The Mosaic Company (MOS) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة موزاييك
لقد شهدت شركة موزاييك، الشركة الرائدة في إنتاج وتسويق مغذيات محاصيل الفوسفات والبوتاس المركزة، تحولات كبيرة عبر تاريخها. اعتبارًا من عام 2024، تواصل الشركة التأثير على القطاع الزراعي عالميًا.
التكوين والسنوات المبكرة
تأسست شركة موزاييك في عام 2004 من خلال اندماج شركة آي إم سي جلوبال وعمليات الأسمدة التابعة لشركة كارجيل، وتم تأسيسها كشركة عامة. أدى الاندماج إلى إنشاء كيان قوي يتمتع بعمليات متنوعة في إنتاج الفوسفات والبوتاس.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت شركة موزاييك عن خسارة صافية قدرها 161.5 مليون دولار، أو (0.50) دولار للسهم المخفف، مقارنة بصافي دخل قدره 369.0 مليون دولار، أو 1.11 دولار للسهم المخفف، لنفس الفترة من عام 2023. وكان هذا الانخفاض ويعزى ذلك في المقام الأول إلى انخفاض متوسط أسعار البيع وخسارة المعاملات بالعملة الأجنبية بقيمة 267.9 مليون دولار.
| المقاييس المالية | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 |
|---|---|---|
| صافي المبيعات | 2.8 مليار دولار | 3.4 مليار دولار |
| الهامش الإجمالي | 394.0 مليون دولار | 571.1 مليون دولار |
| أرباح التشغيل | 233.3 مليون دولار | 369.2 مليون دولار |
| صافي الخسارة | (161.5 مليون دولار) | 369.0 مليون دولار |
أداء القطاع
تعمل شركة موزاييك من خلال ثلاثة قطاعات أساسية: البوتاس، والفوسفات، وأسمدة الفسيفساء. في الربع الثاني من عام 2024، انخفض صافي مبيعات قطاع البوتاس إلى 663.1 مليون دولار، بانخفاض من 848.7 مليون دولار في نفس الربع من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض أسعار البيع.
الإنتاج والرؤى التشغيلية
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، أظهرت أحجام إنتاج موزاييك مرونة، لا سيما في قطاع البوتاس حيث زادت أحجام المبيعات بنسبة 11% مقارنة بالعام السابق. ومع ذلك، انخفض متوسط أسعار بيع البوتاس بشكل كبير، حيث انخفض متوسط سعر الطن من 431 دولارًا في الربع الثاني من عام 2023 إلى 290 دولارًا في الربع الثاني من عام 2024.
المشاريع الدولية والتحركات الاستراتيجية
وفي أبريل 2024، أبرمت شركة موزاييك اتفاقية مع شركة التعدين العربية السعودية لتبادل ملكيتها البالغة 25% في شركة معادن وعد الشمال للفوسفات مقابل أسهم تبلغ قيمتها حوالي 1.5 مليار دولار.
تحديات السوق والتوقعات المستقبلية
على الرغم من التحديات التي يفرضها تقلب أسعار السلع الأساسية واضطرابات سلسلة التوريد العالمية، فإن الكفاءة التشغيلية لشركة Mosaic والشراكات الإستراتيجية تضعها في موضع التعافي المحتمل في السنوات القادمة. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي الأصول 22.57 مليار دولار، مما يعكس انخفاضًا طفيفًا عن العام السابق.
| أبرز النقاط في الميزانية العمومية | 30 يونيو 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 22.57 مليار دولار | 23.03 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 12.56 مليار دولار | 11.83 مليار دولار |
| حقوق المساهمين | 11.68 مليار دولار | 12.29 مليار دولار |
خاتمة
وبينما تتنقل موزاييك عبر تعقيدات المشهد الزراعي والسلع الحالي، فإن أساسها التاريخي ومبادراتها الإستراتيجية سيكون حاسما في تشكيل مسارها المستقبلي.
من يملك شركة موزاييك (MOS)
كبار المساهمين
تتمتع شركة موزاييك (رمزها في بورصة نيويورك: MOS) بهيكل ملكية متنوع، حيث يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق الاستثمار المشتركة والمساهمون الأفراد حصصًا كبيرة. اعتبارًا من أوائل عام 2024، يلخص الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة موزاييك:
| المساهم | الأسهم المملوكة (مليون) | نسبة الملكية (%) | نوع الملكية |
|---|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 35.2 | 10.9 | المؤسسية |
| شركة بلاك روك | 33.1 | 10.2 | المؤسسية |
| شركة ستيت ستريت | 27.5 | 8.4 | المؤسسية |
| شركة ويلينغتون للإدارة، LLP | 24.0 | 7.3 | المؤسسية |
| إنفيسكو المحدودة. | 20.5 | 6.3 | المؤسسية |
| مؤسسات أخرى | 90.0 | 27.6 | المؤسسية |
| المساهمين الأفراد | 40.0 | 12.2 | فردي |
الملكية المؤسسية
اعتبارًا من عام 2024، يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقرب من 73.0% من أسهم موزاييك القائمة. ويشير هذا إلى اهتمام قوي من جانب شركات الاستثمار الكبرى، مما يعكس الثقة في آفاق الشركة على المدى الطويل. تعتبر الملكية المشتركة لأكبر خمسة مستثمرين مؤسسيين كبيرة:
| مؤسسة | الملكية (%) |
|---|---|
| مجموعة الطليعة | 10.9 |
| بلاك روك | 10.2 |
| شارع الدولة | 8.4 |
| إدارة ويلينغتون | 7.3 |
| إنفيسكو | 6.3 |
المعاملات والتغييرات الأخيرة
وفي صفقة حديثة، أعلنت شركة Mosaic عن اتفاق في 29 أبريل 2024 لتبادل حقوقها 25% حصة ملكية في شركة معادن وعد الشمال للفوسفات بحوالي 111 مليون سهم معادن تقدر قيمتها بحوالي 1.5 مليار دولار. تشير هذه الصفقة المهمة إلى تحول استراتيجي في محفظة موزاييك، مما يعزز استثماراتها في معادن مع تصفية حصتها في مشروع الفوسفات المشترك.
أداء الأسهم والقيمة السوقية
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغت القيمة السوقية لشركة Mosaic تقريبًا 11.6 مليار دولار، مع تقلب سعر السهم $36.30 لكل سهم. يعكس الأداء الأخير خسارة صافية قدرها (161.5) مليون دولار للربع الثاني من عام 2024، مما يمثل انخفاضًا كبيرًا مقارنة بصافي دخل العام السابق البالغ 369 مليون دولار.
تكوين المساهمين
اعتبارًا من أوائل عام 2024، أصبح تكوين المساهمين في شركة موزاييك على النحو التالي:
| فئة | نسبة إجمالي الأسهم (%) |
|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 73.0 |
| مستثمرو التجزئة | 27.0 |
توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم
وقد نشطت شركة موزاييك في إعادة رأس المال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. وفي عام 2024، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة $0.45 للسهم الواحد، مما يعكس التزامها بتوفير قيمة للمساهمين. بالإضافة إلى ذلك، خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، قامت شركة موزاييك بإعادة الشراء تقريبًا 1.8 مليون سهم لحوالي 52.0 مليون دولار.
بيان مهمة شركة الفسيفساء (MOS).
بيان المهمة Overview
تهدف شركة موزاييك إلى أن تكون المزود الرائد عالميًا لمغذيات وحلول المحاصيل، والمخصصة للزراعة المستدامة وتعزيز إنتاج الغذاء. تؤكد مهمتهم على الالتزام بالسلامة والإشراف البيئي والمشاركة المجتمعية.
بيان المهمة الحالية
اعتبارًا من عام 2024، يمكن تلخيص بيان مهمة شركة موزاييك على النحو التالي:
- لمساعدة العالم على زراعة الغذاء الذي يحتاجه.
- لخلق قيمة لعملائنا والمساهمين والموظفين.
- للعمل بشكل مستدام ومسؤول.
الأداء المالي والإحصائيات الرئيسية
يعكس الأداء المالي لشركة موزاييك التزامها بمهمتها. وفيما يلي أهم الإحصاءات المالية للنصف الأول من عام 2024:
| المقياس المالي | 2024 (6 أشهر) | 2023 (6 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 2.3 مليار دولار | 2.7 مليار دولار | -14.8% |
| الهامش الإجمالي | 313.1 مليون دولار | 475.5 مليون دولار | -34.1% |
| صافي (الخسارة) الأرباح | (116.3) مليون دولار | 803.8 مليون دولار | -114.5% |
| متوسط سعر البيع (الفوسفات) | 672 دولارًا للطن | 674 دولارًا للطن | -0.3% |
| حجم المبيعات (الفوسفات) | 4.2 مليون طن | 4.7 مليون طن | -10.6% |
| معدل التشغيل | 77% | 76% | +1.3% |
المعالم التشغيلية
تتماشى عمليات شركة موزاييك مع بيان مهمتها، مع التركيز على الاستدامة والتأثير المجتمعي. تشمل أبرز المعالم التشغيلية ما يلي:
- زيادة إنتاج مركزات المغذيات الجافة للمحاصيل ومكونات الأعلاف الحيوانية بنسبة 4% على أساس سنوي.
- مواصلة الاستثمار في الممارسات والتقنيات المستدامة.
- - المشاركة في المبادرات المجتمعية لدعم الزراعة والتعليم المحلي.
الاتجاهات المستقبلية
تواصل شركة موزاييك تكييف مهمتها في ضوء ظروف السوق وأهداف الاستدامة. تركز الشركة على:
- تعزيز كفاءة المغذيات في المحاصيل.
- توسيع نطاق الوصول إلى الأسواق العالمية.
- الاستثمار في البحث والتطوير للحلول الزراعية المبتكرة.
خاتمة
تظل شركة موزاييك ملتزمة بمهمتها المتمثلة في دعم إنتاج الغذاء العالمي من خلال الممارسات المستدامة والحلول المبتكرة. ويعكس أدائها المالي واستراتيجياتها التشغيلية هذا الالتزام وهي تواجه تحديات القطاع الزراعي.
كيف تعمل شركة موزاييك (MOS).
عمل Overview
تعمل شركة موزاييك في المقام الأول في القطاع الزراعي، مع التركيز على إنتاج وتسويق مغذيات محاصيل الفوسفات والبوتاس المركزة. يتم تنظيم الشركة في ثلاثة قطاعات أعمال رئيسية: الفوسفات، البوتاس، وأسمدة الفسيفساء.
قطاع الفوسفات
يشارك قطاع الفوسفات في تعدين وإنتاج مغذيات محاصيل الفوسفات ومكونات الأعلاف الحيوانية. كما في 30 يونيو 2024، أعلن القطاع عن النتائج المالية التالية:
| المقاييس | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات (بالملايين) | $1,179.5 | $1,285.7 | (8%) |
| هامش الربح الإجمالي (بالملايين) | $153.7 | $216.2 | (29%) |
| حجم المبيعات (آلاف الأطنان المترية) | 1,696 | 1,922 | (12%) |
| متوسط سعر البيع (دولار/طن) | $667 | $634 | 5% |
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي صافي مبيعات القطاع 2.3 مليار دولار أمريكي، بانخفاض من 2.7 مليار دولار أمريكي في العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض أحجام المبيعات والأسعار.
قطاع البوتاس
يركز قطاع البوتاس على إنتاج البوتاس، وهو أمر ضروري لتغذية المحاصيل. فيما يلي تفاصيل الأداء المالي لقطاع البوتاس كما في 30 يونيو 2024:
| المقاييس | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات (بالملايين) | $1,300.0 | $1,800.0 | (28%) |
| هامش الربح الإجمالي (بالملايين) | $398.1 | $749.3 | (47%) |
| حجم المبيعات (آلاف الأطنان المترية) | 2,000 | 1,800 | 11% |
| متوسط سعر البيع (دولار/طن) | $290 | $431 | (33%) |
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، أعلن قطاع البوتاس عن صافي مبيعات بقيمة 1.3 مليار دولار أمريكي، بانخفاض من 1.8 مليار دولار أمريكي في العام السابق، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض أسعار البيع.
قطاع الأسمدة الفسيفسائية
يعمل قطاع Mosaic Fertilizantes بشكل أساسي في البرازيل، حيث يقوم بإنتاج وبيع الأسمدة. النتائج المالية لهذا القطاع كما في 30 يونيو 2024 هي كما يلي:
| المقاييس | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات (بالملايين) | $1,048.9 | $1,418.8 | (26%) |
| هامش الربح الإجمالي (بالملايين) | $101.8 | $12.8 | 692% |
| حجم المبيعات (آلاف الأطنان المترية) | 2,196 | 2,385 | (8%) |
| متوسط سعر البيع (دولار/طن) | $478 | $595 | (20%) |
وخلال الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغ صافي مبيعات قطاع الأسمدة الموزاييك 1.9 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 2.8 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام الماضي.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، تأثر الأداء المالي العام لشركة موزاييك بعوامل مختلفة، بما في ذلك خسائر معاملات العملات الأجنبية وانخفاض متوسط أسعار البيع عبر القطاعات.
| المقاييس | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 |
|---|---|---|
| صافي الخسارة (بالملايين) | $(161.5) | $369.0 |
| صافي الخسارة الأساسية لكل سهم | $(0.50) | $1.11 |
| المتوسط المرجح للأسهم القائمة (بالملايين) | 321.2 | 332.2 |
وبلغ صافي الخسارة للنصف الأول من عام 2024 (116.3) مليون دولار، أو (0.36) دولار للسهم المخفف، مقارنة بصافي دخل قدره 803.8 مليون دولار، أو 2.39 دولار للسهم المخفف، لنفس الفترة من عام 2023.
المعالم التشغيلية
تنعكس الكفاءة التشغيلية لشركة Mosaic في معدلات إنتاجها، والتي تعتبر بالغة الأهمية لتلبية طلب السوق:
- ارتفع إنتاج الفوسفات في أمريكا الشمالية إلى 2.4 مليون طن في الربع الثاني من عام 2024، مقارنة بـ 2.2 مليون طن في الربع الثاني من عام 2023.
- بلغ معدل التشغيل لقطاع البوتاس 78% للربع الثاني من عام 2024، مقارنة بـ 69% في العام السابق.
- انخفض إنتاج صخور الفوسفات في قطاع Mosaic Fertilizantes في البرازيل إلى 1.0 مليون طن من 1.1 مليون طن على أساس سنوي.
بشكل عام، تعكس عمليات شركة موزاييك تفاعلًا معقدًا بين ظروف السوق والقدرة الإنتاجية واستراتيجيات التسعير، مما يؤثر بشكل كبير على أدائها المالي اعتبارًا من منتصف عام 2024.
كيف تجني شركة موزاييك (MOS) الأموال
قطاعات الأعمال Overview
تعمل شركة موزاييك في المقام الأول من خلال ثلاثة قطاعات أعمال: الفوسفات والبوتاس وأسمدة الموزاييك. ويحقق كل قطاع إيرادات من خلال إنتاج وبيع مغذيات المحاصيل والمنتجات ذات الصلة.
قطاع الفوسفات
يتضمن قطاع الفوسفات تعدين وإنتاج مغذيات محاصيل الفوسفات المركزة ومكونات الأعلاف الحيوانية القائمة على الفوسفات. يتضمن القطاع عمليات في أمريكا الشمالية وبيرو.
| المقياس المالي | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 1.18 مليار دولار | 1.29 مليار دولار | -8% |
| الهامش الإجمالي | 153.7 مليون دولار | 216.2 مليون دولار | -29% |
| حجم المبيعات (آلاف الأطنان) | 1,696 | 1,922 | -12% |
| متوسط سعر البيع (دولار/طن) | $667 | $634 | 5% |
وفي الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي صافي مبيعات قطاع الفوسفات 2.35 مليار دولار، بانخفاض من 2.67 مليار دولار في العام السابق. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض حجم المبيعات وديناميكيات التسعير غير المواتية.
قطاع البوتاس
يركز قطاع البوتاس على إنتاج وبيع مغذيات محاصيل البوتاس، بشكل أساسي من منشآت في كندا. شهد هذا القطاع تقلبات في حجم المبيعات والأسعار بسبب ظروف السوق.
| المقياس المالي | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 663.1 مليون دولار | 848.7 مليون دولار | -22% |
| الهامش الإجمالي | 186.4 مليون دولار | 336.0 مليون دولار | -44% |
| حجم المبيعات (مليون طن) | 2.3 | 2.2 | 5% |
| متوسط سعر البيع (دولار/طن) | $283 | $392 | -28% |
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، وصل صافي مبيعات قطاع البوتاس إلى 1.3 مليار دولار أمريكي، بانخفاض من 1.8 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام الماضي، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض أسعار البيع.
قطاع الأسمدة الفسيفسائية
يعمل هذا القطاع بشكل رئيسي في البرازيل، مع التركيز على إنتاج وتوزيع مغذيات المحاصيل. شهد هذا القطاع تغيرات في حجم المبيعات والأسعار بسبب ديناميكيات السوق وطلب العملاء.
| المقياس المالي | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 1.05 مليار دولار | 1.42 مليار دولار | -26% |
| الهامش الإجمالي | 101.8 مليون دولار | 12.8 مليون دولار | 694% |
| حجم المبيعات (آلاف الأطنان) | 2,196 | 2,385 | -8% |
| متوسط سعر البيع (دولار/طن) | $478 | $595 | -20% |
وفي النصف الأول من عام 2024، حققت شركة Mosaic Fertilizantes مبيعات بقيمة 1.9 مليار دولار أمريكي، بانخفاض عن 2.8 مليار دولار أمريكي في العام السابق. وكان الانخفاض مدفوعًا بانخفاض الأسعار والأحجام، إلا أن هامش الربح الإجمالي لهذا القطاع شهد زيادة كبيرة بسبب انخفاض التكاليف.
هيكل التكلفة وأسعار المواد الخام
يتأثر هيكل تكلفة شركة موزاييك بشكل كبير بأسعار المواد الخام مثل الأمونيا والكبريت، والتي تعتبر ضرورية للإنتاج.
| المواد الخام | سعر الربع الثاني من عام 2024 (دولار/طن) | سعر الربع الثاني من عام 2023 (دولار/طن) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الأمونيا (أمريكا الشمالية) | $424 | $441 | -4% |
| الكبريت (أمريكا الشمالية) | $138 | $195 | -29% | صخرة الفوسفات | $86 | $79 | 9% |
وانخفض متوسط الأسعار المستهلكة للأمونيا والكبريت في أمريكا الشمالية، مما ساهم بشكل إيجابي في إجمالي الهوامش.
الاستنتاج بشأن الأداء المالي
اتسم الأداء المالي لشركة موزاييك في عام 2024 بتقلبات كبيرة في الإيرادات عبر قطاعاتها، مدفوعة بظروف السوق المتباينة وتكاليف المواد الخام واستراتيجيات التسعير. وقد أتاحت تحسينات الكفاءة التشغيلية في بعض القطاعات تحقيق هوامش إجمالية أفضل على الرغم من انخفاض حجم المبيعات والأسعار في قطاعات أخرى. وبلغ صافي الخسارة الإجمالية للنصف الأول من عام 2024 (116.3) مليون دولار أمريكي، مما يعكس التحديات التي تواجهها الشركة.
The Mosaic Company (MOS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support