Höegh LNG Partners LP (HMLP): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Höegh LNG Partners LP (HMLP)

Formation et structure

Höegh LNG Partners LP a été formé en 2014 en tant que partenariat limité par public, se livrant principalement à la propriété, à l'exploitation et à la gestion des unités de stockage et de regasfication flottantes (FSRU) et d'autres infrastructures liées au GNL. La société est structurée pour capitaliser sur la demande croissante de gaz naturel et de GNL, principalement sur les marchés émergents.

L'offre publique initiale (IPO)

HMLP a exécuté sa première offre publique le 6 août 2015. Au cours de cette introduction en bourse, il a levé environ 250 millions de dollars en vendant 12,5 millions unités communes à un prix de $20.00 par unité. Le produit a été principalement utilisé pour financer l'acquisition de FSRUS de Höegh LNG, sa société mère.

Expansion de la flotte

En 2023, Höegh LNG Partners possède et exploite trois Carriers de LNG: The Höegh Gallant, Höegh Grace et Höegh Galleon. La flotte est remarquable pour sa technologie de pointe et sa capacité à fournir des services de regasfication de GNL fiables aux clients du monde entier. La capacité de ces FSRU va de 170,000 mètres cubes pour 180,000 mètres cubes.

Performance financière

En 2022, Höegh LNG Partners a déclaré un revenu de 150,0 millions de dollars, avec un revenu net de 40,0 millions de dollars. L'EBITDA pour la même année a été signalé à 110,0 millions de dollars, reflétant une solide performance financière dans un cas de demande mondiale accrue de GNL.

Position et stratégie du marché

Höegh LNG Partners se positionne en tant que leader sur les marchés d'expédition FSRU et GNL. L'entreprise se concentre sur des contrats à long terme avec des clients créditeurs. En 2023, il a obtenu des contrats qui fournissent approximativement 82% De ses revenus grâce à des accords à long terme, atténuant l'exposition à la volatilité du marché.

Dividendes et retours

Le HMLP a une histoire de distribution de dividendes substantiels à ses caissons. La Société vise à maintenir une politique de dividende durable avec un ratio de paiement cible de 85% de ses flux de trésorerie disponibles. La dernière distribution trimestrielle était $0.40 par unité.

Défis et perspectives futures

Malgré ses fortes performances, Höegh LNG Partners fait face à des défis, notamment les fluctuations des prix mondiaux de GNL et la concurrence provenant d'autres sources d'énergie. Pour répondre à ces défis, la société prévoit d'optimiser les opérations et d'explorer de nouvelles opportunités de croissance en Asie et dans d'autres marchés émergents où la demande de GNL continue d'augmenter.

A qui possède Höegh LNG Partners LP (HMLP)

Structure de propriété

Höegh LNG Partners LP (HMLP) est une société en commandite cotée en bourse qui opère principalement dans le transport maritime du gaz naturel liquéfié (GNL). À partir des dernières données disponibles, la propriété est divisée entre divers investisseurs institutionnels et parties prenantes individuelles.

Importants actionnaires

Capitalisation boursière

En septembre 2023, la capitalisation boursière de Höegh LNG Partners LP est approximativement 200 millions de dollars.

Performance financière

Au deuxième trimestre de 2023, les partenaires de Höegh LNG ont déclaré des revenus totaux de 34 millions de dollars, avec un revenu net de 11 millions de dollars.

Développements récents

• En août 2023, Höegh LNG Partners a annoncé une distribution de $0.15 par unité.
• Le partenariat a conclu de nouvelles chartes à long terme, améliorant la stabilité des revenus.
• Les améliorations de l'efficacité opérationnelle ont conduit à un 10% Réduction des coûts d'exploitation d'une année à l'autre.

Performance des prix unitaires

En octobre 2023, le prix unitaire de Höegh LNG Partners LP est approximativement $12.50, reflétant une augmentation de 15% Au cours de la dernière année.

Perspectives futures

Les analystes de l'industrie projettent un taux de croissance annuel de 5% Pour Höegh LNG Partners LP au cours des cinq prochaines années, tirée par une augmentation de la demande mondiale de GNL.

Énoncé de mission Höegh LNG Partners LP (HMLP)

Vision de l'entreprise

Höegh LNG Partners LP s'engage à être un propriétaire et exploitant de premier plan des unités de stockage et de regasfication flottantes (FSRU) et à fournir des services fiables et efficaces dans le secteur du gaz naturel liquéfié (GNL).

Objectifs stratégiques

• Pour maximiser la valeur des actionnaires grâce à des investissements en capital prudent.
• Pour maintenir une performance opérationnelle robuste en mettant l'accent sur la sécurité et la responsabilité environnementale.
• Pour étendre les offres de flotte et de services sur le marché du GNL, s'alignent avec les transitions énergétiques mondiales.

Valeurs fondamentales

• Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les opérations.
• Excellence: S'efforcer de performances supérieures dans tous les processus.
• Innovation: Adopter de nouvelles technologies et pratiques pour améliorer l'efficacité.

Faits saillants financiers

Depuis le troisième trimestre 2023, Höegh LNG Partners LP a signalé les mesures financières suivantes:

Composition de la flotte

La composition actuelle de la flotte comprend:

Position sur le marché

Höegh LNG Partners LP se positionne stratégiquement sur le marché du GNL, capitalisant sur la demande croissante de solutions d'énergie plus propres. Les statistiques clés du marché comprennent:

Engagement environnemental

Höegh LNG Partners LP est dédié à la durabilité, visant une réduction de 30% des émissions de gaz à effet de serre d'ici 2025, en s'efforçant d'atteindre un lieu de travail incité par le biais de protocoles de sécurité rigoureux.

Comment fonctionne Höegh LNG Partners LP (HMLP)

Modèle commercial

Höegh LNG Partners LP fonctionne comme un partenariat limité qui se concentre sur la propriété et l'exploitation des unités de stockage et de regasfication flottantes (FSRU) et d'autres infrastructures liées au GNL. La société sert principalement le marché mondial du gaz naturel liquéfié (GNL).

Génération de revenus

La génération de revenus résulte de chartes à long terme avec des sociétés d'énergie intégrées et de la fourniture de services de réglage. La Société obtient des frais pour la regasfication en fonction du volume de GNL traité.

Flotte Overview

À la fin du troisième trimestre 2023, Höegh LNG Partners LP possédait une flotte composée de:

• 3 FSRUS: Höegh Esperanza, Höegh Grace, Höegh Giant
• Capacité de regasfication annuelle d'environ 8,4 millions de tonnes

Métriques de performance financière

Position sur le marché

Höegh LNG Partners LP détient une part importante du marché, facilitant la demande croissante de GNL dans diverses régions, notamment l'Asie et l'Europe. Les partenariats stratégiques de l'entreprise avec les principaux sociétés énergétiques améliorent son avantage concurrentiel.

Structure des coûts

Les principaux composants de coût comprennent:

• Dépenses opérationnelles
• Coûts de maintenance pour la flotte
• Financement des frais liés à la dette à effet de levier

Dette et financement

Au 30 septembre 2023, Höegh LNG Partners LP avait une dette totale de 320 millions de dollars, avec un ratio dette / capital-investissement de 1,25. Cela indique une structure à effet de levier visant à faciliter l'expansion et l'efficacité opérationnelle de la flotte.

Perspectives futures

Les perspectives à long terme pour Höegh LNG Partners LP sont influencées par la demande mondiale croissante de GNL, en particulier sur les marchés émergents. La société est bien placée pour capitaliser sur cette tendance grâce à sa flotte et à ses capacités opérationnelles.

Comment Höegh LNG Partners LP (HMLP) fait de l'argent

Modèle commercial Overview

Höegh LNG Partners LP génère principalement des revenus grâce à l'opération et à la charte des unités flottantes de stockage et de regasfication (FSRU). La Société opère sous des contrats à long terme, en obtenant des flux de trésorerie stables.

Sources de revenus

• Charte de temps
• Opérations du marché au comptant

Charte de temps

HMLP a conclu des accords de charte à long terme pour ses navires. Depuis le dernier rapport financier, la société a déclaré une durée de contrat moyenne d'environ 10 ans pour ses accords de charte.

Opérations du marché au comptant

HMLP s'engage occasionnellement dans des chartes du marché au comptant. Les taux du marché au comptant peuvent fluctuer considérablement en fonction de la demande et de la dynamique de l'offre. Le taux de pieu moyen signalé pour les FSRU en 2023 était approximativement 90 000 USD / jour.

Coûts opérationnels

Les dépenses opérationnelles pour le HMLP comprennent l'entretien des navires, les salaires de l'équipage et l'assurance. Pour le T2 2023, le total des dépenses d'exploitation a été signalé à 12 millions USD.

Performance financière

Pour l'exercice 2022, Höegh LNG Partners LP a déclaré un chiffre d'affaires total de 136 millions USD, avec un revenu net de 35 millions USD.

Politique de distribution

HMLP maintient une forte politique de distribution, ciblant un rapport de couverture de distribution d'environ 1,2x. La société a déclaré une distribution trimestrielle de 0,10 USD par unité, qui se traduit par une distribution annuelle de 0,40 USD par unité pour 2023.

Opportunités de croissance futures

HMLP explore activement des opportunités pour étendre sa flotte et ses services. La croissance du marché prévu des FSRU en raison de l'augmentation de la demande de GNL est estimée à 6% CAGR de 2022 à 2027.

Tendances du marché

La taille mondiale du marché FSRU était évaluée à approximativement 2 milliards USD en 2022 et devrait atteindre 3,5 milliards USD d'ici 2030.