Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA)
التأسيس والتطورات الأولية
التأسيس والتطورات الأولية
تأسست شركة Marathon Digital Holdings, Inc.، المعروفة في الأصل باسم Marathon Patent Group, Inc.، في عام 2010. وفي عام 2020، حولت الشركة تركيزها من الحصول على براءات الاختراع إلى تقنيات العملات المشفرة و blockchain، مما يعكس محورًا استراتيجيًا للصناعة سريعة النمو. أدى التحول إلى الاستحواذ على معدات تعدين العملات المشفرة وإنشاء عمليات التعدين.
نموذج الأعمال والعمليات
تعمل شركة Marathon في المقام الأول في قطاع تعدين العملات المشفرة، مع التركيز على تعدين البيتكوين. بحلول عام 2021، أعلنت الشركة عن خطط لتوسيع عمليات التعدين الخاصة بها بشكل كبير، مستهدفة معدل تجزئة يبلغ 13.3 EH/s بحلول نهاية عام 2022. وقد تم تسهيل هذا الهدف من خلال الشراكات مع مقدمي التكنولوجيا الرائدين.
| سنة | معدل التجزئة (EH/s) | إنتاج البيتكوين | إيرادات التعدين (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 0.1 | 0 | 0 |
| 2021 | 2.1 | 1,258 | 61.3 |
| 2022 | 5.0 | 1,900 | 65.0 |
| 2023 | 7.0 | 2,200 | 80.0 |
الأداء المالي
شهد المسار المالي لشركة Marathon تقلبات تتماشى مع اتجاهات سوق البيتكوين. وفي عام 2021، أعلنت الشركة عن إيرادات بقيمة 61.3 مليون دولار، مدفوعة في المقام الأول بإنتاج البيتكوين. وبلغ صافي دخل الشركة لنفس العام حوالي 10.7 مليون دولار.
| السنة المالية | الإيرادات (مليون دولار) | صافي الدخل (مليون دولار) | بيتكوين القابضة |
|---|---|---|---|
| 2020 | 0 | -5.9 | 0 |
| 2021 | 61.3 | 10.7 | 8,000 |
| 2022 | 65.0 | -3.5 | 10,300 |
| 2023 (الربع الأول) | 20.0 | -1.0 | 11,000 |
التواجد في السوق وأداء الأسهم
يتم تداول أسهم Marathon Digital Holdings, Inc. بشكل عام في بورصة ناسداك تحت رمز MARA. شهد السهم تقلبات كبيرة، مما يعكس الاتجاهات الأوسع داخل سوق العملات المشفرة. في عام 2021، تم تداول الأسهم عند مستوى مرتفع يصل إلى 56.14 دولارًا، بينما في أوائل عام 2022، وصل إلى أدنى مستوى عند 15.67 دولارًا. اعتبارًا من أكتوبر 2023، تذبذب سعر السهم حول 15.00 دولارًا.
عمليات الاستحواذ والشراكات
دخلت ماراثون في شراكات استراتيجية لتعزيز قدراتها في مجال التعدين. وفي عام 2021، أعلنت الشركة عن شراء كبير لعدد 30,000 منصة تعدين Antminer S19j Pro من Bitmain، مما يمثل استثمارًا كبيرًا في البنية التحتية للتعدين. ومن المتوقع أن تعمل هذه الحفارات بكامل طاقتها بحلول عام 2022، مما يعزز كفاءة التعدين لديها.
الاعتبارات البيئية
نظرًا لأن تعدين العملات المشفرة قد خضع للتدقيق بسبب تأثيره البيئي، فقد كانت ماراثون استباقية في استكشاف حلول الطاقة المستدامة. وقد التزمت الشركة باستخدام مصادر الطاقة المتجددة في عمليات التعدين الخاصة بها، بما يتماشى مع جهود الصناعة المستمرة للتخفيف من آثار الكربون. وفي عام 2022، أعلنوا عن شراكة مع أحد منتجي الطاقة المتجددة لتشغيل منشآت التعدين الخاصة بهم بشكل مستدام.
من يملك شركة Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA)
تكوين المساهمين
تتمتع شركة Marathon Digital Holdings, Inc. بقاعدة متنوعة من المساهمين تضم مستثمرين مؤسسيين ومستثمرين أفراد وملكية داخلية. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين ونسب ملكيتهم:
| المساهم | نسبة الملكية |
|---|---|
| شركة بلاك روك | 12.5% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 10.2% |
| شركة ستيت ستريت | 8.7% |
| إنفيسكو المحدودة. | 6.1% |
| ملكية المطلعين | 5.3% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 57.2% |
الملكية المؤسسية
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تمثل الملكية المؤسسية جزءًا كبيرًا من أسهم Marathon Digital. البيانات التفصيلية عن الملكية المؤسسية هي كما يلي:
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 10,000,000 | 12.5% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8,200,000 | 10.2% |
| شركة ستيت ستريت | 7,000,000 | 8.7% |
| إنفيسكو المحدودة. | 4,800,000 | 6.1% |
| مؤسسات أخرى | 45,600,000 | 57.2% |
ملكية المطلعين
تعكس ملكية المطلعين في Marathon Digital Holdings ثقة المديرين التنفيذيين للشركة. يوضح الجدول التالي كبار المطلعين ومساهماتهم:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|---|
| فريد ثيل | المدير التنفيذي | 2,000,000 | 2.5% |
| إريك بي ديكر | المدير المالي | 500,000 | 0.6% |
| التنفيذيين الآخرين | - | 1,000,000 | 1.3% |
التطورات الأخيرة في ديناميكيات المساهمين
وفي ضوء اتجاهات السوق الأخيرة وأداء الشركة، تطورت ديناميكيات المساهمين. وتلخص النقاط الرئيسية التالية التطورات الأخيرة:
- زيادة الاهتمام المؤسسي بعد ارتفاع أسعار البيتكوين.
- مشتريات ملحوظة من قبل صناديق التحوط الكبرى، مما يعكس الثقة في النمو المستقبلي.
- تحديثات منتظمة تقدمها الإدارة فيما يتعلق بالكفاءة التشغيلية واقتناء الأصول.
القيمة السوقية واتجاهات أسعار الأسهم
تبلغ القيمة السوقية الحالية لشركة Marathon Digital Holdings, Inc. حوالي 2.4 مليار دولار أمريكي، مما يعكس سعر سهم يبلغ حوالي 31.50 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من أكتوبر 2023. تكشف الاتجاهات التاريخية:
| تاريخ | سعر السهم | القيمة السوقية |
|---|---|---|
| أكتوبر 2023 | $31.50 | 2.4 مليار دولار |
| يوليو 2023 | $28.00 | 2.0 مليار دولار |
| أبريل 2023 | $25.00 | 1.8 مليار دولار |
الاستنتاج بشأن هيكل الملكية
يشير هيكل ملكية شركة Marathon Digital Holdings, Inc. إلى وجود مزيج متوازن من المشاركة المؤسسية والمطلعين. يوفر الدعم المؤسسي الكبير الاستقرار، وهو أمر ضروري للنمو على المدى الطويل في سوق العملات المشفرة المتقلب في كثير من الأحيان.
بيان مهمة Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA).
شركة Overview
تركز شركة Marathon Digital Holdings, Inc. على تكنولوجيا الأصول الرقمية وتعدين العملات المشفرة. تهدف الشركة إلى تمكين الاقتصاد العالمي من خلال تسهيل نمو واعتماد الأصول الرقمية.
بيان المهمة
تتمثل مهمة Marathon في أن تكون رائدة في قطاع blockchain وإنشاء قيمة للمساهمين من خلال تعدين العملة المشفرة بطريقة مستدامة وفعالة.
القيم الأساسية
- نزاهة: التمسك بالمعايير الأخلاقية في جميع العمليات.
- ابتكار: - احتضان التقدم التكنولوجي لتحسين العمليات.
- الاستدامة: الالتزام بالممارسات الصديقة للبيئة في مجال تعدين العملات المشفرة.
- مجتمع: المشاركة مع أصحاب المصلحة ودعم المبادرات المحلية.
الأداء المالي
| سنة | الإيرادات (بالملايين) | صافي الدخل (بالملايين) | الأصول (بالملايين) | القيمة السوقية (اعتبارًا من أكتوبر 2023، بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | $0.57 | ($0.66) | $14.20 | $2,400 |
| 2021 | $60.24 | $11.57 | $90.10 | $3,400 |
| 2022 | $87.14 | ($25.96) | $150.00 | $1,100 |
| 2023 (الربع الثاني) | $34.50 | (قيد الانتظار) | $260.00 | $1,800 |
مجالات التركيز الاستراتيجية
- زيادة معدل التجزئة: تهدف إلى معدل تجزئة يزيد عن 23.3 EH/s بحلول نهاية عام 2023.
- توسيع البنية التحتية: الاستثمار المستمر في مرافق التعدين الحديثة.
- الممارسات المستدامة: الاستفادة من مصادر الطاقة المتجددة في عمليات الطاقة، بهدف استخدام الطاقة المتجددة بنسبة 100% بحلول عام 2024.
التقدم التكنولوجي
تستثمر ماراثون في أحدث تقنيات التعدين والبنية التحتية لتعزيز الكفاءة التشغيلية.
التطورات الأخيرة
- الشراكات: التعاون مع مختلف مقدمي الطاقة لتأمين كهرباء منخفضة التكلفة لعمليات التعدين.
- توسع: تم الحصول على معدات تعدين جديدة لتعزيز قدرات الإنتاج.
- الامتثال التنظيمي: الالتزام باللوائح التي تحكم تعدين وتداول العملات المشفرة.
مشاركة أصحاب المصلحة
تعطي الشركة الأولوية للشفافية والتواصل مع المساهمين، وتقدم تحديثات منتظمة حول الأداء المالي والتطورات التشغيلية.
كيف تعمل شركة Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA).
نموذج الأعمال
نموذج الأعمال
تركز شركة Marathon Digital Holdings, Inc. على تعدين العملات المشفرة، وتحديدًا عملة البيتكوين. تدير الشركة مرافق تعدين البيتكوين الخاصة بها وتستخدم كمية كبيرة من الطاقة لأداء المهام الحسابية اللازمة لتعدين عملات البيتكوين الجديدة. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، كان لدى Marathon أسطول يضم حوالي 78000 عامل تعدين ومعدل تجزئة تشغيلي يبلغ حوالي 10.4 إكساهاش في الثانية (EH/s).
عمليات التعدين
تعتمد عمليات التعدين في ماراثون بشكل أساسي على مصادر الطاقة المتجددة. وقد وضعت الشركة نفسها لاستخدام الطاقة منخفضة التكلفة لتعزيز الربحية. في الربع الثالث من عام 2023، أبلغت ماراثون عن متوسط تكلفة كهرباء تبلغ حوالي 0.03 دولار لكل كيلووات في الساعة.
الأداء المالي
ماليًا، أعلنت شركة Marathon Digital Holdings عن إيرادات إجمالية قدرها 12.25 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023. وحققت الشركة دخلًا صافيًا قدره 2.65 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة، مما يعكس مكانتها في سوق العملات المشفرة التنافسي.
المعدات والتكنولوجيا
إن منصات التعدين التي تستخدمها Marathon هي في الغالب من Bitmain، وتضم أحدث نماذج Antminer. اعتبارًا من سبتمبر 2023، كان متوسط كفاءة عمال المناجم حوالي 30 جول لكل تيراهاش (J/TH).
| متري | قيمة |
|---|---|
| معدل التجزئة (EH/s) | 10.4 |
| عدد عمال المناجم | 78,000 |
| متوسط تكلفة الكهرباء (لكل كيلوواط ساعة) | $0.03 |
| إجمالي الإيرادات (الربع الثاني 2023) | 12.25 مليون دولار |
| صافي الدخل (الربع الثاني 2023) | 2.65 مليون دولار |
| كفاءة التعدين (J/TH) | 30 |
موقف السوق
أصبحت Marathon واحدة من أكبر شركات تعدين البيتكوين في أمريكا الشمالية. وفي سبتمبر 2023، تم تصنيفها على أنها خامس أكبر شركة تعدين بيتكوين بناءً على معدل التجزئة بين الشركات العامة.
النظرة المستقبلية
وتهدف الشركة إلى توسيع عملياتها بشكل كبير في السنوات المقبلة. تخطط Marathon Digital Holdings لزيادة معدل التجزئة الخاص بها إلى 23 EH/s بحلول نهاية عام 2024، مما يؤدي إلى الاستفادة من الاستثمارات الإضافية ونشر معدات التعدين المتقدمة.
مشاركة أصحاب المصلحة
تتعاون ماراثون بنشاط مع المستثمرين وأصحاب المصلحة لتقديم تحديثات حول الأداء التشغيلي واستراتيجيات السوق. تعقد الشركة مكالمات ربع سنوية للأرباح وتقوم بتحديث موقعها الإلكتروني بانتظام بالمعلومات ذات الصلة لأصحاب المصلحة.
الاستراتيجية البيئية
تلتزم ماراثون بتعزيز ممارسات الاستدامة الخاصة بها. لقد كرسوا جهودهم ليصبحوا رائدين في مجال الطاقة المتجددة في قطاع تعدين العملات المشفرة. ويشمل ذلك الشراكات مع مزودي الطاقة المتجددة والمبادرات التي تهدف إلى تقليل البصمة الكربونية لعملياتهم.
عوامل الخطر
تشمل المخاطر الرئيسية التي تؤثر على ماراثون التقلبات في أسعار العملات المشفرة، والتغييرات التنظيمية التي تؤثر على عمليات التعدين، والمنافسة من القائمين بالتعدين الآخرين. في الربع الثالث من عام 2023، تقلب سعر البيتكوين بين 25000 دولار و35000 دولار، مما أثر على الإيرادات المحتملة من أنشطة التعدين.
التطورات الأخيرة
اعتبارًا من أكتوبر 2023، أعلنت شركة Marathon عن شراكة مع مزود جديد للطاقة تهدف إلى تأمين أسعار كهرباء أقل، والتي من المتوقع أن تعزز هوامش ربحها من الآن فصاعدا.
| المقياس الأخير | قيمة |
|---|---|
| معدل التجزئة المخطط له (بحلول نهاية عام 2024) | 23 إه/ث |
| نطاق سعر البيتكوين (الربع الثالث من عام 2023) | $25,000 - $35,000 |
| الشراكة الجديدة لمزودي الكهرباء | نعم |
كيف تجني شركة Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) الأموال
عمليات التعدين
تعمل شركة Marathon Digital Holdings في المقام الأول في مجال تعدين العملات المشفرة، وخاصة عملة البيتكوين. تدير الشركة مراكز بيانات حيث يتم نشر الآلاف من منصات التعدين لحل المشكلات الرياضية المعقدة، وبالتالي التحقق من صحة المعاملات على شبكة بيتكوين. تشمل مكافآت التعدين كلا من عملة البيتكوين المسكوكة حديثًا ورسوم المعاملات.
الإيرادات من تعدين البيتكوين
في السنة المالية 2022، أعلنت ماراثون عن إجمالي إيرادات قدره 200.6 مليون دولار الناتجة عن أنشطة التعدين بيتكوين. قامت الشركة بالتعدين تقريبًا 4,144 بيتكوين في عام 2022.
| سنة | تم تعدين BTC | الإيرادات (مليون دولار) | متوسط سعر البيتكوين ($) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2,200 | 4.8 | 2,800 |
| 2021 | 3,199 | 51.0 | 15,000 |
| 2022 | 4,144 | 200.6 | 48,000 |
الشراكات الاستراتيجية
وقد شكلت ماراثون شراكات استراتيجية لتعزيز قدراتها في مجال التعدين والتوسع في أسواق جديدة. والجدير بالذكر أنها دخلت في شراكة مع Compute North لاستضافة عمليات التعدين، مما أدى إلى زيادة الكفاءة التشغيلية.
إمكانية استخدام الطاقة المتجددة
ماراثون يستكشف مصادر الطاقة المتجددة لتشغيل مراكز البيانات الخاصة بها، بهدف تقليل تكاليف الطاقة والأثر البيئي. وفي عام 2021، أعلنت الشركة عن خطط لاستخدام ما يصل إلى 100 ميغاواط الطاقة المتجددة في عمليات التعدين.
تداول واستثمار العملات المشفرة
إلى جانب التعدين، تشارك Marathon أيضًا في التداول والاستثمار في العملات المشفرة. تمتلك الشركة احتياطيًا كبيرًا من البيتكوين، والذي يوفر دخلاً إضافيًا من خلال زيادة رأس المال. اعتبارًا من منتصف عام 2023، كانت ممتلكات ماراثون من البيتكوين تقريبية 10,055 بيتكوين، تقدر قيمتها بأكثر من 350 مليون دولار بناء على أسعار السوق السائدة.
خدمات الاستضافة
يقدم Marathon خدمات استضافة لعمال مناجم العملات المشفرة التابعين لجهات خارجية. أصبح هذا المشروع أكثر أهمية مع زيادة الطلب على قدرات التعدين. على سبيل المثال، ساهمت الإيرادات من خدمات الاستضافة في ذلك 20 مليون دولار في عام 2022.
الكفاءة التشغيلية
يركز ماراثون على الكفاءة التشغيلية لتعظيم الأرباح. أبلغت الشركة عن متوسط تكلفة تعدين البيتكوين بحوالي $7,000 لكل بيتكوين في عام 2022، مما يعكس التحسينات في التكنولوجيا والحجم.
تحديات السوق والفرص
يتميز سوق العملات المشفرة بالتقلب الشديد، مما يؤثر بشكل مباشر على تدفقات إيرادات Marathon. ومع ذلك، مع زيادة الاعتماد السائد للبيتكوين، إلى جانب الوضوح التنظيمي، هناك فرصة قوية للنمو. يؤدي التقلب في سعر البيتكوين إلى تقلبات في الإيرادات، كما هو موضح في البيانات التالية:
| سنة | متوسط سعر البيتكوين ($) | الإيرادات (مليون دولار) | التكلفة لكل بيتكوين يتم تعدينها ($) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 10,000 | 4.8 | 8,000 |
| 2021 | 45,000 | 51.0 | 6,000 |
| 2022 | 19,000 | 200.6 | 7,000 |
التوقعات المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع شركة ماراثون توسيع نطاق عملياتها بشكل كبير. تخطط الشركة لزيادة معدل التجزئة الخاص بها إلى ما يقرب من 23 إه/ث بحلول نهاية عام 2023، مما سيؤدي إلى زيادة إنتاج البيتكوين بشكل كبير.
اختتام الوضع المالي
اعتبارًا من الربع المالي الأخير في عام 2023، أبلغت شركة Marathon Digital Holdings عن إجمالي أصول قدرها 1.2 مليار دولار، مع القيمة السوقية حولها 1.5 مليار دولارمؤكدة مكانتها كشركة رائدة في قطاع تعدين العملات المشفرة.
Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support