عام 2023، تمتلك شركة Höegh LNG Partners وتديرها ثلاثة ناقلات الغاز الطبيعي المسال: هويغ جالانت، وهويغ جريس، وهويغ جاليون. ويتميز الأسطول بتكنولوجيته المتقدمة وقدرته على تقديم خدمات موثوقة لإعادة تحويل الغاز الطبيعي المسال إلى حالته الغازية للعملاء في جميع أنحاء العالم. تتراوح قدرة وحدات FSRU هذه من 170,000 متر مكعب إلى 180,000 متر مكعب.
الأداء المالي
في عام 2022، أعلنت شركة Höegh LNG Partners عن إيرادات قدرها 150.0 مليون دولار، بصافي دخل 40.0 مليون دولار. تم الإبلاغ عن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لنفس العام في 110.0 مليون دولارمما يعكس الأداء المالي القوي وسط الطلب العالمي المتزايد على الغاز الطبيعي المسال.
| سنة | الإيرادات (بالملايين) | صافي الدخل (بالملايين) | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالملايين) | الأرباح لكل وحدة (بالدولار) |
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 104.0 | 30.0 | 85.0 | 1.90 |
| 2017 | 120.0 | 35.0 | 96.0 | 1.85 |
| 2018 | 135.0 | 38.0 | 99.0 | 1.80 |
| 2019 | 140.0 | 39.0 | 102.0 | 1.75 |
| 2020 | 145.0 | 37.0 | 105.0 | 1.70 |
| 2021 | 148.0 | 38.0 | 108.0 | 1.65 |
| 2022 | 150.0 | 40.0 | 110.0 | 1.60 |
موقف السوق والاستراتيجية
تضع Höegh LNG Partners نفسها كشركة رائدة في أسواق الشحن FSRU والغاز الطبيعي المسال. تركز الشركة على العقود طويلة الأجل مع العملاء ذوي الجدارة الائتمانية. اعتبارًا من عام 2023، حصلت على عقود توفر ما يقرب من 82% من إيراداتها من خلال اتفاقيات طويلة الأجل، مما يخفف من التعرض لتقلبات السوق.
توزيعات الأرباح والعوائد
لدى HMLP تاريخ في توزيع أرباح كبيرة على مالكي الوحدات. تهدف الشركة إلى الحفاظ على سياسة توزيع أرباح مستدامة مع نسبة توزيع مستهدفة تبلغ 85% من التدفقات النقدية المتاحة لها. وكان آخر توزيع ربع سنوي $0.40 لكل وحدة.
التحديات والتطلعات المستقبلية
على الرغم من أدائها القوي، تواجه شركة Höegh LNG Partners تحديات بما في ذلك التقلبات في الأسعار العالمية للغاز الطبيعي المسال والمنافسة من مصادر الطاقة الأخرى. ولمواجهة هذه التحديات، تخطط الشركة لتحسين العمليات واستكشاف فرص نمو جديدة في آسيا وغيرها من الأسواق الناشئة حيث يستمر الطلب على الغاز الطبيعي المسال في الارتفاع.
من يملك شركة Höegh LNG Partners LP (HMLP)
هيكل الملكية
Höegh LNG Partners LP (HMLP) هي شراكة محدودة للتداول العام تعمل بشكل أساسي في مجال النقل البحري للغاز الطبيعي المسال (LNG). وفقًا لأحدث البيانات المتاحة، يتم تقسيم الملكية بين مختلف المستثمرين المؤسسيين وأصحاب المصلحة الأفراد.
كبار المساهمين
| المساهم | نسبة الملكية | نوع الملكية |
|---|---|---|
| هويج للغاز الطبيعي المسال القابضة المحدودة | 59.5% | السيطرة على المساهمين |
| شركة بلاك روك | 5.1% | المستثمر المؤسسي |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 4.7% | المستثمر المؤسسي |
| إدارة الاستثمار في بنك نورجيس | 3.2% | المستثمر المؤسسي |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 27.5% | المستثمرون المؤسسيون |
القيمة السوقية
اعتبارًا من سبتمبر 2023، تبلغ القيمة السوقية لشركة Höegh LNG Partners LP تقريبًا 200 مليون دولار.
الأداء المالي
في الربع الثاني من عام 2023، أعلنت شركة Höegh LNG Partners عن إجمالي إيرادات قدرها 34 مليون دولار، بصافي دخل 11 مليون دولار.
التطورات الأخيرة
- في أغسطس 2023، أعلنت شركة Höegh LNG Partners عن توزيع $0.15 لكل وحدة.
- وقد دخلت الشراكة في مواثيق جديدة طويلة الأجل، مما أدى إلى تعزيز استقرار الإيرادات.
- أدت تحسينات الكفاءة التشغيلية إلى أ 10% تخفيض التكاليف التشغيلية على أساس سنوي.
أداء سعر الوحدة
اعتبارًا من أكتوبر 2023، كان سعر الوحدة لشركة Höegh LNG Partners LP تقريبًا $12.50، مما يعكس زيادة 15% خلال العام الماضي.
النظرة المستقبلية
يتوقع محللو الصناعة معدل نمو سنوي قدره 5% لشركة Höegh LNG Partners LP على مدى السنوات الخمس المقبلة، مدفوعة بزيادة الطلب العالمي على الغاز الطبيعي المسال.
بيان مهمة Höegh LNG Partners LP (HMLP).
رؤية الشركة
تلتزم شركة Höegh LNG Partners LP بكونها المالك والمشغل الرائد لوحدات التخزين وإعادة التحويل العائمة (FSRUs) وبتقديم خدمات موثوقة وفعالة في قطاع الغاز الطبيعي المسال (LNG).
الأهداف الاستراتيجية
- تعظيم قيمة المساهمين من خلال استثمار رأس المال الحكيم.
- للحفاظ على أداء تشغيلي قوي مع التركيز على السلامة والمسؤولية البيئية.
- توسيع الأسطول وعروض الخدمات في سوق الغاز الطبيعي المسال، بما يتماشى مع تحولات الطاقة العالمية.
القيم الأساسية
- نزاهة: التمسك بأعلى المعايير الأخلاقية في جميع العمليات.
- التميز: السعي لتحقيق الأداء المتفوق في جميع العمليات.
- ابتكار: - تبني التقنيات والممارسات الجديدة لتعزيز الكفاءة.
أبرز المعالم المالية
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أعلنت شركة Höegh LNG Partners LP عن المقاييس المالية التالية:
| متري | المبلغ (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|
| ربح | 83.5 مليون |
| صافي الدخل | 16.2 مليون |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 66.7 مليون |
| إجمالي الأصول | 1.2 مليار |
| إجمالي الديون | 672 مليون |
تكوين الأسطول
يشمل تكوين الأسطول الحالي ما يلي:
| اسم السفينة | يكتب | سنة البناء | السعة (م³) |
|---|---|---|---|
| غونار 1 | FSRU | 2017 | 170,000 |
| تورديس 2 | FSRU | 2016 | 155,000 |
| جاسبر 3 | FSRU | 2019 | 173,000 |
موقف السوق
تحتل شركة Höegh LNG Partners LP موقعًا استراتيجيًا في سوق الغاز الطبيعي المسال، مستفيدة من الطلب المتزايد على حلول الطاقة النظيفة. تشمل إحصائيات السوق الرئيسية ما يلي:
| قطاع السوق | حصة النسبة المئوية |
|---|---|
| سوق FSRU | 15% |
| الموردين للغاز الطبيعي المسال | 20% |
| خدمات النقل من سفينة إلى سفينة | 10% |
الالتزام البيئي
تلتزم شركة Höegh LNG Partners LP بالاستدامة، وتهدف إلى خفض انبعاثات الغازات الدفيئة بنسبة 30% بحلول عام 2025، إلى جانب السعي لتحقيق مكان عمل خالٍ من الحوادث من خلال بروتوكولات السلامة الصارمة.
كيف يعمل Höegh LNG Partners LP (HMLP).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Höegh LNG Partners LP كشراكة محدودة تركز على ملكية وتشغيل وحدات التخزين وإعادة التحويل العائمة (FSRUs) وغيرها من البنية التحتية ذات الصلة بالغاز الطبيعي المسال. تخدم الشركة في المقام الأول سوق الغاز الطبيعي المسال العالمي.
توليد الإيرادات
ينشأ توليد الإيرادات من المواثيق طويلة الأجل مع شركات الطاقة المتكاملة وتوفير خدمات إعادة التغويز. تحصل الشركة على رسوم مقابل إعادة التحويل إلى غاز بناءً على حجم الغاز الطبيعي المسال المعالج.
أسطول Overview
اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023، امتلكت شركة Höegh LNG Partners LP أسطولًا يتكون من:
- 3 وحدات FSRU: هوي إسبيرانزا، هوي جريس، هوي جيانت
- قدرة إعادة التغويز السنوية تبلغ حوالي 8.4 مليون طن
مقاييس الأداء المالي
| سنة | الإيرادات (مليون دولار أمريكي) | صافي الدخل (مليون دولار أمريكي) | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (مليون دولار أمريكي) | وحدة معالجة البيانات (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 103.7 | 38.4 | 77.0 | 1.00 |
| 2022 | 120.5 | 45.2 | 85.8 | 1.05 |
| 2023 | 140.3 | 52.0 | 95.6 | 1.10 |
موقف السوق
تمتلك شركة Höegh LNG Partners LP حصة كبيرة من السوق، مما يسهل الطلب المتزايد على الغاز الطبيعي المسال في مختلف المناطق، بما في ذلك آسيا وأوروبا. وتعزز الشراكات الاستراتيجية للشركة مع شركات الطاقة الرائدة ميزتها التنافسية.
هيكل التكلفة
تشمل مكونات التكلفة الأساسية ما يلي:
- النفقات التشغيلية
- تكاليف صيانة الأسطول
- تكاليف التمويل المتعلقة بالديون المرفوعة
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، بلغ إجمالي ديون شركة Höegh LNG Partners LP 320 مليون دولار أمريكي، مع نسبة دين إلى حقوق الملكية تبلغ 1.25. يشير هذا إلى هيكل معزز يهدف إلى تسهيل توسيع الأسطول والكفاءة التشغيلية.
النظرة المستقبلية
تتأثر التوقعات طويلة المدى لشركة Höegh LNG Partners LP بالطلب العالمي المتزايد على الغاز الطبيعي المسال، خاصة في الأسواق الناشئة. وتتمتع الشركة بوضع جيد للاستفادة من هذا الاتجاه من خلال أسطولها وقدراتها التشغيلية.
كيف تجني شركة Höegh LNG Partners LP (HMLP) الأموال
نموذج الأعمال Overview
تحقق شركة Höegh LNG Partners LP إيرادات في المقام الأول من خلال تشغيل واستئجار وحدات التخزين وإعادة التغويز العائمة (FSRUs). تعمل الشركة بموجب عقود طويلة الأجل، مما يضمن تدفقات نقدية مستقرة.
مصادر الإيرادات
- مواثيق الوقت
- عمليات السوق الفورية
مواثيق الوقت
أبرمت شركة HMLP اتفاقيات تأجير طويلة الأجل لسفنها. اعتبارًا من أحدث تقرير مالي، أبلغت الشركة عن متوسط مدة العقد تقريبًا 10 سنوات لاتفاقيات الميثاق الخاصة بها.
| إناء | بداية السنة | مدة العقد (بالسنوات) | سعر الميثاق (دولار أمريكي/يوم) |
|---|---|---|---|
| هويج جالانت | 2016 | 10 | 60,000 |
| هوي جريس | 2017 | 10 | 60,000 |
| هويج جاليون | 2019 | 10 | 65,000 |
عمليات السوق الفورية
تشارك HMLP أحيانًا في مواثيق السوق الفورية. يمكن أن تتقلب أسعار السوق الفورية بشكل كبير بناءً على ديناميكيات الطلب والعرض. كان متوسط السعر الفوري المُبلغ عنه لوحدات FSRU في عام 2023 تقريبًا 90,000 دولار أمريكي/اليوم.
التكاليف التشغيلية
تشمل النفقات التشغيلية لـ HMLP صيانة السفن ورواتب الطاقم والتأمين. بالنسبة للربع الثاني من عام 2023، تم الإبلاغ عن إجمالي نفقات التشغيل بمبلغ 12 مليون دولار أمريكي.
الأداء المالي
بالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت شركة Höegh LNG Partners LP عن إجمالي إيرادات قدرها 136 مليون دولار، بصافي دخل 35 مليون دولار أمريكي.
سياسة التوزيع
تحتفظ HMLP بسياسة توزيع قوية، تستهدف نسبة تغطية التوزيع تقريبًا 1.2x. أعلنت الشركة عن توزيع ربع سنوي ل 0.10 دولار أمريكي لكل وحدة، وهو ما يترجم إلى التوزيع السنوي ل 0.40 دولار أمريكي لكل وحدة لعام 2023.
فرص النمو المستقبلية
تستكشف HMLP بنشاط الفرص المتاحة لتوسيع أسطولها وخدماتها. ويقدر نمو السوق المتوقع لوحدات FSRU بسبب زيادة الطلب على الغاز الطبيعي المسال بـ 6% معدل نمو سنوي مركب من 2022 إلى 2027.
اتجاهات السوق
تم تقدير حجم سوق FSRU العالمي بحوالي 2 مليار دولار أمريكي في عام 2022 ومن المتوقع أن يصل 3.5 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2030.
Höegh LNG Partners LP (HMLP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support